Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cisco Systems Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
- Analyse des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Depuis la fin octobre 2019, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué, passant d’un niveau de 0,54 à un minimum de 0,17 en janvier 2023. Cette tendance indique une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant que l’entreprise a réussi à renforcer sa capacité financière ou à diminuer son endettement. Cependant, à partir de cette période, le ratio connaît une augmentation sensible, atteignant 0,68 en janvier 2025, ce qui peut refléter une nouvelle stratégie de financement par l’endettement ou une variation dans la structure du capital.
- Analyse des ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio s’est également fortement réduit de 0,35 en octobre 2019 à 0,14 en janvier 2023, montrant une baisse notable de la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de ses fonds propres totaux. Ensuite, ce ratio reste stable autour de 0,41 jusqu’en janvier 2025, indiquant une certaine stabilité dans la structure de financement. La hausse récente pourrait signaler une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, inscrite dans une dynamique similaire au ratio par rapport aux capitaux propres.
- Analyse du ratio d’endettement global
- Ce ratio a également suivi une tendance à la baisse, passant de 0,20 en octobre 2019 à 0,08 en janvier 2023, témoignant d’une amélioration de la structure financière et d’un allègement de la charge d’endettement relative. Cependant, il augmente de nouveau à 0,26 en 2024, ce qui indique une reprise de l’endettement ou une réduction différée de la capacité de remboursement, nécessitant une surveillance accrue.
- Analyse du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure l’endettement financier par rapport à une base particulière, reste relativement stable dans une fourchette étroite entre 2,18 et 2,74 sur la période. La légère augmentation en 2024, à environ 2,7, suggère un maintien d’un niveau élevé d’endettement financier, ce qui peut avoir des implications sur la gestion de la liquidité et la gestion des intérêts.
- Analyse de la couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une progression significative entre 2020 et 2021, passant de valeurs non indiquées à environ 24,88, puis poursuivant une tendance à la hausse jusqu’à dépasser 41 à la fin 2022. Cela traduit une forte capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, reflétant une situation financière saine en termes de solvabilité dans cette période. À partir de fin 2022, ce ratio commence à diminuer, atteignant un peu moins de 8 en janvier 2025, ce qui pourrait indiquer une augmentation des charges d’intérêts ou une réduction de la capacité de couverture, point auquel une attention particulière serait à porter.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l’entreprise a connu une tendance à la baisse, passant d’un pic de 18 497 millions de dollars en octobre 2019 à un niveau plus bas de 7 650 millions de dollars en juillet 2021. Ensuite, on observe une augmentation significative à partir de 2021, culminant à 31 993 millions de dollars en janvier 2025. Cette reprise pourrait indiquer un recours accru à l’endettement pour financer des investissements ou d’autres activités stratégiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance régulière sur toute la période, passant de 34 423 millions de dollars en octobre 2019 à 46 843 millions de dollars en janvier 2025. Cette augmentation témoigne d’un renforcement de la structure financière de l’entreprise, avec une capacité à générer des bénéfices et à accumuler des réserves ou profits non distribués.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une réduction progressive jusqu’en 2021, passant de 0,54 en octobre 2019 à 0,17 en juillet 2021, indiquant une amélioration de la structure financière avec une moindre dépendance à l’endettement. Toutefois, à partir de cette date, le ratio a connu une augmentation notable, culminant à 0,7 en janvier 2025, signifiant une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres et une modification du profil de risque financier.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une baisse notable entre octobre 2019 et octobre 2021, passant d'environ 18,5 milliards de dollars américains à environ 9,5 milliards. Cette réduction significative indique une politique de désendettement ou de gestion efficace de la dette sur cette période. Cependant, à partir de fin 2021, une tendance à la hausse se manifeste, atteignant plus de 31 milliards de dollars en octobre 2024, soit une multiplication par plus de trois par rapport au point le plus bas. Cette reprise pourrait refléter une augmentation de l'endettement pour financer de nouveaux investissements ou optimiser la structure du capital.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance progressive tout au long de la période. Depuis un peu plus de 52 milliards de dollars en octobre 2019, il a augmenté de façon régulière pour atteindre environ 77 milliards en octobre 2024. Cette croissance soutenue indique une augmentation des fonds propres ou l’émission de nouvelles actions, contribuant à renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio s’est montré volatile mais a globalement présenté une tendance à la diminution jusqu’à environ 0,14 en octobre 2022, témoignant d’un renforcement relatif des fonds propres par rapport à la dette à cette période. Après ce creux, le ratio a connu une augmentation notable en 2023, atteignant 0,41 en janvier 2024, puis se stabilisant autour de cette valeur. La hausse à partir de 2022 suggère une augmentation de la proportion de la dette dans la financement global, ou une réduction relative des fonds propres, ce qui peut indiquer un changement dans la stratégie financière ou une gestion du risque plus agressive.
Ratio d’endettement
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Au fil de la période analysée, le total de la dette montre une tendance à la baisse, passant d'environ 18,5 milliards de dollars américains à près de 28 milliards de dollars. Une diminution notable est observée jusqu'au troisième trimestre de 2021, où la dette atteint un point bas d'environ 9,5 milliards de dollars, avant de repartir à la hausse par la suite. Cette fluctuation peut indiquer une gestion de la structure de financement, avec une réduction significative de l'endettement durant une phase de stabilisation, suivie d'une augmentation plus récente pouvant correspondre à de nouvelles stratégies d'investissement ou de financement à long terme.
- Tendances du total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une progression globale sur la période, passant d’environ 92 milliards de dollars en octobre 2019 à environ 122 milliards de dollars en avril 2024. Cette hausse indique une croissance du portefeuille d’actifs, soutenue par une expansion continue. La croissance n’est pas linéaire, elle comporte des fluctuations périodiques, avec une tendance nette à l’augmentation, notamment entre 2021 et 2024, ce qui pourrait refléter des investissements dans la capitalisation, la recherche ou d’autres actifs stratégiques pour soutenir la croissance de l’entreprise.
- Evolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, affiche une tendance à la baisse initiale, passant de 0,20 en octobre 2019 à un niveau de 0,09 en mai 2021. Cette réduction indique une gestion prudente de l’endettement, avec une réduction progressive de la dépendance à la dette par rapport aux actifs. Cependant, à partir de cette période, le ratio augmente à nouveau, culminant à 0,26 en janvier 2022 puis en juillet 2024, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif global. Cela peut signaler une augmentation de l’endettement pour financer la croissance ou des investissements spécifiques, tout en maintenant une structure financière globalement équilibrée comparée à ses actifs totaux.
Ratio d’endettement financier
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif total
- De la période du 26 octobre 2019 au 27 avril 2024, l’actif total de l’entreprise montre une tendance globalement à la hausse, passant d’environ 92,5 milliards de dollars à près de 122,3 milliards de dollars. Après une fluctuation minimale en 2020, la croissance devient plus significative à partir de 2021, atteignant un pic à plus de 124,4 milliards de dollars au début de 2024. Cette évolution indique une expansion soutenue du patrimoine de l’entreprise sur cette période, potentiellement liée à des investissements ou à une croissance des actifs à long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant d’environ 34,4 milliards de dollars en octobre 2019 à près de 46,8 milliards de dollars en janvier 2025. La progression est constante, avec une légère accélération à partir de 2021, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une accumulation de réserves. La croissance des capitaux propres, quoique modérée, indique une stabilité financière accrue de l'entreprise sur la période examinée.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté une tendance globale à la baisse, passant de 2,69 en octobre 2019 à environ 2,61 en janvier 2025. Il y a cependant eu quelques fluctuations, notamment une hausse à 2,74 en janvier 2024. La tendance à la baisse relative du ratio indique une diminution progressive du levier financier, suggérant une gestion prudente de l’endettement et une optimisation du ratio dette/capitaux propres. La stabilité ou la légère réduction du ratio souligne une meilleure autonomie financière ou une gestion équilibrée de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Cisco Systems Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 26 juil. 2025 | 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse initiale de 3864 millions de dollars en octobre 2019 à un niveau plus bas de 2793 millions en octobre 2020, on observe une reprise complète dès le début de l'année 2021, atteignant un maximum de 4582 millions de dollars en juillet 2023. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, bien que des fluctuations mineures soient présentes. À la fin de la période, en avril 2024, le bénéfice s'établit à 3367 millions de dollars, consolidant la tendance à la croissance sur plusieurs années.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une forte augmentation à partir de 2023, passant de valeurs relativement stables en dessous de 120 millions de dollars à une montée significative en 2024, atteignant 418 millions en janvier 2024 et se maintenant à des niveaux similaires par la suite. Cette hausse suggère une augmentation de l’endettement ou de coûts liés à la dette à cette période, contrastant avec la stabilité ou la baisse observée dans les années précédentes.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts grâce au bénéfice opérationnel, connaît une forte dégradation à partir de 2023. Il atteint un sommet de 41,54 en juillet 2021 puis commence à diminuer de façon notable à partir de 2024, surtout en janvier 2024 où il chute à 21,47, puis à 13,16 en avril 2024. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir plus facilement les charges d’intérêt, en lien avec l’augmentation notable des charges d’intérêts. La situation montre une détérioration de la solvabilité à long terme concernant le paiement des intérêts, malgré une rentabilité opérationnelle encore présente mais en déclin relatif.