Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cintas Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Cintas Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
- Revenu net
- Une tendance à la hausse est observée sur la période analysée, avec une croissance significative entre 2022 et 2023, augmentant de plus de 1,1 million à plus de 1,3 million de dollars. La progression se poursuit en 2024 avec un revenu net atteignant environ 1,57 million de dollars, indiquant une croissance annuelle soutenue.
- Dépréciation
- Une augmentation graduelle de la dépréciation est constatée sur la période, atteignant 280 866 milliers de dollars en 2024. Ceci reflète probablement une augmentation des immobilisations ou de la charge d'amortissement dans le temps.
- Amortissement des immobilisations incorporelles et coûts contractuels capitalisés
- Une croissance régulière est visible, avec une augmentation modérée des charges amorties. En 2024, la valeur s'élève à 161 518 milliers de dollars, en progression par rapport à 136 462 en 2019.
- Rémunération à base d’actions
- Une tendance à la baisse est perceptible jusqu’en 2023, puis un rebond en 2024, où la valeur atteint 116 986 milliers de dollars. La diminution initiale pourrait indiquer une réduction de l'utilisation de cette forme de rémunération, avec une reprise ultérieure.
- Gain sur transaction d’investissement selon la méthode de la mise en équivalence
- Ce gain est enregistré en 2021 avec une valeur négative notable de -30 151 milliers de dollars, ce qui reflète une perte sur ces transactions. Aucune donnée n'est disponible en 2019, 2020 et 2024.
- Gain net sur la vente d’actifs d’exploitation
- Le gain ou la perte issue de ces ventes fluctue d’année en année, avec des pertes en 2019 et 2021, notamment -3 200 et -22 030 milliers de dollars, indiquant des ventes d’actifs à perte ou des amortissements. En 2022, la perte est partiellement réduite à -12 129 milliers de dollars.
- Dépréciation d’actifs à long terme
- Cet élément apparaît en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 9 220 et 5 114 milliers de dollars, indiquant une dépréciation de certains actifs à long terme. Aucune donnée n’est disponible pour 2019 et 2022 à 2024.
- Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût de revient
- Ce gain exceptionnel apparaît en 2019 avec une valeur significative de -69 373 milliers de dollars, ce qui pourrait indiquer une vente à perte ou une correction comptable substantielle. Aucun autre chiffre n’est fourni pour les autres années.
- Impôts différés
- Une évolution variable est observée, avec un pic positif en 2022 à 52 110 milliers de dollars, suivi d’une valeur négative en 2024 de -28 912 milliers de dollars. Cela reflète probablement des ajustements fiscaux différés liés aux bénéfices comptables et fiscaux.
- Débiteurs, montant net
- La tendance est principalement à la détérioration, passant d’un encours négatif en 2019 à un montant élevé négatif en 2023 (-151 771 milliers de dollars). La reprise en 2024 à 91 399 milliers de dollars indique une amélioration de la gestion des créances.
- Stocks, nets
- Initialement négatifs en 2019 et 2020, les stocks ont fluctué, atteignant une valeur positive en 2024 (95 766 milliers de dollars). La variation pourrait refléter des changements dans la gestion des stocks ou dans la nature des actifs détenus.
- Uniformes et autres articles de location en service
- Une tendance négative persistante avec de fortes fluctuations, culminant en 2023 avec une valeur négative importante (-98 252 milliers de dollars). Une réduction en 2024 à -22 815 indique une amélioration ou une vente d’actifs liés à cette catégorie.
- Frais payés d’avance et autres actifs courants et coûts contractuels capitalisés
- Ces actifs ont connu une diminution importante en 2022 puis une légère reprise en 2024, avec une valeur négative en 2024 à -117 674 milliers de dollars,signalant une gestion ou une dépréciation accrue de ces éléments.
- Comptes créditeurs
- Une tendance à la hausse est notable, passant de 12 276 en 2019 à 36 896 en 2024, ce qui pourrait indiquer une augmentation des dettes fournisseurs ou une gestion plus étendue des obligations à court terme.
- Charges à payer et passifs connexes
- Les fluctuations sont importantes, avec un pic positif en 2021 à 113 769, puis une baisse en 2023 (-27 013). Ceci reflète probablement des ajustements dans les provisions ou obligations à court terme.
- Charges à payer et autres
- Une croissance constante est observée, notamment en 2024 avec une valeur de 97 750 milliers de dollars, suggérant une augmentation des charges à payer ou charges différées.
- Impôts sur le résultat, courants
- Une forte variabilité est présente, avec un maximum en 2020 (34 498) et un minimum en 2021 (-49 150). La fluctuation indique des variations dans la charge fiscale courante.
- Variation de l’actif et du passif à court terme, déduction faite des acquisitions d’entreprises
- Une tendance négative forte est constatée, avec une baisse continue jusqu’en 2024, à -22 269, indiquant une réduction de ce poste de liquidité ou d’obligations à court terme lorsque corrigé des acquisitions.
- Ajouts visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation
- Une croissance marquée est visible, notamment en 2024, avec un montant de 508 189 milliers de dollars, indiquant une évolution favorable ou une harmonisation accrue entre bénéfice comptable et flux de liquidités opérationnelles.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Un accroissement constant est observé, culminant en 2024 à 2 079 781 milliers de dollars, ce qui témoigne d’une forte génération de liquidités via les activités opérationnelles.
- Dépenses en immobilisations
- Une augmentation progressive est enregistrée, passant de 276 719 en 2019 à 409 469 en 2024, signalant des investissements soutenus en immobilisations et en croissance de la capacité productive.
- Achats de placements
- Une tendance à la diminution est constatée, avec une faible valeur en 2024 (7 546 milliers de dollars), reflétant une stratégie d’investissement plus prudente ou différente au fil du temps.
- Produit de la vente d’actifs d’exploitation
- Ce produit varie considérablement, avec des valeurs élevées en 2021 (35 705 milliers de dollars), indiquant des cessions importantes d’actifs pour optimiser la structure ou financer d’autres investissements.
- Acquisitions d’entreprises
- Les investissements dans des acquisitions d’entreprises restent importants et fluctuants, atteignant -186 837 milliers de dollars en 2024, témoignant d’une stratégie de croissance externe importante mais aussi des flux financiers significatifs liés à ces opérations.
- Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement
- Une tendance négative marquée est notable, surtout en 2024 avec -608 631 milliers de dollars, reflétant un rythme élevé d’investissements, notamment en immobilisations et acquisitions.
- Remboursement de la dette
- Une réduction substantielle en 2022 avec un remboursement de 1 200 000 milliers de dollars est observée, mais des flux négatifs importants apparaissent également en 2023 et 2024, témoignant d’un effort de réduction de la dette.
- Produit de l’exercice des attributions de rémunération à base d’actions
- Une croissance régulière jusqu’en 2021, puis une baisse significative en 2023, puis une légère reprise en 2024, indiquant potentiellement des ajustements dans la politique de rémunération en actions.
- Dividendes versés
- Une augmentation continue est observable, passant de 220 764 milliers de dollars en 2019 à plus de 530 909 en 2024, suggérant une politique de distribution de dividendes stable ou croissante.
- Rachat d’actions ordinaires
- Une tendance à la réduction du flux de rachat d’actions en 2024 (-700 033 milliers de dollars) par rapport aux années précédentes, contrairement au rythme soutenu observé en 2019 et 2020, indiquant une possible modification de la stratégie de gestion du capital.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
- Une évolution négative importante tout au long de la période, notamment en 2022 avec un flux de -1 537 943 milliers de dollars, témoignant d’un financement accru ou d’un amortissement significatif des dettes.
- Effet des variations des taux de change
- Une influence modérée est notée, avec des impacts positifs et négatifs faibles au fil des ans, confirmant une certaine sensibilité des opérations aux fluctuations des taux de change.
- Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents
- Une réduction en 2022 est suivie d’une récupération en 2023, et d’une nouvelle augmentation en 2024, la trésorerie passant de 124 149 à 342 015 milliers de dollars, illustrant une gestion de liquidités oscillante mais globalement favorable à la fin de la période.