Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Coca-Cola Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 7 747 millions de dollars à 9 771 millions de dollars. Ensuite, une légère diminution est observée en 2022, où il s'établit à 9 542 millions de dollars. Toutefois, une reprise est constatée en 2023 avec une hausse à 10 714 millions de dollars, avant une légère baisse à 10 631 millions de dollars en 2024. Dans l'ensemble, la tendance générale sur la période est profitable, avec une augmentation significative entre 2020 et 2023.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a augmenté de façon constante de 2020 à 2021, passant de 9 749 millions de dollars à 12 425 millions de dollars. Une baisse de l’ordre de 1 739 millions de dollars est observée en 2022, à 11 686 millions, indiquant une contraction temporelle. Cependant, cette indicateur reprend sa croissance en 2023, atteignant 12 952 millions, et poursuit cette tendance en 2024, où il s’élève à 13 086 millions. La variabilité montre une période de fluctuations, mais une tendance globale à la hausse sur la période examiné.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat EBIT a augmenté de 2020 à 2021, passant de 11 186 millions à 14 022 millions de dollars. Une régression s’observe en 2022, avec une baisse à 12 568 millions. La reprise est ensuite visible en 2023, où le EBIT atteint 14 479 millions, puis continue à augmenter en 2024 avec 14 742 millions. La tendance globale indique une croissance continue, malgré une période de ralentissement en 2022.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA suit une tendance similaire, avec une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 12 722 millions à 15 474 millions de dollars. Un recul est enregistré en 2022, avec une valeur de 13 828 millions, avant une reprise en 2023 à 15 607 millions et une nouvelle augmentation en 2024 à 15 817 millions. La tendance générale montre une croissance soutenue sur la période, malgré une interruption en 2022.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Coca-Cola Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 316,413) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 15,817) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 20.00 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Mondelēz International Inc. | 12.17 |
| PepsiCo Inc. | 13.63 |
| Philip Morris International Inc. | 20.96 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | 17.16 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 19.90 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Coca-Cola Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 332,709) | 291,706) | 287,975) | 302,010) | 250,062) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 15,817) | 15,607) | 13,828) | 15,474) | 12,722) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 21.03 | 18.69 | 20.83 | 19.52 | 19.66 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 11.48 | 14.65 | 21.64 | 15.62 | 15.14 | |
| PepsiCo Inc. | 13.88 | 16.75 | 18.63 | 18.42 | 17.17 | |
| Philip Morris International Inc. | 19.14 | 13.66 | 14.78 | 13.64 | 12.59 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 16.97 | 16.21 | 18.49 | 17.05 | 16.29 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 332,709 ÷ 15,817 = 21.03
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant d’environ 250 milliards de dollars à plus de 302 milliards, indiquant une croissance significative de la perception de la valeur de l'entreprise. Entre 2021 et 2022, une légère baisse est observée, portant la EV à environ 288 milliards. Cependant, à partir de 2022, la valeur reprend une tendance haussière, atteignant environ 291 milliards en 2023 et poursuivant sa croissance jusqu’à près de 333 milliards en 2024. Cette évolution reflète une tendance générale de croissance de la valeur de l’entreprise sur la période considérée.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Les données illustrent une progression constante du EBITDA, qui augmente de 12 722 millions de dollars en 2020 à 15 817 millions en 2024. Cela indique une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise sur la période, avec une croissance régulière de ses bénéfices avant charges financières, fiscales, dépréciations et amortissements.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA montre une volatilité au cours de la période. Il est d’environ 19,66 en 2020, légèrement inférieur en 2021 à 19,52, puis augmente significativement en 2022 à 20,83, ce qui peut indiquer une augmentation du coût relatif de l’entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels ou une valorisation plus élevée par rapport à son EBITDA. En 2023, ce ratio diminue à 18,69, suggérant peut-être une relative under-valorisation ou une amélioration de la rentabilité. Cependant, en 2024, le ratio repasse à la hausse pour atteindre 21,03, ce qui pourrait signaler une nouvelle appréciation de la valorisation dans le contexte d’une croissance continue de la valeur d'entreprise, tout en maintenant une croissance du EBITDA."