Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Abiomed Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a montré une stabilité relative au cours de la période, oscillant entre 80,9% en 2021 et 84,14 % en 2017. On observe une légère baisse progressive jusqu'à 80,9 % en 2021, suivie d'une augmentation à 81,76 % en 2022, indiquant une gestion efficace des coûts de production ou de vente, tout en maintenant une marge brute élevée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 20,24 % à 29,22 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, il y a eu une forte baisse à 13,64 % en 2022, après un pic à 29,64 % en 2020, ce qui pourrait indiquer des défis opérationnels ou une hausse des charges d'exploitation durant cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a fortement augmenté de 11,7 % en 2017 à 33,66 % en 2019, reflétant une progression notable de la rentabilité globale. Ensuite, il a oscillé autour de 24,14 % en 2020, avant de remonter à 26,61 % en 2021, avant de chuter à 13,23 % en 2022. La baisse en 2022 pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité nette ou des éléments exceptionnels défavorables.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance remarquable, passant de 11,53 % en 2017 à un pic de 27,65 % en 2019, illustrant une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires. Cependant, il a diminué à 16,96 % en 2021 puis a fortement chuté à 9,08 % en 2022, ce qui pourrait indiquer une baisse de la profitabilité ou une augmentation du capital propre sans croissance équivalente.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire à celle du ROE, en augmentant de 9,47 % en 2017 à 24,57 % en 2019, avant de retomber à 15,09 % en 2021. La baisse à 8,16 % en 2022 suggère une diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, ou des changements dans la structure des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Abiomed Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | 843,595) | 685,615) | 689,578) | 639,865) | 495,168) | 374,677) | |
| Revenu | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 81.76% | 80.90% | 82.01% | 83.16% | 83.40% | 84.14% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 51.54% | 52.21% | 50.49% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 17.09% | 19.71% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.44% | 69.32% | 65.65% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 67.98% | 65.19% | 67.41% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 23.60% | 25.62% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 843,595 ÷ 1,031,753 = 81.76%
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- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une tendance à la hausse au cours de la période analysée. Elle est passée de 374 677 milliers de dollars en 2017 à 843 595 milliers de dollars en 2022, soit une augmentation significative. Cette évolution indique une amélioration notable dans la capacité de l'entreprise à générer du profit brut à partir de ses ventes, notamment après 2019 où la croissance semble s’accélérer.
- Revenu
- Les revenus ont également progressé durant la même période, passant de 445 304 milliers de dollars en 2017 à 1 031 753 milliers de dollars en 2022. La croissance est continue et régulière, avec une croissance annuelle notable. La croissance la plus marquée apparaît entre 2020 et 2022, ce qui pourrait refléter une expansion commerciale significative ou une augmentation de la demande pour les produits ou services de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a été relativement stable mais a montré une légère tendance à la baisse sur la période, passant de 84,14 % en 2017 à 81,76 % en 2022. La diminution progressive de ce ratio, bien que modérée, peut indiquer une pression sur la rentabilité brute, potentiellement due à une hausse des coûts de production ou à une concurrence accrue. Toutefois, malgré cette légère diminution, le ratio reste élevé, témoignant d'une gestion efficace des coûts par rapport aux revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Abiomed Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | 140,720) | 229,557) | 249,219) | 224,812) | 157,137) | 90,138) | |
| Revenu | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 13.64% | 27.09% | 29.64% | 29.22% | 26.47% | 20.24% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 19.16% | 19.56% | 15.48% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.94% | 5.15% | 4.97% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 25.35% | 31.89% | 24.09% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 18.15% | 14.89% | 16.57% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.83% | 8.40% | 8.76% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 9.26% | 9.13% | 8.91% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Soins de santé | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 140,720 ÷ 1,031,753 = 13.64%
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- Résultat d’exploitation
- Entre 2017 et 2019, le résultat d’exploitation de l’entreprise a connu une croissance régulière, passant de 90 138 milliers de dollars à 224 812 milliers, ce qui témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle. En 2020, cette tendance s’est maintenue avec une progression à 249 219 milliers. Cependant, en 2021, une légère diminution à 229 557 milliers est observée, suivie d’une baisse significative en 2022, avec un résultat de 140 720 milliers. Cette chute significative en 2022 pourrait refléter des défis opérationnels ou des charges exceptionnelles cette année-là.
- Revenu
- Les revenus ont montré une croissance soutenue sur toute la période, passant de 445 304 milliers de dollars en 2017 à 1 031 753 milliers en 2022. La progression est relativement régulière, avec une accélération notable après 2019, ce qui indique une expansion commerciale significative ou un accroissement de la pénétration du marché durant cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a augmenté de 20,24 % en 2017 à un pic de 29,64 % en 2020, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative à l’activité. Toutefois, une forte baisse à 27,09 % en 2021 est suivie d’une chute marquée à 13,64 % en 2022. Cela indique qu’en 2022, la rentabilité des opérations a été fortement impactée, ce qui pourrait être lié à une hausse des coûts, à une restructuration ou à d’autres facteurs affectant la profitabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Abiomed Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| Revenu | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 13.23% | 26.61% | 24.14% | 33.66% | 18.89% | 11.70% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 15.88% | 16.42% | 12.99% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.87% | 4.46% | 3.78% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 21.25% | 29.85% | 24.33% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 15.90% | 11.97% | 16.56% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.25% | 6.06% | 6.03% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.05% | 7.14% | 6.82% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Soins de santé | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 136,505 ÷ 1,031,753 = 13.23%
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- Revenu net
-
Entre 2017 et 2019, le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 52 116 à 259 016 milliers de dollars, ce qui indique une expansion de ses activités ou une amélioration de sa rentabilité opérationnelle durant cette période.
En 2020, le revenu net a décliné à 203 009 milliers de dollars, suggérant une contraction ou des défis financiers, avant de rebondir en 2021 à 225 525 milliers de dollars. Toutefois, en 2022, cette valeur a diminué substantiellement pour atteindre 136 505 milliers de dollars, signalant une baisse notable du résultat net pour cette année.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a constamment augmenté sur toute la période analysée, passant de 445 304 milliers de dollars en 2017 à 1 031 753 milliers de dollars en 2022. Cette tendance reflète une croissance soutenue du volume d'activités ou de ventes de l'entreprise, malgré les fluctuations observées au niveau du résultat net.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution variable au cours des années. Il a démarré à 11,7 % en 2017, connaissant une hausse notable à 18,89 % en 2018, puis a atteint son pic à 33,66 % en 2019, illustrant une amélioration de la rentabilité relative. Cependant, en 2020, ce ratio a diminué à 24,14 %, et a ensuite augmenté marginalement en 2021 à 26,61 %. Enfin, en 2022, il a fortement chuté à 13,23 %, ce qui indique une réduction de la rentabilité nette par rapport aux ventes, en dépit d'une croissance continue du chiffre d'affaires."""
Rendement des capitaux propres (ROE)
Abiomed Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| Capitaux propres | 1,503,326) | 1,329,675) | 1,065,466) | 936,890) | 689,524) | 452,071) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 9.08% | 16.96% | 19.05% | 27.65% | 16.27% | 11.53% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 18.90% | 19.75% | 13.71% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.59% | 16.93% | 13.77% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 11.98% | 14.32% | 10.90% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.59% | 7.01% | 9.44% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.87% | 24.09% | 23.52% | — | — | — | |
| ROEsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 18.40% | 17.28% | 15.80% | — | — | — | |
| ROEindustrie | |||||||
| Soins de santé | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 136,505 ÷ 1,503,326 = 9.08%
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- Revenu net
- Une croissance significative du revenu net a été observée entre 2017 et 2019, passant de 52 116 milliers de dollars à 259 016 milliers. Cependant, à partir de 2020, une baisse notable est apparue, avec une diminution à 203 009 milliers pour cette année-là. En 2021, une légère reprise est constatée avec un revenu net de 225 525 milliers, mais la tendance s'inverse en 2022, où le revenu chute à 136 505 milliers. Ces fluctuations indiquent une croissance rapide jusqu'en 2019, suivie d'une baisse considérable à partir de 2020, soulignant une possible volatilité ou impact de facteurs externes ou internes non détaillés.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante et soutenue sur l'ensemble de la période, passant de 452 071 milliers de dollars en 2017 à 1 503 326 milliers en 2022. Cette évolution indique une accumulation régulière de la valeur nette de l'entreprise, symptomatique d'une gestion financière saine et d'une rentabilité continue ou d'apports supplémentaires au fil du temps.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a fortement augmenté de 11,53 % en 2017 à un pic de 27,65 % en 2019, reflétant une amélioration de la rentabilité relative de l'entreprise. Après cette année, le ROE diminue progressivement, atteignant 19,05 % en 2020, puis 16,96 % en 2021, et chute à 9,08 % en 2022. La baisse du ROE après 2019 peut indiquer une dégradation de la rentabilité relative ou une augmentation du capital propre sans augmentation proportionnelle du bénéfice net, notamment en lien avec la baisse du revenu net observée à partir de 2020.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Abiomed Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | 31 mars 2019 | 31 mars 2018 | 31 mars 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| Total de l’actif | 1,673,393) | 1,494,359) | 1,216,462) | 1,054,346) | 786,375) | 550,414) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 8.16% | 15.09% | 16.69% | 24.57% | 14.26% | 9.47% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 9.31% | 9.40% | 6.20% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.86% | 6.26% | 5.28% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 10.19% | 12.58% | 9.50% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.54% | 3.87% | 5.28% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.19% | 8.15% | 7.81% | — | — | — | |
| ROAsecteur | |||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.49% | 7.28% | 6.62% | — | — | — | |
| ROAindustrie | |||||||
| Soins de santé | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-03-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 136,505 ÷ 1,673,393 = 8.16%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une croissance significative du revenu net est observée entre 2017 et 2019, avec une progression notable de 52 116 milliers de dollars à 259 016 milliers de dollars, témoignant d'une expansion robuste. Cependant, en 2020, une baisse du revenu est perceptible, passant à 203 009 milliers de dollars, suivie d'une reprise en 2021 avec une nouvelle hausse à 225 525 milliers de dollars. En 2022, le revenu chute à 136 505 milliers de dollars, indiquant une contraction importante par rapport à l'année précédente.
- Total de l’actif
- Une croissance continue et régulière du total de l’actif est enregistrée sur la période, passant de 550 414 milliers de dollars en 2017 à 1 673 393 milliers de dollars en 2022. Cette augmentation reflète l'expansion de la structure financière et des investissements de l'entreprise au fil des années.
- ROA (Return on Assets)
- Le taux de rendement des actifs (ROA) montre une évolution variable : il augmente fortement de 9,47 % en 2017 à 24,57 % en 2019, signalant une utilisation efficace des actifs durant cette période. Toutefois, il diminue ensuite en 2020 à 16,69 %, puis continue de fluctuer à la baisse en 2021 (15,09 %) et en 2022 (8,16 %). Cette tendance indique une diminution de la rentabilité relative des actifs dans les dernières années, notamment en 2022, où le ROA est le plus faible de la période considérée.