Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cisco Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Cisco Systems Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2026-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-25), 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24).
L'analyse des ratios financiers révèle une évolution structurelle marquée du profil d'endettement et de la capacité de remboursement sur la période observée.
- Évolution des ratios d'endettement
- Entre octobre 2020 et octobre 2023, une tendance à la baisse est observée pour l'ensemble des indicateurs de levier. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est passé de 0,38 à 0,17, tandis que le ratio d’endettement global a reculé de 0,15 à 0,08 sur la même période. Cette phase témoigne d'une réduction progressive de la dépendance aux dettes par rapport aux fonds propres.
- Un point d'inflexion majeur survient en janvier 2024, marqué par une augmentation brutale et significative de tous les ratios d'endettement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a bondi à 0,70, et le ratio d’endettement global a atteint 0,26. Cette tendance à la hausse s'est maintenue et stabilisée entre 2024 et 2026, avec un ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres oscillant entre 0,60 et 0,64.
- Analyse de l'endettement financier
- Le ratio d’endettement financier est resté relativement stable entre 2020 et 2023, fluctuant modérément autour de 2,30. À l'instar des autres ratios de levier, une hausse est enregistrée à partir de janvier 2024, le ratio atteignant un pic de 2,74 en avril 2024 avant de se stabiliser légèrement autour de 2,57 à l'horizon avril 2026.
- Capacité de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire inverse à celle de l'endettement. Après une phase d'amélioration significative entre octobre 2020 et avril 2022, où le ratio a culminé à 41,54, une dégradation rapide est observée dès janvier 2024. Le ratio a chuté drastiquement pour atteindre un minimum de 7,13 en janvier 2025.
- Une légère reprise est notée à partir de 2025, le ratio remontant progressivement pour s'établir à 10,61 en avril 2026, bien que ce niveau reste largement inférieur aux performances enregistrées avant 2024.
En résumé, la période se caractérise par un renforcement initial de la structure financière jusqu'à fin 2023, suivi d'un endettement accru et d'une réduction notable de la marge de couverture des charges financières à partir de 2024.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2026 | 24 janv. 2026 | 25 oct. 2025 | 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2026-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-25), 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle des évolutions significatives dans la structure du capital et la stratégie d'endettement sur la période étudiée.
- Évolution de la dette totale
- Une tendance à la baisse est observée entre octobre 2020 et octobre 2023, période durant laquelle la dette totale est passée de 14 566 millions à 7 650 millions de dollars. Cette phase de désendettement est suivie d'une augmentation rapide et massive à partir de janvier 2024, avec un pic atteint en avril 2024 à 31 993 millions de dollars. Par la suite, le niveau d'endettement se stabilise dans une zone comprise entre 28 000 et 31 300 millions de dollars jusqu'en avril 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une croissance régulière et linéaire sur l'ensemble de la période. Partant de 38 157 millions de dollars en octobre 2020, ils progressent pour atteindre 48 861 millions de dollars en avril 2026. Cette augmentation constante indique un renforcement continu des fonds propres.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette totale durant la première phase, chutant de 0,38 en octobre 2020 à un minimum de 0,17 en octobre 2023. Un pivot majeur survient en avril 2024, où le ratio bondit à 0,70, marquant un changement structurel dans le levier financier. Pour le reste de la période, le ratio fluctue modérément entre 0,60 et 0,71, signalant un niveau d'endettement relativement plus élevé par rapport aux capitaux propres que lors des exercices précédents.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2026 | 24 janv. 2026 | 25 oct. 2025 | 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2026-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-25), 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution de la structure financière sur la période analysée se caractérise par deux phases distinctes : une phase de contraction du passif suivie d'une expansion majeure du bilan.
- Période de désendettement (octobre 2020 - octobre 2023)
- On observe une réduction constante et progressive du total de la dette, qui passe de 14 566 millions de dollars à 7 650 millions de dollars. Durant cette même période, le total du capital demeure relativement stable, oscillant légèrement autour de 50 milliards de dollars. Cette dynamique a entraîné une amélioration continue du ratio d'endettement par rapport aux fonds propres, lequel a chuté de 0,28 pour atteindre un minimum historique de 0,14 en octobre 2023.
- Phase de transition et d'expansion (janvier 2024 - avril 2026)
- Un changement structurel important survient entre janvier et avril 2024. Le total de la dette connaît une augmentation rapide, s'établissant à 31 993 millions de dollars en avril 2024. Parallèlement, le total du capital enregistre une croissance significative, progressant de 57 856 millions de dollars en janvier 2024 pour atteindre 80 164 millions de dollars en avril 2026. Cette augmentation simultanée des dettes et des capitaux a provoqué un redressement brusque du ratio d'endettement, lequel s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 0,37 et 0,41.
En conclusion, la structure financière a évolué d'une stratégie de réduction des dettes vers un modèle d'endettement et de capitalisation nettement plus élevé à partir de 2024, aboutissant à un ratio de levier stable mais supérieur aux niveaux observés lors de la première phase.
Ratio d’endettement
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2026 | 24 janv. 2026 | 25 oct. 2025 | 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2026-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-25), 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution distincte de la structure du bilan sur la période observée.
- Évolution de la dette totale
- Une diminution progressive de la dette totale est constatée entre octobre 2020 et octobre 2023, le montant passant de 14 566 millions à 7 650 millions de dollars. Cette tendance est brusquement inversée au premier trimestre 2024, où la dette augmente significativement pour atteindre 31 993 millions de dollars. Pour le reste de la période, le niveau d'endettement se stabilise dans une fourchette comprise entre 28 089 millions et 31 303 millions de dollars.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total affiche une relative stabilité entre 2020 et 2023, oscillant autour de 95 milliards de dollars avant d'atteindre 101 852 millions en juillet 2023. Une croissance marquée est enregistrée à partir d'avril 2024, portant les actifs à plus de 122 milliards de dollars. Cette tendance se maintient avec une progression graduelle jusqu'à 125 546 millions de dollars en avril 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire descendante jusqu'en octobre 2023, atteignant un point bas de 0,08, ce qui indique une réduction de la dépendance aux fonds empruntés. Cependant, l'accroissement important de la dette en janvier 2024 a provoqué une hausse rapide de ce ratio, qui s'est établi à 0,26. Par la suite, le ratio a fluctué entre 0,23 et 0,26, signalant un changement structurel dans le mode de financement des actifs.
Ratio d’endettement financier
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2026 | 24 janv. 2026 | 25 oct. 2025 | 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2026-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-25), 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24).
1 Q3 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des évolutions distinctes concernant la structure du bilan et le levier financier sur la période allant d'octobre 2020 à avril 2026.
- Évolution des actifs
- Le total de l'actif a maintenu une relative stabilité entre octobre 2020 et octobre 2022. Une phase de croissance significative est observée à partir de janvier 2023, atteignant un pic en avril 2024 à 122 998 millions de dollars. Par la suite, les actifs se sont stabilisés dans une fourchette comprise entre 119 782 millions et 125 546 millions de dollars jusqu'à la fin de la période.
- Progression des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance constante et régulière. Partant de 38 157 millions de dollars en octobre 2020, ils ont progressé pour atteindre 48 861 millions de dollars en avril 2026. Cette tendance haussière s'est accentuée à partir du premier trimestre 2023.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a fluctué dans une plage comprise entre 2,18 et 2,49 d'octobre 2020 jusqu'en octobre 2023. Un changement de palier est constaté en janvier 2024, où le ratio s'est élevé à 2,69. Pour le reste de la période, le ratio s'est maintenu à des niveaux supérieurs, oscillant entre 2,57 et 2,74.
Ratio de couverture des intérêts
Cisco Systems Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 25 avr. 2026 | 24 janv. 2026 | 25 oct. 2025 | 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2026-01-24), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-25), 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2026
+ Charges d’intérêtsQ2 2026
+ Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle des trajectoires divergentes entre la performance opérationnelle et le coût de la dette sur la période examinée.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a suivi une tendance haussière entre octobre 2020 et juillet 2023, atteignant un sommet de 4 582 millions de dollars. Une phase de contraction significative est intervenue au premier semestre 2024, avec un point bas enregistré à 2 592 millions de dollars en avril 2024. Par la suite, une reprise progressive a été observée, portant l'EBIT à 4 416 millions de dollars en avril 2026.
- Analyse des charges d'intérêts
- Les charges d'intérêts sont restées stables, fluctuant autour de 100 millions de dollars, jusqu'en octobre 2023. À partir de janvier 2024, une augmentation brutale a été constatée, les charges grimpant à 357 millions de dollars en avril 2024 pour se stabiliser ensuite dans une fourchette comprise entre 350 et 418 millions de dollars jusqu'en avril 2026.
- Dynamique du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a progressé jusqu'en avril 2022, atteignant un pic de 41,54. Une dégradation marquée a été observée à partir de janvier 2024, le ratio chutant pour atteindre un minimum de 7,13 en janvier 2025. Ce recul s'explique par la concomitance d'une baisse de l'EBIT et d'une hausse rapide des charges financières. Une remontée graduelle est visible vers la fin de la période, le ratio s'établissant à 10,61 en avril 2026.