Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- État du résultat global
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2010
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2010
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2010
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Charter Communications Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets générés par les activités d'exploitation ont montré une croissance notable de 2020 à 2021, passant de 14 562 millions de dollars à 16 239 millions de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022, où une diminution à 14 925 millions de dollars est observée, marquant une baisse par rapport à l'année précédente. Entre 2022 et 2023, la valeur diminue légèrement à 14 433 millions, puis demeure quasiment stable en 2024 avec une valeur de 14 430 millions de dollars, indiquant une stabilisation des flux de trésorerie issus des activités d'exploitation sur cette période.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une progression significative de 2020 à 2021, passant de 9 986 millions de dollars à 11 971 millions de dollars, reflétant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie disponible après investissements. En 2022, une forte baisse est enregistrée, avec une valeur de 9 083 millions de dollars, soit une diminution notable par rapport à 2021. La tendance à la baisse continue en 2023 avec un flux de 7 171 millions, représentant le niveau le plus bas de la période observée. En 2024, une légère remontée est perceptible, atteignant 7 323 millions de dollars, ce qui suggère une reprise marginale après une période de déclin prolongé.
Intérêts payés, nets d’impôt
Charter Communications Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- La tendance du taux effectif de l’impôt sur le revenu montre une augmentation progressive sur la période analysée. Il est passé de 14,55 % en 2020 à un pic à 23,24 % en 2023. Après cette augmentation, une légère diminution est enregistrée en 2024, à 21,98 %. Cette évolution reflète une augmentation générale de la charge fiscale effective de l’entreprise, avec une tendance à la hausse sur plusieurs années, suivie d’un léger recul en 2024.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements nets d’intérêts ont augmenté régulièrement au fil des années. En 2020, ils s’élevaient à 3 303 millions de dollars américains, puis ont connu une progression continue pour atteindre 3 853 millions en 2023. Cette croissance indique une amélioration constante de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie liés aux intérêts, témoignant d’une gestion efficace ou d’une augmentation de l’encaissement des intérêts reçus. En 2024, cette tendance se poursuit, avec un encaissement de 4 162 millions de dollars, renforçant le profil bénéficiaire dans ce poste financier.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Charter Communications Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Médias et divertissement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Services de communication | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Charter Communications Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une tendance globale à la baisse sur la période, passant d'environ 205,9 milliards de dollars en 2020 à environ 148,5 milliards en 2024. Après une baisse notable en 2021, la valeur continue de diminuer jusqu'en 2022, puis montre une légère reprise en 2023, avant de se stabiliser en 2024. Ce mouvement indique une réduction progressive de la valorisation de l'entreprise sur la période, avec une stabilisation récente.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance de 2020 à 2021, passant d'environ 9,99 milliards de dollars à 11,97 milliards, indiquant une amélioration de la capacité de génération de trésorerie à cette période. Cependant, en 2022, le FCFF diminue à environ 9,08 milliards, traduisant une contraction. La tendance se poursuit avec une diminution en 2023 à environ 7,17 milliards, avant une stabilisation en 2024 à environ 7,32 milliards. La fluctuation du FCFF suggère une variabilité dans la génération de flux de trésorerie, avec une période de déclin notable après 2021 puis une stabilité relative à partir de 2023.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio reflète la valorisation relative de la valeur d'entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles. Il a diminué de 20.62 en 2020 à 16.46 en 2021, ce qui indique une amélioration en termes de valorisation relative, puis a connu une légère augmentation en 2022 à 17.68, suggérant une légère dégradation de l'efficience de la valorisation ou des attentes de marché. En 2023, le ratio augmente significativement à 20.57, puis se maintient à un niveau similaire en 2024 avec 20.27, ce qui peut indiquer une opinion du marché ou une complexité dans la relation entre la valeur d'entreprise et la capacité à générer des flux de trésorerie, malgré la baisse du FCFF.