Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Activision Blizzard Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Sélection de données financières depuis 2008
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2008
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2008
- Ratio de liquidité actuel depuis 2008
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2008
Nous acceptons :
Activision Blizzard Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Revenu net
- Une tendance à la hausse est observable jusqu'à 2021, avec un pic à 2 197 millions de dollars en 2020, suivi d'une baisse significative en 2022 à 1 513 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale accompagnée par une décroissance en 2022.
- Impôts différés
- Les impôts différés affichent une instabilité notable, passant d'une valeur positive en 2018 à une valeur négative importante en 2019 (-352 millions de dollars). Des fluctuations oscillant entre valeurs négatives et positives sont ensuite observées, illustrant une gestion fiscale variable ou des ajustements comptables significatifs.
- Coût hors trésorerie des contrats de location-exploitation
- Une augmentation progressive est constatée à partir de 2019, culminant à 77 millions de dollars en 2022, suggérant une hausse de ces coûts ou une modification des contrats de location.
- Dotations aux amortissements
- Une tendance à la diminution est observable, passant de 509 millions de dollars en 2018 à 106 millions en 2022, ce qui peut indiquer une dépréciation moindre ou une fin progressive des actifs amortissables.
- Amortissement des coûts de développement logiciel capitalisés
- Une fluctuation significative apparaît, avec une augmentation en 2021 à 324 millions de dollars, puis une baisse en 2022 à 213 millions. Cela reflète probablement des investissements variables en développement logiciel ou des modifications dans la capitalisation des coûts.
- Charge de rémunération à base d’actions
- Une croissance importante en 2021 à 508 millions de dollars est suivie d'une légère baisse en 2022, indiquant une augmentation de la rémunération par actions ou options en 2021, puis une stabilisation ou une rationalisation des plans de rémunération.
- Autre
- Uniquement présente avec des valeurs faibles ou négatives, cette ligne montre des fluctuations mineures sans tendance claire.
- Débiteurs, montant net
- Une forte volatilité est observée, passant de -114 millions en 2018 à 182 millions en 2019, puis à -231 millions en 2022. Cette évolution pourrait indiquer une gestion changeante des créances clients ou des variations dans la reconnaissances des revenus.
- développement de logiciels
- Une tendance négative persistante, avec une augmentation de la dépense en 2022 à -693 millions, indique une intensification des investissements dans le développement logiciel ou des coûts accrus dans ce domaine.
- Autres actifs
- Oscillations positives et négatives indiquent une gestion fluctuante ou un repositionnement de certains actifs détenus par l'entreprise.
- Revenus reportés
- Une forte variation est visible, passant de -122 millions en 2018 à une valeur positive significative en 2022 (987 millions), ce qui peut témoigner de changements dans la reconnaissance des revenus différés ou reportés.
- Comptes créditeurs
- Une tendance à la réduction, avec quelques augmentations mineures, reflétant la gestion des dettes fournisseurs ou des passifs courants.
- Charges à payer et autres passifs
- Une forte baisse en 2019 est suivie d'une augmentation en 2022, indiquant une gestion dynamique des passifs courants de l'entreprise.
- Variation de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite de l’effet des acquisitions d’entreprises
- Une réduction en 2020 puis une augmentation en 2022 révèle des mouvements dans la structure des actifs et passifs d’exploitation, possiblement liés à des opérations de restructuration ou de gestion d’actifs.
- Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie d’exploitation
- Une variabilité importante avec une forte valeur en 2022 (707 millions) indique une influence notable des ajustements comptables ou opérationnels sur la convergence entre le bénéfice comptable et la trésorerie générée par l’exploitation.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une stabilité proche de 2 200 millions de dollars, avec une légère baisse en 2022, témoignant de la capacité soutenue à générer de la trésorerie à partir de l'exploitation.
- Produits des échéances des placements disponibles à la vente
- Une croissance progressive de ces produits, avec une légère stagnation en 2022, reflétant la stabilité ou une légère hausse des revenus issus des placements financiers.
- Produits de la vente de placements disponibles à la vente
- Présents uniquement en 2021 et 2022, avec une décroissance, indiquant une réduction des ventes de placements ou une approche plus prudente en gestion d’actifs financiers.
- Achats de placements disponibles à la vente
- Une baisse continue, notamment en 2022, peut signaler une politique d’investissement plus conservatrice ou une liquidation partielle de ces actifs.
- Achats de placements détenus jusqu’à l’échéance
- Une forte dépense en 2022 (-4899 millions) indique une acquisition majeure ou une gestion stratégique de placements à long terme, contribuant à la variation significative en investissement financier.
- Dépenses en immobilisations
- Une croissance modérée sur la période, témoignant d'investissements civils continus dans l'infrastructure ou les actifs tangibles.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement
- Une forte baisse en 2022 (-4994 millions), principalement due aux dépenses importantes en placements détenus jusqu’à l’échéance, signale une stratégie d’acquisition d’actifs financiers à long terme.
- Produit de l’émission d’actions ordinaires aux employés
- Une programmation stable ou en légère croissance, indiquant un maintien ou une augmentation de plans de rémunération en actions pour le personnel.
- Paiement de l’impôt lié aux règlements nets d’actions sur les unités d’actions restreintes
- Une réduction en 2022 suggère une optimisation fiscale ou une modification dans la politique de rémunération en actions.
- Dividendes versés
- Progression régulière, reflétant une politique de distribution de dividendes stable ou croissante.
- Produit des émissions de titres de créance
- Se limite à 2019, illustrant une émission significative de dette à cette période, probablement pour financer des acquisitions ou investissements majeurs.
- Remboursement de la dette à long terme
- Une année 2018 avec un remboursement important (-1740 millions) peut signaler une gestion de la structure de financement ou un refinancement stratégique.
- Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
- Alternance entre des flux négatifs importants et une valeur positive en 2020, indique une gestion active du financement, avec des remboursements ou émissions de dette selon les besoins.
- Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
- Une volatilité mineure avec une tendance négative en 2021-2022, suggérant une exposition modérée aux risques de change.
- Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
- Une amélioration notable en 2020 (+2854 millions) suivie d'une dégradation en 2022 (-3352 millions), indiquant une forte utilisation des liquidités en fin de période, notamment à travers les investissements financiers et la gestion du financement.
- Trésorerie et équivalents de trésorerie en début et fin de période
- Une croissance constante de la trésorerie, culminant à 10 438 millions de dollars en 2022, bien que la dépréciation en fin d'année reflète une utilisation intensive de la trésorerie pendant la période récente.