Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation constante, passant respectivement de 0.39 à 0.53 et de 0.40 à 0.53. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 0.6, avec une légère augmentation globale, passant de 0.66 à 0.68. Sa version ajustée suit une tendance similaire. Ces valeurs indiquent une capacité à couvrir les obligations à court terme, bien qu’elle puisse être considérée comme modérée.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une fluctuation significative, avec une augmentation en 2022 (0.85) suivie d’une diminution progressive jusqu’à 0.66. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres présente une tendance à la baisse, passant de 0.42 à 0.40, tandis que sa version ajustée est relativement stable autour de 0.4.

Endettement

Le ratio d’endettement financier, ainsi que sa version ajustée, restent relativement stables, se situant autour de 2.5 et 2.2 respectivement. Ces ratios indiquent un niveau d’endettement significatif, mais constant.

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte variation. Après une augmentation en 2021 (14.97%), il diminue considérablement en 2022 (8.63%) avant de remonter en 2023 (13.77%) et de se stabiliser en 2024 (12.65%). La version ajustée suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus basses. Le rendement des capitaux propres suit une tendance similaire à la marge bénéficiaire nette, avec une augmentation notable en 2023 (17.5%) et une stabilisation en 2024 (17.12%).

Rentabilité

Le ratio de rendement de l’actif présente également une fluctuation, avec une augmentation en 2023 (6.95%) suivie d’une légère diminution en 2024 (6.73%). Sa version ajustée suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles. Ces ratios indiquent la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs.

En résumé, l’entreprise démontre une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs, une liquidité modérée, un niveau d’endettement stable et une rentabilité variable, avec une forte performance en 2023 suivie d’une stabilisation en 2024.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2023, suivie d'une progression plus modérée en 2024.

Le total de l'actif a fluctué au cours des cinq années. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, avant de diminuer en 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,39 en 2020 à 0,53 en 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. Cette progression suggère une meilleure gestion des actifs ou une augmentation de la demande pour les produits de l'entreprise.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec une augmentation entre 2020 et 2023 et une diminution en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L'évolution de ce ratio est comparable à celle du ratio de rotation de l'actif total non ajusté. Il a augmenté de 0,4 en 2020 à 0,53 en 2024, confirmant l'amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, même après ajustement. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas significativement modifié l'interprétation de l'efficacité de son utilisation.

En résumé, les données indiquent une croissance du chiffre d'affaires et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs au cours de la période analysée, malgré des fluctuations dans le total de l'actif.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 9 979 millions de dollars américains en 2020 à 13 242 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2022.

Le passif à court terme a également augmenté, bien que de manière plus prononcée, passant de 15 159 millions de dollars américains en 2020 à 19 549 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation a été particulièrement marquée en 2022 et 2023.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué autour de 0,6, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est visible en 2021, suivie d'une baisse en 2022, puis d'une stabilisation relative en 2023 et 2024.

L'utilisation d'actifs à court terme ajustés permet d'obtenir un ratio de liquidité actuel ajusté. Les tendances observées pour ce ratio sont similaires à celles du ratio de liquidité actuel non ajusté, ce qui suggère que les ajustements apportés aux actifs à court terme n'ont pas d'impact significatif sur l'évaluation de la liquidité.

En résumé, bien que l'actif circulant ait augmenté en valeur absolue, l'augmentation plus rapide du passif à court terme a entraîné une stabilité relative, mais faible, du ratio de liquidité actuel. Cette situation suggère une vulnérabilité potentielle en matière de liquidité, nécessitant une surveillance continue de la gestion des flux de trésorerie et des obligations à court terme.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une diminution globale, passant de 20 046 millions de dollars américains en 2020 à 17 749 millions de dollars américains en 2024, avec un pic à 22 933 millions de dollars américains en 2022. Une tendance similaire est observée pour la dette totale ajustée, qui a diminué de 20 706 millions de dollars américains en 2020 à 18 544 millions de dollars américains en 2024, avec un maximum de 23 613 millions de dollars américains en 2022.

Total de la dette

Diminution globale sur la période, avec une augmentation notable en 2022.

Les capitaux propres ont également présenté des variations. Le total des capitaux propres a augmenté de 27 578 millions de dollars américains en 2020 à 28 332 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer à 26 932 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire, avec une augmentation de 30 598 millions de dollars américains en 2020 à 31 557 millions de dollars américains en 2023, puis une diminution à 30 312 millions de dollars américains en 2024.

Total des capitaux propres

Augmentation initiale suivie d’une diminution en 2024.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il est passé de 0,73 en 2020 à 0,69 en 2021, puis a augmenté à 0,85 en 2022, avant de redescendre à 0,69 en 2023 et à 0,66 en 2024. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a suivi une tendance similaire, passant de 0,68 en 2020 à 0,64 en 2021, augmentant à 0,78 en 2022, puis diminuant à 0,64 en 2023 et à 0,61 en 2024. Ces variations suggèrent une modification de la structure financière, avec une augmentation relative de l’endettement en 2022, suivie d’une réduction progressive.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Fluctuations avec un pic en 2022, suivi d’une diminution.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Tendance similaire au ratio non ajusté.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion active de la dette, avec des ajustements réguliers et une tendance globale à la diminution de l’endettement. Les variations des capitaux propres, bien que moins prononcées, contribuent également à l’évolution de la structure financière globale.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 20 046 millions de dollars américains en 2020 à 17 749 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette diminution n'a pas été linéaire, avec une augmentation notable en 2022, suivie d'une nouvelle baisse les années suivantes.

Parallèlement, le total du capital a également fluctué. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, il a progressé de manière plus significative en 2022, avant de diminuer en 2023 et 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a montré une certaine volatilité. Il est passé de 0,42 en 2020 à 0,41 en 2021, puis à 0,46 en 2022, avant de revenir à 0,41 en 2023 et de diminuer à 0,4 en 2024. Cette évolution suggère une gestion active de la structure du capital, avec des périodes d'augmentation de l'endettement suivies de tentatives de réduction.

L'examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les chiffres non ajustés. La dette totale ajustée a diminué de 20706 millions de dollars américains en 2020 à 18 544 millions de dollars américains en 2024, avec un pic en 2022. Le total des fonds propres ajustés a également connu des fluctuations, avec une diminution en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au ratio d'endettement non ajusté. Il a diminué de 0,4 en 2020 à 0,39 en 2021, augmenté à 0,44 en 2022, puis diminué à 0,39 en 2023 et à 0,38 en 2024. Cette tendance indique une amélioration progressive de la solvabilité, avec une part de la dette par rapport aux fonds propres en diminution sur la période globale.

En résumé, les données suggèrent une gestion prudente de la dette, avec des efforts pour réduire l'endettement et améliorer la structure du capital au fil du temps. Les fluctuations observées peuvent être attribuées à des stratégies financières spécifiques ou à des facteurs externes affectant l'entreprise.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation, diminuant légèrement en 2021, puis augmentant significativement en 2022 et 2023 avant de diminuer en 2024, se situant finalement en dessous du niveau de 2020.

Les capitaux propres ont également présenté une évolution variable. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022. Une reprise a lieu en 2023, mais les capitaux propres diminuent à nouveau en 2024, se rapprochant des niveaux de 2020.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 2,4 et 2,6 sur la période. Une diminution est observée en 2021, suivie d’une augmentation en 2022, puis d’une stabilisation relative en 2023 et 2024.

L’examen du total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation notable en 2022 et 2023, suivie d’une diminution en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent également une évolution comparable à celle des capitaux propres non ajustés.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté est généralement inférieur au ratio non ajusté. Il a diminué entre 2020 et 2021, puis augmenté jusqu’en 2023, se stabilisant ensuite en 2024. Cette stabilisation suggère une gestion de la dette plus cohérente en termes ajustés.

En résumé, les données indiquent une certaine volatilité dans la structure de l’actif et des capitaux propres sur la période analysée. Le ratio d’endettement financier, tant ajusté que non ajusté, suggère un niveau d’endettement relativement stable, bien que fluctuant, au cours des cinq années.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 3 555 millions de dollars américains à 4 300 millions. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2022, avec un bénéfice net de 2 717 millions, suivie d’une reprise marquée en 2023, atteignant 4 959 millions. En 2024, le bénéfice net a légèrement diminué pour s’établir à 4 611 millions de dollars américains.

Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 26 581 millions de dollars américains en 2020 à 28 720 millions en 2021, puis à 31 496 millions en 2022. La croissance s’est accélérée en 2023 avec un chiffre d’affaires de 36 016 millions, et a continué, bien que plus modestement, en 2024, atteignant 36 441 millions de dollars américains.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué considérablement. Il a augmenté de 13,37 % en 2020 à 14,97 % en 2021, avant de chuter à 8,63 % en 2022. Une amélioration significative a été constatée en 2023, avec un ratio de 13,77 %, qui s’est légèrement réduit à 12,65 % en 2024.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable. Il a augmenté de 2020 à 2021, diminué en 2022, puis augmenté en 2023, avant de diminuer en 2024. Les valeurs sont respectivement de 3 097, 4 462, 2 304, 4 961 et 3 290 millions de dollars américains.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente également des fluctuations. Il est passé de 11,65 % en 2020 à 15,54 % en 2021, puis a diminué à 7,32 % en 2022. Une reprise est observée en 2023 avec un ratio de 13,77 %, qui a diminué à 9,03 % en 2024.

Bénéfice net attribuable à l’entreprise

A connu une croissance initiale suivie d’une baisse, puis d’une reprise, avec une légère diminution en fin de période.

Chiffre d’affaires net

A affiché une croissance constante tout au long de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

A fluctué de manière significative, suivant les variations du bénéfice net et du chiffre d’affaires.

Bénéfice net ajusté

A suivi une tendance similaire au bénéfice net attribuable.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

A également fluctué, reflétant les variations du bénéfice net ajusté et du chiffre d’affaires.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 3 555 millions de dollars américains à 4 300 millions de dollars américains. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022, avec un bénéfice net de 2 717 millions de dollars américains, suivie d'une forte reprise en 2023, atteignant 4 959 millions de dollars américains. En 2024, le bénéfice net a légèrement diminué pour s'établir à 4 611 millions de dollars américains.

Le total des capitaux propres a également présenté des variations. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, il a diminué en 2022. Une reprise a été constatée en 2023, mais une nouvelle diminution a été observée en 2024, ramenant le total des capitaux propres à 26 932 millions de dollars américains.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance variable. Il a augmenté de 12,89 % en 2020 à 15,21 % en 2021, puis a chuté à 10,11 % en 2022. Une forte augmentation a été observée en 2023, atteignant 17,5 %, suivie d'une légère diminution à 17,12 % en 2024.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a connu une trajectoire similaire à celle du bénéfice net attribuable, avec une augmentation en 2021, une baisse en 2022, une forte reprise en 2023 et une diminution en 2024. Le total des capitaux propres ajustés a également suivi une tendance similaire, bien que les variations soient moins prononcées.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a montré une augmentation de 10,12 % en 2020 à 14,15 % en 2021, une baisse significative à 7,64 % en 2022, une forte reprise à 15,72 % en 2023 et une diminution à 10,85 % en 2024. Cette évolution reflète les fluctuations du bénéfice net ajusté et du total des capitaux propres ajustés.

Globalement, les données indiquent une certaine volatilité des performances financières sur la période analysée. Les ratios ajustés présentent des tendances similaires aux ratios non ajustés, suggérant que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'interprétation des performances.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l’entreprise sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une forte reprise en 2023. Le bénéfice net attribuable a connu une légère baisse en 2024, mais reste supérieur à celui de 2020.

Le total de l’actif a présenté une tendance globalement stable, avec une légère diminution en 2021, suivie d’une augmentation en 2022 et 2023. Une légère diminution est également constatée en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une progression de 2020 à 2021, puis une baisse en 2022. Une forte augmentation est observée en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024, mais le ratio reste supérieur à celui de 2020.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec une augmentation marquée entre 2020 et 2021, une diminution en 2022, une forte reprise en 2023 et une baisse en 2024. Cependant, les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement inférieures à celles du bénéfice net attribuable.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable au total de l’actif, avec des fluctuations similaires sur la période. Les valeurs du total de l’actif ajusté sont proches de celles du total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec une augmentation de 2020 à 2021, une diminution en 2022, une forte augmentation en 2023 et une légère diminution en 2024. Les valeurs de ce ratio sont généralement inférieures à celles du ratio de rendement de l’actif non ajusté.

En résumé, les données indiquent une volatilité du bénéfice net, tandis que le total de l’actif reste relativement stable. Les ratios de rendement de l’actif, ajustés ou non, reflètent ces fluctuations du bénéfice net, avec une performance accrue en 2023.