Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios de rentabilité (résumé)
Cintas Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une tendance à la hausse depuis 2019, passant de 45,39 % à 48,83 % en 2024, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également présenté une augmentation soutenue, passant de 16,45 % en 2019 à 21,56 % en 2024, ce qui témoigne d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période considérée.
Concernant le ratio de marge bénéficiaire nette, une progression a été observée, passant de 12,84 % en 2019 à 16,38 % en 2024, avec une période de croissance régulière malgré une légère baisse en 2023. Cela reflète une gestion efficace des coûts et une meilleure conversion des revenus en bénéfices nets.
- Performance des rendements sur capitaux propres et actifs
-
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une évolution notable, passant de 29,47 % en 2019 à un pic de 37,35 % en 2022, puis se stabilisant autour de 36,41 % en 2024, signalant une utilisation efficace des fonds propres et une rentabilité accrue pour les actionnaires.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une tendance à la hausse, passant de 11,9 % en 2019 à 17,14 % en 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise, notamment grâce à une gestion plus efficiente des ressources.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Cintas Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
| 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | 31 mai 2019 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en valeur absolue, montre une tendance à la croissance continue sur la période, passant de 3 128 588 milliers de dollars en 2019 à 4 686 416 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation régulière témoigne d'une amélioration de la capacité à générer du bénéfice brut à partir du chiffre d'affaires, sous réserve de l'évolution des coûts d'exploitation et des marges associées.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires connaît également une progression constante, passant de 6 892 303 milliers de dollars en 2019 à 9 596 615 milliers de dollars en 2024. La croissance annuelle semble régulière, avec des augmentations notables notamment entre 2021 et 2024, indiquant un développement soutenu de l'activité ou une expansion commerciale significative.
- Amélioration du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, exprimé en pourcentage, montre une tendance à la hausse, passant de 45,39 % en 2019 à 48,83 % en 2024. Cette amélioration relative indique une meilleure gestion des coûts ou une augmentation des prix de vente, ou une combinaison des deux, contribuant ainsi à une rentabilité brute plus forte relative au chiffre d'affaires.
- Résumé global des tendances
- Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une croissance régulière de ses revenus et de sa marge brute, avec une tendance à l'amélioration de la rentabilité brute proportionnelle. La progression continue des deux indicateurs principaux, accompagnée de l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire brute, traduit une dynamique positive, soutenue potentiellement par une meilleure gestion opérationnelle, des stratégies de croissance efficaces ou une position concurrentielle renforcée. Toutefois, il serait pertinent d'analyser d'autres ratios financiers pour confirmer ces tendances et évaluer la rentabilité globale et la solidité financière de la société.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Cintas Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation de l’entreprise a connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 1 133 534 milliers de dollars en 2019 à 2 068 633 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation progressive témoigne d’une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle, avec une progression significative entre 2021 et 2024, traduisant probablement une gestion efficace des coûts et une croissance des activités.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires a également progressé de manière régulière, passant de 6 892 303 milliers de dollars en 2019 à 9 596 615 milliers de dollars en 2024. La croissance annuelle semble avoir été constante, avec une augmentation notable chaque année, ce qui indique une expansion soutenue des activités de l’entreprise et une hausse de la demande pour ses services ou produits.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a augmenté de 16,45 % en 2019 à 21,56 % en 2024. Cette hausse reflète une amélioration de la rentabilité relative des opérations, suggérant que l’entreprise parvient à générer une part plus importante de bénéfices à partir de ses revenus. La progression régulière de ce ratio indique une gestion efficace des coûts et une meilleure maîtrise des marges au fil du temps, notamment à partir de 2021.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Cintas Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
- Revenu net
- Une tendance de croissance constante est observée dans le revenu net, passant de 884 981 milliers de dollars en 2019 à 1 571 592 milliers de dollars en 2024. Après une légère diminution entre 2019 et 2020, le chiffre d'affaires a augmenté de manière significative à partir de 2020, marquant une amélioration régulière sur la période, avec une progression annuelle notable, notamment entre 2020 et 2021 ainsi qu'entre 2022 et 2024.
- Revenu total
- Le chiffre d'affaires total montre également une hausse régulière, passant de 6 892 303 milliers de dollars en 2019 à 9 596 615 milliers de dollars en 2024. La progression est plus modérée entre 2019 et 2020 mais devient plus marquée à partir de 2020, indiquant une croissance soutenue dans l'activité globale de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité nette par rapport au revenu, affiche une tendance à l'amélioration. Il augmente de 12,84 % en 2019 à 16,38 % en 2024, avec une légère fluctuation en 2020 et 2021. La hausse constante suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une capacité accrue à convertir le chiffre d'affaires en bénéfice net, reflétant potentiellement une gestion plus efficace des coûts ou une meilleure marge de profit sur les ventes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Cintas Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
- Revenu net
- Une tendance à la hausse continue est observée dans le revenu net de l'entreprise sur la période analysée. Après une légère diminution de 2019 à 2020, le revenu a connu une croissance significative à partir de 2020, atteignant plus de 1,3 milliard de dollars en 2023, avec une poursuite de cette tendance vers 2024. Cette progression indique une amélioration des performances commerciales et une croissance durable de l'activité.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement tout au long de la période, passant d'environ 3,0 milliards de dollars en 2019 à plus de 4,3 milliards en 2024. Malgré une légère baisse entre 2021 et 2022, la tendance globale reste haussière, témoignant d'une accumulation de valeur nette et d'une gestion efficace des ressources propres de l'entreprise.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres présente une tendance globalement positive, oscillant autour de 30% à 37%. Après une petite baisse en 2020, le ROE a retrouvé un niveau élevé en 2021, atteignant plus de 30%, puis a continué à se situer dans cette fourchette en 2022, 2023, et 2024. Cela indique une utilisation efficiente des capitaux propres pour générer des bénéfices, renforçant la rentabilité de l'entreprise sur la période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Cintas Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Revenu net
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le revenu net de l'entreprise sur la période analysée. Après une stabilité relative entre 2019 et 2020, une croissance significative s'est amorcée à partir de 2021, avec une augmentation continue jusqu'en 2024. En particulier, la croissance entre 2022 et 2024 apparaît rapide, traduisant une amélioration de la performance financière ou une expansion significative des activités.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance progressive sur l’ensemble de la période. Après une augmentation modérée en 2020, il s’est accru régulièrement chaque année, culminant en 2024. Cette tendance indique une expansion continue de la taille de l'entreprise ou un investissement accru dans ses actifs, sans période de déclin notable.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA montre une amélioration constante de la rentabilité relative des actifs de l’entreprise. Après une légère baisse de 2019 à 2020, il a connu une hausse marquée, atteignant 13.49 % en 2021. La tendance positive s’est poursuivie, avec un ROA qui a continué à s’accroître chaque année, atteignant 17.14 % en 2024. Cette évolution traduit une efficacité accrue dans l’utilisation des actifs pour générer du revenu net.