Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Activision Blizzard Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse progressive de 0,45 au premier trimestre 2018 à 0,17 au troisième trimestre 2023, indiquant une réduction de la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres sur cette période. Cette tendance suggère une gestion plus conservatrice de l’endettement de l’entreprise, avec une diminution notable en 2018, puis une stabilisation autour de 0,2 en 2020 et une légère poursuite de la baisse jusqu’à la fin de la période considérée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également diminué, passant de 0,31 en début de période à 0,15 au troisième trimestre 2023. La baisse est progressive avec quelques fluctuations mineures, témoignant d’un effort constant pour réduire la dépendance vis-à-vis des fonds financés par la dette. La réduction de ce ratio reflète une amélioration de la structure financière avec une augmentation relative des capitaux propres ou une diminution des dettes, ou les deux.
- Évolution globale du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement global a suivi une tendance à la baisse, allant de 0,24 en 2018 à 0,13 en 2023. La tendance indique une position financière moins endettée, renforçant la solidité financière de l’entreprise. On note une stabilité relative à partir de 2019, avec de légères variations, ce qui pourrait refléter une gestion prudente de la dette globale.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure la part de l’endettement financier dans la structure financière, a diminué légèrement de 1,87 en 2018 à 1,36 en 2023. La stabilité de ce ratio dans cette fourchette montre une gestion constante de l’endettement financier, même si une tendance générale à la baisse peut indiquer une baisse de la dépendance aux financements externes à ce titre.
- Évolution de la couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a montré des variations importantes. Après une période sans données en 2018 et début 2019, il a connu un creux à 17,15, puis a augmenté jusqu’à 107,07 à la fin de 2019, avant de redescendre à 24,86 au troisième trimestre 2023. La forte fluctuation indique une variabilité dans les capacités de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, avec une amélioration notable en fin d’année 2019, puis une stabilisation plus récente autour de 20-25, suggérant une gestion efficace de cette capacité dans la période récente.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Activision Blizzard Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Sur la période analysée, la dette totale de l'entreprise est relativement stable, oscillant entre environ 2 670 et 3 612 millions de dollars américains. On observe une baisse significative en fin 2018, passant d'environ 4 392 millions de dollars à environ 2 670 millions de dollars, ce qui indique une réduction de la dette à cette période. Ensuite, la dette demeure stable ou augmente légèrement, atteignant un pic à la fin 2022. Cependant, la tendance générale montre une gestion prudente de l'endettement, avec une stabilité entre 2 670 et 3 600 millions de dollars.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance constante au fil du temps. Ils sont passés de 9 819 millions de dollars en mars 2018 à 20 793 millions de dollars en juin 2023, témoignant d'une augmentation régulière du patrimoine net des actionnaires. Cette progression soutenue indique une amélioration de la rentabilité, une accumulation des bénéfices ou une émission de nouvelles actions, renforçant la solvabilité de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio financier a montré une tendance à la baisse, passant de 0,45 en mars 2018 à 0,17 en juin 2023. Cela reflète une réduction progressive de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses capitaux propres. La diminution du ratio suggère une amélioration de la solidité financière, puisque l'entreprise équilibre mieux ses dettes avec ses fonds propres au fil du temps. La stabilité ou la baisse de ce ratio indique une gestion prudente du levier financier, contribuant à la solidité financière globale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Activision Blizzard Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2023, le total de la dette a connu une augmentation progressive, passant de 4 392 millions de dollars américains à 3 612 millions. La période initiale présente une relative stabilité avec des valeurs proches de 4 392 millions, jusqu'à une baisse significative en fin d'année 2018 puis en 2019, où la dette atteint environ 2 670 millions. À partir de cette période, la dette recommence à augmenter régulièrement, atteignant un sommet de 3 604 millions au troisième trimestre 2020, puis se stabilisant autour de 3 610 millions en 2022 et 2023. La tendance générale indique une réduction temporaire de la dette à la fin de 2018, suivie d'une croissance soutenue par la suite.
- Tendance du total du capital
- Le total du capital affiche une croissance continue tout au long de la période analysée, passant de 14 211 millions de dollars en mars 2018 à 24 405 millions en juin 2023. La progression est régulière, avec des augmentations notables notamment à partir de 2020, où le capital augmente de manière soutenue, passant de 15 696 millions en juin 2019 à 20 418 millions en mars 2022. Cette croissance reflète probablement une expansion des fonds propres ou d’autres formes de capitaux propres développés par l’entreprise pour soutenir ses investissements ou ses activités opérationnelles.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio indique une gestion prudente de l’endettement, avec une diminution progressive, passant de 0,31 en mars 2018 à 0,15 en juin 2023. La réduction du ratio suggère que l’entreprise a amélioré sa structure financière en augmentant ses fonds propres plus rapidement que sa dette ou en réduisant la part relative de la dette dans son financement. La stabilité du ratio entre 0,15 et 0,20 en 2022 et 2023 indique une gestion équilibrée du levier financier, réduisant potentiellement le risque financier tout en poursuivant sa croissance via l’accroissement du capital.»
Ratio d’endettement
Activision Blizzard Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2023, la dette totale de l'entreprise affiche une tendance globalement stable avec une légère augmentation. Initialement, la dette est de 4 392 millions de dollars en mars 2018, puis elle oscille légèrement autour de cette valeur, atteignant 3 612 millions de dollars au dernier trimestre 2023. On note une baisse notable en fin 2018, où la dette descend à 2 670 millions de dollars, puis une stabilisation à environ 3 600 millions de dollars à partir de 2020. La période observe une relative stabilité avec une faible fluctuation dans la dette totale, suggérant une gestion prudente du passif financier sur la période analysée.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif présente une croissance soutenue sur la période. En mars 2018, l’actif s’élève à 18 397 millions de dollars, puis connaît une augmentation progressive pour atteindre 28 518 millions de dollars en juin 2023. Cette évolution indique une expansion de la taille de l’entreprise, probablement par des investissements ou acquisitions, ou une croissance organique. La tendance ascendante est régulière, notamment après 2019, avec une augmentation notable lors des premiers trimestres de 2021 et la poursuite de la croissance jusqu’en 2023.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l’actif, montre une tendance constante et stable. Il oscille principalement entre 0,13 et 0,17, indiquant que la société maintient une structure financière équilibrée tout au long de la période. La réduction progressive de ce ratio, passant de 0,24 en 2018 à 0,13 en 2023, témoigne d’une gestion efficace du levier financier, possiblement par le remboursement de dettes ou par une croissance plus rapide des actifs par rapport au endettement. Cette stabilité du ratio d’endettement indique une politique prudente en matière de dette et une capacité à financer sa croissance sans recours excessif à l’endettement.
Ratio d’endettement financier
Activision Blizzard Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif total
- Au cours de la période analysée, l’actif total de l’entreprise a connu une croissance constante. Après une baisse entre le premier et le troisième trimestre 2018, il a ensuite progressé de manière régulière, atteignant un sommet d’environ 28 518 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. Cette tendance indique une expansion du bilan, probablement en lien avec une croissance des investissements ou de la valeur des actifs détenus par l’entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression constante tout au long de la période. Après une augmentation continue, ils sont passés d’environ 9 819 millions de dollars en mars 2018 à environ 20 793 millions de dollars en juin 2023. Cette tendance reflète la croissance de la valeur résiduelle de l’actif après déduction des dettes, indiquant une amélioration de la solvabilité ou de la rentabilité de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement mais témoigne d’une tendance globale à la baisse, passant de 1,87 en mars 2018 à 1,36 en juin 2023. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut suggérer une gestion prudentielle de l’endettement ou une amélioration de la capacité d’autofinancement de l'entreprise. La stabilité de ce ratio autour de 1,4 au cours de la période souligne une gestion équilibrée du financement par emprunt.
Ratio de couverture des intérêts
Activision Blizzard Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts sur la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'EBIT (Bénéfice avant intérêts et impôts)
- La série de données montre une fluctuation notable de l'EBIT sur la période analysée. Après un début élevé en 2018, avec un pic notable à 690 millions de dollars au troisième trimestre 2018, l'EBIT diminue significativement en 2019, atteignant un minimum de 249 millions au troisième trimestre. Par la suite, une tendance à la hausse s'observe à partir du dernier trimestre de 2019, culminant avec un nouveau sommet à 1002 millions au premier trimestre 2021. Après cette période de reprise, l'EBIT fluctue modérément, avec des valeurs oscillant entre environ 348 millions et 752 millions jusqu'au second trimestre 2023. La tendance générale indique une volatilité avec des phases de baisse et de récupération, culminant en une performance relativement accrue en 2021 et 2022.
- Charges d’intérêts sur la dette
- Les charges d’intérêts sur la dette ne sont disponibles que pour une partie de la période, apparaissant à partir du troisième trimestre 2020. Elles sont relativement faibles, allant de 27 à 54 millions de dollars, reflétant probablement un endettement maîtrisé ou une gestion efficace de la dette à partir de cette période. Leur occurrence tardive limite une analyse approfondie des tendances sur l'ensemble de la période, mais leur stabilité apparente indique une gestion régulière des coûts d'intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices avant intérêts et impôts, affiche une forte variabilité. Le ratio est très élevé au premier trimestre 2021 (107,07), témoignant d'une excellente capacité de couverture à ce moment-là. Cependant, il diminue rapidement au trimestre suivant pour atteindre 41,43, puis baisse encore à 36,63 en septembre 2021. La fluctuation indique une réduction relative de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts, bien que ce ratio reste globalement supérieur à 1, ce qui est rassurant quant à la solvabilité. La forte hausse initiale puis la baisse rapide peuvent traduire une évolution favorable de l'EBIT ou un endettement accru dans cette période.