Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Abiomed Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant respectivement de 2,02 à 1,6, indiquant une diminution de la rapidité avec laquelle l'entreprise vend ses stocks. Cependant, à partir de 2020, le ratio s'est repris, retrouvant un niveau stable à 2 en 2022, ce qui suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la vitesse de rotation.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté une croissance constante sur la période, passant de 8,24 en 2017 à 11,39 en 2022. Cette tendance indique une amélioration continue dans la gestion des créances ou une augmentation de la vitesse de recouvrement des comptes clients, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté de 3,43 en 2017 à 5,32 en 2022. La progression indique que l'entreprise paie ses fournisseurs plus rapidement ou optimise ses modalités de gestion de dettes fournisseurs, ce qui pourrait influencer sa relation avec ses partenaires commerciaux et ses conditions de crédit.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 1,73 en 2017 à 1,23 en 2022. La diminution suggère une réduction de l'efficacité ou de la vitesse de gestion du fonds de roulement global, pouvant refléter une gestion plus prudente ou des changements dans la structure opérationnelle.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d'inventaire ont oscillé, atteignant un pic en 2019 à 228 jours, puis ayant une légère réduction en 2021 et 2022 à 182 jours. La tendance indique une gestion de stock plus efficace ou une réduction dans le délai de vente des stocks, notamment après 2019.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce délai a diminué de manière continue, passant de 44 jours en 2017 à 32 jours en 2022. La réduction reflète une amélioration du recouvrement des créances, renforçant la liquidité de l'entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle a fluctuée, avec un pic en 2019 à 271 jours. Après cette année, il a diminué pour atteindre 214 jours en 2022, signalant une accélération globalement de l'activité ou une gestion plus efficace des différentes phases du cycle opérationnel.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a diminué de 107 jours en 2017 à 69 jours en 2022. La réduction indique que l'entreprise règle ses fournisseurs plus rapidement ou optimise ses relations de crédit, ce qui pourrait également impacter ses flux de trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une hausse notable à partir de 2018, atteignant 180 jours en 2019, avant de se réduire à 145 jours en 2022. La baisse récente suggère une amélioration de la gestion de la trésorerie ou une accélération de la rotation globale, permettant une utilisation plus efficace des ressources financières.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Abiomed Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des revenus | 188,158) | 161,907) | 151,305) | 129,567) | 98,581) | 70,627) | |
| Stocks, nets | 93,981) | 81,059) | 90,088) | 80,942) | 50,204) | 34,931) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 2.00 | 2.00 | 1.68 | 1.60 | 1.96 | 2.02 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 3.10 | 3.59 | 2.99 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.27 | 2.98 | 2.49 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.20 | 2.43 | 2.23 | — | — | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 30.70 | 31.85 | 27.77 | — | — | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Soins de santé | 7.85 | 7.90 | 6.97 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Stocks, nets
= 188,158 ÷ 93,981 = 2.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation régulière sur la période analysée, passant de 70 627 milliers de dollars en 2017 à 188 158 milliers de dollars en 2022. Cette croissance indique une croissance soutenue de l'activité ou une augmentation des volumes de vente ou des coûts liés à la production et à la fourniture des produits ou services. La progression est relativement uniforme, avec une notable accélération entre 2019 et 2022.
- Analyse des stocks nets
- Les stocks nets ont augmenté de manière significative, passant de 34 931 milliers de dollars en 2017 à 93 981 milliers de dollars en 2022. La croissance des stocks a été particulièrement forte entre 2018 et 2019, où ils ont quasiment doublé, passant de 50 204 à 80 942 milliers de dollars, avant de continuer leur tendance haussière, avec une légère correction en 2021. La variation importante des stocks peut indiquer une augmentation de la production ou une gestion stratégique des stocks pour soutenir la croissance des ventes.
- Analyse du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctuée mais est resté relativement stable, oscillant entre 1,6 et 2.02 tout au long de la période. En 2017, il était de 2.02, puis a légèrement diminué à 1.96 en 2018. Il a diminué davantage en 2019, atteignant 1.6, ce qui peut indiquer une baisse de l'efficacité de la gestion des stocks ou une augmentation temporaire des stocks non vendus. Cependant, le taux est remonté à 1.68 en 2020 puis est revenu à 2 en 2021 et 2022, suggérant une amélioration de la rotation des stocks, possiblement liée à une meilleure gestion ou à une croissance plus rapide des ventes par rapport à l'augmentation des stocks. La présence d’un taux proche de 2 indique généralement une gestion saine des stocks en termes de rotation.
Ratio de rotation des créances
Abiomed Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| Débiteurs, montant net | 90,608) | 97,179) | 84,650) | 90,809) | 70,010) | 54,055) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 11.39 | 8.72 | 9.93 | 8.47 | 8.48 | 8.24 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 7.02 | 6.64 | 5.40 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 18.81 | 20.66 | 19.72 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.60 | 7.30 | 6.75 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.71 | 5.51 | 6.22 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 18.22 | 20.07 | 19.86 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 14.33 | 14.76 | 14.32 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Soins de santé | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= 1,031,753 ÷ 90,608 = 11.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 445 304 milliers de dollars en 2017 à 1 031 753 milliers de dollars en 2022. Cette progression reflète une expansion soutenue de l'activité, avec une accélération notable entre 2020 et 2022, où la croissance semble particulièrement dynamique.
- Débiteurs, montant net
- Le montant net des débiteurs a montré une tendance à la hausse, passant de 54 055 milliers de dollars en 2017 à 90 608 milliers de dollars en 2022. La progression indique une augmentation du crédit accordé aux clients ou une croissance des ventes à crédit. Cependant, cette hausse doit être analysée en regard de la croissance des revenus pour évaluer la gestion du poste client.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de recouvrement des créances, a connu une évolution différente. En 2017, il était de 8.24, puis il a légèrement augmenté en 2018 et 2019, atteignant 8.47. En 2020, le ratio est passé à 9.93, indiquant une meilleure efficacité dans la gestion des créances. Cependant, en 2021, il a diminué à 8.72, puis a fortement augmenté en 2022, atteignant 11.39. La tendance à la hausse en 2022 suggère une amélioration significative dans la gestion du recouvrement des créances, malgré la croissance globale des débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Abiomed Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des revenus | 188,158) | 161,907) | 151,305) | 129,567) | 98,581) | 70,627) | |
| Comptes créditeurs | 35,346) | 34,842) | 32,774) | 32,185) | 23,565) | 20,620) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.32 | 4.65 | 4.62 | 4.03 | 4.18 | 3.43 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.21 | 3.80 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.47 | 7.59 | 7.75 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.78 | 14.45 | 18.35 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.46 | 4.98 | 4.72 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.26 | 7.63 | 7.29 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 6.94 | 7.18 | 6.96 | — | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Soins de santé | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= 188,158 ÷ 35,346 = 5.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une progression constante sur la période, passant de 70 627 US$ en milliers en 2017 à 188 158 US$ en milliers en 2022. Cette augmentation reflète une croissance soutenue de l'activité ou des volumes de production de l'entreprise, avec une croissance relativement régulière année après année. En particulier, la hausse est significative entre 2018 et 2022, indiquant une expansion importante de la valeur des revenus associés à la production ou à la vente de biens ou services.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté au fil du temps, passant de 20 620 US$ en milliers en 2017 à 35 346 US$ en milliers en 2022. La croissance est continue, avec un léger accroissement en 2018, suivie d'une hausse plus notable entre 2019 et 2022. Cette tendance pourrait indiquer une augmentation des achats à crédit ou un décalage dans le paiement des dettes envers les fournisseurs, en ligne avec la croissance des opérations commerciales.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation régulière tout au long de la période, passant de 3.43 en 2017 à 5.32 en 2022. Cela indique une accélération dans le règlement des dettes envers les fournisseurs, ou une augmentation de la fréquence des paiements. La hausse de ce ratio pourrait également refléter une meilleure gestion du cycle de paiement ou une optimisation des conditions de paiement fournisseurs, contribuant potentiellement à une meilleure gestion de la trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Abiomed Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 976,473) | 787,965) | 635,863) | 677,197) | 494,271) | 326,958) | |
| Moins: Passif à court terme | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| Fonds de roulement | 838,016) | 658,996) | 503,978) | 571,199) | 409,589) | 257,341) | |
| Revenu | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.23 | 1.29 | 1.67 | 1.35 | 1.45 | 1.73 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.48 | 3.87 | 4.06 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.37 | 7.23 | 6.39 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.29 | 1.22 | 0.77 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.97 | 2.15 | 2.48 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 25.59 | 16.28 | 18.23 | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Soins de santé | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 1,031,753 ÷ 838,016 = 1.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Au cours de la période analysée, le fonds de roulement de l'entreprise affiche une tendance à la hausse continue, passant d'environ 257 millions de dollars en mars 2017 à plus de 838 millions de dollars en mars 2022. Cette progression indique une augmentation de la liquidité ou de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs à court terme, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des liquidités ou une croissance des activités opérationnelles.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise connaît une croissance régulière sur la période, passant d'environ 445 millions de dollars en mars 2017 à plus de 1,03 milliard de dollars en mars 2022. Cette augmentation soutenue montre une expansion des activités commerciales, indiquant une amélioration continue des performances financières et une capacité à accroître ses ventes sur plusieurs années.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une évolution variable : il diminue d'environ 1,73 en mars 2017 à 1,45 en mars 2018, puis continue de baisser jusqu'à 1,35 en mars 2019. Par la suite, il augmente à nouveau à 1,67 en mars 2020, avant de diminuer à 1,29 en mars 2021 et à 1,23 en mars 2022. La baisse initiale suggère une utilisation plus efficace ou une gestion plus prudente des fonds de roulement, tandis que la hausse en 2020 pourrait indiquer une mobilisation accrue des fonds pour soutenir des opérations accrues ou pour faire face à des fluctuations de marché. La tendance générale à la baisse après 2019 peut indiquer une augmentation de la stabilité ou une gestion plus conservatrice de cette composante.
Jours de rotation de l’inventaire
Abiomed Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 2.00 | 2.00 | 1.68 | 1.60 | 1.96 | 2.02 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 182 | 183 | 217 | 228 | 186 | 181 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 118 | 102 | 122 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 161 | 122 | 147 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 166 | 150 | 164 | — | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 12 | 11 | 13 | — | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Soins de santé | 46 | 46 | 52 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 2.00 = 182
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une légère baisse entre 2017 et 2019, passant de 2,02 à 1,6, indiquant une diminution de la fréquence de renouvellement des stocks. Cependant, à partir de 2019, on observe une stabilisation de cette métrique, avec une légère remontée à 1,68 en 2020, puis une reprise à 2, en 2021 et en 2022. La tendance globale montre une relative stabilité récente, suggérant une gestion des stocks relativement équilibrée dans la période la plus récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation notable jusqu'en 2019, atteignant 228 jours, ce qui reflète une période plus longue de détention des stocks. À partir de cette année-là, une diminution progressive est observable, passant à 217 jours en 2020, puis à environ 183 jours en 2021 et 182 jours en 2022. Cette évolution suggère une accélération dans la rotation des stocks, témoignant peut-être d'une optimisation de la gestion des inventaires ou d'une augmentation de l'efficacité dans leur renouvellement récemment.
Jours de rotation des comptes clients
Abiomed Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 11.39 | 8.72 | 9.93 | 8.47 | 8.48 | 8.24 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 32 | 42 | 37 | 43 | 43 | 44 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 52 | 55 | 68 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 19 | 18 | 19 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 55 | 50 | 54 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 64 | 66 | 59 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20 | 18 | 18 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 25 | 25 | 25 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Soins de santé | 44 | 46 | 46 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 11.39 = 32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a généralement augmenté au cours de la période considérée, passant de 8.24 en 2017 à un sommet de 11.39 en 2022. Cette évolution indique une amélioration progressive dans la fréquence de rotation des créances, ce qui peut refléter une gestion plus efficace du recouvrement des comptes clients ou une augmentation de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances. Cependant, une légère baisse est observée entre 2021 (8.72) et 2022 (11.39), ce qui pourrait indiquer une accélération remarquable dans le recouvrement ou des changements dans la politique de crédit.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une tendance globale à la baisse, passant de 44 jours en 2017 à 32 jours en 2022. Cette diminution indique une amélioration de la gestion du temps nécessaire pour encaisser les paiements, ce qui peut améliorer la trésorerie et la liquidité de l'entreprise. La réduction est relativement régulière, bien qu'il y ait une fluctuation mineure entre 2019 (43 jours) et 2020 (37 jours) avant la poursuite de la baisse jusqu’en 2022. Cela témoigne d’une tendance favorable vers une rotation plus rapide des comptes clients durant cette période.
Cycle de fonctionnement
Abiomed Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 182 | 183 | 217 | 228 | 186 | 181 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 32 | 42 | 37 | 43 | 43 | 44 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 214 | 225 | 254 | 271 | 229 | 225 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 170 | 157 | 190 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 216 | 172 | 201 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 230 | 216 | 223 | — | — | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 37 | 36 | 38 | — | — | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Soins de santé | 90 | 92 | 98 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 182 + 32 = 214
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance indique une certaine stabilité, oscillant entre 181 et 228 jours sur la période analysée. Après une augmentation significative en 2019 (228 jours), le nombre de jours diminue légèrement en 2020 (217 jours) avant de revenir à environ 182 jours en 2022. Cela suggère une gestion relativement efficace de l’inventaire, avec une rotation qui reste dans une plage cohérente, malgré quelques variations annuelles.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients présente une tendance globalement à la baisse. Elle démarre à 44 jours en 2017, puis fluctue légèrement jusqu’à 43 jours en 2018 et 2019. En 2020, elle diminue à 37 jours, puis remonte à 42 jours en 2021, avant de réduire significativement à 32 jours en 2022. La réduction en 2022 peut indiquer une amélioration dans la gestion du recouvrement ou une accélération des paiements clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui synthétise généralement la durée totale du cycle opérationnel, mesurant l’ensemble du processus de gestion des stocks et des comptes clients, montre une tendance à la réduction. Il varie entre 225 et 271 jours sur la période. La valeur la plus élevée est enregistrée en 2019 (271 jours), correspondant probablement à une période de gestion plus longue ou à des défis spécifiques. À partir de cette année, le cycle diminue, atteignant 214 jours en 2022, ce qui indique une amélioration globale de l’efficacité du cycle opérationnel.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Abiomed Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.32 | 4.65 | 4.62 | 4.03 | 4.18 | 3.43 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 69 | 79 | 79 | 91 | 87 | 107 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 88 | 87 | 96 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 49 | 48 | 47 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 25 | 20 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 82 | 73 | 77 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 50 | 48 | 50 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 53 | 51 | 52 | — | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Soins de santé | 63 | 63 | 66 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.32 = 69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une évolution progressive. En 2017, ce ratio s’établissait à 3,43, augmentant de manière continue pour atteindre 5,32 en 2022. Cette tendance indique que l’entreprise a accéléré le rythme de paiement à ses fournisseurs au fil des années, ce qui pourrait refléter une amélioration dans la gestion des créances ou une réduction des délais de paiement. La hausse progressive du ratio suggère une plus grande efficacité dans la rotation des dettes fournisseurs, contribuant potentiellement à une meilleure gestion de la trésorerie et du cycle d’exploitation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont diminué de manière significative sur la même période, passant de 107 jours en 2017 à 69 jours en 2022. Cette réduction indique que l’entreprise met de moins en moins de temps à payer ses fournisseurs, ce qui est cohérent avec l’augmentation du ratio de rotation. La diminution du nombre de jours peut également refléter une stratégie de paiement plus rapide ou une modification des termes contractuels avec les fournisseurs. La tendance à la baisse des jours de rotation traduit une gestion plus efficace du cycle de paiement, tout en maintenant une amélioration du ratio de rotation.
Cycle de conversion de trésorerie
Abiomed Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 182 | 183 | 217 | 228 | 186 | 181 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 32 | 42 | 37 | 43 | 43 | 44 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 69 | 79 | 79 | 91 | 87 | 107 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 145 | 146 | 175 | 180 | 142 | 118 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 70 | 94 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 190 | 147 | 181 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 148 | 143 | 146 | — | — | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | -16 | -15 | -14 | — | — | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Soins de santé | 27 | 29 | 32 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 182 + 32 – 69 = 145
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, le nombre de jours nécessaires pour rotater l'inventaire a connu une tendance fluctuante. Il a augmenté de 181 jours à 186 jours entre 2017 et 2018, puis a fortement augmenté jusqu'à atteindre 228 jours en 2019. Ensuite, une légère diminution est observée en 2020 avec 217 jours, puis une réduction significative à 183 jours en 2021, suivie d'une stabilité proche de ce niveau en 2022 avec 182 jours. Ces variations indiquent une gestion plus lente de l'inventaire entre 2018 et 2019, suivie d'une amélioration notable à partir de 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients a maintenu une stabilité relative entre 2017 et 2019, à environ 43 jours. En 2020, une réduction significative à 37 jours est observée, pouvant indiquer une amélioration dans la gestion du recouvrement. La tendance se poursuit en 2021 avec 42 jours, puis une diminution importante à 32 jours en 2022, ce qui reflète une amélioration continue dans la collecte des paiements clients au cours des deux dernières années.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La période présente une réduction progressive du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs, passant de 107 jours en 2017 à 87 jours en 2018, puis fluctuant autour de ces niveaux jusqu’en 2021 (79 jours) et continuant de diminuer à 69 jours en 2022. Cette tendance indique une tendance à payer plus rapidement les fournisseurs ou une gestion optimisée du délai de paiement à partir de 2018.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une tendance à la hausse entre 2017 et 2019, passant de 118 à 180 jours, ce qui suggère une augmentation de la durée globale pour convertir les investissements initiaux en liquidités. Par la suite, une certaine stabilisation apparaît en 2020 et 2021, avec des valeurs proches (175 et 146 jours respectivement), avant une légère diminution à 145 jours en 2022. La diminution en 2022 pourrait indiquer une amélioration dans la gestion de la trésorerie, réduisant la durée du cycle.