Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Charter Communications Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- La valeur du NOPAT a connu une croissance progressive sur la période analysée. Elle est passée de 7 242 millions de dollars en 2020 à 9 837 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une amélioration globale de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. La croissance est particulièrement notable entre 2020 et 2021, puis elle se stabilise légèrement autour de 9 300 à 9 700 millions de dollars, avec une légère hausse en 2024.
- Capital investi
- Le capital investi a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 133 151 millions de dollars en 2020 à 136 388 millions de dollars en 2024. Après une baisse en 2021, le capital investi a globalement augmenté, ce qui peut refléter des investissements supplémentaires ou une croissance des actifs opérationnels nécessaires pour soutenir l’activité de l’entreprise.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une amélioration sensible entre 2020 et 2022, passant de 5,44 % à 7,38 %. Cela indique une meilleure utilisation du capital investi pour générer des bénéfices. Cependant, en 2023, ce ratio a légèrement diminué à 6,99 %, puis il redémarre à la hausse pour atteindre 7,21 % en 2024. Cette tendance suggère une amélioration progressive de l'efficience de l'entreprise dans la génération de profits à partir de son capital investi.
Décomposition du ROIC
Charter Communications Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une tendance à la hausse sur la période analysée. En 2020, il s’établissait à 17,1 %, puis a augmenté régulièrement pour atteindre 20,18 % en 2021, signalant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cette tendance s’est poursuivie en 2022 avec une croissance à 22,53 %. En 2023, la marge a connu une légère légère baisse à 22,26 %, mais a rebondi en 2024 pour atteindre 23,05 %, marquant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a connu une tendance stable mais positive. Il est passé de 0,36 en 2020 à 0,39 en 2021, puis a légèrement augmenté à 0,41 en 2022 et 2023. En 2024, une baisse minime à 0,40 a été observée, indiquant une utilisation globalement efficace du capital avec une croissance modérée de l’activité dans la période considérée.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a fluctué au fil des années. Il a augmenté de 88,08 % en 2020 à 89,46 % en 2021, indiquant une charge fiscale plus importante en pourcentage des bénéfices. En 2022, il a diminué de manière significative à 79,53 %, puis a continué à baisser en 2023 à 77,16 %. En 2024, il a connu une légère hausse à 77,54 % par rapport à 2023, tout en restant à un niveau inférieur à celui de 2021, suggérant une gestion fiscale plus efficace ou une modification des obligations fiscales.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a affiché une tendance globalement positive, passant de 5,44 % en 2020 à 7,13 % en 2021, puis à 7,38 % en 2022. En 2023, une légère baisse à 6,99 % a été remarquée, mais il a rebondi en 2024 à 7,21 %. Ces évolutions indiquent une amélioration progressive dans l’utilisation du capital pour générer des profits, avec une légère fluctuation en fin de période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Charter Communications Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données montrent une tendance à la hausse du NOPBT sur la période analysée, passant de 8 222 millions de dollars en 2020 à 12 686 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle avant impôts, avec une croissance notable entre 2020 et 2021, et une progression plus modérée mais régulière par la suite.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés connaissent également une croissance constante, passant de 48 074 millions de dollars en 2020 à 55 032 millions de dollars en 2024. La progression est régulière chaque année, témoignant d’une croissance soutenue du volume d’affaires ou d’une augmentation des prix ou des services facturés, ou encore d’un mix de ces facteurs.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge d’exploitation affiche une tendance à la hausse, passant de 17,1 % en 2020 à 23,05 % en 2024. La progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une capacité accrue à générer des bénéfices proportionnels à ses revenus. La hausse de ce ratio est régulière, renforçant la tendance à une meilleure exploitation des revenus au fil du temps.
Taux de rotation du capital (TO)
Charter Communications Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenus ajustés ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont connu une croissance constante sur la période analysée. En 2020, ils s’élevaient à 48,07 milliards de dollars, puis ont augmenté régulièrement pour atteindre 54,07 milliards en 2022. Cette croissance se poursuit modestement jusqu’en 2024, avec une valeur de 55,03 milliards, ce qui indique une tendance favorable de l’activité de l’entreprise, témoignant d’une montée progressive dans ses revenus sans signe de décélération significative.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une stabilité relative avec des fluctuations mineures. Il était de 133,15 milliards de dollars en 2020, diminuant légèrement à 130,91 milliards en 2021, avant de revenir à 131,32 milliards en 2022. Une augmentation notable est observée en 2023, avec un capital investi s’élevant à 134,07 milliards, suivi d’une nouvelle croissance pour atteindre 136,39 milliards en 2024. La tendance indique une consolidation du capital investi, avec une légère croissance globale sur la période.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a affiché une évolution légèrement à la hausse, passant de 0,36 en 2020 à 0,39 en 2021, puis à 0,41 en 2022. Il se maintient à ce niveau en 2023, avant de revenir à 0,4 en 2024. La progression de ce ratio suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle le capital est utilisé pour générer des revenus, bien que la stabilisation à 0,41 en 2022 et 2023 indique une possible saturation ou un équilibre optimal dans l’utilisation du capital.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Charter Communications Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont montré une augmentation progressive sur la période analysée. En 2020, ils s’élevaient à 980 millions de dollars, puis ont connu une croissance constante atteignant 1 100 millions en 2021. La tendance s’est accentuée en 2022, avec une forte hausse à 2 493 millions, et cette croissance s’est poursuivie en 2023 et 2024, atteignant respectivement 2 776 et 2 849 millions. Cela indique une augmentation continue de la charge fiscale décaissée, reflétant possiblement une croissance du bénéfice imposable ou une modification de la structure fiscale.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une croissance significative entre 2020 et 2022. Il s’élevait à 8 222 millions en 2020, augmentant à 10 433 millions en 2021 et atteignant 12 181 millions en 2022. Ensuite, une stabilité relative apparaît avec une légère baisse en 2023, où il s’établit à 12 153 millions, avant de poursuivre une légère hausse en 2024, culminant à 12 686 millions. La tendance générale indique une forte croissance initiale au cours des deux premières années, suivie d’une phase de stabilisation avec quelques variations mineures.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a connu des fluctuations importantes. Il était de 11,92% en 2020, diminuant à 10,54% en 2021, ce qui indique une réduction de la charge fiscale en pourcentage des flux de trésorerie. Cependant, en 2022, ce taux a fortement augmenté à 20,47%, marquant un changement notable dans la charge fiscale en espèces. Par la suite, le taux a continué à augmenter en 2023 à 22,84%, pour se légèrement réduire à 22,46% en 2024. La hausse de ce taux en 2022 et 2023 pourrait refléter une augmentation de l’impôt effectif ou des changements dans la politique fiscale, tandis que la légère baisse en 2024 suggère une stabilisation ou une optimisation fiscale.