Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Mondelēz International Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendances générales du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une certaine variabilité au cours de la période analysée. Après une absence de données initiales, il apparaît à environ 6,1 en juin 2020, puis fluctue entre 5,18 et 6,45 jusqu’à la fin de 2023. La tendance montre une légère baisse vers 5,06 à la fin de la période en juin 2025, suggérant une gestion plus lente des stocks ou une augmentation des niveaux de stocks par rapport aux ventes.
- Trends dans le ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une certaine stabilité avec une tendance à diminuer légèrement, oscillant entre environ 8,44 et 12,51. La valeur la plus récente en juin 2025 est autour de 10,52, indiquant une gestion relativement constante des comptes clients et une rotation adaptée au cycle d’exploitation, avec quelques fluctuations qui pourraient refléter des variations dans les conditions de crédit ou de recouvrement.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs reste globalement stable, se situant entre 2,35 et 2,88 sur toute la période. La tendance ne montre pas d’évolution majeure, ce qui pourrait indiquer une politique de gestion des fournisseurs relativement constante (paiements réguliers ou délai moyen maintenu). La légère hausse en fin de période à 2,51 peut suggérer une amélioration dans la gestion du cycle fournisseurs ou une réduction des délais de paiement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d'inventaire ont connu une augmentation progressive, passant d’environ 60 jours en juin 2020 à 72 jours en septembre 2024. Cette tendance indique un allongement du délai de rotation des stocks, pouvant refléter une augmentation des niveaux de stocks ou une gestion plus prudente face à la demande ou à l’offre, ou encore des stratégies visant à réduire la fréquence d’écoulement des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont aussi augmenté de manière notable, passant d’environ 32 jours à 43 jours sur la période. Cette augmentation peut témoigner d’un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou d’une gestion de crédit plus prudente. La période correspondante à cette tendance indique une possible évolution dans la politique commerciale ou un environnement de marché plus favorable à des délais plus longs de paiement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle opérationnel, en nombre de jours, a progressé de 92 à 107 jours, traduisant une intensification du cycle d’exploitation. La combinaison d’un allongement du délai d’inventaire et des comptes clients contribue à cette augmentation, nécessitant probablement une gestion plus fine des flux de trésorerie et des cycles de rotation pour optimiser la liquidité.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs sont restés relativement constants, oscillant entre 127 et 150 jours, avec une tendance à une légère augmentation vers la fin de la période. Cela indique une gestion des dettes fournisseurs qui privilégie des délais de paiement plus longs, ce qui pourrait améliorer la trésorerie à court terme mais aussi augmenter le risque de relations commerciales fragiles si cette stratégie devient excessive.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a été négatif tout au long de la période, entre environ -28 et -54 jours. La persistance de valeurs négatives indique que la société parvint à générer des flux de trésorerie positifs en fin de cycle, en réalisant ses encaissements avant d’avoir à payer ses fournisseurs. La variation suggère une gestion efficace du fonds de roulement, même si le cycle s’est parfois allongé, ce qui pourrait nécessiter une surveillance accrue pour maintenir la liquidité.
- Résumé de l’ensemble des tendances
- Globalement, la gestion de la société semble évoluer vers un allongement des délais de rotation, notamment pour l’inventaire et les comptes clients, tout en maintenant une gestion stable des fournisseurs. La baisse progressive du taux de rotation des stocks et l’augmentation des jours de rotation de l’inventaire traduisent une stratégie possiblement axée sur une gestion conservatrice des stocks. La constance du ratio de rotation des comptes fournisseurs et la persistence du cycle de trésorerie négatif indiquent une volonté d’optimiser la liquidité tout en équilibrant la gestion des créances et des stocks. Ces tendances nécessitent une attention continue pour assurer la stabilité financière et la fluidité des opérations.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Mondelēz International Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks, nets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2025
+ Coût des ventesQ1 2025
+ Coût des ventesQ4 2024
+ Coût des ventesQ3 2024)
÷ Stocks, nets
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative de 4 256 millions de dollars au premier trimestre 2020 à 3 580 millions au deuxième trimestre 2020, il rebondit par la suite, atteignant un pic à 5 820 millions en fin d'année 2022. La progression se poursuit jusque début 2024, où il atteint 6 047 millions, suggérant une augmentation globale des dépenses liées à la production ou à l'acquisition des produits. Cette tendance indique une croissance des coûts, qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour évaluer leur impact sur la rentabilité et la marge bénéficiaire de l'entreprise.
- Évolution des stocks nets
- Les stocks nets présentent une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 2 441 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 4 951 millions en septembre 2025. Un décalage apparaît entre les valeurs, avec une croissance régulière mais plus modérée en termes relatifs à la période, notamment entre 2021 et 2024 où une augmentation progressive est visible. Cette augmentation des stocks peut indiquer une stratégie d'inventaire pour répondre à une demande croissante ou une accumulation liée à des difficultés de rotation ou de vente.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une relative stabilité avec quelques fluctuations. Après des valeurs situées autour de 6,1 à 6,4 en 2020, le ratio oscille principalement entre 5,18 et 6,45 tout au long de la période. La tendance générale indique une légère baisse à partir de 2023, atteignant un minimum à 5,06 au troisième trimestre 2025, ce qui pourrait signaler une détérioration dans la vitesse de rotation des stocks. Une baisse du taux de rotation peut suggérer une accumulation de stocks ou une demande plus faible, ce qui aurait des implications sur la gestion de l'inventaire et la liquidité.
Ratio de rotation des créances
Mondelēz International Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ2 2025
+ Chiffre d’affaires netQ1 2025
+ Chiffre d’affaires netQ4 2024
+ Chiffre d’affaires netQ3 2024)
÷ Créances clients, déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise a connu une tendance globalement à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 6 707 millions de dollars en mars 2020 à un pic à 9 604 millions de dollars au premier trimestre 2025. Après une baisse initiale observée au deuxième trimestre 2020, le chiffre d'affaires a rapidement rebondi, atteignant des sommets vers la fin de 2020 et tout au long de 2021. Au cours de 2022 et 2023, la croissance s'est maintenue, avec des valeurs se maintenant ou légèrement dépassant les niveaux précédents. Cependant, une légère décroissance est perceptible au troisième trimestre 2024, suivie d'une reprise au dernier trimestre 2024 et au premier trimestre 2025, indiquant une certaine volatilité mais une tendance générale à la croissance sur la période étudiée.
- Évolution des créances clients
- Les créances clients déduites des provisions ont augmenté globalement, passant de 2 628 millions de dollars en mars 2020 à un maximum de 4 318 millions de dollars au troisième trimestre 2025. On observe une tendance à la hausse sur la période, avec des fluctuations intermédiaires. Après une baisse significative en juin 2020, les créances ont repris leur croissance, notamment à partir de 2021, témoignant probablement d'une augmentation de l'activité commerciale ou d'une extension du délai de paiement des clients. La hausse constante indique une augmentation probable du portefeuille client ou une dégradation de la rotation des créances sur la période.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité tout en maintenant une tendance moyenne faible. Il fluctue entre environ 8,44 en septembre 2025 et 12,51 en septembre 2020. De manière générale, ce ratio affiche une légère décroissance à partir de son pic de 12,51 au troisième trimestre 2020 jusqu'à 9,04 au troisième trimestre 2024, avant de remonter légèrement vers 10,52 au dernier trimestre 2025. Cette évolution suggère que la fréquence de rotation des créances a ralenti dans un premier temps, traduisant une augmentation de la durée moyenne de recouvrement, avant de retrouver une certaine régularité à la fin de la période analysée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Mondelēz International Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2025
+ Coût des ventesQ1 2025
+ Coût des ventesQ4 2024
+ Coût des ventesQ3 2024)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes
- Au cours de la période analysée, le coût des ventes affiche une tendance globale à la hausse. Après une baisse notable entre mars 2020 et juin 2020, le coût des ventes reprend une progression régulière à partir du troisième trimestre 2029, atteignant des valeurs particulièrement élevées à la fin de la période. Cette augmentation peut indiquer une hausse des coûts de production ou des prix des matières premières, ou encore une expansion de l'activité nécessitant davantage d'investissements en coûts opérationnels.
- Tendance des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs connaissent une croissance soutenue tout au long de la période, passant d’environ 5 554 millions de dollars en mars 2020 à près de 9 975 millions de dollars en juin 2025. La croissance régulière suggère une augmentation des dettes envers les fournisseurs, probablement en lien avec l’expansion des opérations ou une stratégie de gestion de la trésorerie à courte échéance, permettant de différer le paiement des fournisseurs tout en soutenant la croissance commerciale.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une certaine volatilité, oscillant entre environ 2.35 et 2.88. Sur la période, ce ratio ne montre pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse, mais une légère tendance à la stabilité ou une fluctuation dans une fourchette précise. La stabilité relative de ce ratio indique que l'entreprise maintient une gestion cohérente de ses délais de paiement, tout en adaptant ses relations avec les fournisseurs face à ses besoins en liquidités et en gestion du fonds de roulement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Mondelēz International Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ2 2025
+ Chiffre d’affaires netQ1 2025
+ Chiffre d’affaires netQ4 2024
+ Chiffre d’affaires netQ3 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement, exprimé en millions de dollars américains, a subi une tendance globale à la détérioration tout au long de la période analysée. En début de période, il était en déficit de -7936 millions, pour finir à un niveau encore plus faible de -7133 millions de dollars. Cette dégradation indique une augmentation du besoin en fonds de roulement, ce qui pourrait refléter une hausse des actifs circulants ou une diminution des passifs à court terme. La progression du déficit de fonds de roulement se manifeste à travers une fluctuation constante avec des creux importants, notamment aux quarts 2022 et 2024, soulignant une gestion accrue des besoins financiers à court terme.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net, en millions de dollars américains, a connu une croissance soutenue et régulière sur l'ensemble de la période. En début de période, il s’élevait à 6707 millions, pour atteindre un pic à 9604 millions au deuxième trimestre 2025. La tendance indique une expansion continue des ventes, avec des périodes de forte croissance notamment durant les trimestres 2021 et 2022. Cette progression suggère une réussite commerciale significative, malgré la volatilité trimestrielle, et reflète une capacité à générer des revenus en hausse constante sur plus de trois ans.
- Observations générales
- Les données révèlent une situation financière où l'entreprise fait face à un accroissement de ses besoins en fonds de roulement, tout en enregistrant une croissance constante de son chiffre d'affaires. La détérioration du fonds de roulement pourrait indiquer une intensification des investissements ou des défiances en liquidité à court terme, nécessitant une gestion fine de la trésorerie. La croissance du chiffre d'affaires témoigne d'une dynamique commerciale favorable, mais le contexte de fonds de roulement en déficit soulève l'importance d'une attention particulière à la gestion opérationnelle et financière pour assurer la stabilité à long terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Mondelēz International Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
-
Depuis le début de la période observée, le taux de rotation des stocks montre une tendance fluctuante avec des variations régulières. Après une absence de données initiales, les valeurs ont été enregistrées à partir du deuxième trimestre 2020, oscillant entre environ 5,18 et 6,45. La période entre 2021 et 2022 révèle une relative stabilité avec des valeurs situées généralement autour de 5,66 à 6,45, indiquant une gestion plutôt régulière des stocks.
À partir de 2023, on observe une légère diminution de ce ratio vers des niveaux inférieurs, autour de 5,06 à 5,92, suggérant une légère augmentation de la durée de stockage ou une gestion plus prudente. La tendance se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2024, où le ratio approche de 5,06, seuil relativement bas comparé à la période précédente.
- Jours de rotation de l’inventaire
-
Les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance similaire à celle du taux de rotation. Après un début sans données, les valeurs enregistrées oscillent entre 57 et 68 jours durant 2020 à 2022, indiquant une certaine stabilité dans la gestion du cycle de stockage.
À partir de 2023, cette métrique montre une augmentation progressive, culminant à 72 jours en fin de période (fin 2024), ce qui indique une augmentation du délai moyen de rotation des stocks. Cette hausse pourrait refléter une stratégie de stockage plus prudente ou des défis dans la rotation efficace des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Mondelēz International Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 31 mars 2020, il a été enregistré à 11,57 en juin 2020, puis a diminué à 10,21 en septembre 2020, montrant une amélioration de la gestion des créances. Il a ensuite fortement augmenté à 12,51 en décembre 2020 et est resté relativement élevé en mars 2021 (10,61) et juin 2021 (12,29). Au cours de 2021, une tendance de fluctuation a été observée, avec des valeurs oscillant autour de 10 à 12, attestant d'une certaine stabilité mais avec des variations notables. En 2022, la remontée à 12,11 et 10,8 en septembre indique une rotation plus rapide des créances à certains moments. En 2023, le ratio est resté stable autour de 9 à 11, puis a diminué à 8,44 en juin 2024, suggérant une augmentation de la durée de recouvrement. Par conséquent, la tendance semble indiquer une gestion variable des délais de encaissement, avec des pics de rotation lorsqu'elle est plus efficace, et des ralentissements par moments.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a montré une tendance globalement croissante au fil du temps, passant de 32 jours en juin 2020 à 43 jours en mars 2025. Après une période initiale où cette durée variait de 29 à 37 jours, une augmentation marqué a été observée à partir de 2022, atteignant une moyenne plus longue. La croissance continue jusqu'à près de 43 jours témoigne d'un allongement du délai moyen de recouvrement des créances. Cette tendance peut indiquer une allongement de la période de crédit accordée ou une problématique potentielle dans la gestion du recouvrement. La variation de ces délais reflète un changement dans la stratégie de crédit ou des facteurs macroéconomiques influents pendant la période analysée.
Cycle de fonctionnement
Mondelēz International Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance générale montre une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire sur toute la période observée. Après une stabilization autour de 60 jours en 2020, l’indicateur augmente régulièrement pour atteindre environ 68 jours au troisième trimestre de 2024, signalant un allongement du délai de rotation des stocks. Ceci pourrait refléter une stratégie de gestion des stocks ou des difficultés dans la vente ou la rotation de l’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio présente également une tendance à la hausse, passant de 32-36 jours en 2020 à un plafond de 43 jours au troisième trimestre de 2025. La progression indique un délai de recouvrement plus long auprès des clients, ce qui pourrait impacter la liquidité de l’entreprise. La volatilité annuelle est notable mais la tendance graphique est orientée vers une augmentation progressive du délai de paiement client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui intègre à la fois les rotations de stocks et de comptes clients, montre une augmentation significative au fil du temps. Partant d’environ 92-96 jours en 2020, il atteint plus de 106 jours en fin de période. Cette évolution témoigne d’un allongement du cycle global d'exploitation, traduisant potentiellement une gestion plus lente des stocks et des créances, ou des changements dans la stratégie commerciale ou la chaîne logistique.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Mondelēz International Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une certaine stabilité avec des fluctuations mineures autour de la valeur de 2,5. Après une absence de données initiale, il a été enregistré à 2,6 en juin 2020, puis a connu des variations comprises entre 2,45 et 2,88 jusqu'à la fin de la période. Notamment, une tendance à une légère hausse se dégage à partir de 2023, avec des pics atteignant 2,88, indiquant une accélération dans le renouvellement ou le paiement des fournisseurs, éventuellement associée à des ajustements dans la gestion des crédits fournisseurs ou à des changements dans les conditions de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation, qui correspondent à la période moyen entre la réception des marchandises ou services et leur paiement, ont varié au fil du temps. La période la plus courte enregistrée est de 127 jours, observée en décembre 2021 et juin 2023, tandis que la plus longue est de 155 jours au premier trimestre de 2024. La tendance montre une certaine cyclicité, avec des fluctuations périodiques qui oscillent généralement entre 127 et 150 jours. Une augmentation notable des jours de rotation vers la fin de la période, notamment atteint 155 jours en juin 2024, peut indiquer un allongement dans les délais de paiement ou des changements dans la gestion de la trésorerie ou des conditions de crédit fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Mondelēz International Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une variation notable au cours de la période observée. Elle a fluctué entre 57 et 70 jours, avec une tendance générale à la hausse à partir du troisième trimestre 2024, atteignant 70 jours au troisième trimestre 2024. Avant cette période, la rotation variait principalement entre 57 et 65 jours, indiquant une stabilité relative. La hausse récente pourrait suggérer une accumulation d’inventaire ou un ralentissement dans la vente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont affiché une tendance à l’augmentation, passant de 29 jours au quatrième trimestre 2020 à 43 jours au troisième trimestre 2025. Cette augmentation indique une prolongation du délai de recouvrement, ce qui peut signaler un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou des difficultés accrues dans la collecte des créances. La variation est régulière, avec une progression notable vers la fin de la période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse puis à la hausse sur la période. Elle est passée de 140 jours au quatrième trimestre 2020 à un minimum de 127 jours à la fin de l’année 2022, avant de remonter à 155 jours au troisième trimestre 2025. La diminution initiale peut indiquer une réduction des délais de paiement aux fournisseurs, tandis que la reprise vers 155 jours suggère un allongement recent du délai, possiblement pour optimiser la gestion de la trésorerie ou négocier de meilleures conditions de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des fluctuations importantes. Il est négatif et compris entre -54 et -28 jours jusqu’en 2023, puis il est devenu moins négatif, atteignant jusqu’à -53 jours dans la période récente. La tendance à la dégradation, caractérisée par une augmentation de la valeur négative, implique que la cyclicité de la trésorerie s’allonge, avec un délai accru pour convertir les investissements en liquidités disponibles. La réduction de la valeur négative avant 2024 reflète une amélioration temporaire dans la gestion du cycle, mais la tendance générale à la dégradation indique une détérioration de la capacité à générer rapidement de la trésorerie à partir des opérations courantes.