Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la survaleur sur la période considérée, passant de 2 842 441 US$ en milliers en 2019 à 3 212 424 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec un ralentissement notable entre 2022 et 2023.

Contrats de service

Les contrats de service présentent une croissance constante, évoluant de 928 635 US$ en milliers en 2019 à 1 033 762 US$ en milliers en 2024. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2022.

Coûts contractuels capitalisés

Les coûts contractuels capitalisés connaissent une augmentation significative tout au long de la période, passant de 277 016 US$ en milliers en 2019 à 777 535 US$ en milliers en 2024. Cette croissance est plus rapide que celle de la survaleur globale.

Accords de non-concurrence et de consultation et autres

Cette catégorie d'actifs affiche également une croissance constante, bien que moins prononcée que les coûts contractuels capitalisés, passant de 92 614 US$ en milliers en 2019 à 233 334 US$ en milliers en 2024.

Contrats de services et autres actifs, valeur comptable

La valeur comptable des contrats de services et autres actifs suit une tendance à la hausse, passant de 1 298 265 US$ en milliers en 2019 à 2 044 631 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation est cohérente avec la croissance des contrats de service et des coûts contractuels capitalisés.

Amortissement cumulé

L'amortissement cumulé augmente de manière continue, passant de -563 355 US$ en milliers en 2019 à -1 297 778 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des actifs amortissables.

Contrats de services et autres actifs, montant net

Le montant net des contrats de services et autres actifs présente une légère fluctuation, mais reste globalement stable, passant de 734 910 US$ en milliers en 2019 à 746 853 US$ en milliers en 2024. Il y a une stagnation entre 2021 et 2023.

Achalandage, contrats de service et autres actifs

L'achalandage, les contrats de service et autres actifs montrent une croissance régulière, passant de 3 577 351 US$ en milliers en 2019 à 3 959 277 US$ en milliers en 2024. L'augmentation est plus modérée que celle des coûts contractuels capitalisés.

En résumé, les données indiquent une expansion globale des actifs, en particulier des coûts contractuels capitalisés, qui contribuent de manière significative à l'augmentation de la survaleur. L'amortissement cumulé augmente en conséquence, mais le montant net des actifs reste relativement stable. La croissance des contrats de service est constante, mais moins rapide que celle des coûts contractuels capitalisés.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. L’actif total a connu une croissance globale sur la période considérée, passant de 7 436 662 milliers de dollars américains en 2019 à 9 168 817 milliers de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2022.

L’actif total ajusté a également augmenté, mais à un rythme plus modéré que l’actif total. Il est passé de 4 594 221 milliers de dollars américains en 2019 à 5 956 393 milliers de dollars américains en 2024. La diminution observée en 2022 pour l’actif total se reflète également dans l’actif total ajusté.

Les capitaux propres ont montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, augmentant de 3 002 721 milliers de dollars américains en 2019 à 4 316 372 milliers de dollars américains en 2024. Une baisse notable est cependant visible en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024.

L’évolution des capitaux propres ajustés est plus marquée. Ils ont connu une augmentation substantielle, passant de 160 280 milliers de dollars américains en 2019 à 1 103 948 milliers de dollars américains en 2024. Cette croissance est particulièrement prononcée entre 2020 et 2021, puis entre 2023 et 2024. La valeur de 2022 est inférieure à celle de 2020, mais reste supérieure à celle de 2019.

Tendances générales de l’actif

Croissance globale avec une fluctuation en 2022.

Tendances générales de l’actif ajusté

Croissance plus modérée que l’actif total, avec une fluctuation similaire en 2022.

Tendances générales des capitaux propres

Croissance globale avec une baisse en 2022.

Tendances générales des capitaux propres ajustés

Croissance significative, particulièrement entre 2020-2021 et 2023-2024.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère fluctuation sur la période analysée, passant de 0.93 en 2019 à 1.05 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration progressive de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes, bien que cette amélioration soit modérée. Le ratio ajusté présente une tendance similaire, avec une augmentation de 1.5 en 2019 à 1.61 en 2024, indiquant une utilisation plus efficace des actifs une fois ajusté.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution globale, passant de 2.48 en 2019 à 2.12 en 2024. Cette baisse indique une réduction du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, le ratio ajusté a connu des variations plus importantes, avec un pic à 28.66 en 2019, une forte diminution en 2021 (6.87), puis une remontée en 2022 (19.25) avant de se stabiliser à 5.4 en 2024. Ces fluctuations suggèrent des changements significatifs dans la structure du financement et potentiellement des opérations de refinancement ou des acquisitions.

Rentabilité des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a affiché une tendance générale à la hausse, passant de 29.47% en 2019 à 36.41% en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Le ratio ajusté, bien que présentant des valeurs beaucoup plus élevées, suit une tendance similaire, avec une diminution notable en 2020 et 2021, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse en 2023 et 2024.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 11.9% en 2019 à 17.14% en 2024. Cette progression témoigne d’une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs disponibles. Le ratio ajusté a également augmenté, passant de 19.26% en 2019 à 26.38% en 2024, confirmant cette tendance positive.

En résumé, les données suggèrent une amélioration progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs et de la rentabilité, accompagnée d’une réduction du niveau d’endettement financier. Les fluctuations du ratio d’endettement financier ajusté méritent une attention particulière pour comprendre les changements dans la structure du financement.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 7 436 662 US$ en milliers en 2019 à 9 168 817 US$ en milliers en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée entre 2021 et 2022.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 4 594 221 US$ en milliers en 2019 à 5 956 393 US$ en milliers en 2024. Là encore, une légère baisse est perceptible entre 2021 et 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 0,93 en 2019, puis a légèrement diminué à 0,92 en 2020. Une baisse plus marquée a été observée en 2021, atteignant 0,86, avant de remonter à 0,96 en 2022 et de continuer à croître à 1,03 en 2023 et 1,05 en 2024. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance plus stable et globalement croissante. Il s’établit à 1,5 en 2019 et à 1,48 en 2020, puis diminue à 1,34 en 2021. Il rebondit ensuite à 1,54 en 2022 et continue d’augmenter à 1,61 en 2023 et se stabilise à ce niveau en 2024. Ce ratio, plus élevé que celui non ajusté, indique une utilisation plus efficace de l’actif ajusté pour générer des ventes.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif total et ajusté sur la période, avec une légère fluctuation en 2022. Les ratios de rotation de l’actif, tant total qu’ajusté, indiquent une amélioration progressive de l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des ventes, particulièrement marquée pour l’actif ajusté.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante entre 2019 et 2023, avec un léger recul en 2022, avant de poursuivre sa croissance en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient significativement inférieurs.

Actif total

L’actif total a progressé de 7 436 662 US$ en 2019 à 9 168 817 US$ en 2024, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l’entité.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation globale sur la période, bien que cette croissance n’ait pas été linéaire. Une diminution est observable en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus marquée, particulièrement entre 2019 et 2021, puis entre 2023 et 2024.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de 3 002 721 US$ en 2019 à 4 316 372 US$ en 2024, reflétant une augmentation de la participation des propriétaires dans l’entreprise.

Capitaux propres ajustés

La progression des capitaux propres ajustés, passant de 160 280 US$ en 2019 à 1 103 948 US$ en 2024, suggère une amélioration de la structure financière.

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période, mais a globalement diminué. Il est passé de 2,48 en 2019 à 2,12 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une diminution plus significative, passant de 28,66 en 2019 à 5,4 en 2024. Cette baisse indique une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres ajustés.

Ratio d’endettement financier

La diminution du ratio d’endettement financier suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

La forte diminution du ratio d’endettement financier ajusté indique une amélioration significative de la structure financière et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.

En résumé, les données financières indiquent une croissance de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une diminution du niveau d’endettement, suggérant une amélioration de la santé financière globale sur la période analysée.

L'analyse des données financières révèle une évolution notable des capitaux propres sur la période considérée. On observe une augmentation globale des capitaux propres, passant de 3 002 721 US$ en 2019 à 4 316 372 US$ en 2024. Cette croissance n'est pas linéaire, avec un léger recul en 2022, mais la tendance générale reste à la hausse.

Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire ascendante, bien que plus volatile. Ils ont progressé de 160 280 US$ en 2019 à 1 103 948 US$ en 2024. L'année 2020 marque une augmentation significative, suivie d'une diminution en 2022, avant de reprendre une croissance soutenue.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il s'est maintenu autour de 29% en 2019 et 2020, puis a augmenté pour atteindre 37,35% en 2022, avant de se stabiliser autour de 36% en 2023 et 2024. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la rentabilité des capitaux propres.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une volatilité plus importante. Il a connu une forte augmentation en 2019, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2021. Une remontée significative a été observée en 2022, suivie d'une baisse en 2023 et 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2021. Cette évolution indique une forte sensibilité de ce ratio aux variations des capitaux propres ajustés.

Capitaux propres

Tendance générale à la hausse, avec une légère diminution en 2022.

Capitaux propres ajustés

Croissance significative, mais avec une volatilité plus marquée que les capitaux propres.

Rendement des capitaux propres

Fluctuation autour de 30%, avec un pic en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Forte volatilité, avec des variations importantes d'une année à l'autre.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 7 436 662 milliers de dollars américains en 2019 à 9 168 817 milliers de dollars américains en 2024. Une légère diminution a été observée en 2022, mais la tendance haussière a repris par la suite.

L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation progressive de 4 594 221 milliers de dollars américains en 2019 à 5 956 393 milliers de dollars américains en 2024. Comme pour l’actif total, une légère baisse est visible en 2022, suivie d’une reprise.

Le ratio de rendement de l’actif a connu une amélioration significative au cours de la période. Il est passé de 11,9 % en 2019 à 17,14 % en 2024, indiquant une utilisation de plus en plus efficace de l’actif pour générer des bénéfices. L’augmentation n’a pas été linéaire, avec des variations d’une année à l’autre, mais la tendance générale est clairement à la hausse.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une performance encore plus marquée. Il a augmenté de 19,26 % en 2019 à 26,38 % en 2024. Cette progression constante suggère une amélioration continue de la rentabilité des actifs ajustés. Ce ratio a également connu une augmentation plus importante que le ratio de rendement de l’actif non ajusté, ce qui pourrait indiquer une optimisation de la structure de l’actif.

Tendances générales

Croissance constante de l’actif total et de l’actif total ajusté.

Rentabilité

Amélioration significative des ratios de rendement de l’actif, tant pour l’actif total que pour l’actif total ajusté.

Variations notables

Légère diminution de l’actif total et de l’actif total ajusté en 2022, suivie d’une reprise.

Performance relative

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une croissance plus rapide que le ratio de rendement de l’actif non ajusté.