Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Super Micro Computer Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Depuis le début de la période, ce ratio demeure relativement faible, oscillant autour de 0,02 à 0,04, indiquant une utilisation limitée de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de la fin 2021, une tendance à la hausse est observable, culminant à 0,75 au premier trimestre 2025. Cette augmentation significative suggère une augmentation progressive de l'endettement relatif aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement plus orientée vers l'endettement.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, restant stable à environ 0,02 à 0,03 jusqu'à la fin 2021, puis augmentant de manière substantielle pour atteindre 0,43 au premier trimestre 2025. La montée de cette métrique reflète une augmentation notable de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres, renforçant l'observation précédente sur une politique d'endettement accrucée au cours des dernières périodes.
- Évolution du ratio d'endettement global
- Le ratio d'endettement global reste modérément faible dans la majorité des périodes, avec des valeurs oscillant entre 0,01 et 0,12 jusqu'à la fin 2021. À partir de cette période, une tendance à la hausse s'amorce, culminant à 0,34 au premier trimestre 2025. La progression indique un recours croissant à l'endettement total, cohérent avec les autres ratios observés, et pourrait signaler une augmentation de l'endettement global pour financer la croissance ou d'autres investissements.
- Évolution du ratio d'endettement financier
- Ce ratio montre une hausse progressive de 1,75 en septembre 2019 à 2,26 en décembre 2021, puis une certaine stabilité autour de 1,7 à 2,2 jusqu’au premier trimestre 2025. La stabilité relative après une période de croissance suggère une gestion actif de la dette financière, même si l'accroissement initial souligne une augmentation du financement par emprunt au cours de cette période.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est absent en 2019 mais augmente rapidement à partir de 2020, passant de valeurs proches de 40 à plus de 84 au troisième trimestre 2022. La tendance haussière indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts, ce qui peut signaler une amélioration de la capacité à gérer l'endettement ou une réduction des charges d’intérêts relatives. Après un pic, le ratio fluctue, restant supérieur à 40 jusqu’au troisième trimestre 2024, puis décroît à 21,24 au premier trimestre 2025, ce qui peut signaler une détérioration de la capacité à couvrir ces charges ou une augmentation des coûts de financement.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
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| Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Au début de 2020, la dette s’élevait à environ 22,5 millions de dollars, puis elle a augmenté de façon progressive pour atteindre près de 2,5 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Cette augmentation reflète une stratégie d’endettement importante, possiblement pour financer la croissance ou des investissements majeurs. La progression n'a pas été linéaire, avec des périodes d’accélération notamment à partir de 2021, où la dette a connu des pics importants, notamment au deuxième trimestre 2024, témoignant de décisions d’endettement accrues pour soutenir la croissance ou des opérations spécifiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une tendance à la hausse, passant d’environ 971 millions de dollars à la fin 2019 à plus de 6,3 milliards de dollars à la fin du premier trimestre 2025. La croissance est régulière, avec une augmentation notable particulièrement à partir de 2021, ce qui indique une accumulation de bénéfices non distribués ou de nouvelles injections de capitaux. La croissance soutenue des capitaux propres contraste avec celle de la dette, suggérant une amélioration de la position financière globale à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a été stable à un niveau très faible jusqu’au premier semestre 2020, avec une valeur de 0,02. À partir du deuxième semestre 2020, la ratio a commencé à augmenter de manière notable, atteignant 0,27 au troisième trimestre 2022, puis fluctuant autour de 0,4 par la suite. Cette évolution indique une utilisation accrue de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ne dépassant pas cependant 0,75. La tendance à la hausse du ratio traduit une augmentation relative de l’endettement, mais dans un cadre encore compatible avec une structure financée majoritairement par des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à terme, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une croissance importante sur la période, passant d'environ 22,5 millions de dollars en septembre 2019 à près de 4,75 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. La tendance indique une augmentation continue, particulièrement marquée après le premier trimestre 2021, où le montant de la dette a rapidement augmenté, atteignant un sommet estimé à près de 2,5 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette croissance suggère une stratégie de financement ou d’investissement significatif de la part de l’entreprise.
- Évolution du capital social
- Le capital social a également connu une croissance soutenue, passant de près d’un milliard de dollars en septembre 2019 à plus de 11 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. La progression est régulière, avec une accélération notable après 2021. Cette augmentation reflète probablement des émissions d’actions ou des apports de capitaux importants destinés à soutenir l’expansion de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable à faible niveau lors des premières périodes (environ 0.02 à 0.08), indiquant une faible utilisation de la dette par rapport aux fonds propres dans la première phase de la période. Cependant, à partir de 2021, le ratio commence à augmenter de manière significative, atteignant des valeurs supérieures à 0.2 pour certains trimestres, et culminant à environ 0.43 au quatrième trimestre 2024. Cette évolution témoigne d’un accroissement de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement basée de plus en plus sur l’emprunt, ou une augmentation du risque financier associé à une expansion rapide.
Ratio d’endettement
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à terme, non courants | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du total de l'actif
- Au cours de la période analysée, le total de l'actif a connu une croissance soutenue, passant d'environ 1,7 million de dollars américains en septembre 2019 à plus de 14 millions en septembre 2024. Cette croissance indique une expansion importante des ressources de l'entreprise, notamment entre mars 2021 et septembre 2024, où la valeur de l'actif a quadruplé. La période entre 2022 et 2024 a été particulièrement dynamique, ce qui témoigne d'une augmentation significative de la taille de l'entreprise et de son activité.
- Tendances relatives de la dette totale
- La dette totale a également augmenté de manière notable, passant de 22 544 milliers de dollars en septembre 2019 à un sommet de plus de 2,7 millions en juin 2024. La proportion de la dette par rapport à la taille de l'actif, représentée par le ratio d'endettement, a connu une progression constante, passant de 0,01 à environ 0,34 à la fin de la période. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise, reflétant probablement une stratégie de financement de sa croissance, bien que le ratio demeure modéré en début de période.
- Évolution du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement s'est accru de manière progressive, avec une croissance marquée à partir de 2021. Alors qu'il était initialement fixe à 0,01 ou 0,02 lors des premiers semestres, il a atteint un pic de 0,34 en fin de période (septembre 2024). Cette augmentation traduit une volonté d'utiliser davantage l'endettement pour financer l'expansion de l'entreprise. Cependant, la hausse rapide du ratio indique aussi une intensification du levier financier à mesure que l'entreprise s'approche de ses objectifs de croissance à moyen terme.
- Observations complémentaires
- La croissance des actifs et de la dette est cohérente, suggérant une stratégie d'investissement et de financement alignée. La variation régulière du ratio d'endettement pourrait impliquer une gestion active du levier financier et des risques associés. La dynamique entre l'augmentation de l'actif et celle de la dette laisse penser que l'entreprise utilise efficacement ses ressources pour soutenir sa croissance, tout en maintenant un ratio d'endettement qui, malgré sa hausse, reste dans des limites modérées selon la norme financière.
Ratio d’endettement financier
Super Micro Computer Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance à la croissance continue du total de l’actif est observable sur la période analysée, passant d’environ 1,7 million de dollars en septembre 2019 à plus de 14 milliards de dollars en septembre 2024. Après une croissance progressive jusqu’en juin 2022, le total de l’actif connaît un pic important en cours d’année 2024, indiquant une expansion significative des ressources ou des investissements de l’entreprise. La croissance accélérée dans la dernière année suggère une politique d’investissement ou d’acquisition importante, contribuant à une augmentation substantielle du bilan global.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres progressent de façon régulière tout au long de la période, avec une croissance remarquable après 2022. La valeur est passée d’environ 970 millions de dollars en septembre 2019 à plus de 6,3 milliards de dollars en septembre 2024, témoignant d’une augmentation de la valeur nette de l’entreprise. La tendance indique que l’entreprise a renforcé ses fonds propres, ce qui peut refléter une rentabilité soutenue ou des apports de financements internes importants au fil du temps, en particulier dans la dernière année.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une évolution variable, avec une tendance générale à la hausse jusqu’en mars 2022, atteignant un pic de 2,41, avant de diminuer à 1,69 en mars 2023. Cette augmentation jusqu’en 2022 indique une augmentation de l’endettement relatif ou une croissance plus rapide des dettes par rapport aux capitaux propres. La baisse vers 2023 pourrait signaler une tentative de déleverage ou une gestion plus prudente de la structure financière. Cependant, une légère reprise est observée après cette baisse, avec des ratios oscillant entre 1,56 et 2,22, ce qui indique une certaine fluctuation de la proportion de dette dans la financement global de l'entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Super Micro Computer Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une évolution dynamique. Après un début relativement modeste à 35 465 milliers de dollars au troisième trimestre 2019, une baisse est observée au premier trimestre 2020, atteignant 15 426 milliers. Cependant, une reprise notable commence à partir du troisième trimestre 2020, avec une augmentation régulière qui se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2021, culminant à 506 81 milliers. La croissance se poursuit fortement en 2022 avec des pics importants, notamment à 227 288 milliers au deuxième trimestre 2022, puis en 2023 avec une évolution continue jusqu'à plus de 388 722 milliers. La tendance reste à la hausse malgré quelques fluctuations, notamment une réduction au troisième trimestre 2023 par rapport au premier trimestre 2024, mais une relance au deuxième trimestre 2024, indiquant une croissance soutenue du bénéfice opérationnel sur la période considérée.
- Analyse des charges d'intérêts
- Les charges d’intérêt montrent une tendance à la hausse progressive sur la période. Après des valeurs relativement stables autour de 552 et 560 milliers de dollars en 2019, une augmentation régulière s'observe à partir du premier trimestre 2020, culminant à 16 546 milliers de dollars au quatrième trimestre 2024. Certaines périodes, notamment le premier trimestre 2022, présentent des pics significatifs (plus de 17 354 milliers), indiquant peut-être une augmentation de la dette ou des coûts liés aux emprunts durant cette période. Toutefois, des valeurs plus basses sont enregistrées en 2023, suggérant une certaine gestion ou restructuration de la dette.
- Analyse du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice d'exploitation, présente une tendance à la hausse progressive, notamment à partir du deuxième trimestre 2020. Les valeurs fluctuent, atteignant un sommet de 84,71 au troisième trimestre 2022, ce qui indique une forte capacité de couverture à ce moment-là. Après cette période, le ratio diminue quelque peu, notamment en 2024 où il descend à plus de 21,24 au quatrième trimestre, ce qui pourrait signaler une réduction de la marge de sécurité ou une augmentation des charges d’intérêts relativement plus rapide que le bénéfice. La variation du ratio reflète la dynamique entre la croissance du bénéfice opérationnel et l'augmentation des charges d’intérêt, témoignant de la gestion financière et de la rentabilité de l'entreprise dans le temps.