Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
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Ratios de liquidité (résumé)
Mondelēz International Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances spécifiques sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 0,74, diminuant à 0,6 en 2022, puis augmentant légèrement à 0,62 et 0,68 avant de redescendre à 0,59. Cette évolution suggère une certaine instabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille autour de 0,6, ce qui indique une couverture relativement faible des dettes à court terme par les actifs courants. La tendance générale est à une certaine volatilité sans amélioration significative.
Le ratio de liquidité rapide affiche une diminution constante et plus marquée. Partant de 0,48, il descend à 0,35, puis à 0,33 et se stabilise à 0,32 pour les deux dernières années. Cette baisse continue indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, excluant les stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution constante de ce ratio est un signal d'alerte potentiel concernant la capacité de l'entité à honorer ses dettes à court terme sans dépendre de la vente des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie suit également une tendance à la baisse, bien que plus irrégulière. Il passe de 0,25 à 0,11, puis à 0,1 et 0,07 avant un léger rebond à 0,1. Cette évolution suggère une diminution de la part des actifs en trésorerie dans le financement des obligations à court terme, et une dépendance accrue à d'autres formes d'actifs courants.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif des trois, indique une capacité très limitée à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La faible valeur et la tendance à la baisse sont préoccupantes.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité générale sur la période analysée, particulièrement en ce qui concerne la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une surveillance attentive de ces ratios est recommandée.
Ratio de liquidité actuel
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté de manière notable en 2023, atteignant son point culminant. Une légère baisse est observée en 2025, mais l'actif circulant reste globalement supérieur à son niveau de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une augmentation constante tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, et se poursuit, bien que de manière plus modérée, les années suivantes. Cette tendance indique une dépendance croissante au financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité significative. Il a diminué en 2022, puis augmenté en 2023 et 2024 avant de redescendre en 2025. Les valeurs restent inférieures à 1 pour toutes les années, ce qui suggère une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La tendance générale indique une certaine instabilité dans la capacité à faire face aux dettes à court terme.
L'évolution combinée de l'actif circulant et du passif à court terme a un impact direct sur le ratio de liquidité actuel. L'augmentation continue du passif à court terme, combinée à la fluctuation de l'actif circulant, contribue à la volatilité observée dans le ratio de liquidité actuel et à sa position globalement basse.
Ratio de liquidité rapide
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances clients, déduction faite de la provision | ||||||
| Autres créances, déduction faite de la provision | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, une légère reprise s'est observée en 2023, suivie d'une nouvelle baisse en 2024. Une augmentation est cependant constatée en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2023, mais restant inférieur à celui de 2021.
Parallèlement, le passif à court terme a affiché une croissance constante et soutenue sur l'ensemble de la période. L'augmentation est progressive, mais significative, passant d'un niveau initial de 14 008 millions de dollars américains en 2021 à 21 864 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a connu une diminution continue. Il est passé de 0,48 en 2021 à 0,32 en 2024 et est resté stable à ce niveau en 2025. Cette tendance indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles.
- Tendances clés
- Diminution du ratio de liquidité rapide malgré une légère fluctuation des actifs rapides.
- Évolution du passif
- Augmentation constante et significative du passif à court terme.
- Implications
- Une capacité de couverture des dettes à court terme en diminution, nécessitant une surveillance attentive.
Ratio de liquidité de trésorerie
Mondelēz International Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie et les obligations à court terme. Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 3546 millions de dollars américains à 1351 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2025, avec une remontée à 2125 millions de dollars américains, mais le niveau reste inférieur à celui de 2021.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 14008 millions de dollars américains en 2021 à 21864 millions de dollars américains en 2025, indiquant une dépendance croissante au financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, a diminué de manière significative entre 2021 et 2024, passant de 0.25 à 0.07. Cette baisse reflète la diminution de la trésorerie combinée à l'augmentation du passif à court terme. Une légère amélioration est constatée en 2025, avec une remontée à 0.1, mais le ratio reste faible, suggérant une vulnérabilité potentielle en matière de liquidité.
En résumé, la tendance générale indique une détérioration de la position de liquidité, caractérisée par une diminution de la trésorerie et une augmentation du passif à court terme. Bien qu'une stabilisation relative soit observée en 2025, le ratio de liquidité de trésorerie demeure à un niveau préoccupant, nécessitant une surveillance attentive.