Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d'endettement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une diminution significative entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, passant de 56.47 à 5.36. Cette tendance à la baisse se maintient, bien qu'à un rythme plus lent, jusqu'au deuxième trimestre 2022, avant de rester relativement stable. Les données disponibles ne permettent pas d'observer une évolution récente de ce ratio.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres affiche une relative stabilité sur la période analysée, fluctuant autour d'une valeur de 0.9 à 1.15. Une légère augmentation est observable à partir du troisième trimestre 2021, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au cours des trimestres suivants. Les derniers trimestres montrent une fluctuation mineure autour de 1.1.

Le ratio d’endettement suit une trajectoire descendante constante entre le deuxième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant de 0.47 à 0.29. Cette diminution se stabilise ensuite, avec des fluctuations mineures entre 0.29 et 0.36. Les données suggèrent une stabilisation de l'endettement global.

Le ratio d’endettement financier connaît une forte diminution entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, passant de 134.71 à 15.15. Les données disponibles s'arrêtent après cette période, ne permettant pas d'évaluer l'évolution ultérieure de ce ratio.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution importante jusqu'au deuxième trimestre 2022, puis stabilisation.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Stabilité relative avec une légère augmentation puis stabilisation.

Ratio d’endettement

Diminution constante jusqu'au quatrième trimestre 2021, puis stabilisation.

Ratio d’endettement financier

Forte diminution entre le premier et le quatrième trimestre 2021, évolution ultérieure inconnue.

L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période observée, bien que des fluctuations soient notables. Une baisse significative est observée entre mai 2020 et janvier 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une légère augmentation à partir de février 2023. La dette a atteint son niveau le plus bas en février 2024, avant de remonter légèrement. Les derniers relevés indiquent une nouvelle augmentation notable.

Concernant le total des capitaux propres, une évolution significative est constatée. Initialement négatif, il devient positif à partir d'octobre 2020 et connaît une croissance continue jusqu'en juillet 2021. Par la suite, les capitaux propres redeviennent négatifs et restent en territoire négatif tout au long de la période restante, avec une légère amélioration observée vers la fin de la période analysée. Les valeurs négatives suggèrent une situation financière potentiellement fragile.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une forte volatilité. Il passe d'une valeur élevée en octobre 2020 à des niveaux plus faibles en 2021, reflétant la diminution de la dette et l'augmentation des capitaux propres. L'absence de données pour les premières périodes rend difficile une analyse complète de l'évolution de ce ratio sur l'ensemble de la période. Les données disponibles indiquent une amélioration initiale, suivie d'une détérioration potentielle en raison de la baisse des capitaux propres.

Total de la dette

Diminution globale sur la période, avec des fluctuations et une récente augmentation.

Total des capitaux propres

Passage d'une situation négative à positive puis retour à une situation négative persistante.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Forte volatilité, avec une amélioration initiale suivie d'une détérioration potentielle.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une diminution globale sur la majeure partie de la période, passant de 56 728 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à un minimum de 25 480 millions de dollars américains au 2 février 2024. Cependant, une augmentation est observée à partir de cette date, atteignant 31 243 millions de dollars américains au 31 octobre 2025. Cette tendance suggère une possible reprise de l’endettement vers la fin de la période.

Total du capital

Le total du capital a également fluctué. Après une période de relative stabilité, une augmentation notable est constatée au 30 juillet 2021, atteignant 56 933 millions de dollars américains. Par la suite, le capital diminue progressivement jusqu’à 21 628 millions de dollars américains au 2 février 2024, avant de remonter à 28 623 millions de dollars américains au 31 octobre 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 1,03 au 1er mai 2020 à 0,84 au 30 juillet 2021. Ce ratio a ensuite augmenté, atteignant un maximum de 1,15 au 28 octobre 2022, avant de se stabiliser autour de 1,10 à 1,12 pendant une période. Une nouvelle augmentation est observée à la fin de la période, avec un ratio de 1,12 au 31 janvier 2025 et 1,09 au 31 octobre 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, particulièrement vers la fin de la période analysée.

En résumé, la période initiale est caractérisée par une réduction de la dette et une amélioration du ratio d’endettement. Cependant, les données les plus récentes indiquent une augmentation de la dette et une détérioration du ratio d’endettement, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une diminution globale sur la majeure partie de la période. Une baisse notable est observée entre le 1 mai 2020 (56728 millions de dollars américains) et le 30 juillet 2021 (43594 millions de dollars américains). Après une légère augmentation au troisième trimestre 2021, la dette a continué de diminuer jusqu'au 2 février 2024 (25480 millions de dollars américains), atteignant son point le plus bas. Une remontée est ensuite constatée, avec une augmentation progressive jusqu'au 31 octobre 2025 (31243 millions de dollars américains), sans toutefois retrouver les niveaux initiaux.

Total de l’actif

Le total de l’actif a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une augmentation est visible entre le 1 mai 2020 (120236 millions de dollars américains) et le 30 juillet 2021 (122678 millions de dollars américains). Une forte diminution est ensuite enregistrée au troisième trimestre 2021 (92735 millions de dollars américains), suivie d’une reprise partielle. L’actif a fluctué par la suite, avec une tendance générale à la baisse jusqu'au 1 novembre 2024 (79746 millions de dollars américains), avant de remonter significativement au 2 mai 2025 (86869 millions de dollars américains) et au 31 octobre 2025 (87479 millions de dollars américains).

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a globalement diminué entre le 1 mai 2020 (0.47) et le 30 juillet 2021 (0.36), reflétant la réduction de la dette par rapport à l’actif. Il a ensuite connu une légère augmentation au troisième trimestre 2021 (0.35), puis une stabilisation autour de 0.32-0.33 pendant plusieurs trimestres. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 0.36 au 31 octobre 2025, en raison de l'augmentation de la dette et de la stabilisation de l'actif.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une réduction significative de la dette, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation récente. L’actif a connu des fluctuations plus importantes, avec une tendance générale à la baisse suivie d’une reprise. Le ratio d’endettement a globalement diminué, indiquant une amélioration de la solvabilité, avant de se stabiliser et de connaître une légère augmentation en fin de période.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation initiale est observée, passant de 120 236 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à 123 415 millions de dollars américains au 29 janvier 2021. Cependant, une diminution notable se produit ensuite, atteignant un minimum de 88 406 millions de dollars américains au 29 octobre 2021. Un rebond est constaté, avec un pic à 135 677 millions de dollars américains au 30 juillet 2021, suivi d'une nouvelle baisse importante à 80 190 millions de dollars américains au 3 novembre 2023. Une légère reprise est ensuite observée, culminant à 89 176 millions de dollars américains au 2 mai 2025, bien que restant inférieure aux niveaux observés précédemment.

Concernant le total des capitaux propres, une tendance déficitaire prédomine tout au long de la période. Le solde des capitaux propres est initialement négatif, s'améliorant progressivement pour atteindre 4 825 millions de dollars américains au 30 juillet 2021. Cependant, cette amélioration est de courte durée, et les capitaux propres redeviennent négatifs, atteignant un minimum de -3 469 millions de dollars américains au 28 octobre 2022. Une légère réduction du déficit est observée par la suite, mais les capitaux propres restent négatifs jusqu'à la fin de la période, atteignant -2 620 millions de dollars américains au 31 octobre 2025.

Le ratio d'endettement financier présente des données limitées. Il passe de 134,71 au 29 janvier 2021 à 49,78 au 30 avril 2021, puis à 34,92 au 30 juillet 2021 et enfin à 25,43 au 29 octobre 2021. Il est à noter que les données pour ce ratio sont absentes pour la majorité de la période analysée, ce qui limite la possibilité d'évaluer l'évolution de l'endettement sur l'ensemble de la période.

Total de l’actif

Présente une volatilité significative avec des pics et des creux marqués, indiquant potentiellement des changements dans la stratégie d'investissement ou des événements exceptionnels affectant la valeur des actifs.

Total des capitaux propres

Indique une situation financière fragile, caractérisée par un déficit persistant, ce qui pourrait limiter la capacité à financer la croissance ou à faire face à des difficultés économiques.

Ratio d’endettement financier

Les données disponibles suggèrent une diminution de l'endettement entre janvier et octobre 2021, mais l'absence de données pour le reste de la période empêche de tirer des conclusions définitives sur l'évolution de la structure financière.