Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Mondelēz International Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation au cours des périodes analysées. Il a augmenté de 0,66 à 0,74 entre 2020 et 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, il a ensuite diminué à 0,60 en 2022, avant de remonter légèrement à 0,62 en 2023, et de finir à 0,68 en 2024. Cela suggère une certaine stabilité récente, bien que la tendance reste modérée au regard des seuils généralement acceptés.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance à la baisse après une légère augmentation initiale. Il est passé de 0,43 en 2020 à 0,48 en 2021, mais a ensuite diminué à 0,35 en 2022, puis à 0,33 en 2023, et enfin à 0,32 en 2024. La baisse progressive indique une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, ce qui pourrait signaler un déclin de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse significative, passant de 0,24 en 2020 à 0,25 en 2021, puis chutant à 0,11 en 2022, et poursuivant sa diminution jusqu'à 0,07 en 2024. Cette tendance indique une réduction notable de la proportion des liquidités immédiates ou équivalentes par rapport aux obligations à court terme, reflétant une dégradation criante de la liquidité de trésorerie de l'entreprise au fil des ans.
Ratio de liquidité actuel
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 13,242) | 11,703) | 10,091) | 10,342) | 9,979) | |
| Passif à court terme | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | |
| PepsiCo Inc. | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | 0.98 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | 1.10 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | 1.01 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 13,242 ÷ 19,549 = 0.68
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- Actif circulant
- La tendance de l’actif circulant montre une croissance progressive sur la période allant de 2020 à 2024. Après un léger recul en 2022 par rapport à 2021, avec une valeur passant de 10 342 à 10 091 millions de dollars, il y a une hausse significative en 2023, atteignant 11 703 millions, et une poursuite de cette augmentation en 2024, culminant à 13 242 millions. Cela indique une augmentation globale de la liquidité et des ressources à court terme de l’entreprise au fil des années, avec une croissance notable à partir de 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une évolution plus fluctuante. Après une baisse de 2020 à 2021 (de 15 159 à 14 008 millions), il connaît une augmentation significative en 2022, atteignant 16 731 millions, puis continue à croître pour atteindre 19 013 millions en 2023 et 19 549 millions en 2024. La tendance reflète une augmentation continue de l’endettement ou des obligations à court terme, ce qui peut indiquer une stratégie d’expansion ou un besoin accru de liquidités à court terme sur cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue entre 2020 et 2024, en partant de 0,66 en 2020, avec une amélioration notable en 2021 à 0,74. Cependant, il diminue en 2022 pour atteindre 0,60, avant de réaugmenter en 2023 à 0,62 et en 2024 à 0,68. La baisse en 2022 peut indiquer une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants, mais cette capacité semble se restaurer en 2023 et 2024, retrouvant un niveau proche voire supérieur à celui de 2020. La tendance générale indique une certaine stabilité dans la liquidité à court terme, avec une remise à niveau en fin de période.
Ratio de liquidité rapide
Mondelēz International Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| Créances clients, déduction faite des provisions | 3,874) | 3,634) | 3,088) | 2,337) | 2,297) | |
| Autres créances, déduction faite des provisions | 937) | 878) | 819) | 851) | 657) | |
| Total des actifs rapides | 6,162) | 6,322) | 5,830) | 6,734) | 6,573) | |
| Passif à court terme | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | |
| PepsiCo Inc. | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | 0.56 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | 0.68 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 6,162 ÷ 19,549 = 0.32
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- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une croissance entre 2020 et 2021, passant de 6 573 à 6 734 millions de dollars, une baisse significative est observée en 2022, atteignant 5 830 millions. Par la suite, ces actifs ont augmenté légèrement en 2023, pour redescendre en 2024 à 6 162 millions de dollars. Cette évolution suggère une certaine instabilité ou une gestion stratégique variable des actifs rapidement liquidables de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à l'augmentation globale sur la période. En 2020, il s’élevait à 15 159 millions de dollars, puis a diminué en 2021 à 14 008 millions. Cependant, à partir de cette année, le passif a connu une croissance soutenue, culminant à 19 549 millions en 2024, ce qui indique une augmentation continue des obligations financières à court terme de l'entreprise. Cette évolution pourrait refléter une augmentation du financement à court terme ou une gestion accrue des dettes à échéance rapprochée.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapidement liquidables, a connu une dégradation progressive. En 2020, il était à 0,43, enregistrant une hausse en 2021 à 0,48, avant de diminuer de manière significative en 2022 à 0,35. La tendance s'est poursuivie en 2023 et 2024 à 0,33 puis 0,32, révélant une baisse de la liquidité relative. La détérioration de ce ratio indique une position moins favorable pour faire face rapidement aux engagements financiers, malgré une gestion de liquidités qui semble s'être détériorée au fil du temps.
Ratio de liquidité de trésorerie
Mondelēz International Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| Total de la trésorerie | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| Passif à court terme | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | 0.41 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.37 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | 0.43 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,351 ÷ 19,549 = 0.07
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- Total de la trésorerie
- Une tendance à la baisse est observée dans le total de la trésorerie, passant de 3 619 millions de dollars en 2020 à 1 351 millions de dollars en 2024. Cette diminution progressive indique une réduction significative des liquidités disponibles au fil des années, pouvant résulter de tendances telles que l'utilisation de trésorerie pour des investissements, des rachats d'actions ou des dividendes, ou encore une réduction des flux entrants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance globalement à la hausse, augmentant de 15 159 millions de dollars en 2020 à 19 549 millions de dollars en 2024. Cette augmentation suggère une croissance des obligations à court terme, ce qui pourrait indiquer une intensification des dettes ou des engagements financiers à court terme, potentiellement liée à des stratégies d’endettement ou à des besoins en fonds de roulement accrus.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une diminution notable, passant de 0,24 en 2020 à 0,07 en 2024. La baisse de ce ratio témoigne d’une dégradation de la position de liquidité relative, indiquant que la trésorerie disponible par rapport au passif à court terme s’est fortement réduite. Cela pourrait signifier une capacité moindre à couvrir instantanément les obligations à court terme avec les liquidités disponibles, accentuant ainsi les risques de liquidité à court terme.