Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Super Micro Computer Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement en rapport avec les capitaux propres présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une phase initiale de faible endettement avec des valeurs proches de 0,02 à 0,03 jusqu’à la fin de 2019, ce ratio connaît une augmentation significative à partir du dernier trimestre 2019, atteignant 0,25 au deuxième trimestre 2021. La croissance se poursuit avec des pics à environ 0,43 à la fin de 2022, avant de redescendre légèrement pour se stabiliser autour de 0,31 lors du dernier trimestre observé en 2025. Cette tendance indique une augmentation progressive de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, notamment entre 2021 et 2022, suggérant une période d’accroissement de l’utilisation de la dette pour financer l’activité ou des investissements précoces.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement en rapport avec le total des fonds propres suit un schéma similaire, avec un socle bas de 0,02 à la fin 2019, avant d’accroître fortement de 2021 à 2022, passant à environ 0,30. La tendance reste à la hausse jusqu’à la fin de la période, atteignant environ 0,28. La progression indique une intensification de l’utilisation de financements externes par rapport aux fonds propres totaux, en particulier à partir de 2021. La forte croissance durant cette période témoigne d’un changement dans la stratégie financière ou d’un besoin accru de capitaux d’emprunt.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est relativement stable jusqu’à la fin de 2019, avec des valeurs inférieures à 0,02, puis commence à augmenter significativement au début de 2020, atteignant un pic d’environ 0,22 à la fin de 2022. Après cette période, le ratio oscille autour de 0,2 à 0,23, montrant une tendance à la stabilisation. La croissance substantielle dans les taux d’endettement global reflète une augmentation généralisée de l’usage de la dette dans la structure financière, avec une intensification notable à partir de 2020, pouvant correspondre à des stratégies de financement ou d’expansion durant cette période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la hausse continue, passant de 1,99 en fin 2018 à un maximum de 2,41 mi-2022. Après cette période de croissance soutenue, le ratio diminue légèrement mais reste élevé, autour de 1,56 à la fin de la période observée. La croissance constante indique une augmentation de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, avec une accentuation à partir de 2020, suggérant un recours accru à l’emprunt pour financer les activés ou investissements spécifiques.
- Évolution de la couverture des intérêts
- Ce ratio connaît une évolution très positive, passant d'une absence de données jusqu’au début 2019 à des valeurs croissantes s’établissant à environ 70 en fin de période. La couverture des intérêts s’améliore nettement au fil du temps, culminant à plus de 70, ce qui indique que la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt par ses bénéfices ou ses flux de trésorerie s’est renforcée. La forte amélioration à partir de 2019 est indicative d’une gestion plus efficace ou d’une augmentation significative des résultats financiers, permettant de supporter un endettement plus important tout en maintenant une bonne couverture des charges financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à terme, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Les données indiquent une tendance générale à l'augmentation du total de la dette au fil du temps. Après une période de baisse significative entre septembre 2018 et mars 2019, la dette reprend une croissance progressive à partir de juin 2019, avec une accélération notable à partir de juin 2021. Entre juin 2021 et décembre 2024, la dette continue d'augmenter de manière soutenue, atteignant un pic à 2 198 714 milliers de dollars en décembre 2024. Cette augmentation indique une utilisation croissante de l'endettement pour financer la croissance ou d'autres investissements.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une croissance continue sur la période, passant de 875 135 milliers de dollars en septembre 2018 à environ 6 379 319 milliers de dollars en décembre 2024. Cette progression reflète une amélioration significative de la valeur nette de l'entreprise, probablement soutenue par la rentabilité des activités et une accumulation régulière des bénéfices réinvestis. La croissance des capitaux propres est régulière, bien qu’elle ait accéléré au fil du temps, notamment après 2020.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution significative, passant de 0,09 en septembre 2018 à un pic de 0,43 en juin 2022, puis régressant légèrement pour atteindre 0,39 en septembre 2024. La hausse du ratio jusqu'à 2022 indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une intensification du recours à l'endettement pour soutenir la croissance ou financer des investissements majeurs. La baisse partielle du ratio après 2022 pourrait indiquer une stabilisation ou une amélioration de la structure financière ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette.
- Synopsis général
- Dans l'ensemble, la société affiche une tendance à la croissance stable de ses capitaux propres, accompagnée d'une augmentation significative de sa dette sur la période analysée. L'évolution du ratio d'endettement montre une gestion prudente dans la première partie de la période, suivie d'une période d'endettement accru, avant une stabilisation relative. La croissance du passif financier semble alignée avec la croissance des capitaux propres, témoignant d'une stratégie d'investissement et de financement dynamique, tout en conservant un certain équilibre financier dans la majorité de la période, à l'exception de la période de point culminant du ratio en 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à terme, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une augmentation significative. Après une baisse subite entre septembre 2018 (79 299 milliers de dollars) et mars 2019 (22 660 milliers de dollars), la dette a recommencé à croître progressivement, atteignant 170 142 milliers de dollars à la fin de septembre 2020. Au cours des deux dernières années de la période, la dette a connu une croissance exponentielle, culminant à près de 2,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une augmentation accrue de l'endettement pour soutenir la croissance de l'entreprise ou financer ses opérations et investissements.
- Tendances du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 954 millions de dollars en septembre 2018 à plus de 8,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. On observe une accélération notable à partir de 2021, avec une progression exponentielle, notamment entre juin 2022 et juin 2024. Cette augmentation forte s'accompagne d'une augmentation correspondante du capital social ou des réserves, reflétant une expansion significative de la structure financière de l'entreprise, notamment par la levée de fonds ou l'accumulation de bénéfices non distribués.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres a connu une évolution marquée. Initialement faible, il a augmenté progressivement jusqu'à atteindre un pic d'environ 0,3 (30%) entre juin 2022 et décembre 2022. Après cette période, le ratio a fluctué mais est resté à des niveaux relativement élevés, dépassant parfois 0,2, ce qui indique une augmentation de l'utilisation de la dette dans la structure financière globale. La tendance montre une dépendance accrue dans le financement, ce qui pourrait signaler une stratégie de levier financier ou des investissements importants financés par endettement.
Ratio d’endettement
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à terme, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Après une période de diminution significative entre septembre 2018 (79 299 milliers de dollars) et mars 2019 (22 660 milliers de dollars), la dette reste relativement stable à un niveau bas jusqu'à la fin de 2019. À partir de début 2020, une augmentation progressive de la dette est observée, culminant à 2 174 145 milliers de dollars en décembre 2024. Cette croissance soutenue indique une augmentation de l'endettement au cours de la période, notamment à partir de 2021, avec une hausse notable à chaque trimestre suivant.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif de l'entreprise affiche une croissance continue sur la période considérée. Après une baisse entre septembre 2018 et mars 2019, il reprend une trajectoire haussière constante, avec une accélération après 2020. La valeur atteint près de 10 738 525 milliers de dollars à la fin du dernier trimestre observé. Cette augmentation soutenue suggère une expansion de l'entreprise, probablement par des investissements ou des acquisitions importantes, surtout à partir de 2021, correspondant à une croissance rapide de l’actif, notamment en 2023-2024.
- Évolution du ratio d'endettement
- Le ratio d’endettement reste extrêmement faible durant la majorité de la période initiale, oscillant entre 0,01 et 0,02, ce qui indique une structure financière essentiellement peu endettée. Cependant, à partir de la fin 2020, une montée progressive est perceptible, atteignant un pic de 0,23 en septembre 2024. Cette tendance reflète un recours accru à l’endettement, probablement pour financer la croissance de l’actif. La hausse du ratio d’endettement indique une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif, passant d’un profil très peu endetté à une structure financière plus équilibrée mais encore avec une dette significative par rapport à l’actif total.
Ratio d’endettement financier
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une tendance générale à la croissance. Après une baisse initiale en 2019, le montant est reparti à la hausse à partir du second trimestre 2020. La progression s’est accélérée à partir de 2021, atteignant un pic en fin d’année 2024, avec un total d’actif qui a plus que doublé par rapport à 2018. La croissance est continue et significative à partir de 2021, marquée par une augmentation régulière d’un trimestre à l’autre.
- Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc.
- Les capitaux propres ont montré une tendance constante à la hausse sur toute la période. Après une progression lente en 2018 et 2019, la croissance s’est accélérée à compter de 2020. En particulier, à partir de 2021, la variation annuelle est importante, contribuant à la hausse substantielle des capitaux propres jusqu’à atteindre un sommet en mars 2024. Cette évolution indique une amélioration de la stabilité financière et une augmentation de la valeur nette de l’entreprise durant cette période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a varié within une fourchette comprise entre environ 1.55 et 2.41. Il a connu des fluctuations, avec une tendance légèrement à la hausse jusqu’en 2022, atteignant un pic à 2.41 en fin d’année 2021. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée, avec un ratio qui retombe à environ 1.56 au premier trimestre 2025. Cette évolution pourrait refléter une gestion de la dette visant à réduire la dépendance aux financements extérieurs ou à une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des fonds propres, rendant la structure financière plus saine à la fin de la période analysée.
Ratio de couverture des intérêts
Super Micro Computer Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance globale à la hausse se dégage du bénéfice avant intérêts et impôts, passant d'environ 27 243 milliers de dollars au troisième trimestre 2018 à un pic de 516 413 milliers de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle sur la période considérée. Après une période oscillante, notamment une baisse notable entre fin 2018 et début 2019, le bénéfice rebondit fortement à partir de 2021, atteignant des niveaux inégalés. La forte progression à partir de 2022 témoigne d'une optimisation continue des performances opérationnelles.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts, initialement faibles, connaissent une augmentation progressive sur la période, atteignant un sommet de 13 402 milliers de dollars au troisième trimestre 2024, alors qu’elles étaient de seulement 2 378 milliers de dollars au troisième trimestre 2018. Cependant, cette hausse n’a pas empêché une amélioration notable du bénéfice net, ce qui pourrait indiquer que les gains opérationnels ont compense en partie l'augmentation des coûts d’intérêts ou que l’entreprise a réussi à gérer efficacement sa dette ou ses coûts financiers.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel (EBIT), montre une amélioration significative à partir de 2018, culminant autour de 72,55 au troisième trimestre 2021. La période est marquée par une croissance constante, indiquant une capacité renforcée à couvrir les charges financières. Cependant, à partir de 2024, on observe une baisse de ce ratio, qui descend à 32,93 au premier trimestre 2025, suggérant une pression accrue sur la capacité à couvrir les intérêts avec l’EBIT ou une augmentation relative des charges financières par rapport à la rentabilité opérationnelle.
- Résumé général
- Les données révèlent une tendance générale à l'amélioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur la période, avec une croissance marquée du bénéfice avant intérêts et impôts, notamment à partir de 2021. La capacité à couvrir les charges d’intérêts s’est également renforcée jusque vers 2024, puis a commencé à se détériorer quelque peu. La progression du bénéfice semble avoir permis de soutenir une augmentation des charges financières, tout en maintenant un ratio de couverture élevé jusqu’en 2024. La tendance à la hausse du bénéfice, combinée à une gestion maîtrisée des charges financières durant la majorité de la période, reflète une gestion financière efficace, même si une pression sur la capacité de couverture peut apparaître à partir de 2024.