Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Ce ratio a connu une diminution progressive de 40,43% au premier trimestre 2021 à 31,05% au troisième trimestre 2025. Une légère reprise est observée au premier et deuxième trimestre 2023, mais la tendance générale reste à la baisse. Une forte chute est visible au troisième trimestre 2024.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Après une légère augmentation initiale, il a diminué de manière significative à partir du premier trimestre 2022, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre 2022. Une remontée est ensuite observée jusqu’au premier trimestre 2023, suivie d’une nouvelle baisse au troisième trimestre 2024. Une légère amélioration est visible au deuxième trimestre 2024.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution générale sur la période. Il a atteint son point le plus bas au quatrième trimestre 2022, puis a connu une certaine volatilité avant de diminuer fortement au troisième trimestre 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a montré une tendance à la baisse après une période initiale de croissance. Il a atteint un maximum au troisième trimestre 2021, puis a diminué jusqu’au quatrième trimestre 2022. Une reprise est observée en 2023, suivie d’une nouvelle baisse au troisième trimestre 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a également connu une diminution globale sur la période. Il a atteint un maximum au deuxième trimestre 2021, puis a diminué de manière constante, avec une légère reprise au premier trimestre 2023. Une nouvelle baisse est visible au troisième trimestre 2025.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une érosion progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres au fil du temps. Les marges bénéficiaires, le ROE et le ROA ont tous montré une tendance à la baisse, bien que des fluctuations à court terme soient observées. La forte baisse observée au troisième trimestre 2024 et 2025 pour plusieurs ratios mérite une attention particulière.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La marge brute a présenté une variabilité notable, avec une diminution générale observée entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'au premier trimestre 2023. Une augmentation substantielle a été enregistrée au premier trimestre 2023, mais cette tendance n'a pas été maintenue, avec une nouvelle baisse au deuxième trimestre 2023. Les derniers trimestres montrent une certaine stabilisation, bien que la marge brute reste inférieure à son niveau initial.

Le chiffre d’affaires net a également connu des variations. Après une baisse au deuxième trimestre 2021, il a augmenté de manière constante jusqu'au quatrième trimestre 2022, atteignant un pic. Le premier trimestre 2023 a marqué une diminution significative, suivie d'une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de niveaux similaires à ceux observés en 2022.

Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une tendance générale à la baisse sur la période allant du premier trimestre 2021 au deuxième trimestre 2022. Une légère amélioration a été observée au troisième et quatrième trimestre 2023, mais le ratio a de nouveau diminué au cours des derniers trimestres, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2025.

Tendances générales

Une diminution progressive du ratio de marge bénéficiaire brute est observable sur l'ensemble de la période, malgré des fluctuations à court terme.

Points notables

Le chiffre d’affaires net a atteint son maximum au quatrième trimestre 2022.

Variations importantes

Une augmentation significative de la marge brute a été enregistrée au premier trimestre 2023, suivie d'une baisse.

Derniers trimestres

Les derniers trimestres montrent une stabilisation du chiffre d’affaires net, mais une poursuite de la baisse du ratio de marge bénéficiaire brute.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le résultat d'exploitation, le chiffre d'affaires net et le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation sur la période considérée.

Résultat d’exploitation

Le résultat d'exploitation a présenté une volatilité significative. Après une diminution notable au deuxième trimestre 2021, il a connu une reprise au troisième trimestre, suivie d'une nouvelle baisse au quatrième trimestre. En 2022, une tendance à la baisse s'est confirmée, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre. Une forte augmentation a été observée au premier trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2023. Cette dynamique positive s'est poursuivie au premier et deuxième trimestres 2024, avant de montrer une certaine stabilisation. Les données disponibles jusqu'au deuxième trimestre 2025 indiquent une fluctuation continue.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d'affaires net a affiché une croissance globale sur la période. Une baisse a été enregistrée au deuxième trimestre 2021, mais a été suivie d'une reprise progressive. Le chiffre d'affaires a atteint son apogée au quatrième trimestre 2022, puis a connu une légère diminution au premier trimestre 2023. Une croissance soutenue a été observée au cours des trimestres suivants, avec une légère fluctuation au cours des derniers trimestres disponibles.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a montré une tendance générale à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2021, avant de connaître une certaine instabilité. Une baisse significative a été observée au cours de 2022, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre. Le ratio a ensuite connu une forte augmentation au premier trimestre 2023, atteignant un pic au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie au premier trimestre 2024, avant de se stabiliser et de montrer une certaine diminution au cours des trimestres suivants. Les données disponibles jusqu'au deuxième trimestre 2025 indiquent une fluctuation continue, avec une tendance à la baisse.

Il est à noter que l'augmentation du résultat d'exploitation au premier trimestre 2023 et au quatrième trimestre 2023, combinée à une croissance du chiffre d'affaires net, a contribué à une amélioration significative du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation. Cependant, la volatilité observée dans les données suggère une sensibilité aux conditions économiques et aux facteurs spécifiques à l'entreprise.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic à 1258 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite observée en décembre 2021, suivie d'une diminution plus prononcée en mars 2022, atteignant 855 millions de dollars américains. Le bénéfice net a fluctué par la suite, avec une remontée en mars 2023, puis une nouvelle augmentation significative en décembre 2024, atteignant 1745 millions de dollars américains.

Le chiffre d'affaires net a également présenté des variations. Après une période de croissance entre mars 2021 et décembre 2021, il a diminué au premier trimestre 2022. Une reprise s'est ensuite manifestée, culminant en septembre 2022 avec 8695 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires a continué de croître jusqu'en septembre 2023, avant de connaître une baisse en décembre 2023 et mars 2024. Une nouvelle augmentation est observée au cours des trimestres suivants, atteignant 9744 millions de dollars américains en septembre 2025.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance générale à la baisse sur la période. Il est passé de 13.94% en mars 2021 à 9.38% en septembre 2025. Des fluctuations ont été observées, avec un pic à 15.7% en septembre 2021 et une baisse notable en septembre 2022, atteignant 8.63%. Une légère amélioration est constatée en mars 2023, mais la tendance baissière se poursuit globalement.

Bénéfice net attribuable à l'entreprise

Présente une volatilité importante, avec des pics et des creux marqués au cours de la période. Une tendance générale à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, malgré des fluctuations trimestrielles.

Chiffre d'affaires net

Affiche une croissance globale, bien que des baisses trimestrielles soient observées. La performance la plus élevée est enregistrée en septembre 2022 et septembre 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Indique une érosion progressive de la rentabilité. La marge bénéficiaire nette diminue sur l'ensemble de la période, suggérant une pression sur les coûts ou une diminution des prix de vente.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Une progression est observable de mars 2021 à septembre 2021, atteignant un pic à 1258 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en décembre 2021, suivie d'une nouvelle baisse plus marquée en mars 2022, atteignant 855 millions de dollars américains. Le bénéfice net oscille ensuite, avec une remontée en décembre 2022, puis une forte augmentation en mars 2023, atteignant 2081 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'en décembre 2023, avant de connaître une baisse en mars 2024. Une reprise est observée au cours des trimestres suivants, culminant à 1745 millions de dollars américains en décembre 2024, suivie d'une nouvelle diminution en mars 2025.

Concernant le total des capitaux propres, une tendance générale à la stabilité est perceptible, bien que des variations soient présentes. Une augmentation progressive est observée de mars 2021 à décembre 2021, atteignant 28269 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite enregistrée en mars 2022, suivie d'une période de fluctuations modérées. Une remontée est constatée en septembre 2023, puis une baisse plus prononcée en juin 2025.

ROE (Retour sur capitaux propres)

Le ROE présente une évolution significative. Il augmente de mars 2021 à septembre 2021, atteignant 16.08%. Une diminution est ensuite observée jusqu'en septembre 2022, atteignant un minimum de 10.11%. Le ROE connaît une forte reprise en mars 2023, atteignant 17.5%, puis une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est observée en décembre 2024, atteignant 17.12%, suivie d'une légère baisse en juin 2025.

L'évolution du ROE semble corrélée à celle du bénéfice net, suggérant que les variations de la rentabilité ont un impact direct sur le retour sur capitaux propres. La volatilité du bénéfice net, combinée à la relative stabilité des capitaux propres, contribue à l'amplitude des fluctuations du ROE. Il est à noter que le ROE a atteint des niveaux plus élevés à partir de mars 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Une progression est observable de mars 2021 à septembre 2021, atteignant un pic à 1258 millions de dollars américains, suivie d'une diminution en décembre 2021. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier semestre 2022, avant une reprise modérée au troisième et quatrième trimestre de 2022. Le bénéfice net connaît une forte augmentation au premier trimestre 2023, puis se stabilise durant le reste de l'année, avec une nouvelle hausse notable au premier semestre 2024. La progression se maintient sur les trimestres suivants, atteignant un maximum en décembre 2024, avant une légère diminution au premier semestre 2025.

Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est observée de mars 2021 à septembre 2022, atteignant 72786 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée en décembre 2022, suivie d'une forte augmentation au premier trimestre 2023, atteignant 77624 millions de dollars américains. Le total de l'actif diminue ensuite au cours de l'année 2023, puis se stabilise et connaît une légère augmentation au cours de l'année 2024. Une tendance à la hausse est observée au premier semestre 2025.

ROA (Retour sur Actifs)

Le ROA présente une variabilité significative. Il augmente de mars 2021 à septembre 2021, puis diminue progressivement jusqu'à atteindre un point bas au troisième trimestre 2022. Une reprise est ensuite observée au quatrième trimestre 2022 et se poursuit en 2023, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023 avec 6,95%. Le ROA diminue légèrement en 2024, puis se stabilise au cours du premier semestre 2025, avec une légère tendance à la baisse.

En résumé, l'entreprise démontre une capacité à générer des bénéfices fluctuants, avec une tendance générale à la hausse sur la période. L'actif total augmente globalement, tandis que le ROA présente une volatilité importante, suggérant des variations dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.