Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a présenté une fluctuation notable, débutant à 22.62, diminuant progressivement jusqu’à 19.22, puis augmentant de manière significative pour atteindre 33.07 avant de redescendre à 22. Il se stabilise ensuite autour de 22-24, avec une baisse marquée à 16.11 avant de remonter à 23.61 et 24.77, pour finalement se stabiliser à 22.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au P/E, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation significative. Il a atteint un pic à 25.43 avant de diminuer progressivement, puis de remonter pour atteindre 19.78 et 19.54. Une nouvelle baisse est observée, atteignant 11.71, suivie d’une remontée à 18.47.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une relative stabilité, oscillant principalement entre 2.57 et 3.31. Une légère tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période, avec une valeur finale de 2.06.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 3.16 à 3.56, avant de redescendre à 3.23. Il a ensuite connu une nouvelle augmentation pour atteindre 3.65, suivie d’une baisse à 2.97.

Dans l’ensemble, les ratios P/E et P/OP présentent une volatilité plus importante que les ratios P/S et P/BV. Les fluctuations observées dans les ratios P/E et P/OP pourraient indiquer une sensibilité accrue des attentes des investisseurs aux performances de l’entreprise. La relative stabilité du ratio P/S suggère une cohérence dans la valorisation de l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires. Le ratio P/BV montre une valorisation qui fluctue mais reste globalement stable.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une tendance générale à la hausse entre mars 2021 et décembre 2022, avec une accélération notable au premier trimestre 2023, atteignant un pic à 76.87 US$. Cependant, une correction s'est ensuite observée, avec une baisse jusqu'à 60.21 US$ au premier trimestre 2025, suivie d'un léger rebond.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une volatilité importante, avec des variations trimestrielles substantielles. La période de mars 2024 à mars 2025 a été marquée par une baisse significative, suggérant potentiellement une correction du marché ou des facteurs spécifiques à l'entreprise.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance globale entre mars 2021 et décembre 2023, culminant à 3.68 US$ au quatrième trimestre 2023. Toutefois, une diminution a été constatée par la suite, avec un creux à 2.74 US$ au troisième trimestre 2025. Cette tendance suggère une possible détérioration de la rentabilité ou des ajustements comptables.

Bénéfice par action (EPS)

L'évolution de l'EPS indique une performance initialement positive, suivie d'une phase de stabilisation puis de déclin. Cette évolution pourrait être liée à des facteurs macroéconomiques, à des changements dans la stratégie de l'entreprise ou à une augmentation des coûts.

Le ratio P/E a montré une augmentation générale entre mars 2021 et juin 2022, atteignant un maximum de 33.07. Il a ensuite fluctué, avec une baisse notable au premier trimestre 2025, à 22. Ceci peut indiquer une réévaluation du marché concernant les perspectives de croissance de l'entreprise.

P/E

Le ratio P/E a suivi une trajectoire variable, reflétant les fluctuations du cours de l’action et de l’EPS. La diminution récente du ratio P/E pourrait signaler une perception accrue du risque par les investisseurs ou une anticipation de ralentissement de la croissance future.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance suivie d'une phase de correction et de stabilisation. L'évolution du cours de l’action, de l’EPS et du ratio P/E suggère une complexité dans la performance de l'entreprise et une sensibilité aux conditions du marché.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité notable, avec une augmentation initiale observée entre mars et juin 2021, suivie d'une fluctuation jusqu'à décembre 2021. Une nouvelle phase de croissance s'est manifestée en 2022, culminant en décembre, avant de connaître une correction significative au premier trimestre 2023. Une reprise a ensuite été observée, mais le cours a de nouveau diminué à partir du premier trimestre 2024, avec une stabilisation relative au cours des trimestres suivants.

Le résultat d’exploitation par action a globalement augmenté entre mars 2021 et décembre 2023, avec des variations trimestrielles. L'année 2024 a marqué un tournant, avec une diminution notable au premier trimestre, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise au cours des trimestres suivants. Les valeurs du premier semestre 2025 suggèrent une possible nouvelle phase de correction.

P/OP (Ratio financier)

Le ratio P/OP a montré une augmentation générale entre 2021 et décembre 2022, indiquant une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses bénéfices. Une forte augmentation a été observée en 2022. Cependant, ce ratio a considérablement diminué au premier trimestre 2023, reflétant une baisse de la valorisation. Il a ensuite connu des fluctuations, avec une tendance à la baisse au cours de l'année 2024 et une stabilisation relative au cours des trimestres suivants. Les données du premier semestre 2025 indiquent une possible reprise.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d'une volatilité accrue et d'une possible correction de la valorisation. L'évolution du résultat d’exploitation par action a globalement été positive, mais a montré des signes de ralentissement en 2024 et au premier semestre 2025. Le ratio P/OP reflète ces tendances, avec une forte augmentation initiale suivie d'une correction significative.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité notable, avec une augmentation initiale observée entre mars et juin 2021, suivie d'une fluctuation jusqu'à décembre 2021. Une nouvelle phase de croissance s'est manifestée en 2022, culminant en décembre, avant de connaître une correction significative au premier trimestre 2023. Une reprise a ensuite été constatée, mais le cours a de nouveau diminué à partir du premier trimestre 2024, avec une stabilisation relative au cours des trimestres suivants.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une progression constante tout au long de la période. Une croissance régulière a été observée de mars 2021 à décembre 2023, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres de cette période. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024 et 2025, bien que le rythme de croissance semble légèrement modéré par rapport aux années précédentes.

P/S (Price-to-Sales Ratio)

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a initialement augmenté de mars à juin 2021, puis a connu une certaine instabilité. Une tendance à la baisse a été observée en 2022, suivie d'une remontée en 2023. Le ratio a ensuite diminué de manière significative au premier trimestre 2024, et a montré une certaine volatilité par la suite, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 2.06 à 2.43.

Il est à noter que le ratio P/S a présenté une diminution notable à partir du premier trimestre 2024, ce qui pourrait indiquer une correction du marché ou une réévaluation des perspectives de croissance. La divergence entre la progression continue du chiffre d’affaires par action et la fluctuation du cours de l’action, combinée à l'évolution du ratio P/S, suggère une complexité dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une tendance générale à la hausse entre mars 2021 et décembre 2022, avec une accélération notable au premier trimestre 2023, atteignant un pic à 76.87 US$. Cependant, une correction s'est ensuite observée, avec une baisse jusqu'au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise partielle au second trimestre 2024. Une nouvelle baisse est constatée au troisième trimestre 2024, et se poursuit au premier et second trimestres 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une progression constante, bien que modérée, sur l'ensemble de la période. Une légère stagnation est perceptible au cours du premier semestre 2022, mais la tendance à la hausse reprend par la suite, atteignant un maximum au second trimestre 2023. La valeur comptable par action semble ensuite se stabiliser, avec des fluctuations mineures.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a augmenté globalement entre mars 2021 et décembre 2022, reflétant une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. L'augmentation significative du ratio au premier trimestre 2023 est liée à la forte hausse du cours de l’action. La correction du cours de l’action au cours des trimestres suivants a entraîné une baisse du ratio P/BV. Une baisse plus marquée est observée au premier trimestre 2024, et se poursuit au second trimestre 2025, indiquant une potentielle sous-évaluation ou un changement dans la perception du marché.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action, une progression stable de la valeur comptable par action et une évolution du ratio P/BV qui reflète les dynamiques du marché et la perception de la valeur de l'entreprise. Les données suggèrent une période de valorisation élevée suivie d'une correction et d'une possible sous-évaluation plus récente.