Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Cintas Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 4,82 en 2019 à 6,26 en 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de l'efficacité d'utilisation des immobilisations, suggérant que l'entreprise optimise de plus en plus ses actifs immobilisés pour générer des ventes ou des revenus. La croissance régulière jusqu’en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024, pourrait refléter une stabilisation de cette performance ou des ajustements dans la structure d’actifs immobilisés.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- Ce ratio a fluctué, passant de 4,82 en 2019 à 4,53 en 2020, puis consolidant une tendance à l'amélioration avec 4,79 en 2021, 5,26 en 2022, et atteignant 5,6 en 2023. Une légère baisse est observée en 2024, avec 5,57. La tendance générale montre une meilleure utilisation des immobilisations, y compris les actifs liés aux contrats de location, suggérant une gestion efficace de cette composante d’actifs dans le souci d’augmenter la productivité.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 0,93 en 2019 à 1,05 en 2024. Une hausse de cette amplitude reflète une meilleure efficience dans l’utilisation globale des actifs pour générer du chiffre d’affaires ou des revenus. La croissance indique une gestion plus efficace du total des actifs, permettant à l'entreprise de générer plus d’activité relative à la taille de son actif total.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une certaine stabilité avec de légères variations, passant de 2,3 en 2019 à 2,22 en 2024. La baisse modérée depuis 2019 indique une stabilité relative de la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses capitaux propres, sans tendance marquée à l’amélioration ou à la détérioration significative. Toutefois, cette stabilité pourrait indiquer une gestion prudente ou une croissance équilibrée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Cintas Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
- Revenus
- Les revenus ont montré une tendance globale à la croissance sur la période analysée. Entre mai 2019 et mai 2024, ils ont augmenté de manière progressive, passant d’environ 6,89 millions de dollars à près de 9,60 millions de dollars, ce qui représente une croissance cumulative significative. La progression reflète une augmentation annuelle constante, avec une accélération notable entre mai 2022 et mai 2023, et une poursuite de cette tendance en 2024.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a fluctué légèrement au cours des années, enregistrant une baisse entre mai 2019 et mai 2021, passant de 1 430 685 $ à 1 318 438 $. Toutefois, à partir de cette période, une reprise s’observe, avec une augmentation progressive, culminant à 1 534 168 $ en mai 2024. Cette évolution pourrait indiquer un renouvellement ou un investissement accru dans les immobilisations corporelles ces dernières années.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du revenu, a connu une progression constante de 4,82 en 2019 à 6,31 en 2023. Cependant, en 2024, une légère baisse à 6,26 est constatée, qui pourrait signaler une légère diminution de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations, ou une augmentation des immobilisations sans une croissance équivalente de la revenu, ou encore une optimisation de la gestion des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Cintas Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 6 892 303 milliers de dollars en 2019 à 9 596 615 milliers de dollars en 2024. La tendance générale dénote une augmentation continue, avec une accélération notable entre 2022 et 2024, où la croissance annuelle devient plus marquée. Cette progression reflète une expansion significative de l'activité ou une augmentation de la demande au fil des années.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation progressive, passant de 1 430 685 milliers de dollars en 2019 à 1 722 121 milliers de dollars en 2024. Après une légère baisse en 2021 (1486970 milliers) par rapport à 2020 (1563032 milliers), on observe une reprise et une tendance à la hausse, notamment après 2021. Cette évolution peut indiquer des investissements réguliers dans des actifs physiques pour soutenir la croissance des revenus ou maintenir la capacité opérationnelle.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio financier, qui mesure l'efficience de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a connu une certaine fluctuation au cours de la période. Il commence à 4.82 en 2019, diminue à 4.53 en 2020, puis remonte à 4.79 en 2021. À partir de 2022, le ratio augmente de manière plus notable, atteignant 5.26, avant de se stabiliser à 5.57 en 2024. Cette tendance suggère une amélioration de l'efficience de l'utilisation des immobilisations, malgré une augmentation des investissements dans ces actifs. La stabilité relative du ratio à partir de 2022 indique une gestion efficace et une utilisation optimisée des immobilisations dans la génération de revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Cintas Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise présentent une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Après une croissance modérée de 2019 à 2021, le chiffre d'affaires a connu une augmentation significative en 2022, suivi d'une progression continue en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à neuf millions de dollars américains. Cette croissance soutenue reflète probablement une expansion de l'activité ou une amélioration de la performance commerciale sur cette période.
- Total de l'actif
- Le total de l'actif affiche également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une augmentation régulière entre 2019 et 2021, une légère baisse est observée en 2022, mais elle est suivie d'une reprise en 2023 et 2024, atteignant près de neuf millions de dollars. La croissance de l'actif indique une augmentation des ressources détenues par l'entreprise, possiblement à la suite d'investissements ou d'une croissance opérationnelle.
- Ratio de rotation de l'actif total
- Ce ratio montre une tendance à la hausse sur la période, passant de 0,93 en 2019 à 1,05 en 2024. La croissance du ratio de rotation de l'actif suggère une meilleure efficacité dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus. La progression de ce ratio, en particulier après 2021, indique que l'entreprise optimise de plus en plus ses actifs pour soutenir la croissance du chiffre d'affaires, améliorant ainsi sa productivité et sa rentabilité potentielle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Cintas Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 6 892 303 milliers de dollars en 2019 à 9 596 615 milliers de dollars en 2024, soit une augmentation d'environ 39 %. Cette tendance indique une expansion régulière de l'activité, avec une croissance notable chaque année, notamment entre 2022 et 2023.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également évolué favorablement, passant de 3 002 721 milliers de dollars en 2019 à 4 316 372 milliers de dollars en 2024. Cette progression suggère un renforcement de la structure financière de l'entreprise, malgré une légère baisse en 2022, où ils atteignent un pic pour cette période. La croissance des capitaux propres accompagne généralement la croissance du revenu, témoignant d'une gestion rentable et d'une capacité à accumuler des ressources propres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une certaine fluctuation, en passant de 2,3 en 2019 à 2,19 en 2020, puis diminuant à 1,93 en 2021. Il rebondit ensuite à 2,37 en 2022, avant de se stabiliser autour de 2,28 en 2023 et 2,22 en 2024. La baisse initiale peut indiquer une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, mais le rebond en 2022 traduit une amélioration relative de cette efficacité. La stabilisation autour de 2,2 à partir de 2022 montre une certaine constance dans cette relation, même si elle reste en dessous du niveau initial de 2,3.