Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Coca-Cola Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une fluctuation. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté significativement en 2023, puis a connu une légère baisse en 2024 avant de repartir à la hausse en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le bénéfice avant impôt (EBT) a suivi une trajectoire similaire. Une diminution en 2022 a été suivie d'une augmentation en 2023 et 2024, et une croissance plus importante en 2025.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a également montré une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, bien que l'augmentation entre 2022 et 2023 ait été moins prononcée qu'entre 2023 et 2025. Une croissance constante est observée.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a affiché une progression constante tout au long de la période. Comme pour l'EBIT, la croissance a été plus marquée entre 2024 et 2025. L'EBITDA a connu une légère baisse en 2022, mais a ensuite repris une trajectoire ascendante.
- Tendances générales
- Les indicateurs de rentabilité analysés (bénéfice net, EBT, EBIT, EBITDA) présentent une tendance générale à la hausse sur la période, avec une légère perturbation en 2022 pour la plupart des indicateurs.
- Croissance la plus forte
- La croissance la plus significative est observée entre 2024 et 2025 pour tous les indicateurs, suggérant une amélioration de la performance financière au cours de cette année.
- Impact des éléments non monétaires
- La différence entre l'EBIT et l'EBITDA indique l'impact de la dépréciation et de l'amortissement sur la rentabilité. L'EBITDA, plus élevé que l'EBIT, suggère que ces éléments non monétaires ont un impact significatif.
- Analyse comparative
- L'augmentation du bénéfice net est proportionnellement inférieure à celle de l'EBITDA, ce qui pourrait indiquer une augmentation des charges d'intérêts ou des impôts.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Coca-Cola Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 361,743) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 18,702) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 19.34 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Mondelēz International Inc. | 17.85 |
| PepsiCo Inc. | 16.37 |
| Philip Morris International Inc. | 16.07 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | 17.38 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 20.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Coca-Cola Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 375,162) | 332,709) | 291,706) | 287,975) | 302,010) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 18,702) | 15,817) | 15,607) | 13,828) | 15,474) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 20.06 | 21.03 | 18.69 | 20.83 | 19.52 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 18.30 | 11.48 | 14.65 | 21.64 | 15.62 | |
| PepsiCo Inc. | 16.89 | 13.88 | 16.75 | 18.63 | 18.42 | |
| Philip Morris International Inc. | 18.19 | 19.14 | 13.66 | 14.78 | 13.64 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 18.46 | 16.97 | 16.21 | 18.49 | 17.05 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 18.05 | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 375,162 ÷ 18,702 = 20.06
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation, diminuant en 2022 avant de remonter et d'atteindre son niveau le plus élevé en 2025.
- Valeur d’entreprise (EV)
- En 2021, la valeur d’entreprise s’élevait à 302 010 millions de dollars américains. Une baisse est observée en 2022, avec 287 975 millions de dollars américains. Elle remonte ensuite à 291 706 millions de dollars américains en 2023, puis à 332 709 millions de dollars américains en 2024, pour atteindre 375 162 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une appréciation du marché ou des changements dans la structure du capital.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a également présenté une évolution notable.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a diminué de 15 474 millions de dollars américains en 2021 à 13 828 millions de dollars américains en 2022. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 15 607 millions de dollars américains en 2023, 15 817 millions de dollars américains en 2024, et enfin 18 702 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
L'analyse du ratio EV/EBITDA permet d'évaluer la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a fluctué entre 18.69 et 21.03 sur la période. Il était de 19.52 en 2021, a augmenté à 20.83 en 2022, a diminué à 18.69 en 2023, puis a augmenté à 21.03 en 2024, et enfin a légèrement diminué à 20.06 en 2025. Ces variations peuvent être attribuées à des changements dans la perception du risque, aux taux d'intérêt ou aux perspectives de croissance. Le ratio se situe dans une fourchette relativement stable, suggérant une valorisation cohérente au regard de la performance opérationnelle.