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L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a connu une diminution progressive entre octobre 2020 et avril 2023, passant de 0,38 à 0,17. Cependant, une augmentation significative est observée à partir d’octobre 2023, atteignant 0,7 en janvier 2024, puis se stabilisant autour de 0,6 à 0,7 jusqu’en avril 2025. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres au cours des derniers trimestres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Similaire au ratio précédent, ce ratio a diminué de 0,28 en octobre 2020 à 0,14 en avril 2023. Une augmentation marquée est également constatée à partir d’octobre 2023, atteignant 0,41 en janvier 2024 et se maintenant à ce niveau pendant plusieurs trimestres avant une légère diminution à 0,37 en avril 2025. Cette tendance confirme l’augmentation du recours à l’endettement.

Ratio d’endettement

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire, diminuant de 0,15 en octobre 2020 à 0,08 en avril 2023, puis augmentant à 0,11 en octobre 2023 et atteignant 0,23 en avril 2025. L’augmentation récente indique une plus grande proportion d’actifs financés par la dette.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a fluctué entre 2,3 et 2,8 sur la période analysée. Une légère augmentation est observée à partir d’octobre 2023, passant de 2,19 à 2,74 en janvier 2024, puis se stabilisant autour de 2,6 à 2,7. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier global.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio a connu une augmentation constante entre octobre 2020 et juillet 2022, passant de 25,98 à 41,54. Cependant, une diminution significative est observée à partir d’octobre 2022, atteignant 9,02 en avril 2025. Cette baisse indique une diminution de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, potentiellement liée à l’augmentation de l’endettement.

En résumé, les données indiquent une augmentation du levier financier au cours des derniers trimestres, accompagnée d’une diminution de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. Cette évolution pourrait nécessiter une surveillance attentive.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement diminué de manière notable entre octobre 2020 et mai 2021, passant de 14566 millions de dollars américains à 11532 millions. Une remontée a ensuite été observée jusqu'en janvier 2022, avant une nouvelle baisse. À partir de juillet 2023, une augmentation substantielle de la dette est constatée, culminant à 31993 millions de dollars américains en octobre 2023. Cette tendance à la hausse se maintient, bien que légèrement atténuée, jusqu'en avril 2025, avec une valeur de 26 avr. 2025 à 28089 millions de dollars américains.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une progression constante entre octobre 2020 et avril 2023, passant de 38157 millions de dollars américains à 45210 millions. Après avril 2023, une légère fluctuation est observée, avec un pic à 46873 millions de dollars américains en juillet 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a initialement diminué, reflétant la réduction de la dette et l’augmentation des capitaux propres. Il a atteint son point le plus bas à 0,20 en avril 2023. Cependant, l’augmentation significative de la dette à partir de juillet 2023 a entraîné une hausse rapide de ce ratio, atteignant 0,70 en janvier 2024. Ce niveau élevé se maintient, avec une légère diminution à 0,60 en avril 2025. Cette évolution indique une augmentation du levier financier et une plus grande dépendance au financement par la dette.

En résumé, la période initiale est caractérisée par une gestion prudente de la dette et une consolidation des capitaux propres. La situation a évolué significativement à partir de mi-2023, avec une augmentation importante de l’endettement, ce qui a eu un impact direct sur le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement diminué de manière notable entre octobre 2020 et octobre 2021, passant de 14566 millions de dollars américains à 9502 millions. Une augmentation a ensuite été observée jusqu'en janvier 2022, suivie d'une nouvelle diminution progressive jusqu'à avril 2023. Une forte augmentation de la dette est ensuite constatée en juillet 2023, atteignant 11605 millions, puis une hausse spectaculaire en octobre 2023, culminant à 31993 millions. Cette tendance à la hausse se maintient sur les trimestres suivants, avec des fluctuations modérées, atteignant 31038 millions en octobre 2024 et se stabilisant autour de 29000-30000 millions jusqu'en avril 2025.

Total du capital

Le total du capital a connu une fluctuation modérée entre octobre 2020 et avril 2023, oscillant autour de 50000 à 53000 millions de dollars américains. Une augmentation significative est observée à partir de juillet 2023, atteignant 57856 millions, puis une hausse plus importante en octobre 2023, atteignant 77761 millions. Cette tendance à la hausse se poursuit, avec des fluctuations, atteignant 76568 millions en octobre 2024 et se stabilisant autour de 75000-77000 millions jusqu'en avril 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a initialement diminué de 0.28 en octobre 2020 à 0.18 en octobre 2021. Il est resté relativement stable autour de 0.18-0.23 jusqu'en avril 2023. Une augmentation notable est ensuite observée, atteignant 0.41 en janvier 2024 et se maintenant à ce niveau pendant plusieurs trimestres. Une légère diminution est ensuite constatée, atteignant 0.37 en avril 2025.

En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation significative de la dette et du capital, entraînant une hausse importante du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, particulièrement à partir de juillet 2023. Cette évolution suggère un changement dans la stratégie financière, potentiellement lié à des investissements ou des acquisitions.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une diminution notable entre octobre 2020 et mai 2021, passant de 14566 millions de dollars américains à 11532 millions. Une remontée est observée jusqu'en janvier 2022, avant de redescendre à 8878 millions en octobre 2022. Une augmentation substantielle est ensuite constatée en octobre 2023, atteignant 31993 millions, suivie d'une légère diminution en janvier 2024, puis d'une nouvelle augmentation en avril 2024. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation relative autour de 28 à 32 milliards de dollars américains.

Le total de l’actif a montré une fluctuation plus modérée. Une augmentation initiale est visible entre octobre 2020 et juillet 2021, atteignant un pic à 97497 millions de dollars américains. Ensuite, l’actif a connu une légère baisse avant de remonter progressivement, atteignant 122998 millions en octobre 2023. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une stabilisation autour de 120 à 124 milliards de dollars américains.

Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette. Il a diminué de 0.15 en octobre 2020 à 0.1 en octobre 2021. Après une légère augmentation, il est resté relativement stable autour de 0.09 à 0.1 entre janvier 2022 et avril 2023. Une augmentation significative est observée à partir d'octobre 2023, atteignant 0.26, ce qui reflète l'augmentation importante de la dette. Les données les plus récentes montrent une légère diminution, se stabilisant autour de 0.23 à 0.24.

Total de la dette

Diminution initiale suivie d'une remontée et d'une forte augmentation en octobre 2023, puis stabilisation.

Total de l’actif

Augmentation initiale suivie d'une légère baisse et d'une remontée progressive, avec une certaine volatilité récente.

Ratio d’endettement

Diminution initiale suivie d'une stabilité, puis d'une forte augmentation en octobre 2023, avec une légère diminution récente.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif total sur la période considérée. On observe une fluctuation initiale, avec une légère diminution entre le 24 octobre 2020 et le 1er mai 2021, suivie d’une reprise et d’une augmentation significative jusqu’au 27 juillet 2024. Par la suite, l’actif total connaît une légère baisse avant de remonter à nouveau au 26 juillet 2025.

Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante tout au long de la période. L’augmentation est régulière jusqu’au 29 juillet 2023, puis se stabilise et continue d’évoluer de manière plus modérée jusqu’à la fin de la période observée.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une diminution progressive entre le 24 octobre 2020 et le 29 avril 2023, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir du 28 janvier 2023, le ratio remonte de manière significative, atteignant des niveaux plus élevés au 27 janvier 2024 et au 27 avril 2024, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement vers la fin de la période.

En résumé, l’actif total et les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, tandis que le ratio d’endettement financier a connu une évolution plus complexe, avec une phase de diminution suivie d’une remontée notable avant de se stabiliser.

L’analyse des données révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Une tendance à la hausse est observée entre octobre 2020 et juillet 2021, avec une légère diminution par la suite en octobre 2021. Le bénéfice se stabilise ensuite, puis connaît une nouvelle augmentation significative à partir d'octobre 2022, atteignant un pic en janvier 2023. Une baisse est ensuite constatée jusqu'en juillet 2023, suivie d'une reprise partielle. Enfin, une diminution marquée est observée à partir d'octobre 2023, avec une stabilisation relative au cours des trimestres suivants, avant une nouvelle augmentation à partir d'octobre 2024.

Les charges d’intérêts présentent une relative stabilité entre octobre 2020 et avril 2022, avec des fluctuations mineures. Une augmentation progressive est ensuite observée jusqu'en janvier 2024, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. Cependant, à partir d'octobre 2023, les charges d'intérêts augmentent de manière significative, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance générale à la hausse entre octobre 2020 et juillet 2021, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel. Cette tendance se maintient jusqu'en janvier 2023. À partir d'octobre 2023, le ratio diminue de manière drastique, en raison de la baisse du bénéfice avant intérêts et impôts et de l'augmentation des charges d'intérêts. Cette diminution suggère une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts. Une légère reprise est observée à partir d'avril 2025, mais le ratio reste significativement inférieur à son niveau initial.

En résumé, l'entreprise a connu une période de croissance du bénéfice opérationnel jusqu'en 2023, permettant de maintenir un ratio de couverture des intérêts confortable. Cependant, la baisse du bénéfice et l'augmentation des charges d'intérêts ont entraîné une détérioration significative de ce ratio, signalant une vulnérabilité accrue face aux obligations financières.