Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Mondelēz International Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué sur la période, passant de 0.69 en 2021 à 0.85 en 2022, revenant à 0.69 en 2023, diminuant légèrement à 0.66 en 2024 et augmentant à nouveau à 0.82 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également montré une variation, passant de 0.41 à 0.46 en 2022, puis revenant à 0.41 en 2023, diminuant à 0.4 en 2024 et augmentant à 0.45 en 2025. Le ratio d’endettement global a augmenté de 0.29 en 2021 à 0.32 en 2022, puis a diminué à 0.27 en 2023 et 0.26 en 2024, avant de remonter à 0.3 en 2025.
- Endettement et Actifs
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution et d’une légère reprise. Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante, passant de 2.37 en 2021 à 2.77 en 2025.
- Couverture des intérêts et des charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une baisse significative en 2022, passant de 16.08 en 2021 à 9.39, avant de se redresser en 2023 et 2024, puis de chuter à 6.42 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes a également diminué de manière importante en 2022, passant de 10.28 à 6.6, avec une reprise partielle en 2023 et 2024, suivie d’une nouvelle baisse à 4.84 en 2025. Ces baisses suggèrent une diminution de la capacité à couvrir les charges financières et fixes.
En résumé, l’entreprise a vu son niveau d’endettement fluctuer sur la période, avec une tendance à l’augmentation en fin de période. Parallèlement, sa capacité à couvrir ses charges financières et fixes a diminué, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité accrue en cas de hausse des taux d’intérêt ou de détérioration des performances opérationnelles.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Mondelēz International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Total de la dette | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.82 | 0.66 | 0.69 | 0.85 | 0.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.41 | 1.79 | 1.62 | 1.62 | 1.86 | |
| PepsiCo Inc. | 2.41 | 2.46 | 2.38 | 2.28 | 2.51 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 2.41 | 2.62 | 2.49 | 2.44 | 2.28 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.05 | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Mondelēz International
= 21,205 ÷ 25,838 = 0.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 19 512 millions de dollars américains à 22 933 millions de dollars américains. Une diminution a ensuite été observée en 2023, avec un total de la dette de 19 408 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024, atteignant 17 749 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation est constatée en 2025, ramenant le total de la dette à 21 205 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une trajectoire fluctuante. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 28 269 millions de dollars américains à 26 883 millions de dollars américains. Une reprise a lieu en 2023, avec un total de 28 332 millions de dollars américains, mais cette tendance ne se maintient pas, avec une nouvelle baisse en 2024 (26 932 millions de dollars américains) et en 2025 (25 838 millions de dollars américains).
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres reflète l'évolution de la structure financière. Ce ratio a augmenté de 0,69 en 2021 à 0,85 en 2022, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Il est ensuite revenu à 0,69 en 2023 et a légèrement diminué à 0,66 en 2024. En 2025, le ratio a augmenté à 0,82, signalant une nouvelle fois une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Tendances clés
- Une volatilité significative est observée dans le total de la dette, avec une augmentation initiale suivie de baisses, puis d'une nouvelle augmentation. Le total des capitaux propres présente également des fluctuations, mais dans une moindre mesure. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suit les variations de la dette et des capitaux propres, indiquant une structure financière en constante évolution.
- Observations importantes
- L'augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres en 2022 et 2025 pourrait indiquer une dépendance accrue au financement par emprunt. La diminution des capitaux propres en 2022, 2024 et 2025 mérite une attention particulière, car elle pourrait affecter la capacité à financer la croissance future et à absorber les pertes potentielles.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mondelēz International Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Total de la dette | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.85 | 0.69 | 0.71 | 0.88 | 0.71 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.47 | 1.84 | 1.67 | 1.68 | 1.92 | |
| PepsiCo Inc. | 2.60 | 2.65 | 2.54 | 2.42 | 2.64 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 2.51 | 2.73 | 2.59 | 2.53 | 2.36 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.16 | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Mondelēz International
= 21,968 ÷ 25,838 = 0.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 20 145 millions de dollars américains à 23 613 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive en 2023 et 2024, atteignant 18 544 millions de dollars américains. En 2025, on observe une nouvelle augmentation de la dette totale, qui s'élève à 21 968 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus stable, mais avec une légère diminution globale sur la période analysée. Ils sont passés de 28 269 millions de dollars américains en 2021 à 26 883 millions de dollars américains en 2022, puis ont augmenté en 2023 pour atteindre 28 332 millions de dollars américains. Une nouvelle baisse est observée en 2024 (26 932 millions de dollars américains) et se poursuit en 2025 (25 838 millions de dollars américains).
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué au cours des cinq années. Il a augmenté de 0,71 en 2021 à 0,88 en 2022, reflétant l'augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio a ensuite diminué en 2023 et 2024, atteignant 0,69, indiquant une amélioration de la structure du capital. En 2025, le ratio a augmenté à nouveau pour atteindre 0,85, suggérant une augmentation du levier financier.
- Tendances de la dette totale
- Augmentation significative en 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024, puis d'une nouvelle augmentation en 2025.
- Tendances des capitaux propres
- Diminution globale sur la période, avec une légère augmentation en 2023, suivie de baisses en 2024 et 2025.
- Tendances du ratio d'endettement
- Augmentation en 2022, diminution en 2023 et 2024, puis augmentation en 2025, indiquant des fluctuations du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Mondelēz International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Total de la dette | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Total du capital | 47,043) | 44,681) | 47,740) | 49,816) | 47,781) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.46 | 0.41 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.26 | 1.35 | 1.31 | 1.26 | 1.57 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.71 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 21,205 ÷ 47,043 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 19 512 millions de dollars américains à 22 933 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive jusqu'en 2024, atteignant 17 749 millions de dollars américains. En 2025, une nouvelle augmentation est observée, ramenant le total de la dette à 21 205 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également fluctué. Une augmentation est constatée entre 2021 et 2022, passant de 47 781 millions de dollars américains à 49 816 millions de dollars américains. Après 2022, une diminution est observée jusqu'en 2024, atteignant 44 681 millions de dollars américains, suivie d'une légère reprise en 2025, avec un total de 47 043 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital propre, a augmenté de 0,41 en 2021 à 0,46 en 2022, indiquant une augmentation du levier financier. Il a ensuite diminué à 0,40 en 2024, suggérant une amélioration de la solidité financière. En 2025, le ratio remonte à 0,45, signalant une légère augmentation du levier financier par rapport à 2024, mais restant inférieur à son niveau de 2022.
En résumé, la structure du capital a connu des variations au cours de la période analysée. L'entreprise a initialement augmenté son endettement, puis l'a réduit, avant de le réaugmenter légèrement. Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres reflète ces mouvements, indiquant une gestion active du levier financier.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mondelēz International Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Total de la dette | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 47,806) | 45,476) | 48,442) | 50,496) | 48,414) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.42 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.65 | 0.63 | 0.63 | 0.66 | |
| PepsiCo Inc. | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.25 | 1.34 | 1.30 | 1.26 | 1.55 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.72 | 0.70 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 21,968 ÷ 47,806 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 20 145 millions de dollars américains à 23 613 millions de dollars américains. Cependant, cette dette a ensuite diminué sur les exercices 2023 et 2024, atteignant 18 544 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec un total de 21 968 millions de dollars américains.
Le total du capital a également fluctué sur la période. Après une augmentation de 48 414 millions de dollars américains en 2021 à 50 496 millions de dollars américains en 2022, il a légèrement diminué en 2023 pour atteindre 48 442 millions de dollars américains. Une baisse plus prononcée est constatée en 2024, avec 45 476 millions de dollars américains, suivie d'une remontée en 2025 à 47 806 millions de dollars américains.
Le ratio de la dette sur le total du capital a suivi une trajectoire variable. Il est passé de 0,42 en 2021 à 0,47 en 2022, indiquant une augmentation du levier financier. Ce ratio est ensuite redescendu à 0,42 en 2023 et à 0,41 en 2024, suggérant une amélioration de la structure du capital. Enfin, une légère augmentation est observée en 2025, avec un ratio de 0,46.
- Tendances générales
- Une volatilité est observée dans l'évolution de la dette totale et du total du capital, avec des périodes d'augmentation et de diminution. Le ratio de la dette sur le total du capital reflète ces fluctuations, indiquant une gestion active de la structure du capital.
- Points notables
- L'augmentation de la dette en 2022, suivie d'une réduction progressive en 2023 et 2024, mérite une attention particulière. La remontée de la dette en 2025 pourrait indiquer une nouvelle stratégie d'investissement ou de financement.
- Implications potentielles
- Les fluctuations du ratio de la dette sur le total du capital peuvent avoir un impact sur la perception du risque financier de l'entité par les investisseurs et les créanciers.
Ratio d’endettement
Mondelēz International Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Total de la dette | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Total de l’actif | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.30 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.29 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.45 | |
| PepsiCo Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.47 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 21,205 ÷ 71,487 = 0.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 19 512 millions de dollars américains à 22 933 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une diminution progressive en 2023 (19 408 millions de dollars américains) et 2024 (17 749 millions de dollars américains). Une nouvelle augmentation est observée en 2025, atteignant 21 205 millions de dollars américains, mais reste inférieure au pic de 2022.
Le total de l’actif a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, passant de 67 092 millions de dollars américains à 71 391 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024 (68 497 millions de dollars américains), suivie d’une reprise en 2025, atteignant 71 487 millions de dollars américains. L’actif total semble donc relativement stable sur la période, avec des fluctuations modérées.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a suivi une évolution corrélée à celle de la dette totale. Il a augmenté de 0,29 en 2021 à 0,32 en 2022, puis a diminué à 0,27 en 2023 et 0,26 en 2024. En 2025, le ratio d’endettement remonte à 0,3, signalant une légère augmentation du levier financier. Bien que le ratio d’endettement ait fluctué, il est resté dans une fourchette relativement stable, indiquant une gestion de la dette globalement maîtrisée.
- Tendances clés
- Augmentation initiale de la dette suivie d’une diminution, puis d’une nouvelle augmentation modérée.
- Actif total
- Croissance constante avec une légère fluctuation en 2024.
- Ratio d’endettement
- Évolution corrélée à la dette totale, restant dans une fourchette stable.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mondelēz International Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Total de la dette | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| Total de l’actif | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | |
| PepsiCo Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.72 | 0.75 | 0.74 | 0.71 | 0.69 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 21,968 ÷ 71,487 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 20 145 millions de dollars américains à 23 613 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive en 2023 et 2024, atteignant 18 544 millions de dollars américains. En 2025, on observe une nouvelle augmentation de la dette totale, qui s'élève à 21 968 millions de dollars américains.
L'actif total a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, passant de 67 092 millions de dollars américains à 71 391 millions de dollars américains. En 2024, l'actif total a légèrement diminué pour atteindre 68 497 millions de dollars américains, avant de remonter à 71 487 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a suivi une évolution fluctuante. Il est passé de 0,3 en 2021 à 0,33 en 2022, reflétant l'augmentation de la dette par rapport à l'actif. En 2023, ce ratio a diminué à 0,28, puis à 0,27 en 2024, indiquant une amélioration de la solvabilité. Toutefois, en 2025, le ratio a augmenté à 0,31, suggérant une légère détérioration de la structure financière.
En résumé, bien que l'actif total ait globalement augmenté sur la période, la dette totale a connu des variations significatives. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif indique une certaine volatilité, avec une tendance à la hausse en 2025 après une période d'amélioration. Ces fluctuations méritent une attention particulière pour évaluer la capacité à long terme à honorer les obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Mondelēz International Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.77 | 2.54 | 2.52 | 2.65 | 2.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.26 | 4.05 | 3.77 | 3.85 | 4.10 | |
| PepsiCo Inc. | 5.26 | 5.51 | 5.43 | 5.38 | 5.76 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 5.16 | 5.69 | 5.44 | 5.37 | 5.16 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 3.42 | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Mondelēz International
= 71,487 ÷ 25,838 = 2.77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une augmentation initiale, passant de 67 092 millions de dollars américains en 2021 à 71 161 millions en 2022, puis à 71 391 millions en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec 68 497 millions, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 71 487 millions.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire plus fluctuante. Après un niveau de 28 269 millions de dollars américains en 2021, ils ont diminué à 26 883 millions en 2022, avant de remonter à 28 332 millions en 2023. Une nouvelle baisse est constatée en 2024 (26 932 millions) et se poursuit en 2025, avec un niveau de 25 838 millions.
Le ratio d'endettement financier a montré une tendance à la hausse sur la période analysée. Il est passé de 2,37 en 2021 à 2,65 en 2022, puis à 2,52 en 2023 et 2,54 en 2024. L'année 2025 a enregistré une augmentation plus marquée, atteignant 2,77. Cette évolution suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Tendances de l'actif total
- Augmentation initiale suivie d'une légère diminution puis d'une reprise.
- Tendances des capitaux propres
- Fluctuations avec une tendance générale à la baisse sur la période.
- Tendances du ratio d'endettement financier
- Augmentation continue, indiquant un endettement croissant par rapport aux capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Mondelēz International Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Mondelēz International | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 15) | 12) | 9) | 9) | 14) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 782) | 1,469) | 1,537) | 865) | 1,190) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 3,847) | 6,600) | 7,055) | 4,019) | 5,869) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 6.42 | 12.99 | 12.83 | 9.39 | 16.08 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.67 | 8.90 | 9.48 | 14.25 | 8.78 | |
| PepsiCo Inc. | 6.57 | 8.44 | 8.95 | 10.57 | 5.94 | |
| Philip Morris International Inc. | 10.19 | 6.97 | 7.95 | 16.33 | 17.80 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 8.76 | 8.53 | 9.23 | 12.81 | 9.56 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 11.79 | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 3,847 ÷ 599 = 6.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle en 2022, il a augmenté en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024 et de connaître une baisse plus prononcée en 2025.
Les charges d'intérêts ont augmenté progressivement de 2021 à 2025, bien que l'augmentation ne soit pas linéaire. Cette progression suggère une possible augmentation de l'endettement ou une modification des conditions de financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire variable. Il a diminué considérablement en 2022, puis s'est amélioré en 2023 et 2024. Cependant, une baisse significative est observée en 2025, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts. Cette diminution coïncide avec la baisse du EBIT et l'augmentation des charges d'intérêts.
En résumé, bien que le ratio de couverture des intérêts ait montré une certaine résilience entre 2023 et 2024, la tendance générale sur la période, et particulièrement en 2025, suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations financières liées à la dette, en raison de la diminution du bénéfice opérationnel et de l'augmentation des charges d'intérêts.
Taux de couverture des charges fixes
Mondelēz International Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Mondelēz International | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 15) | 12) | 9) | 9) | 14) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 782) | 1,469) | 1,537) | 865) | 1,190) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 3,847) | 6,600) | 7,055) | 4,019) | 5,869) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 246) | 234) | 223) | 213) | 228) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 4,093) | 6,834) | 7,278) | 4,232) | 6,097) | |
| Charges d’intérêts | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| Coût de la location-exploitation | 246) | 234) | 223) | 213) | 228) | |
| Charges fixes | 845) | 742) | 773) | 641) | 593) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 4.84 | 9.21 | 9.42 | 6.60 | 10.28 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 8.77 | 7.48 | 7.73 | 10.14 | 7.41 | |
| PepsiCo Inc. | 4.77 | 5.99 | 6.43 | 7.28 | 4.85 | |
| Philip Morris International Inc. | 8.68 | 6.14 | 6.92 | 12.59 | 13.43 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 6.86 | 6.78 | 7.29 | 9.14 | 7.60 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 7.80 | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 4,093 ÷ 845 = 4.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à couvrir les charges fixes.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, passant de 6097 millions de dollars américains à 4232 millions. Une reprise s'ensuit en 2023, atteignant 7278 millions, suivie d'une légère baisse en 2024 à 6834 millions. Enfin, une diminution plus prononcée est constatée en 2025, avec une valeur de 4093 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une volatilité de la performance opérationnelle sous-jacente.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 593 millions de dollars américains en 2021 à 845 millions en 2025. Cette augmentation progressive indique une possible expansion des coûts structurels de l'entreprise, potentiellement liés à des investissements ou à des augmentations de coûts opérationnels.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de manière importante entre 2021 (10.28) et 2022 (6.6), reflétant la baisse du bénéfice avant charges fixes et impôts combinée à l'augmentation des charges fixes. Une amélioration est observée en 2023 (9.42) et en 2024 (9.21), mais cette tendance s'inverse en 2025, avec une chute significative à 4.84. Cette dernière diminution indique une capacité réduite à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel, ce qui pourrait signaler une vulnérabilité financière accrue.
En résumé, bien que le bénéfice avant charges fixes et impôts ait montré des signes de reprise à certains moments, la tendance générale est à la volatilité. L'augmentation continue des charges fixes, combinée à la diminution du taux de couverture, soulève des préoccupations quant à la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité et à faire face à ses obligations financières à long terme.