Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Cintas Corp., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités d'exploitation ont montré une croissance constante sur la période. En 2019, ils s'élevaient à environ 1 067 862 milliers de dollars et ont augmenté chaque année, atteignant environ 2 079 781 milliers de dollars en 2024. Cette tendance indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales, avec une croissance notable particulièrement entre 2023 et 2024.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a également connu une croissance continue durant la période considérée. En 2019, il s’élevait à environ 872 644 milliers de dollars, progressant régulièrement pour atteindre environ 1 750 579 milliers de dollars en 2024. La tendance suggère une amélioration du flux de trésorerie disponible après couverture des investissements et autres obligations, reflétant une gestion efficace des ressources et une capacité accrue à financer la croissance, à rembourser la dette ou à distribuer des dividendes. La croissance annuelle est homogène, avec une hausse significative entre 2023 et 2024.
Intérêts payés, nets d’impôt
Cintas Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= 100,800 × 20.37% = 20,533
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une tendance généralement à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 19,94 % à 13,73 %, ce qui indique une optimisation fiscale ou une modification dans la structure fiscale de l’entreprise. Cependant, à partir de 2022, une augmentation est observable, avec le taux atteignant 17,55 %, puis une légère hausse pour atteindre environ 20,4 % en 2023 et 2024. Cette évolution peut refléter des changements dans la législation fiscale, une restructuration financière ou des ajustements spécifiques à la situation fiscale de l’entreprise. La tendance globale montre une baisse initiale suivie d’une remontée à partir de 2022.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, nets d’impôt, ont fluctué modérément au cours de la période, avec une valeur proche de 81 501 milliers de dollars en 2019, puis une augmentation en 2020 à 87 365 milliers, avant une légère baisse en 2021 à 84 803 milliers. Par la suite, la tendance montre une variation autour de cette fourchette, avec une diminution en 2022 à 80 636 milliers, une augmentation en 2023 à 88 776 milliers, et une légère réduction en 2024 à 80 267 milliers. Ces variations suggèrent une gestion active de la charge d’intérêt, avec une stabilité relative sur la période mais des ajustements potentiellement liés à la structure de la dette ou aux conditions de marché.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Cintas Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 79,876,250) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 1,750,579) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 45.63 |
| Repères | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | 34.98 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31).
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Cintas Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 78,197,934 ÷ 1,750,579 = 44.67
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance régulière au cours de la période analysée. En passant de 29 571 934 milliers de dollars en 2019, elle a atteint 78 197 934 milliers de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation significative. Cette augmentation indique une valeur marché en progression, probablement en raison d'une amélioration perçue de la performance ou des perspectives de l'entreprise. La croissance a été particulièrement marquée entre 2022 et 2024, avec un écart de plus de 34 milliards de dollars, soulignant une montée rapide de la valorisation.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre une tendance haussière constante, passant de 872 644 milliers de dollars en 2019 à 1 755 579 milliers de dollars en 2024. La croissance est assez robuste sur la période, signalant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer du cash en dehors des investissements et des financements. On note également une relative stabilité entre 2022 et 2024, avec un léger déclin en 2023 avant la reprise en 2024, ce qui peut indiquer une consolidation ou une légère volatilité dans la génération de cash.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a fluctué au fil du temps, passant de 33,89 en 2019 à 44,67 en 2024. Après une baisse en 2020 à 29,64, il a rebondi en 2021, puis de nouveau augmenté de manière significative à partir de 2022. La tendance montre une augmentation progressive du ratio, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus élevée par rapport à la capacité de générer du cash, ou une perception accrue du marché quant aux perspectives futures de l'entreprise. La hausse du ratio en 2024, en dépit d'une croissance stable du FCFF, reflète une valorisation accrue relative à la génération de cash.