Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, tant ajusté que non ajusté, a connu une augmentation entre 2020 et 2022, suivie d’une légère diminution en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 0.45-0.48.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle, ajustés et non ajustés, ont diminué entre 2020 et 2022, puis se sont stabilisés, avec une légère fluctuation. En 2024, ils affichent une nouvelle baisse, suggérant une potentielle diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres et au total des fonds propres ne sont pas disponibles pour toutes les périodes. Cependant, les ratios d’endettement financier, ajustés et non ajustés, restent relativement stables autour de 1.1, indiquant un niveau d’endettement constant.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, avant de diminuer en 2022, puis de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Les ratios ajustés suivent une tendance similaire, mais avec des valeurs différentes.

Rendement

Le rendement des capitaux propres, ajusté et non ajusté, a augmenté entre 2020 et 2021, puis a fluctué, avec une tendance à la hausse en 2024. Le ratio de rendement de l’actif, ajusté et non ajusté, présente une évolution similaire, avec une augmentation globale sur la période. Ces tendances suggèrent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres et de l’actif pour générer des bénéfices.

En résumé, l’entreprise démontre une rentabilité croissante et une utilisation efficace de ses actifs, malgré une légère diminution de sa liquidité à court terme. Le niveau d’endettement reste stable sur la période analysée.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2024, passant de 4 358 400 unités monétaires à 8 352 100 unités monétaires. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un rythme d'augmentation plus rapide entre 2020 et 2021, puis un ralentissement relatif avant de reprendre de la vigueur entre 2022 et 2024.

Le total de l’actif a également connu une augmentation globale sur la même période, passant de 11 168 900 unités monétaires en 2020 à 18 743 200 unités monétaires en 2024. Cependant, cette augmentation n'a pas été constante, avec une légère diminution observée entre 2021 et 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,39 en 2020 à 0,48 en 2022, puis a légèrement diminué à 0,46 en 2023 et 0,45 en 2024. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires à celles observées avec les données non ajustées. Le chiffre d’affaires ajusté a suivi une trajectoire de croissance comparable à celle du revenu, et le total de l’actif ajusté a également augmenté sur la période, avec une légère diminution entre 2021 et 2022.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a montré une augmentation de 0,40 en 2020 à 0,51 en 2022, suivie d'une légère diminution à 0,49 en 2023 et 0,47 en 2024. Les valeurs ajustées présentent une volatilité similaire à celles des ratios non ajustés, indiquant une efficacité variable dans l'utilisation des actifs.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et du total de l’actif, bien que cette croissance n'ait pas été uniforme. Les ratios de rotation de l’actif total suggèrent une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, avec une légère tendance à la baisse au cours des deux dernières années de la période analysée.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une diminution entre 2020 et 2021, suivie d'une légère augmentation en 2022. Une hausse notable est observée en 2023, avant une diminution en 2024, ramenant l'actif circulant à un niveau inférieur à celui de 2023, mais supérieur à celui de 2021 et 2022.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période, avec une progression plus marquée entre 2020 et 2023. La croissance ralentit en 2024, mais reste positive.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2020 à 2021, puis a connu une légère amélioration en 2023. Il a de nouveau diminué en 2024, se situant à son niveau le plus bas sur la période. Bien qu'il reste supérieur à 4, cette tendance à la baisse suggère une capacité de couverture des obligations à court terme potentiellement réduite.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l'actif circulant, avec une diminution initiale, une augmentation en 2023, et une nouvelle diminution en 2024. Les valeurs sont globalement plus élevées que celles de l'actif circulant.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a augmenté de manière plus prononcée que le passif à court terme initial, en particulier entre 2020 et 2023. La croissance est moins rapide en 2024, mais reste positive.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une diminution significative entre 2020 et 2021. Il se stabilise ensuite autour de 6, avant de diminuer légèrement en 2024. Ce ratio, bien que plus élevé que le ratio de liquidité actuel initial, suit une tendance à la baisse, indiquant une potentielle détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme, bien que dans une moindre mesure.

En résumé, l'entité a vu son passif à court terme augmenter plus rapidement que son actif circulant, ce qui a entraîné une diminution des ratios de liquidité au fil du temps. L'utilisation des actifs à court terme ajustés et du passif à court terme ajusté permet d'obtenir des ratios de liquidité plus élevés, mais la tendance à la baisse reste observable.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres ont progressé de 9 731 500 unités monétaires en 2020 à 16 433 700 unités monétaires en 2024.

La dette totale ajustée a également connu une augmentation, passant de 79 900 unités monétaires en 2020 à 146 000 unités monétaires en 2024. Cependant, cette augmentation s'est accompagnée d'une croissance plus importante des capitaux propres ajustés, passant de 9 795 100 unités monétaires en 2020 à 16 038 100 unités monétaires en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) est resté stable à 0.01 sur l'ensemble de la période. Cela indique que la proportion de dette par rapport aux capitaux propres est restée constante, malgré l'augmentation en valeur absolue de la dette et des capitaux propres.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de ses capitaux propres et de sa dette ajustée. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres ajustés est resté inchangé, suggérant une gestion stable de la structure financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution constante du total du capital. Celui-ci a augmenté de 9 731 500 unités monétaires en 2020 à 16 433 700 unités monétaires en 2024, avec une fluctuation à la baisse observée en 2022.

Total du capital

Une croissance globale est constatée sur la période, bien que l'année 2022 présente une diminution par rapport à 2021. L'augmentation la plus significative se produit entre 2023 et 2024.

La dette totale ajustée a également connu une augmentation, passant de 79 900 unités monétaires en 2020 à 146 000 unités monétaires en 2024. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2022 et 2023.

Dette totale ajustée

L'évolution de la dette suit une tendance générale à la hausse, mais avec des variations annuelles. L'augmentation la plus marquée se produit entre 2023 et 2024.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) est resté stable à 0,01 sur toute la période analysée. Cela indique que la proportion de la dette par rapport aux fonds propres est constante.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

La stabilité de ce ratio suggère une gestion prudente de la structure financière, maintenant un équilibre constant entre la dette et les fonds propres.

Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire à celle du total du capital, augmentant de 9 875 000 unités monétaires en 2020 à 16 184 100 unités monétaires en 2024, avec une fluctuation en 2022.

Total des fonds propres ajustés

L'évolution reflète celle du total du capital, avec une croissance globale et une légère diminution en 2022. L'augmentation la plus importante est observée entre 2023 et 2024.

Les données relatives au total de la dette sont incomplètes et ne permettent pas d'analyse.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, puis d’une reprise de la croissance en 2023 et 2024, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Le total des capitaux propres suit une trajectoire similaire, avec une croissance constante entre 2020 et 2021, une stabilisation en 2022, puis une nouvelle phase de croissance en 2023 et 2024. Les capitaux propres atteignent également leur maximum en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une relative stabilité tout au long de la période, fluctuant autour de 1,15. Des variations mineures sont observées d’une année à l’autre, sans indication d’une tendance claire à l’augmentation ou à la diminution de l’endettement.

L’examen du total de l’actif ajusté et du total des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées pour les valeurs non ajustées. La croissance est similaire, et les niveaux ajustés restent cohérents avec les données initiales.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente également une stabilité comparable à celle du ratio non ajusté, oscillant autour de 1,1. Les fluctuations annuelles sont minimes, suggérant une gestion de la dette relativement constante.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’un niveau d’endettement stable sur l’ensemble de la période analysée. Les ajustements apportés aux données n’altèrent pas significativement les tendances observées.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une forte croissance est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le revenu a également affiché une tendance à la hausse constante tout au long des cinq années. L’augmentation est notable d’une année sur l’autre, avec une accélération en 2023 et 2024. Cette croissance du revenu semble être un facteur déterminant de l’évolution du bénéfice net.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté des variations. Après une amélioration en 2021, il a diminué en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant un pic en 2024. Cette fluctuation suggère une sensibilité de la rentabilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise.

L’examen du bénéfice net ajusté et du chiffre d’affaires ajusté montre des tendances similaires à celles des chiffres non ajustés. Le bénéfice net ajusté a également connu une croissance importante entre 2020 et 2021, une baisse en 2022, puis une reprise en 2023 et 2024. Le chiffre d’affaires ajusté suit une trajectoire ascendante constante.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également fluctué, avec une diminution marquée en 2022, suivie d’une amélioration en 2023 et 2024. Les valeurs ajustées du ratio de marge bénéficiaire nette sont généralement supérieures à celles non ajustées, indiquant que les ajustements ont un impact positif sur la rentabilité perçue.

Tendances générales

Croissance globale du bénéfice net et du revenu, avec des fluctuations annuelles.

Marge bénéficiaire nette

Variations annuelles, avec une amélioration récente.

Impact des ajustements

Les ajustements tendent à améliorer la marge bénéficiaire nette.

Croissance du chiffre d'affaires

Croissance constante et accélérée en fin de période.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.

Le total des capitaux propres a également connu une croissance globale sur l’ensemble de la période. Une progression est visible de 2020 à 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, puis d’une augmentation plus marquée en 2023 et 2024.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres présente une fluctuation. Il augmente de 2020 à 2021, diminue en 2022, puis remonte en 2023 et 2024, se stabilisant à un niveau proche de celui de 2021.

L’examen du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net attribuable, avec une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, une baisse en 2022, et une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement supérieures à celles du bénéfice net attribuable.

Le total des capitaux propres ajustés évolue parallèlement au total des capitaux propres, avec une progression globale sur la période, bien que les valeurs soient également supérieures à celles du total des capitaux propres.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté montre une variation similaire au rendement des capitaux propres non ajusté. Il augmente de 2020 à 2021, diminue en 2022, puis se redresse en 2023 et 2024, avec des valeurs généralement supérieures à celles du rendement des capitaux propres non ajusté.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de la rentabilité et des capitaux propres sur la période, avec des fluctuations annuelles. Les ratios ajustés présentent des valeurs supérieures à celles des ratios non ajustés, suggérant un impact des ajustements sur la performance financière.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé en 2024.

Le total de l’actif a également connu une croissance constante tout au long de la période, bien qu’une légère diminution ait été enregistrée entre 2021 et 2022. La tendance générale est à l’augmentation, culminant avec la valeur la plus élevée en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif présente une fluctuation. Il augmente de 2020 à 2021, diminue en 2022, puis remonte en 2023 et 2024, atteignant un niveau similaire à celui de 2021. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec une augmentation marquée entre 2020 et 2021, une baisse en 2022, et une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont proches de celles du bénéfice net attribuable, indiquant une cohérence entre les deux mesures.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l’actif, avec une croissance globale et une légère diminution entre 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté montre une fluctuation similaire au ratio non ajusté. Il est relativement stable entre 2020 et 2021, diminue significativement en 2022, puis se redresse en 2023 et 2024, atteignant un niveau comparable à celui de 2021. La convergence des ratios ajusté et non ajusté en 2024 suggère que les ajustements apportés ont un impact moindre sur le rendement des actifs à cette date.

En résumé, les données indiquent une croissance globale du bénéfice net et du total de l’actif sur la période analysée, avec des fluctuations annuelles. Les ratios de rendement de l’actif, ajustés et non ajustés, présentent des tendances similaires, reflétant l’efficacité variable de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.