Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Mondelēz International Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendances générales de la performance financière
- Les indicateurs de rentabilité tels que le bénéfice net attribuable, le bénéfice avant impôt, le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), ainsi que l'EBITDA, montrent une tendance fluctuante sur la période allant de 2020 à 2024.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation en 2021 par rapport à 2020, passant de 3 555 millions de dollars à 4 300 millions de dollars. Cependant, une baisse significative est observée en 2022, atteignant 2 717 millions de dollars, marquant une diminution par rapport à l'année précédente. Par la suite, le bénéfice net remonte en 2023 à 4 959 millions de dollars, puis diminue légèrement en 2024 pour s’établir à 4 611 millions de dollars.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt montre une croissance régulière en 2021, avec une progression de 4 793 millions de dollars en 2020 à 5 504 millions en 2021. En 2022, il chute à 3 591 millions, puis rebondit de façon importante en 2023 à 6 505 millions et se maintient à un niveau élevé en 2024 avec 6 092 millions. La tendance indique une reprise après un déclin en 2022, mais une certaine stabilité en 2024 par rapport à 2023.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT suit une évolution similaire, avec une augmentation en 2021 (5 869 millions), puis une chute en 2022 à 4 019 millions. La croissance importante en 2023, à 7 055 millions, indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, se maintenant quasiment à ce niveau en 2024 avec 6 600 millions. La tendance reflète une volatilité avec un pic notable en 2023.
- Évolution de l’EBITDA
- L'EBITDA se comporte de façon semblable, croissant en 2021 par rapport à 2020 (de 6 332 à 6 982 millions). La baisse en 2022 à 5 126 millions est suivie d’une forte hausse en 2023 à 8 270 millions, puis une légère baisse en 2024 pour s’établir à 7 902 millions. Cela indique une forte dynamique de croissance de la capacité d’autofinancement, oscillant suivant des fluctuations importantes.
- Résumé des observations
- Dans l'ensemble, la période présente une volatilité notable dans la performance financière, avec un creux en 2022 suivi d'une reprise marquée en 2023. La rentabilité opérationnelle et la rentabilité nette ont connu des fluctuations importantes, tout en restant à des niveaux élevés globalement. La tendance générale témoigne d'une capacité à rebondir après des années de diminution, avec des performances exceptionnelles en 2023. Cependant, la légère baisse en 2024 pourrait indiquer une stabilisation ou une légère contraction dans certains indicateurs, nécessitant une surveillance continue pour confirmer la poursuite de cette tendance.»
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Mondelēz International Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 97,464) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 7,902) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 12.33 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | 19.96 |
| PepsiCo Inc. | 13.59 |
| Philip Morris International Inc. | 21.11 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | 17.20 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 19.68 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Mondelēz International Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 90,711) | 121,136) | 110,903) | 109,066) | 95,878) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 7,902) | 8,270) | 5,126) | 6,982) | 6,332) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 11.48 | 14.65 | 21.64 | 15.62 | 15.14 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 21.03 | 18.69 | 20.83 | 19.52 | 19.66 | |
| PepsiCo Inc. | 13.88 | 16.75 | 18.63 | 18.42 | 17.17 | |
| Philip Morris International Inc. | 19.14 | 13.66 | 14.78 | 13.64 | 12.59 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 16.97 | 16.21 | 18.49 | 17.05 | 16.29 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 90,711 ÷ 7,902 = 11.48
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance progressive de 2020 à 2024, passant de 95 878 millions de dollars en 2020 à un pic à 121 136 millions de dollars en 2023. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, où la valeur revient à 90 711 millions de dollars. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans la valorisation globale de l'entreprise, éventuellement liées à des changements dans la perception du marché ou à des ajustements internes.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a augmenté de 2020 à 2021, passant de 6 332 à 6 982 millions de dollars, marquant une amélioration de la performance opérationnelle. En 2022, une baisse significative est observée, avec une chute à 5 126 millions de dollars. Cette diminution pourrait résulter de facteurs spécifiques tels que des défis opérationnels ou une réduction des marges. Toutefois, en 2023, le EBITDA rebondit substantiellement à 8 270 millions de dollars, indiquant une reprise ou une optimisation des opérations. En 2024, une légère baisse à 7 902 millions de dollars est enregistrée, mais le niveau reste supérieur à celui de 2021, témoignant d'une performance globale favorable sur cette période.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA montre une tendance fluctuant autour de 15 dans les premières années, avec un pic à 21,64 en 2022. Ce point pourrait refléter une valorisation accrue relative à la rentabilité opérationnelle durant cette année. En 2023, le ratio diminue à 14,65, et en 2024, il chute à 11,48, signalant une réduction de la valeur relative par rapport à l’EBITDA. Ces variations peuvent donner des indications sur l’évolution de la perception du marché quant à la rentabilité future ou à la valorisation de l'entreprise.