Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Abiomed Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une croissance progressive entre 2017 et 2022. Après une légère augmentation de 4,7 en 2017 à 5,84 en 2018, puis à 6,39 en 2019, une baisse à 4,82 est observée en 2020. Cependant, une reprise est constatée en 2021 avec un ratio atteignant 6,11 et une nouvelle progression en 2022, culminant à 7,05. Cette tendance indique une amélioration globale de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, malgré une légère fluctuation en 2020.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel. Il augmente régulièrement, passant de 4,08 en 2017 à 5,1 en 2018, puis à 5,5 en 2019. Une baisse en 2020 à 4,00 marque une faiblesse relative, avant une remontée en 2021 à 5,28 et une nouvelle hausse en 2022 à 6,13. Ce ratio, qui exclut les stocks des actifs courants, indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise au fil des années.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a également augmenté globalement, passant de 3,3 en 2017 à 4,28 en 2018, puis à 4,64 en 2019. Une baisse en 2020 à 3,36 est observée, suivie d'une reprise en 2021 à 4,53, et une forte augmentation en 2022 à 5,48. Cela reflète une amélioration de la disponibilité immédiate de liquidités en trésorerie, renforçant la position de liquidité à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Abiomed Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 976,473) | 787,965) | 635,863) | 677,197) | 494,271) | 326,958) | |
| Passif à court terme | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 7.05 | 6.11 | 4.82 | 6.39 | 5.84 | 4.70 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Soins de santé | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 976,473 ÷ 138,457 = 7.05
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- Actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une tendance à la hausse sur la période considérée, passant de 326,96 millions de dollars en 2017 à 976,47 millions de dollars en 2022. Cette augmentation continue indique une croissance significative de la liquidité à court terme de l'entreprise, pouvant refléter une augmentation de la trésorerie, des stocks ou des créances clients, ou une combinaison de ces éléments.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 69,62 millions de dollars en 2017 à 138,46 millions de dollars en 2022. La croissance de ces obligations à court terme, bien que notable, semble proportionnée à l'augmentation des actifs circulants, ce qui pourrait indiquer une gestion équilibrée des dettes à court terme en lien avec l'expansion des actifs liquides de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation régulière, passant de 4,7 en 2017 à 7,05 en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, renforçant ainsi sa position de liquidité. La hausse du ratio indique une gestion prudente ou une accumulation de liquidités excédentaires par rapport au passif à court terme au fil des années.
Ratio de liquidité rapide
Abiomed Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 132,818) | 232,710) | 192,341) | 121,021) | 42,975) | 39,040) | |
| Titres négociables à court terme | 625,789) | 350,985) | 250,775) | 370,677) | 319,274) | 190,908) | |
| Débiteurs, montant net | 90,608) | 97,179) | 84,650) | 90,809) | 70,010) | 54,055) | |
| Total des actifs rapides | 849,215) | 680,874) | 527,766) | 582,507) | 432,259) | 284,003) | |
| Passif à court terme | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 6.13 | 5.28 | 4.00 | 5.50 | 5.10 | 4.08 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Soins de santé | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 849,215 ÷ 138,457 = 6.13
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- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance soutenue sur la période observée, passant de 284 003 milliers de dollars en mars 2017 à 849 215 milliers de dollars en mars 2022. Cette augmentation indique une expansion significative de la composante la plus liquide du actif, ce qui pourrait refléter une amélioration de la liquidité ou une gestion efficiente des actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 69 617 milliers de dollars en 2017 à 138 457 milliers de dollars en 2022. La croissance est relativement proportionnelle à celle des actifs rapides, suggérant une gestion des dettes à court terme adaptée à l’expansion globale de l'entreprise. La légère hausse indique une tendance à maintenir un équilibre entre les ressources disponibles et les engagements à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a augmenté de 4,08 en 2017 à 6,13 en 2022. Cette progression indique une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement réalisables. La fluctuation dans la période 2018-2021, notamment le point bas à 4 en 2020, pourrait correspondre à des investissements ou à des variations temporaires dans la liquidité. La tendance globale, cependant, montre une augmentation de la solidité de la position de liquidité de l'entreprise en fin de période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Abiomed Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 132,818) | 232,710) | 192,341) | 121,021) | 42,975) | 39,040) | |
| Titres négociables à court terme | 625,789) | 350,985) | 250,775) | 370,677) | 319,274) | 190,908) | |
| Total de la trésorerie | 758,607) | 583,695) | 443,116) | 491,698) | 362,249) | 229,948) | |
| Passif à court terme | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 5.48 | 4.53 | 3.36 | 4.64 | 4.28 | 3.30 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Soins de santé | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 758,607 ÷ 138,457 = 5.48
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- Évolution du total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 229 948 thousands de dollars en mars 2017 à 758 607 milliers de dollars en mars 2022. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la liquidité globale, témoignant peut-être d'une gestion efficace des flux de trésorerie ou d'une croissance soutenue des revenus générant des excédents de liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une hausse, passant de 69 617 milliers de dollars en mars 2017 à 138 457 milliers de dollars en mars 2022. La croissance de cette dette à court terme, bien qu'importante, semble relativement maîtrisée comparée à celle de la trésorerie, suggérant que l'entreprise pourrait élargir ses ressources à court terme pour soutenir ses activités ou investissements sans pour autant compromettre sa stabilité financière.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a évolué favorablement, passant de 3,3 en mars 2017 à 5,48 en mars 2022. Cette augmentation indique que l'entreprise dispose aujourd'hui de plus de liquidités par rapport à ses obligations à court terme, renforçant ainsi sa position de liquidité. La hausse constante de ce ratio suggère une gestion prudente ou une capacité accrue à couvrir rapidement ses dettes à échéance courte avec ses disponibilités.