Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2023, atteignant 1,56, avant de légèrement diminuer à 1,5 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression jusqu’en 2023, puis une légère baisse en 2024.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, présentent une relative stabilité. Le ratio de liquidité actuel a diminué de 1,55 en 2020 à 1,4 en 2022, puis s’est stabilisé autour de 1,44-1,45 en 2023 et 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une trajectoire comparable.

L’endettement, mesuré par le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, a augmenté de 0,6 en 2020 à 0,76 en 2024. Cette tendance est également observée avec le ratio ajusté, qui passe de 0,59 à 0,71 sur la même période. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres montre une augmentation plus modérée, passant de 0,38 à 0,43, et est confirmé par le ratio ajusté.

Les ratios d’endettement financier, à la fois non ajustés et ajustés, ont augmenté entre 2020 et 2022, puis se sont stabilisés autour de 2,8 en 2023 et 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 3,78% en 2020 à 4,46% en 2021, puis a diminué à 3,41% en 2024. Le ratio ajusté présente une volatilité plus importante, avec une forte baisse en 2022, suivie d’une reprise partielle.

Le rendement des capitaux propres a diminué de 13,77% en 2020 à 14,47% en 2024, après un pic à 16,93% en 2021. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une baisse notable en 2022.

Le ratio de rendement de l’actif a également connu une diminution progressive, passant de 5,28% en 2020 à 5,12% en 2024. Le ratio ajusté présente une volatilité plus importante, avec une baisse significative en 2022, suivie d’une reprise en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la hausse jusqu’en 2023, puis légère diminution.

Ratio de liquidité actuel

Relativement stable, avec une légère diminution initiale suivie d’une stabilisation.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Augmentation progressive sur la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Fluctuation avec une tendance générale à la baisse.

Rendement des capitaux propres

Diminution progressive sur la période.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution progressive sur la période.

L’analyse des données financières révèle une progression constante des produits d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée mais continue jusqu’en 2024. Les produits d’exploitation passent de 120 808 millions de dollars américains en 2020 à 175 204 millions de dollars américains en 2024.

Le total de l’actif présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des produits d’exploitation. L’actif total évolue de 86 615 millions de dollars américains en 2020 à 116 889 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une amélioration progressive entre 2020 et 2023, passant de 1,39 à 1,56. Cependant, une légère diminution est constatée en 2024, ramenant le ratio à 1,5. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes jusqu’en 2023, suivie d’une stabilisation en 2024.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l’actif total non ajusté, avec une augmentation continue sur l’ensemble de la période. L’actif ajusté passe de 87 189 millions de dollars américains en 2020 à 118 366 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution comparable à celle du ratio non ajusté. Une amélioration est observée entre 2020 et 2023, passant de 1,39 à 1,55, suivie d’une légère baisse en 2024, avec une valeur de 1,48. Cette tendance indique une efficacité accrue dans l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes, avec une stabilisation en 2024.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des produits d’exploitation et de l’actif, accompagnée d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, bien que cette dernière semble se stabiliser en 2024.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la composition de l’actif et du passif à court terme.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation globale sur la période 2020-2023, passant de 45 751 millions de dollars américains à 60 029 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec un total de 58 942 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une possible stabilisation ou un ajustement de la gestion des actifs à court terme.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, évoluant de 29 453 millions de dollars américains à 41 791 millions de dollars américains. Comme pour l’actif circulant, une diminution est constatée en 2024, avec un montant de 40 581 millions de dollars américains. Cette tendance parallèle à celle du passif à court terme pourrait indiquer une gestion équilibrée des obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué autour de 1,4 à 1,5 sur l’ensemble de la période. Il a légèrement diminué de 1,55 en 2020 à 1,40 en 2022, puis a connu une légère reprise en 2023 (1,44) et 2024 (1,45). Cette stabilité relative suggère une capacité constante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants, bien qu’une légère détérioration ait été observée au milieu de la période.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à celle de l’actif circulant, avec une augmentation globale entre 2020 et 2023 (de 46 325 à 61 269 millions de dollars américains) et une légère diminution en 2024 (60 625 millions de dollars américains). L’ajustement des actifs à court terme semble donc refléter les variations de l’actif circulant.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution comparable à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a diminué de 1,57 en 2020 à 1,43 en 2022, puis a légèrement augmenté en 2023 (1,47) et 2024 (1,49). La légère différence entre les deux ratios suggère que l’ajustement des actifs à court terme a un impact modéré sur l’évaluation de la liquidité.

En conclusion, les données indiquent une gestion relativement stable de la liquidité, avec des fluctuations mineures dans les ratios observés. Les tendances à la hausse de l’actif circulant et du passif à court terme, suivies d’une légère diminution en 2024, méritent une attention particulière pour évaluer l’impact potentiel sur la capacité à honorer les obligations à court terme.

L’analyse des données financières révèle une tendance à l’augmentation du niveau d’endettement sur la période considérée. Le total de la dette a progressé de 20035 millions de dollars américains en 2020 à 31232 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.

Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, passant de 33199 millions de dollars américains en 2020 à 41315 millions de dollars américains en 2024. Cependant, l’augmentation de la dette a été plus rapide que celle des capitaux propres, ce qui se reflète dans l’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio est passé de 0.6 en 2020 à 0.76 en 2024, indiquant une détérioration de la structure financière et une plus grande dépendance au financement par la dette. Une légère diminution a été observée en 2021 et 2022, mais la tendance générale reste à la hausse.

L’examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a augmenté de 20992 millions de dollars américains en 2020 à 32043 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, passant de 35792 millions de dollars américains à 45051 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a suivi une trajectoire similaire, passant de 0.59 en 2020 à 0.71 en 2024. Bien que ce ratio ait été légèrement plus stable que le ratio non ajusté, il confirme l’augmentation de l’endettement relatif aux capitaux propres.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l’endettement, tant en termes absolus qu’en proportion des capitaux propres, sur la période analysée. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière en termes de gestion financière et de capacité à honorer les obligations de dette.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement au cours de la période considérée. Le total de la dette a progressé de 20035 millions de dollars américains en 2020 à 31232 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 53234 millions de dollars américains en 2020 à 72547 millions de dollars américains en 2024. Cependant, l’augmentation de la dette a été plus rapide que celle du capital, ce qui se reflète dans l’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué entre 0.38 et 0.43 sur la période. Bien qu’il ait connu une légère diminution en 2023, il a augmenté en 2024, atteignant 0.43, ce qui indique une proportion plus élevée de dette par rapport aux fonds propres.

L’examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a augmenté de 20992 millions de dollars américains en 2020 à 32043 millions de dollars américains en 2024. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, passant de 56784 millions de dollars américains à 77094 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celui non ajusté, passant de 0.37 en 2020 à 0.42 en 2024. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l’endettement, tant en termes absolus qu’en proportion des fonds propres, au cours des cinq années analysées. L’entreprise a augmenté son capital, mais l’endettement a progressé à un rythme plus soutenu, ce qui a entraîné une augmentation des ratios d’endettement.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée, passant de 86 615 millions de dollars américains en 2020 à 116 889 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle de l'actif. Ils évoluent de 33 199 millions de dollars américains en 2020 à 41 315 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une relative stabilité, fluctuant autour de 2,6 à 2,8. Une légère augmentation est perceptible entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'un léger rebond en 2024.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec une croissance continue de 87 189 millions de dollars américains en 2020 à 118 366 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ajustés montrent également une augmentation sur la période, passant de 35 792 millions de dollars américains en 2020 à 45 051 millions de dollars américains en 2024. L'évolution n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2021 et 2022.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire au ratio non ajusté, avec une augmentation progressive jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation relative. Il se situe entre 2,44 et 2,64 sur la période.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l'actif et des capitaux propres, accompagnée d'un niveau d'endettement relativement stable. Les valeurs ajustées confirment ces tendances générales.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les produits d’exploitation ont connu une croissance constante, passant de 120 808 millions de dollars américains en 2020 à 175 204 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation témoigne d'une expansion de l'activité.

Le résultat net attribuable aux actionnaires a initialement augmenté, passant de 4 572 millions de dollars américains en 2020 à 6 104 millions de dollars américains en 2021. Cependant, il a ensuite fluctué, atteignant 6 025 millions de dollars américains en 2022, puis diminuant légèrement à 5 987 millions de dollars américains en 2023 et se stabilisant à 5 980 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une augmentation initiale de 3,78 % en 2020 à 4,46 % en 2021, suivie d'une diminution progressive à 3,87 % en 2022, 3,52 % en 2023 et 3,41 % en 2024. Cette tendance suggère une pression sur la rentabilité malgré la croissance des produits d’exploitation.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au résultat net attribuable aux actionnaires, avec une augmentation initiale de 4 541 millions de dollars américains en 2020 à 6 209 millions de dollars américains en 2021, une baisse significative à 3 800 millions de dollars américains en 2022, puis une forte reprise à 6 742 millions de dollars américains en 2023 et une légère diminution à 6 207 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a connu une évolution comparable à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, augmentant de 3,76 % en 2020 à 4,53 % en 2021, diminuant à 2,44 % en 2022, puis augmentant fortement à 3,96 % en 2023 et se stabilisant à 3,54 % en 2024. Les fluctuations du bénéfice net ajusté et de son ratio associé indiquent l'impact d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables sur la performance financière.

En résumé, bien que les produits d’exploitation aient augmenté de manière constante, la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, a montré une tendance à la baisse sur la période, avec des fluctuations notables liées aux ajustements du bénéfice net.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 4572 millions de dollars américains à 6104 millions. Cependant, cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées entre 2022 et 2024, se situant autour de 5980 à 6025 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont progressé de manière constante tout au long de la période, passant de 33199 millions de dollars américains en 2020 à 41315 millions en 2024. Cette augmentation témoigne d'une accumulation de fonds propres au fil du temps.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du résultat net, avec une amélioration initiale entre 2020 et 2021 (de 13.77% à 16.93%), suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution progressive jusqu'en 2024 (14.47%).

Le bénéfice net ajusté a également connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 4541 millions de dollars américains à 6209 millions. Il a ensuite subi une baisse importante en 2022 (3800 millions), avant de rebondir fortement en 2023 (6742 millions) et de se stabiliser en 2024 (6207 millions).

Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté de manière constante, de 35792 millions de dollars américains en 2020 à 45051 millions en 2024. Cette progression est plus marquée que celle des capitaux propres non ajustés.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a montré une volatilité plus importante que le rendement des capitaux propres non ajusté. Après une augmentation initiale, il a connu une baisse significative en 2022 (9.68%), suivie d'un rebond en 2023 (15.91%) et d'une légère diminution en 2024 (13.78%).

Indicateur clé

Le résultat net attribuable aux actionnaires montre une croissance initiale suivie d'une stabilisation.

Indicateur clé

Les capitaux propres présentent une tendance à la hausse constante.

Indicateur clé

Le rendement des capitaux propres, bien que fluctuant, reste globalement stable.

Indicateur clé

Le bénéfice net ajusté et le total des capitaux propres ajustés présentent des tendances similaires, avec une volatilité plus marquée pour le bénéfice net ajusté.

Indicateur clé

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) est plus volatil que le rendement des capitaux propres non ajusté.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 4572 millions de dollars américains à 6104 millions. Cependant, il a ensuite fluctué, avec une légère diminution en 2022 (6025 millions), suivie d'une nouvelle baisse en 2023 (5987 millions) et se stabilisant en 2024 (5980 millions).

Le total de l’actif a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 86615 millions de dollars américains en 2020 à 116889 millions en 2024, indiquant une expansion continue des ressources de l’entité.

Le ratio de rendement de l’actif a montré une variation. Après une augmentation de 5.28% en 2020 à 6.26% en 2021, il a diminué progressivement pour atteindre 5.12% en 2024. Cette tendance suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, malgré l'augmentation du total de l'actif.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au résultat net attribuable aux actionnaires, avec une forte croissance entre 2020 et 2021, une baisse significative en 2022, puis une forte augmentation en 2023 avant de se stabiliser en 2024.

Le total de l’actif ajusté a également augmenté de manière constante, suivant une tendance similaire au total de l’actif non ajusté. Il est passé de 87189 millions de dollars américains en 2020 à 118366 millions en 2024.

Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a présenté une volatilité plus importante. Il a augmenté de 5.21% en 2020 à 6.32% en 2021, puis a chuté à 3.67% en 2022, avant de remonter à 6.13% en 2023 et de se stabiliser à 5.24% en 2024. Cette fluctuation indique une variation significative de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des bénéfices.

Indicateur clé

Le total de l’actif et le total de l’actif ajusté montrent une croissance soutenue, tandis que les ratios de rendement de l’actif, bien que fluctuants, indiquent une possible détérioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs.