Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, la liquidité, l’endettement et la rentabilité.

Rotation de l’actif

Les ratios de rotation de l’actif total, tant ajustés que non ajustés, présentent une augmentation entre 2020 et 2022, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes. Cette tendance se stabilise ensuite en 2023 et 2024, indiquant une performance constante dans ce domaine.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle, ajustés et non ajustés, affichent une diminution progressive sur la période considérée. Cette baisse, bien que modérée, pourrait indiquer une réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La diminution est plus prononcée en 2024.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, dans ses deux versions, diminue entre 2020 et 2022, signalant une réduction du levier financier. Il se stabilise en 2023 puis augmente légèrement en 2024. Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres suivent une tendance similaire, avec une stabilisation et une légère augmentation en 2024. Les ratios d’endettement financier, ajustés et non ajustés, montrent également une diminution initiale suivie d’une légère augmentation en 2024.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît des fluctuations. Il augmente en 2021, diminue en 2022, puis remonte en 2023 avant de baisser à nouveau en 2024. Le ratio ajusté présente une volatilité plus importante. Le rendement des capitaux propres, ajusté et non ajusté, montre une tendance générale à l’augmentation sur la période, indiquant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Le ratio de rendement de l’actif, ajusté et non ajusté, suit une tendance similaire, avec une légère diminution en 2024.

En résumé, l’entreprise démontre une efficacité stable dans l’utilisation de ses actifs, une liquidité en légère diminution, un endettement globalement maîtrisé avec une légère augmentation en 2024, et une rentabilité en amélioration pour les actionnaires, bien que la marge bénéficiaire nette présente une certaine volatilité.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2024.

Le total de l’actif a également connu une évolution, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021. Après une légère diminution en 2022, il a repris une trajectoire ascendante, culminant avec une valeur significativement plus élevée en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio présente une augmentation progressive entre 2020 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus. Cependant, il se stabilise ensuite en 2023 et 2024, suggérant que l'efficacité de l'utilisation de l'actif a atteint un plateau.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une croissance globale sur la période. La variation entre les deux valeurs est relativement faible.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L'évolution de ce ratio est comparable à celle du ratio de rotation de l’actif total non ajusté. Une amélioration est constatée entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation en 2023 et 2024. La convergence des deux ratios de rotation suggère que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas eu d’impact significatif sur son efficacité d’utilisation.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus et de l’actif, ainsi qu’une amélioration initiale de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, suivie d’une stabilisation. L'analyse comparative des ratios ajustés et non ajustés ne révèle pas de différences majeures dans les tendances observées.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant de 19 240 millions de dollars américains à 26 732 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 pour atteindre 25 997 millions de dollars américains.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté de manière constante sur la même période, évoluant de 14 601 millions de dollars américains en 2020 à 25 249 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation du passif à court terme est plus rapide que celle de l'actif circulant, ce qui se reflète dans l'évolution du ratio de liquidité actuel.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 1,32 en 2020 à 1,03 en 2024. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Les fluctuations annuelles sont relativement faibles, oscillant autour de 1,13 à 1,17 entre 2021 et 2023.

L'utilisation d'actifs à court terme ajustés permet d'obtenir une perspective légèrement différente. L'actif à court terme ajusté suit une tendance similaire à l'actif circulant, avec une augmentation entre 2020 et 2023 et une légère diminution en 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté, passant de 1,35 en 2020 à 1,05 en 2024. La différence entre les deux ratios reste constante sur l'ensemble de la période, suggérant que l'ajustement des actifs à court terme n'a pas d'impact significatif sur l'évaluation de la liquidité.

En résumé, les données indiquent une tendance à la baisse de la liquidité actuelle au cours des cinq années analysées, malgré une augmentation globale des actifs à court terme. L'augmentation plus rapide du passif à court terme est le principal facteur contribuant à cette détérioration.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution en 2021, il a diminué de manière plus significative en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ont affiché une croissance constante de 2020 à 2023, puis une légère diminution en 2024. Cette progression suggère une amélioration de la valeur nette de l’entreprise pour les actionnaires sur la majeure partie de la période.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué de 2020 à 2022, indiquant une réduction du levier financier. Il est resté stable entre 2022 et 2023, puis a légèrement augmenté en 2024, signalant une reprise de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire au total de la dette, avec une diminution en 2022 suivie d’une augmentation en 2023 et 2024. Le total des capitaux propres ajustés a également montré une croissance de 2020 à 2023, suivie d’une légère baisse en 2024.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a également diminué de 2020 à 2022, puis s’est stabilisé avant d’augmenter légèrement en 2024. Cette évolution reflète une gestion du levier financier qui, bien qu’ayant connu une amélioration initiale, montre des signes de stabilisation et d’augmentation récente.

Tendances générales de la dette

Fluctuation avec une diminution notable en 2022, suivie d’une augmentation en 2023 et 2024.

Évolution des capitaux propres

Croissance constante jusqu’en 2023, puis légère diminution en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution de 2020 à 2022, stabilisation, puis légère augmentation en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Évolution similaire au ratio non ajusté, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a fluctué sur la période considérée, passant de 42 793 millions de dollars américains en 2020 à 44 522 millions de dollars américains en 2024, avec une diminution observée en 2022 (39 149 millions de dollars américains) avant une nouvelle augmentation. Le total du capital a connu une progression globale, passant de 62 092 millions de dollars américains en 2020 à 69 378 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0,69 en 2020 à 0,62 en 2022, puis s'est stabilisé à 0,62 en 2023 avant de remonter légèrement à 0,64 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la solvabilité, suivie d'une légère détérioration.

L'examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente un schéma similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 44 415 millions de dollars américains en 2020 à 45 735 millions de dollars américains en 2024, avec une baisse en 2022 (40 603 millions de dollars américains). Le total des fonds propres ajustés a progressé de 65 800 millions de dollars américains en 2020 à 73 764 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a connu une diminution de 0,68 en 2020 à 0,60 en 2022, puis une stabilisation à 0,60 en 2023 et une légère augmentation à 0,62 en 2024. Cette tendance reflète une gestion de la structure du capital qui vise à maintenir un certain équilibre entre la dette et les fonds propres, bien qu'une légère augmentation du levier financier soit perceptible en 2024.

En résumé, les données indiquent une structure du capital relativement stable sur la période, avec des fluctuations mineures. Les ratios d'endettement suggèrent une gestion prudente de la dette, bien qu'une légère augmentation du levier financier soit observée en 2024. L'évolution des fonds propres indique une capacité croissante à financer les activités par des ressources propres.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une croissance globale sur la période, passant de 87 296 millions de dollars américains en 2020 à 100 549 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ont également augmenté, passant de 19 299 millions de dollars américains en 2020 à 25 941 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer légèrement à 24 856 millions de dollars américains en 2024. L’actif ajusté suit une tendance similaire à l’actif total, avec une croissance globale et une légère fluctuation en 2022. Les capitaux propres ajustés présentent une progression plus régulière, passant de 21 385 millions de dollars américains en 2020 à 29 064 millions de dollars américains en 2023, puis diminuant à 28 029 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de 4,52 en 2020 à 3,77 en 2023, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier. Toutefois, ce ratio a augmenté légèrement à 4,05 en 2024. Cette évolution suggère une reprise de l’endettement, bien que restant inférieure au niveau de 2020.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également montré une tendance à la baisse, passant de 3,99 en 2020 à 3,32 en 2022, puis stabilisant à 3,33 en 2023. Une augmentation est observée en 2024, atteignant 3,56. Cette évolution, parallèle à celle du ratio d’endettement financier, confirme la tendance générale à une amélioration de la structure financière, suivie d’une légère détérioration en 2024.

En résumé, les données indiquent une croissance de l’actif et des capitaux propres sur la période analysée, accompagnée d’une amélioration initiale de la structure financière, mesurée par les ratios d’endettement. La légère augmentation de ces ratios en 2024 mérite une attention particulière pour évaluer son impact potentiel sur la stabilité financière à long terme.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 7 747 millions de dollars américains à 9 771 millions. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2023, atteignant 10 714 millions, avant de diminuer légèrement en 2024 à 10 631 millions.

Les revenus nets d’exploitation ont également affiché une progression constante tout au long de la période. Ils sont passés de 33 014 millions de dollars américains en 2020 à 47 061 millions en 2024, indiquant une croissance soutenue de l'activité.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours des cinq années. Il a augmenté de 23,47 % en 2020 à 25,28 % en 2021, puis a diminué à 22,19 % en 2022. Une reprise a été observée en 2023 avec 23,42 %, suivie d'une légère baisse à 22,59 % en 2024.

Le bénéfice net consolidé ajusté a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 6 525 millions de dollars américains à 10 529 millions. Après un recul en 2022 à 8 654 millions, il a de nouveau augmenté en 2023 pour atteindre 10 971 millions, avant de diminuer significativement en 2024 à 8 053 millions.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une tendance similaire, avec une augmentation marquée de 19,76 % en 2020 à 27,24 % en 2021. Il a ensuite diminué en 2022 à 20,12 %, puis a augmenté en 2023 à 23,98 %, avant de chuter à 17,11 % en 2024.

Indicateurs clés

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires et les revenus nets d’exploitation ont globalement augmenté sur la période, bien que le bénéfice net ait connu une légère diminution en 2024.

Marge bénéficiaire

Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, ont montré des fluctuations, avec une forte augmentation en 2021 suivie de variations et d'une baisse notable en 2024 pour le ratio ajusté.

Bénéfice ajusté

Le bénéfice net consolidé ajusté a connu des variations plus importantes que le bénéfice net non ajusté, avec une diminution significative en 2024.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 7 747 millions de dollars américains à 10 714 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec un bénéfice net de 10 631 millions de dollars américains.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période, passant de 19 299 millions de dollars américains en 2020 à 25 941 millions de dollars américains en 2023. Une légère baisse est également constatée en 2024, avec un total de 24 856 millions de dollars américains.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période, mais a globalement progressé, passant de 40,14 % en 2020 à 42,77 % en 2024. Une légère baisse est observée en 2022 (39,59 %).

Le bénéfice net consolidé ajusté a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 6 525 millions de dollars américains à 10 529 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2022 (8 654 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2023 (10 971 millions de dollars américains) et d'une baisse significative en 2024 (8 053 millions de dollars américains).

Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres attribuables aux actionnaires, avec une augmentation globale sur la période, mais une légère diminution en 2024 (28 029 millions de dollars américains), après un pic en 2023 (29 064 millions de dollars américains).

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 30,51 % à 40,33 %. Il a ensuite diminué en 2022 (31,41 %), avant de remonter en 2023 (37,75 %) et de baisser de manière notable en 2024 (28,73 %).

En résumé, les données indiquent une croissance globale du bénéfice net et des capitaux propres sur la période, mais avec des fluctuations annuelles. Le rendement des capitaux propres a globalement augmenté, tandis que le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a montré une plus grande volatilité, avec une baisse marquée en 2024.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 7 747 millions de dollars américains à 9 771 millions. Cette progression s’est stabilisée en 2022 avec un léger recul à 9 542 millions, avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant 10 714 millions, puis une légère diminution en 2024 à 10 631 millions.

Le total de l’actif a également suivi une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée. Il est passé de 87 296 millions de dollars américains en 2020 à 94 354 millions en 2021, puis a connu une légère baisse en 2022 à 92 763 millions. Une reprise s’est ensuite observée en 2023 (97 703 millions) et en 2024 (100 549 millions).

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une amélioration continue entre 2020 et 2023, passant de 8,87 % à 10,97 %. Une légère diminution est constatée en 2024, ramenant le ratio à 10,57 %.

En considérant le bénéfice net consolidé ajusté, une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, passant de 6 525 millions de dollars américains à 10 529 millions. Une baisse est ensuite enregistrée en 2022 (8 654 millions), suivie d’une nouvelle augmentation en 2023 (10 971 millions) et d’une diminution notable en 2024 (8 053 millions).

Le total de l’actif ajusté a suivi une évolution similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation globale sur la période, mais avec des fluctuations annuelles. Il est passé de 85 362 millions de dollars américains en 2020 à 92 741 millions en 2021, puis a légèrement diminué en 2022 (91 533 millions). Une reprise est observée en 2023 (96 644 millions) et en 2024 (99 736 millions).

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 7,64 % à 11,35 %. Il a ensuite diminué en 2022 à 9,45 %, avant de remonter à 11,35 % en 2023 et de baisser significativement en 2024 à 8,07 %.

Il est à noter que les variations du bénéfice net ajusté et du ratio de rendement de l’actif ajusté sont plus prononcées que celles des données non ajustées, suggérant un impact significatif des ajustements comptables sur la performance financière.