Stock Analysis on Net
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Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS) 

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Cintas Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mai 2024 36.41% = 17.14% × 2.12
31 mai 2023 34.89% = 15.77% × 2.21
31 mai 2022 37.35% = 15.17% × 2.46
31 mai 2021 30.13% = 13.49% × 2.23
31 mai 2020 27.08% = 11.42% × 2.37
31 mai 2019 29.47% = 11.90% × 2.48

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) sur l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Cintas Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mai 2024 36.41% = 16.38% × 1.05 × 2.12
31 mai 2023 34.89% = 15.29% × 1.03 × 2.21
31 mai 2022 37.35% = 15.73% × 0.96 × 2.46
31 mai 2021 30.13% = 15.61% × 0.86 × 2.23
31 mai 2020 27.08% = 12.36% × 0.92 × 2.37
31 mai 2019 29.47% = 12.84% × 0.93 × 2.48

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du rendement du ratio de capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours de l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Cintas Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mai 2024 36.41% = 0.80 × 0.95 × 21.62% × 1.05 × 2.12
31 mai 2023 34.89% = 0.80 × 0.94 × 20.47% × 1.03 × 2.21
31 mai 2022 37.35% = 0.82 × 0.94 × 20.21% × 0.96 × 2.46
31 mai 2021 30.13% = 0.86 × 0.93 × 19.48% × 0.86 × 2.23
31 mai 2020 27.08% = 0.83 × 0.91 × 16.42% × 0.92 × 2.37
31 mai 2019 29.47% = 0.80 × 0.92 × 17.50% × 0.93 × 2.48

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) sur l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Cintas Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mai 2024 17.14% = 16.38% × 1.05
31 mai 2023 15.77% = 15.29% × 1.03
31 mai 2022 15.17% = 15.73% × 0.96
31 mai 2021 13.49% = 15.61% × 0.86
31 mai 2020 11.42% = 12.36% × 0.92
31 mai 2019 11.90% = 12.84% × 0.93

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Cintas Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mai 2024 17.14% = 0.80 × 0.95 × 21.62% × 1.05
31 mai 2023 15.77% = 0.80 × 0.94 × 20.47% × 1.03
31 mai 2022 15.17% = 0.82 × 0.94 × 20.21% × 0.96
31 mai 2021 13.49% = 0.86 × 0.93 × 19.48% × 0.86
31 mai 2020 11.42% = 0.83 × 0.91 × 16.42% × 0.92
31 mai 2019 11.90% = 0.80 × 0.92 × 17.50% × 0.93

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Cintas Corp., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mai 2024 16.38% = 0.80 × 0.95 × 21.62%
31 mai 2023 15.29% = 0.80 × 0.94 × 20.47%
31 mai 2022 15.73% = 0.82 × 0.94 × 20.21%
31 mai 2021 15.61% = 0.86 × 0.93 × 19.48%
31 mai 2020 12.36% = 0.83 × 0.91 × 16.42%
31 mai 2019 12.84% = 0.80 × 0.92 × 17.50%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.