Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
McDonald’s Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a manifesté une volatilité notable au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 31 mars 2020, il a connu une forte hausse en juin 2020, atteignant 155,54, puis a poursuivi une hausse continue pour atteindre un pic à 183,32 au troisième trimestre 2021. Par la suite, la tendance a montré une légère baisse, oscillant autour de 150-160, avant de retrouver des valeurs proches de 148-150 dans les dernières périodes. Cette évolution indique une gestion variable des stocks, avec une période de rotation accélérée durant l'année 2021 suivie d'une stabilisation autour de niveaux moyens.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances est resté globalement stable, oscillant entre 3,86 et 5,93. Après une augmentation significative à 5,93 au deuxième trimestre 2021, on constate une légère diminution en fin de période, descendant à 4,1 au troisième trimestre 2024. La stabilité relative de ce ratio suggère que la stratégie de gestion des créances est modérée, sans changements radicaux dans les délais de recouvrement.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une certaine variabilité avec une tendance globale à la hausse, en particulier depuis le deuxième semestre 2020. La valeur la plus haute atteint 11,4 au deuxième trimestre 2022, signalant peut-être une prolongation des délais de paiement. La hausse est suivie par une stabilisation vers 8-9, avec quelques fluctuations. La tendance indique une gestion des fournisseurs de plus en plus favorable, avec des paiements légèrement retardés vers la fin de la période étudiée.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une volatilité importante. Initialement faible après 2020, il a rapidement augmenté pour atteindre un maximum de 33,38 au premier semestre 2024, indiquant une gestion plus agressive du fonds de roulement ou une accélération de son cycle. Les périodes intermédiaires montrent des valeurs plus faibles, souvent comprises entre 3 et 8, soulignant des stratégies de fonds de roulement variables et parfois une gestion conservatrice ou une optimisation des ressources.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre est resté très stable tout au long de la période, maintenant une valeur constante de 2 ou 3 jours. La stabilité indique une gestion très efficace et constante du stock, probablement grâce à une rotation rapide ou une gestion optimisée de l'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation ont diminué, passant d'environ 95 jours en début de période à environ 62-70 jours à partir de 2020, avant une hausse à 97 jours au dernier trimestre 2025. La tendance générale montre une réduction de délai de recouvrement, ce qui pourrait refléter une amélioration de la gestion des crédits clients ou un changement dans la politique commerciale.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a connu une réduction notable, passant de près de 98 jours à un minimum de 64-73 jours sur la période, puis une nouvelle augmentation vers 99 jours à la fin. La tendance suggère un ajustement constant dans la gestion des opérations, avec une tendance vers une optimisation du cycle de fonctionnement mais aussi une certaine volatilité en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a fluctué entre 32 et 49 jours. La moyenne a augmenté légèrement vers la fin, avec une valeur de 45 jours, indiquant une tendance à prolonger les délais de paiement, ce qui pourrait avoir un impact sur la liquidité à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une réduction significative, passant de 59 jours en début de période à environ 36-50 jours, puis une légère augmentation vers 62 jours à la fin. La tendance à la baisse traduit une amélioration de la gestion de la trésorerie, avec un cycle plus court durant la milieu de la période, mais une légère prolongation en fin de période, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente ou des pressions de liquidité ponctuelles.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
McDonald’s Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entreprise | |||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks, au prix coûtant, n’excédant pas le marché | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ2 2025
+ Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ1 2025
+ Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ4 2024
+ Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ3 2024)
÷ Stocks, au prix coûtant, n’excédant pas le marché
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entreprise
- Une tendance à la hausse est observable sur la période analysée. Après une baisse notable au deuxième trimestre 2020 (de 1753 millions de dollars en Q1 2020 à 1448 millions de dollars en Q2 2020), les dépenses repartent à la hausse puis connaissent des fluctuations, atteignant un pic en fin de période à 2248 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette augmentation progressive pourrait refléter une expansion des activités, une intensification des investissements ou une adaptation aux conditions opérationnelles changeantes. La volatilité à court terme suggère une gestion flexible ou des stratégies d’adaptation face aux défis économiques et sanitaires, notamment liés à la pandémie.
- Évolution des stocks, au prix coûtant, n’excédant pas le marché
- Les données indiquent une tendance générale à la stabilité avec une légère croissance holistique. Les stocks fluctuent dans une fourchette comprise entre 39 et 56 millions de dollars. On note une augmentation progressive de stock, passant de 39 millions en début de période à 55 millions en fin d’année 2025. La stabilité relative de ces stocks, combinée à leur augmentation modérée, pourrait indiquer une gestion prudente des inventaires, évitant à la fois la surstockation et le risque de rupture, tout en soutenant la montée en volume des activités.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks affiche une tendance à la hausse, avec des fluctuations importantes. À partir de valeurs indéfinies dans le premier trimestre 2020, il atteint un sommet à 183.32 au quatrième trimestre 2021, indiquant une rotation plus efficace des stocks en période de forte activité. Après ce point culminant, le taux oscille dans une fourchette comprise entre environ 142 et 181, ce qui témoigne d’une gestion dynamique de l’inventaire. La hausse du taux de rotation peut refléter une amélioration de la gestion opérationnelle, favorisant une meilleure circulation des stocks et une réduction des coûts liés à l’inventaire obsolète ou excédentaire. Toutefois, la variabilité souligne une adaptation constante face aux fluctuations du marché ou aux stratégies commerciales.
Dans l’ensemble, l’analyse des données financières révèle une croissance progressive des dépenses en restaurants, accompagnée d’une gestion prudente et efficace des stocks, illustrée par un taux de rotation en amélioration. Ces indicateurs suggèrent une stratégie visant à accroître les opérations tout en maîtrisant les niveaux d’inventaire, en réponse à des conditions de marché potentiellement changeantes ou à une période de reprise post-pandémique.
Ratio de rotation des créances
McDonald’s Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes des restaurants détenus et exploités par la Société | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes à recevoir | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ2 2025
+ Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ1 2025
+ Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ4 2024
+ Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ3 2024)
÷ Comptes et notes à recevoir
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes des restaurants détenus et exploités
- Les ventes ont connu une fluctuation générallement haussière sur la période, avec une baisse notable en 2020, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19. Après cette baisse initiale, une reprise progressive est observée à partir de 2021, avec un pic au troisième trimestre 2024, avant un léger recul au quatrième trimestre 2024. La tendance indique une capacité à retrouver une croissance après une période de contraction, avec des ventes qui atteignent des niveaux supérieurs à ceux précédant la crise sanitaire.
- Évolution des comptes et notes à recevoir
- Les comptes et notes à recevoir présentent une tendance à la hausse sur la période, avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre 2020 et une croissance soutenue jusqu'en 2024. La valeur a doublé approximativement, ce qui pourrait indiquer une extension de la stratégie commerciale ou des conditions accrues de crédit accordé aux clients. Cependant, cette augmentation pourrait aussi poser un enjeu de gestion du risque client et de liquidité.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une hausse significative à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un maximum au troisième trimestre 2021, puis fluctuant autour de valeurs plus faibles. La progression indique une meilleure efficacité dans la gestion des comptes clients, avec un délai de recouvrement plus court, notamment durant la période de forte croissance des comptes à recevoir. La baisse relative après 2021 évoque une stabilisation ou une légère détérioration de la rapidité de recouvrement, mais reste à un niveau supérieur à celui observé avant 2020.
- Synthèse générale
- Les données montrent une récupération progressive après la chute initiale en 2020. La croissance des ventes et des comptes à recevoir traduit une reprise commerciale, tandis que l'amélioration des ratios de rotation des créances souligne une gestion plus efficace du crédit client durant la période de croissance. La tendance globale reste positive, mais une attention particulière pourrait être nécessaire pour la gestion des comptes à recevoir dans un contexte de croissance continue, afin d'éviter une dégradation de la liquidité ou de la qualité des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
McDonald’s Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entreprise | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ2 2025
+ Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ1 2025
+ Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ4 2024
+ Dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entrepriseQ3 2024)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des dépenses des restaurants détenus et exploités par l’entreprise
- Les dépenses opérationnelles dans les restaurants détenus et exploités ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative en juin 2020, où les dépenses ont chuté par rapport à mars 2020, elles ont rapidement rebondi pour atteindre un sommet en décembre 2021. La période suivante a été marquée par une certaine stabilité avec de légères fluctuations, mais une tendance générale à la hausse est perceptible, atteignant un nouveau pic en décembre 2024. Cette augmentation pourrait indiquer une expansion des opérations, une augmentation des coûts ou un investissement accru dans la gestion des établissements.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont présenté une tendance fluctuante au cours de la période. Après un léger recul en juin 2020, ils ont globalement augmenté, atteignant un pic en décembre 2024. La croissance paraît plus accentuée entre 2021 et 2024, ce qui pourrait refléter une augmentation des achats à crédit ou un changement dans la politique de gestion des dettes commerciales. Des variations importantes sont observées, notamment en décembre 2021, où les comptes créditeurs ont connu une augmentation notable, puis ont fluctué par la suite, suggérant des ajustements dans la gestion du crédit fournisseur.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a offert une perspective sur la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs. La valeur ne présente pas de tendance claire sur la période, montrant des fluctuations régulières. Après une absence de données initiales, le taux de rotation a connu plusieurs oscillations, atteignant des niveaux élevés en juin et septembre 2021, puis en 2024. Ces variations peuvent indiquer une gestion variable du délai de paiement ou des stratégies différentes concernant le crédit fournisseur. La stabilité relative sur certains trimestres indique également des efforts pour régulariser cette gestion.
Taux de rotation du fonds de roulement
McDonald’s Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes des restaurants détenus et exploités par la Société | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ2 2025
+ Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ1 2025
+ Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ4 2024
+ Ventes des restaurants détenus et exploités par la SociétéQ3 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données montrent une forte fluctuations du fonds de roulement au cours de la période analysée. Après une valeur positive importante à la fin mars 2020, le fonds de roulement chute de manière significative en juin 2020, témoignant probablement d'une gestion plus prudente ou de fluctuations dans les actifs et passifs courants. Par la suite, une tendance à la hausse est observée jusqu'à la fin 2021, atteignant des sommets notamment au premier trimestre 2022, avec un pic en juin 2021. À partir de cette période, une nouvelle tendance à la baisse apparaît, culminant négativement au premier trimestre 2024. Ce déclin pourrait indiquer des difficultés accrues à maintenir un fonds de roulement positif ou une optimisation de la gestion des liquidités. La reprise à partir du deuxième trimestre 2024 suggère un redressement potentiel, mais la valeur reste volatile. Globalement, la société a traversé des phases de surplus et de déficit du fonds de roulement, reflétant des ajustements tactiques ou des impacts extérieurs significatifs.
- Ventes des restaurants détenus et exploités par la Société
- Les ventes ont connu des fluctuations modérées tout au long de la période, avec une tendance globale légèrement décroissante. Après un pic en décembre 2020, les ventes diminuent en 2021, avant de retrouver une certaine stabilité puis une augmentation intermittente jusqu'au début de 2024. Toutefois, vers la fin de la période, une baisse relative est observée, notamment au troisième trimestre 2024. La tendance indique une cyclicité ou une sensibilité aux facteurs saisonniers et économiques. En général, le chiffre d'affaires sur cette base reste relativement stable avec des périodes de croissance et de contraction, sans tendance claire à la croissance soutenue ou à la dégradation significative à long terme.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des ventes, présente une variabilité importante. Lors de certaines périodes, notamment fin 2020 et début 2021, il atteint des valeurs très faibles, indiquant une utilisation moins efficace du fonds de roulement. Entre mi-2021 et mi-2022, une augmentation sensible est observable, culminant à plus de 33 en début 2023, ce qui signale une optimisation de la rotation, mais aussi une possible diminution de la liquidité ou une intensification des activités. Après cette période, le ratio fluctue fortement, retrouvant des valeurs plus modérées, suggérant une gestion encore expérimentale ou des impacts saisonniers. En résumé, ce ratio témoigne de phases d'efficience variable dans la gestion du fonds de roulement par la société, avec des périodes d'efficacité accrue suivies de phases de moindre rotation.
Jours de rotation de l’inventaire
McDonald’s Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive à partir de la fin de 2020, culminant à plusieurs reprises au-delà de 180, notamment en septembre 2021 (183,32) et en décembre 2022 (181,22). Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une accélération dans la fréquence de renouvellement des stocks. Après un pic en septembre 2021, le ratio semble maintenir une certaine stabilité autour de 155 à 180 jusqu'au troisième trimestre 2023, avant de légèrement fluctuer dans la fourchette inférieure à 160 vers la fin de la période observée.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent que le nombre de jours pour la rotation de l'inventaire est resté constant sur la majorité de la période à 2 ou 3 jours. Cette stabilité suggère une gestion fluide du cycle d'inventaire, avec une rotation très rapide des stocks. La fréquence journalière observée indique une procédure d'inventaire très efficace, permettant de réduire le délai d'immobilisation des marchandises dans le stock.
Jours de rotation des comptes clients
McDonald’s Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Depuis le début de la période analysée, le ratio de rotation des créances montre une tendance globale à la hausse, passant de valeurs qui ne sont pas disponibles jusqu'à mi-2020 à un pic à environ 5,93 en juin 2021. Après ce point culminant, une baisse progressive est observée, avec une fluctuation autour de 4,12 en mars 2023, puis une stabilisation autour de 4,1 à 4,4 pour le reste de la période. Cette évolution indique une augmentation de la fréquence de rotation des créances jusqu'à mi-2021, suivie d'une réduction de cette fréquence, témoignant possiblement d'une amélioration des délais de recouvrement ou d'une modification de la politique commerciale.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation des comptes clients présente une tendance à la hausse, passant d'une valeur inférieure à 95 jours à un pic de 97 jours en juin 2025. La variation alternante entre une tendance à la hausse et une stabilisation indique que le délai de recouvrement s'est globalement allongé au fil du temps. La fluctuation autour de 70 à 90 jours suggère un allongement progressif des délais, ce qui pourrait refléter des changements dans la politique de crédit ou dans la gestion des comptes clients.
- Synthèse des observations
- Dans l'ensemble, l'évolution du ratio de rotation des créances et du nombre de jours de rotation des comptes clients indique une tendance à la dégradation de la rapidité de recouvrement au fil du temps, particulièrement au-delà de la mi-2021. Ces dynamiques peuvent avoir des implications sur la liquidité à court terme et doivent être surveillées afin de comprendre leurs causes et d'ajuster la gestion de la trésorerie si nécessaire.
Cycle de fonctionnement
McDonald’s Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les données montrent que les jours de rotation de l'inventaire ont été relativement stables au cours de la période, oscillant principalement entre 2 et 3 jours. Après une absence initiale de données jusqu'au troisième trimestre 2020, la continuité des valeurs indique une gestion efficace et constante des stocks, avec une rotation rapide. Cette stabilité suggère une gestion des inventaires efficace, permettant de minimiser le stock excédentaire et d’assurer une fraîcheur des produits.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une tendance fluctuante avec une hausse significative en fin de période, passant d’environ 70 à 95 jours. Entre-temps, la période a connu des variations, notamment une baisse notable à 62 jours en juin 2021, suivie d’une augmentation progressive. La tendance générale indique une augmentation de la période de recouvrement, ce qui peut refléter un relâchement dans la gestion des crédits clients ou un changement dans les conditions de paiement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a montré une évolution similaire, enregistrant une diminution initiale puis une augmentation vers la fin de la période, culminant à 99 jours. Entre 2020 et 2023, la durée a oscillé autour de 72 à 92 jours, avec une tendance à rallonger à partir de 2021. Cette extension du cycle de fonctionnement pourrait indiquer une prolongation dans la gestion des opérations financières ou une évolution de la chaîne d'approvisionnement ou des modalités de paiement, reflétant possiblement des ajustements stratégiques ou économiques.
- Analyse générale des tendances
- Les données suggèrent des opérations relativement contrôlées en ce qui concerne l'inventaire, avec des périodes courtes de rotation. Toutefois, la rotation des comptes clients et le cycle de fonctionnement ont tendance à s’allonger, notamment à partir de 2021, ce qui pourrait indiquer une transition vers des conditions de crédit plus favorables ou une gestion différente des flux financiers. La stabilité apparente sur l’inventaire contraste avec l’allongement des autres indicateurs, équilibrant ainsi la gestion pour maintenir un cycle opérationnel efficace.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
McDonald’s Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 30 juin 2020, il a augmenté de manière notable pour atteindre un pic à environ 10.52 au 30 juin 2020, puis a fluctué autour de cette valeur avec une tendance légèrement différente. Il est passé à un maximum de 11.4 au 30 juin 2021 et a connu une baisse à plusieurs reprises, atteignant un minimum de 7.46 au 31 décembre 2022. Ensuite, le ratio a oscillé dans une fourchette comprise entre 7.46 et 9.74, reflétant probablement des ajustements dans les termes de paiement ou dans la gestion des fournisseurs. La tendance globale montre une certaine instabilité dans le délai de paiement aux fournisseurs, avec des périodes de rotation plus rapide ou plus lente.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont présenté une tendance chicken-egg avec le ratio correspondant. Après une période d'absence de données jusqu'au 30 juin 2020, ces jours ont varié autour de 35 à 36 jours jusqu'à la fin de 2020, avec une montée significative à 48 jours au 31 décembre 2021. Par la suite, une baisse à 41 jours a été observée en septembre 2022, puis une période de stabilité avec quelques fluctuations, oscillant finalement entre 37 et 45 jours jusqu'au 30 juin 2025. La hausse notable des jours de rotation en décembre 2021 indique une allongement des délais de paiement ou une modification des politiques de gestion des fournisseurs, suivi par une stabilisation à un niveau légèrement supérieur à celui observé au début de la période.
Cycle de conversion de trésorerie
McDonald’s Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une stabilité relative, oscillant principalement entre 2 et 3 jours sur la période analysée. Avant 2020, aucune donnée n'est disponible, mais à partir de 2021, cette métrique reste constante à environ 2 à 3 jours. Cette stabilité indique un niveau efficace de gestion des stocks, avec une rotation rapide qui permet de réduire la détention d’inventaire par rapport aux ventes. Il n’y a donc pas de tendance significative à la hausse ou à la baisse dans cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ces jours ont montré une tendance à l’augmentation sur la période, passant d’environ 70 jours en fin 2020 à 97 jours à la fin de 2025. Les données indiquent une prolongation progressive des délais de paiement des clients, ce qui pourrait refléter une stratégie commerciale différente, des changements dans les politiques de crédit ou unAller à une gestion plus prudente de la trésorerie. La période de 2022 à 2023 a connu une certaine stabilité, puis une recrudescence vers 97 jours en 2025.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données montrent principalement une fluctuation autour de 35 à 49 jours. Une tendance à l’augmentation est observable, passant d’environ 39 jours en début de période à un maximum de 49 jours vers mi-2024, avant de redescendre légèrement à 37 jours à la fin de la période en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une extension progressive des délais de paiement envers les fournisseurs, potentiellement pour optimiser la gestion de la trésorerie ou en réponse à des négociations contractuelles.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio, qui représente la durée globale du cycle de liquidité, a varié notablement, passant d’environ 36 jours en fin 2020 à un maximum de 62 jours en fin 2024. Après cette période de hausse, il montre une légère baisse pour s’établir autour de 54 jours à la fin de 2025. Une augmentation du cycle de trésorerie indique une dégradation de la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses investissements en liquidités. La tendance à la hausse peut refléter des délais prolongés dans la rotation de comptes clients ou des modifications dans la gestion des stockss. La baisse ponctuelle en fin de période peut témoigner d’une tentative d’amélioration de la gestion de la trésorerie.