Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une diminution globale entre 2017 et 2021, avant une légère remontée en 2022. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes, suivie d’une stabilisation récente.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et de liquidité actuelle ajustée affichent une tendance à la hausse jusqu’en 2022, avec des valeurs généralement élevées. Cette situation indique une forte capacité à honorer les obligations à court terme. Une légère baisse est observable en 2020, mais elle est rapidement compensée par une amélioration ultérieure.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, bien que disponible uniquement pour 2017, est faible. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté montre une diminution progressive vers zéro entre 2018 et 2021, suivie d’une légère augmentation en 2022. Les ratios de la dette sur le total des fonds propres présentent une évolution similaire. Le ratio d’endettement financier et sa version ajustée restent relativement stables autour de 1,1, indiquant un niveau d’endettement modéré.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette et sa version ajustée connaissent une augmentation significative entre 2017 et 2019, atteignant des niveaux élevés. Une baisse est ensuite observée en 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021, avant une diminution plus marquée en 2022. Cette évolution suggère une rentabilité fluctuante.

Rendement

Le rendement des capitaux propres et le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suivent une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte croissance jusqu’en 2019, puis une diminution progressive jusqu’en 2022. Le ratio de rendement de l’actif et sa version ajustée présentent également une évolution comparable, indiquant une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

En résumé, l’entreprise a connu une période de forte croissance de la rentabilité et du rendement jusqu’en 2019, suivie d’une phase de stabilisation et de légère détérioration en 2020-2022. La liquidité reste solide, tandis que l’endettement est maintenu à un niveau modéré.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2017 et 2022, avec une accélération notable au cours des deux dernières années. Le chiffre d’affaires ajusté suit une trajectoire similaire, confirmant cette tendance à la hausse.

Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période, bien que dans une moindre mesure que le revenu. Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a diminué progressivement entre 2017 et 2021, indiquant une efficacité décroissante de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Une légère amélioration est observée en 2022, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial. Cette diminution pourrait suggérer une augmentation des actifs immobilisés ou une gestion moins efficace des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution progressive jusqu’en 2021 et une légère reprise en 2022. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté, ce qui indique que les ajustements apportés à l’actif ont un impact positif sur l’efficacité de son utilisation.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu, mais l'efficacité de l'utilisation de ses actifs a diminué au fil du temps, avant de se stabiliser en 2022. L'analyse des ratios ajustés suggère que les ajustements apportés à l'actif peuvent contribuer à améliorer l'efficacité de son utilisation.

L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. L’actif circulant a connu une augmentation globale, passant de 326 958 unités monétaires en 2017 à 976 473 unités monétaires en 2022, avec une fluctuation notable à la baisse en 2020 avant de repartir à la hausse.

Le passif à court terme a également augmenté sur l’ensemble de la période, mais dans une moindre mesure que l’actif circulant, passant de 69 617 unités monétaires en 2017 à 138 457 unités monétaires en 2022. Cette dynamique contribue à une amélioration de la situation financière globale.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la hausse, s’améliorant de 4,7 en 2017 à 7,05 en 2022. Une baisse est observée en 2020, mais le ratio se redresse par la suite. Cette évolution indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. L’actif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire à l’actif circulant, tandis que le passif à court terme ajusté évolue de manière analogue au passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté montre une amélioration plus marquée que le ratio non ajusté, passant de 5,6 en 2017 à 8,87 en 2022. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme après ajustement des données. Une légère diminution est également visible en 2020, suivie d’une reprise.

En résumé, les données indiquent une amélioration générale de la liquidité et de la solvabilité à court terme sur la période analysée, avec une capacité croissante à honorer les obligations financières immédiates. Les fluctuations observées en 2020 pourraient nécessiter une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative des capitaux propres sur la période considérée. On observe une augmentation constante des capitaux propres, passant de 452 071 unités monétaires en 2017 à 1 503 326 unités monétaires en 2022. Cette croissance est soutenue, avec des augmentations notables entre 2017 et 2018, puis entre 2018 et 2019.

Le total de la dette présente des données limitées. Une valeur est disponible pour 2017, mais les années suivantes ne fournissent pas d'information. La dette totale ajustée, en revanche, montre une diminution globale sur la période. Elle passe de 23 800 unités monétaires en 2017 à 9 507 unités monétaires en 2022, avec des fluctuations intermédiaires.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calculé initialement, indique un niveau d'endettement faible en 2017 (0.04). Les données ultérieures pour ce ratio ne sont pas disponibles.

L'analyse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) met en évidence une réduction progressive du niveau d'endettement. Ce ratio diminue de 0.06 en 2017 à 0.01 en 2022, avec une valeur nulle observée en 2021. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière, avec une dépendance réduite au financement par la dette.

Tendances clés des capitaux propres :

Croissance constante et soutenue sur l'ensemble de la période.

Tendances clés de la dette :

Diminution globale de la dette totale ajustée.

Tendances clés du ratio d’endettement :

Réduction progressive du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté), indiquant une amélioration de la solvabilité.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total du capital a connu une augmentation constante, passant de 468 409 unités monétaires en 2017 à 1 503 326 unités monétaires en 2022.

Total de la dette

Le total de la dette initiale s'élevait à 16 338 unités monétaires en 2017, mais les données ultérieures ne fournissent pas d'informations sur son évolution.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres était de 0,03 en 2017, mais les données suivantes sont manquantes.

Dette totale ajustée

La dette totale ajustée a fluctué au cours de la période, avec un pic initial de 23 800 unités monétaires en 2017, suivie d'une diminution progressive pour atteindre 9 507 unités monétaires en 2022. Cette diminution suggère une gestion proactive de la dette.

Total des fonds propres ajustés

Le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière constante, passant de 453 425 unités monétaires en 2017 à 1 531 983 unités monétaires en 2022. Cette croissance indique une amélioration de la solidité financière.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a diminué de manière significative, passant de 0,05 en 2017 à 0,01 en 2022. Cette tendance indique une réduction de la dépendance au financement par emprunt et une amélioration de la structure financière globale. Le ratio atteint 0 en 2021, ce qui suggère une absence de dette ajustée par rapport aux fonds propres ajustés pour cette année.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration continue de la situation financière, caractérisée par une augmentation des fonds propres et une diminution du ratio d'endettement ajusté. L'absence de données sur le total de la dette après 2017 limite l'analyse complète de l'endettement global.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif et des capitaux propres sur la période considérée. Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 550 414 unités monétaires en 2017 à 1 673 393 unités monétaires en 2022. Une progression similaire est observée pour les capitaux propres, qui ont évolué de 452 071 unités monétaires en 2017 à 1 503 326 unités monétaires en 2022.

Total de l’actif

L’augmentation du total de l’actif suggère une expansion des opérations et/ou des investissements dans de nouveaux actifs. Le rythme de croissance semble s’accélérer entre 2017 et 2022.

Capitaux propres

La croissance des capitaux propres indique une amélioration de la situation financière de l’entité, potentiellement due à la rétention des bénéfices ou à l’émission de nouvelles actions.

Le ratio d’endettement financier présente une relative stabilité sur l’ensemble de la période, oscillant autour de 1,12 à 1,14. Une légère diminution est perceptible en 2022, atteignant 1,11. L’analyse des données ajustées confirme cette tendance. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution progressive pour atteindre 1,09 en 2022.

Ratio d’endettement financier

La stabilité du ratio d’endettement financier suggère que l’entité maintient un équilibre constant entre financement par emprunt et financement par capitaux propres. La légère diminution observée en fin de période pourrait indiquer une réduction de la dépendance au financement par emprunt.

Total de l’actif ajusté et Capitaux propres ajustés

Les valeurs ajustées du total de l’actif et des capitaux propres présentent des tendances similaires à celles des valeurs non ajustées, renforçant les conclusions tirées de l’analyse initiale. La différence entre les valeurs ajustées et non ajustées reste relativement constante sur la période.

En résumé, les données financières indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, associée à une gestion stable de l’endettement. L’évolution des ratios financiers suggère une amélioration progressive de la structure financière de l’entité.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2017 et 2019, passant de 52 116 à 259 016 unités monétaires, avant de diminuer en 2020 à 203 009 unités monétaires, puis de remonter en 2021 à 225 525 unités monétaires, pour finalement chuter de manière notable en 2022 à 136 505 unités monétaires.

Le revenu total a également suivi une trajectoire ascendante de 2017 à 2021, augmentant de 445 304 à 847 522 unités monétaires. Une forte augmentation est observée en 2022, atteignant 1 031 753 unités monétaires.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une progression de 11,7 % en 2017 à un pic de 33,66 % en 2019. Il a ensuite connu une baisse en 2020 à 24,14 %, suivie d'une légère amélioration en 2021 à 26,61 %, avant de diminuer significativement en 2022 à 13,23 %.

Le bénéfice net ajusté a connu une croissance similaire au revenu net, avec une augmentation de 73 447 à 259 631 unités monétaires entre 2017 et 2021. Une baisse est constatée en 2022, avec une valeur de 124 975 unités monétaires.

Le chiffre d’affaires ajusté a suivi une tendance similaire, augmentant de 447 021 à 852 697 unités monétaires entre 2017 et 2021, puis augmentant fortement en 2022 à 1 033 793 unités monétaires.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a augmenté de 16,43 % en 2017 à 31,54 % en 2019, puis a fluctué autour de 28-30 % en 2020 et 2021, avant de chuter à 12,09 % en 2022.

Tendances générales

Une croissance significative des revenus et des bénéfices ajustés est observée jusqu'en 2021, suivie d'une baisse notable en 2022 pour le revenu net et le bénéfice net ajusté, malgré une augmentation du chiffre d'affaires ajusté.

Marge bénéficiaire

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, ont atteint des pics en 2019, puis ont diminué en 2020 et 2021, avec une baisse plus prononcée en 2022.

Observations notables

La divergence entre l'augmentation du chiffre d'affaires ajusté et la diminution du revenu net et du bénéfice net ajusté en 2022 suggère une possible augmentation des coûts ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2017 et 2019, passant de 52 116 à 259 016 unités monétaires. Cependant, il a ensuite diminué en 2020, puis a connu une légère reprise en 2021 avant de chuter de manière notable en 2022.

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période, passant de 452 071 à 1 503 326 unités monétaires. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec des taux de croissance variables d'une année à l'autre.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire fluctuante. Il a progressé de 11,53 % en 2017 à 27,65 % en 2019, puis a diminué en 2020 et 2021, pour atteindre 9,08 % en 2022. Cette baisse en 2022 coïncide avec la diminution du revenu net.

Le bénéfice net ajusté a également affiché une croissance importante entre 2017 et 2019, puis s'est stabilisé en 2020 et 2021 avant de diminuer considérablement en 2022. Cette évolution est similaire à celle du revenu net.

Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation globale sur la période.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a connu une progression notable entre 2017 et 2019, atteignant 27,68 %. Il a ensuite diminué en 2020 et 2021, et a connu une baisse plus prononcée en 2022, atteignant 8,21 %. Cette diminution reflète la baisse du bénéfice net ajusté et l'augmentation des capitaux propres ajustés.

Tendances générales

Une croissance initiale forte du revenu net et du bénéfice net ajusté, suivie d'une stabilisation puis d'une diminution significative en 2022.

Évolution des capitaux propres

Une augmentation globale des capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, sur l'ensemble de la période.

Rendement des capitaux propres

Une fluctuation du rendement des capitaux propres, avec un pic en 2019 suivi d'une baisse progressive, notamment en 2022.

Impact des ajustements

Les ratios ajustés présentent des tendances similaires aux ratios non ajustés, suggérant que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation des performances financières.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2017 et 2019, passant de 52 116 à 259 016 unités monétaires. Cependant, une diminution est observée en 2020, suivie d’une légère reprise en 2021, avant une nouvelle baisse notable en 2022.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 550 414 à 1 673 393 unités monétaires. Cette progression suggère une expansion des investissements et des ressources de l’entité.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a suivi une trajectoire ascendante jusqu’en 2019, atteignant un pic de 24,57 %. Il a ensuite fluctué, avec une diminution en 2020, une stabilisation en 2021, et une baisse significative en 2022, atteignant 8,16 %. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le bénéfice net ajusté a également connu une croissance importante entre 2017 et 2019, passant de 73 447 à 243 120 unités monétaires. Comme le revenu net, il a diminué en 2020, puis a augmenté en 2021 avant de baisser considérablement en 2022.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif, augmentant progressivement sur la période, de 523 435 à 1 663 465 unités monétaires.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio a affiché une croissance notable jusqu’en 2019, atteignant 24,25 %. Il a ensuite connu une diminution progressive, avec une baisse plus marquée en 2022, atteignant 7,51 %. Cette tendance reflète une rentabilité décroissante des actifs ajustés.

En résumé, les données indiquent une période de croissance soutenue jusqu’en 2019, suivie d’une volatilité accrue et d’une diminution des indicateurs de performance en 2020, 2021 et surtout en 2022. La baisse des ratios de rendement de l’actif, tant non ajustés qu’ajustés, en 2022, est particulièrement notable et mérite une attention particulière.