Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cintas Corp., les ratios de liquidité
| 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | 31 mai 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation significative au cours de la période. Il a augmenté de 1,98 en 2019 à 2,61 en 2020, puis a diminué à 1,47 en 2021. Par la suite, il a retrouvé une tendance à la hausse en atteignant 1,84 en 2022, puis a augmenté jusqu’à 2,39 en 2023. Enfin, il a diminué à nouveau à 1,74 en 2024. Ces variations indiquent une période de renforcement temporaire de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme, suivie d’une baisse, mais avec une tendance globale à rester relativement bien positionnée au-dessus du seuil de 1, ce qui est généralement considéré comme favorable pour la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également connu une évolution oscillante. Il a augmenté de 0,89 en 2019 à 1,15 en 2020, puis est descendu à 0,72 en 2021. Par la suite, il a enregistré une légère reprise pour atteindre 0,77 en 2022, puis a augmenté à 1,04 en 2023. En 2024, il a légèrement diminué à 0,87. La tendance montre une amélioration significative en 2020, mais une baisse en 2021, immédiatement suivie d’une nouvelle amélioration en 2023. La baisse en 2024 reste modérée, et le ratio demeure supérieur à 0,7, ce qui suggère une capacité raisonnable à couvrir les passifs courants sans recourir aux stocks, étant donné qu’il exclut généralement les stocks de l’actif circulant dans le calcul.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une tendance plus volatile. Il est passé de 0,09 en 2019 à 0,16 en 2020, puis à 0,26 en 2021, marquant une croissance. Cependant, en 2022, il a fortement chuté à 0,06, puis a connu une légère augmentation pour atteindre 0,1 en 2023, et une nouvelle hausse à 0,19 en 2024. La grande fluctuation, notamment la chute en 2022, peut indiquer des variations dans la liquidité totale disponible en trésorerie ou dans la gestion de la trésorerie de l'entreprise. La tendance générale montre une augmentation progressive de la liquidité de trésorerie sur la période, avec une progression notable en 2021 et 2024.
Ratio de liquidité actuel
Cintas Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse est observée pour l'actif circulant sur la période considérée. Après une légère augmentation entre mai 2019 et mai 2020, il y a eu une forte croissance entre mai 2020 et mai 2021, atteignant un sommet en mai 2021. La période suivante montre une baisse en mai 2022, puis une reprise progressive jusqu'en mai 2024, culminant à un niveau supérieur à celui de mai 2019, ce qui indique une augmentation globale de la liquidité à court terme de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance variable. Après une baisse notable entre mai 2019 et mai 2020, une forte augmentation se produit entre mai 2020 et mai 2021, atteignant un pic. Ensuite, une baisse intervient en mai 2022, suivie d'une nouvelle augmentation en mai 2024. La fluctuation indique une gestion dynamique du passif à court terme, possiblement en réponse à des besoins de financement à court terme ou à des stratégies de refinancement.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio montre une évolution importante : il augmente significativement entre mai 2019 et mai 2020, atteignant un maximum de 2,61. Ensuite, une chute notable est observée en mai 2021, sous la barre de 2, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. Cependant, il remonte par la suite, atteignant un pic en mai 2020, puis diminue légèrement pour se stabiliser autour de 1,74 en mai 2024. La variation du ratio reflète des fluctuations dans la liquidité relative et peut suggérer des changements dans la gestion des liquidités ou dans la composition de l'actif circulant et du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Cintas Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Il a augmenté de 1 006 765 milliers de dollars en 2019 à 1 586 197 milliers de dollars en 2024. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, malgré des fluctuations intermédiaires. La croissance significative en 2021, avec une augmentation notable des actifs rapides, peut refléter un effort pour renforcer la liquidité ou une augmentation des liquidités disponibles à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, passant de 1 127 733 milliers de dollars en 2019 à 1 828 519 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation suggère une croissance dans les obligations financières à court terme, ce qui peut indiquer une intensification des engagements à court terme ou une croissance des opérations nécessitant des financements immédiats. La période de 2021 a également marqué une forte hausse, ce qui pourrait être lié à une augmentation des besoins en liquidités pour soutenir la croissance ou la gestion des flux de trésorerie.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des fluctuations notables. Il a commencé à 0.89 en 2019, a augmenté à 1.15 en 2020, puis a chuté à 0.72 en 2021 avant de remonter à 0.77 en 2022. En 2023, il a dépassé la valeur de 1.00 avec 1.04, indiquant une position de liquidité saine. Cependant, en 2024, le ratio est redescendu à 0.87, signalant une légère dégradation de la liquidité immédiate par rapport à l'année précédente. La variation du ratio montre une certaine volatilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement réalisables.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cintas Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une augmentation significative entre le 31 mai 2019 et le 31 mai 2021, passant d'environ 96,6 millions de dollars à près de 493,6 millions de dollars. Après cette période de croissance, une baisse est observée en 2022, avec la trésorerie tombant à environ 90,5 millions de dollars. Cependant, à partir de cette date, une reprise notable se manifeste, la trésorerie augmentant de manière substantielle pour atteindre plus de 124 millions de dollars en 2023 et culminant à environ 342 millions de dollars en 2024. Ces évolutions indiquent une période de forte croissance de la liquidité, suivie d'une baisse, puis d'une remontée significative, suggérant une gestion dynamique des liquidités et une capacité à renforcer les réserves de trésorerie au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme de l'entreprise a été en forte augmentation sur la période, passant d'environ 1 127,7 millions de dollars en 2019 à un pic de plus de 1 932,9 millions de dollars en 2021. Par la suite, une réduction est observée en 2022 avec un montant d'environ 1 432 millions de dollars, puis une nouvelle diminution en 2023 à environ 1 230 millions de dollars. Cependant, en 2024, cette tendance s'inverse de nouveau avec une augmentation notable pour atteindre environ 1 828,5 millions de dollars. La fluctuation du passif à court terme reflète une gestion variable des obligations à court terme, avec une période d'accroissement majeure jusqu'en 2021, suivie d'une réduction puis d'une nouvelle hausse en 2024.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, a connu une évolution fluctuante. En 2019, il est faible à 0,09, mais enregistre une progression régulière jusqu'en 2021 où il atteint 0,26, indiquant une amélioration de la capacité de couverture. Après cette année, le ratio chute fortement à 0,06 en 2022, suggérant une baisse de la liquidité relative ou une augmentation des obligations à court terme non totalement couvertes par la trésorerie. En 2023, il remonte à 0,10, puis continue une tendance à l'amélioration en 2024, atteignant près de 0,19. Ces variations soulignent une gestion variable de la liquidité relative au fil des ans, avec des périodes de vulnérabilité et d'amélioration.