Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Cintas Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 mai 2024	31 mai 2023	31 mai 2022	31 mai 2021	31 mai 2020	31 mai 2019
Revenu net	1,571,592)	1,348,010)	1,235,757)	1,110,968)	876,037)	884,981)
Dépréciation	280,866)	257,041)	249,376)	243,836)	235,905)	223,631)
Amortissement des immobilisations incorporelles et des coûts contractuels capitalisés	161,518)	152,121)	150,325)	144,115)	143,148)	136,462)
Rémunération à base d’actions	116,986)	103,621)	109,308)	112,035)	115,435)	139,210)
Gain sur transaction d’investissement selon la méthode de la mise en équivalence	—)	—)	(30,151)	—)	—)	—)
Gain net sur la vente d’actifs d’exploitation	—)	—)	(12,129)	(22,030)	—)	(3,200)
Dépréciation d’actifs à long terme	—)	—)	—)	5,114)	9,220)	—)
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût de revient	—)	—)	—)	—)	—)	(69,373)
Impôts différés	(28,912)	23,233)	52,110)	(42,242)	(16,252)	31,708)
Débiteurs, montant net	(91,399)	(151,771)	(100,392)	(32,576)	39,681)	(94,918)
Stocks, nets	95,766)	(35,658)	16,194)	(75,501)	(74,773)	(60,039)
Uniformes et autres articles de location en service	(22,815)	(98,252)	(111,332)	(35,659)	12,773)	(90,228)
Frais payés d’avance et autres actifs courants et coûts contractuels capitalisés	(117,674)	(132,173)	(28,581)	(102,600)	(110,248)	(100,765)
Comptes créditeurs	36,896)	53,369)	22,697)	(2,604)	2,629)	12,276)
Charges à payer et passifs connexes	(27,013)	2,711)	(3,625)	113,769)	(26,476)	15,321)
Charges à payer et autres	97,750)	41,314)	(9,241)	(6,735)	49,906)	30,910)
Impôts sur le résultat, courants	6,220)	34,248)	(2,691)	(49,150)	34,498)	11,886)
Variation de l’actif et du passif à court terme, déduction faite des acquisitions d’entreprises	(22,269)	(286,212)	(216,971)	(191,056)	(72,010)	(275,557)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	508,189)	249,804)	301,868)	249,772)	415,446)	182,881)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,079,781)	1,597,814)	1,537,625)	1,360,740)	1,291,483)	1,067,862)
Dépenses en immobilisations	(409,469)	(331,109)	(240,672)	(143,470)	(230,289)	(276,719)
Achats de placements	(7,546)	(4,566)	(6,076)	(4,299)	(10,031)	(17,841)
Produit de la vente d’actifs d’exploitation, déduction faite de la trésorerie cédée	—)	—)	15,347)	31,705)	13,300)	3,200)
Produit de la vente d’un placement selon la méthode du coût d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	73,342)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(186,837)	(46,357)	(164,228)	(10,038)	(53,720)	(9,813)
Autres, montant net	(4,779)	(6,640)	(7,006)	(11,113)	(4,658)	(7,807)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(608,631)	(388,672)	(402,635)	(137,215)	(285,398)	(235,638)
Émissions (paiements) de billets de trésorerie, nets	—)	(261,200)	261,200)	—)	(112,500)	112,500)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	1,190,506)	—)	—)	200,000)
Remboursement de la dette	(13,450)	(50,000)	(1,200,000)	—)	(200,000)	—)
Produit de l’exercice des attributions de rémunération à base d’actions	1,370)	3,021)	117,737)	129,957)	90,519)	65,371)
Dividendes versés	(530,909)	(449,917)	(375,119)	(451,327)	(267,956)	(220,764)
Rachat d’actions ordinaires	(700,033)	(398,865)	(1,525,873)	(554,121)	(464,518)	(1,016,300)
Autres, montant net	(10,468)	(15,875)	(6,394)	(4,377)	(752)	(14,112)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(1,253,490)	(1,172,836)	(1,537,943)	(879,868)	(955,207)	(873,305)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	206)	(2,628)	(216)	4,581)	(2,121)	(998)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	217,866)	33,678)	(403,169)	348,238)	48,757)	(42,079)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	124,149)	90,471)	493,640)	145,402)	96,645)	138,724)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	342,015)	124,149)	90,471)	493,640)	145,402)	96,645)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Cintas Corp. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Cintas Corp. ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les sorties nettes de trésorerie liées aux activités de financement de Cintas Corp. ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont légèrement diminué de 2023 à 2024.

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

Tableau des flux de trésorerie