PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une augmentation significative entre mars 2022 et mars 2023, passant de 23.57 à 39.71. Il a ensuite diminué pour atteindre 20.55 en mars 2024, avant de remonter à 27.39 en décembre 2025. Cette fluctuation suggère une variation de la perception du marché concernant la rentabilité future.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Le ratio P/OP a suivi une trajectoire similaire à celle du P/E, avec une hausse notable jusqu'en mars 2023 (de 16.97 à 29.45), suivie d'une baisse jusqu'en mars 2024 (à 15.27). Une remontée est observée par la suite, atteignant 19.36 en décembre 2025. Cette évolution indique des changements dans l'évaluation de la performance opérationnelle de l'entreprise.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a montré une relative stabilité entre mars 2022 et juin 2023, oscillant autour de 2.8 à 2.9. Une diminution progressive est ensuite constatée, atteignant un minimum de 2.03 en mars 2024. Une légère reprise est observée en décembre 2025, avec une valeur de 2.37. Cette tendance pourrait indiquer une croissance du chiffre d'affaires moins rapide que l'évolution du cours de l'action, ou une modification de la valorisation du chiffre d'affaires par le marché.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Le P/BV a augmenté de mars 2022 à mars 2023 (de 13.16 à 15.34), puis a diminué de manière constante jusqu'à mars 2024 (à 10.91). Il a ensuite connu une légère augmentation, atteignant 10.91 en décembre 2025. Cette évolution suggère des changements dans la perception de la valeur des actifs nets de l'entreprise par le marché.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de valorisation accrue en 2023, suivie d'une correction en 2024, et d'une stabilisation relative avec une légère reprise en fin de période. Les fluctuations observées dans les ratios indiquent une sensibilité du marché aux performances et aux perspectives de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité notable, avec une tendance générale à la baisse à partir du premier trimestre 2023, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2024, avant de connaître une reprise progressive.

Cours de l’action

Une augmentation notable est observée entre mars 2022 et mars 2023, suivie d’une correction importante. La période allant de septembre 2023 à décembre 2024 montre une relative stabilité, avec des fluctuations modérées. Une nouvelle augmentation est perceptible au cours des derniers trimestres.

Le bénéfice par action (EPS) a également connu des variations. Après une période de stabilité relative, une diminution est constatée au quatrième trimestre 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’au deuxième trimestre 2023. Une nouvelle baisse est observée au troisième et quatrième trimestre 2023, puis une stabilisation et une légère augmentation jusqu’au premier trimestre 2024. Une baisse significative est ensuite observée au deuxième trimestre 2024, suivie d’une reprise progressive.

Bénéfice par action (EPS)

Les fluctuations semblent moins prononcées que celles du cours de l’action, mais une tendance à la baisse est perceptible sur l’ensemble de la période, avec des variations trimestrielles.

Le ratio P/E a montré une augmentation significative au cours de l’année 2022, atteignant un pic au premier trimestre 2023. Par la suite, une diminution progressive est observée, avec une stabilisation relative autour de 25-27 au cours de l’année 2023. Une nouvelle baisse est constatée au premier trimestre 2024, suivie d’une reprise modérée.

P/E

L’évolution du ratio P/E reflète les variations combinées du cours de l’action et du bénéfice par action. La forte augmentation en 2022 pourrait indiquer une anticipation positive des investisseurs, tandis que la diminution ultérieure pourrait signaler une correction du marché ou une réévaluation des perspectives de croissance.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité et d’ajustement. Le cours de l’action et le ratio P/E ont connu des fluctuations importantes, tandis que le bénéfice par action a montré une tendance plus stable, mais avec des variations trimestrielles notables. L’évolution de ces indicateurs suggère une adaptation aux conditions de marché et une réévaluation des perspectives de l’entreprise.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité notable, avec une tendance générale à la baisse au cours de l'année 2023, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2024. Une reprise s'est ensuite observée, culminant au troisième trimestre 2025, avant une légère correction à la fin de la période.

Le résultat d’exploitation par action a également connu des variations. Après une période initiale de relative stabilité, une diminution a été constatée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'au deuxième trimestre 2023. Une nouvelle baisse est ensuite apparue au troisième et quatrième trimestre 2023, puis une stabilisation relative avant une baisse plus marquée au premier trimestre 2025.

P/OP (Ratio financier)

Le ratio P/OP a montré une augmentation significative au cours de 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre. Cette tendance s'est inversée en 2023, avec une diminution progressive du ratio, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2024. Une remontée a été observée par la suite, mais le ratio est resté globalement inférieur à ses niveaux de 2022. La dernière période observée indique une stabilisation autour de 19.

Il est à noter que les variations du ratio P/OP semblent inversement corrélées à celles du cours de l’action, ce qui est cohérent avec la définition du ratio. La volatilité observée dans les données suggère une sensibilité aux conditions de marché et aux performances opérationnelles. L'évolution du résultat d'exploitation par action, bien que fluctuante, a globalement suivi une tendance similaire à celle du cours de l'action, indiquant une possible influence des performances financières sur la perception du marché.

L'analyse des données révèle des fluctuations notables sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une tendance générale à la hausse entre mars 2022 et mars 2023, culminant à 189.71 US$. Cependant, une baisse significative a été observée au cours des trimestres suivants, atteignant un point bas à 135.31 US$ en mars 2025, avant de remonter à 162.85 US$ en décembre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une progression constante de mars 2022 à septembre 2023, passant de 58.48 US$ à 66.83 US$. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'à juin 2025, atteignant 68.73 US$. La période initiale montre une augmentation régulière, suivie d'une stabilisation relative.

P/S (Price-to-Sales)

Le ratio P/S a connu une évolution variable. Après une légère diminution de mars 2022 à décembre 2022, il a augmenté jusqu'à mars 2023, atteignant 2.97. Une baisse marquée a ensuite été constatée, avec une valeur minimale de 2.03 en mars 2025. Une remontée est observée en décembre 2025, atteignant 2.37. Cette évolution suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes.

En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance pour le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action, suivie d'une volatilité accrue pour le cours de l’action et d'une stabilisation du chiffre d’affaires par action. Le ratio P/S reflète ces fluctuations, indiquant une variation de la confiance des investisseurs et de la valorisation de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité notable, avec une tendance générale à la hausse jusqu’au premier trimestre 2023, atteignant un pic à 189.71 US$. Ensuite, une baisse a été observée, atteignant un point bas à 135.31 US$ avant de remonter progressivement, mais sans retrouver les niveaux initiaux. Le dernier point de données indique une reprise à 162.85 US$.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a montré une progression globale, bien que non linéaire. Une augmentation constante a été observée jusqu’au quatrième trimestre 2022, suivie d’une légère diminution. La valeur a ensuite repris de la vigueur, atteignant un maximum de 14.93 US$ au quatrième trimestre 2025. Cette progression suggère une accumulation de capital propre au fil du temps.

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action et à la valeur comptable par action. Après une période initiale de stabilité relative, le ratio a augmenté jusqu’au premier trimestre 2023, reflétant une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable. La baisse du cours de l’action a entraîné une diminution du ratio P/BV, atteignant un minimum de 10.09. Une légère remontée a été constatée par la suite, mais le ratio reste inférieur à ses niveaux initiaux.

Tendances générales

Il est à noter que le ratio P/BV a globalement diminué sur la période, ce qui pourrait indiquer une correction de la valorisation ou une perception du marché moins optimiste quant aux perspectives de croissance. La volatilité du cours de l’action, combinée à la progression de la valeur comptable par action, suggère une complexité dans l’évaluation de l’entreprise. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation et une possible reprise, mais une analyse plus approfondie serait nécessaire pour confirmer cette tendance.