Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Netflix Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation, diminuant en 2022 avant de repartir à la hausse, avec une croissance notable en 2024 et 2025. Cette croissance s'accélère, passant d'une augmentation de 9,8% entre 2023 et 2024 à une augmentation de 26,1% entre 2024 et 2025.
- Rentabilité
- Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire au revenu net, avec une baisse en 2022 suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance en 2024 et 2025. La marge d'EBT, bien que non directement calculée, semble s'améliorer avec l'augmentation du revenu net et du bénéfice avant impôt.
- Performance opérationnelle
- Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une tendance à la hausse, avec une croissance plus stable que le revenu net et l'EBT. L'EBITDA, quant à lui, affiche une croissance constante tout au long de la période, indiquant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle. L'EBITDA a connu une croissance plus importante entre 2023 et 2024 (22,6%) qu'entre 2024 et 2025 (14,7%), suggérant un ralentissement de la croissance de la rentabilité opérationnelle.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une amélioration de la performance financière au cours des dernières années, en particulier en 2024 et 2025. La croissance du revenu net, combinée à une amélioration de la rentabilité opérationnelle (EBITDA), indique une capacité accrue à générer des bénéfices. La reprise observée après 2022 suggère une adaptation réussie aux conditions du marché ou la mise en œuvre de stratégies efficaces.
Il est important de noter que l'analyse se base uniquement sur les données fournies et ne prend pas en compte d'autres facteurs externes ou internes qui pourraient influencer la performance financière.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Netflix Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 352,462,193) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 30,254,617) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 11.65 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | 21.21 |
| Comcast Corp. | 4.37 |
| Meta Platforms Inc. | 15.62 |
| Trade Desk Inc. | 18.71 |
| Walt Disney Co. | 12.21 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Médias et divertissement | 20.77 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Services de communication | 17.03 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Netflix Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 369,013,081) | 421,736,190) | 254,251,442) | 170,801,663) | 181,045,624) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 30,254,617) | 26,314,821) | 21,459,615) | 20,332,955) | 19,044,502) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.20 | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 21.76 | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | |
| Comcast Corp. | 4.24 | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | |
| Meta Platforms Inc. | 17.46 | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | |
| Trade Desk Inc. | — | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | |
| Walt Disney Co. | 12.19 | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 16.21 | 15.70 | 13.07 | 14.78 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 13.81 | 13.01 | 11.85 | 11.67 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 369,013,081 ÷ 30,254,617 = 12.20
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valorisation et la performance opérationnelle. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Valeur d’entreprise (EV)
- En 2021, la valeur d’entreprise s’élevait à 181 045 624 milliers de dollars américains. Elle a diminué en 2022 pour atteindre 170 801 663 milliers de dollars américains, avant de remonter de manière significative en 2023 à 254 251 442 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2024, atteignant 421 736 190 milliers de dollars américains, pour ensuite connaître une baisse en 2025, revenant à 369 013 081 milliers de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a montré une trajectoire ascendante plus stable.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a progressé de 19 044 502 milliers de dollars américains en 2021 à 20 332 955 milliers de dollars américains en 2022. Cette croissance s'est maintenue avec 21 459 615 milliers de dollars américains en 2023, 26 314 821 milliers de dollars américains en 2024, et a atteint 30 254 617 milliers de dollars américains en 2025.
L'examen du ratio EV/EBITDA permet d'évaluer la relation entre la valeur d’entreprise et la performance opérationnelle.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA était de 9,51 en 2021, puis de 8,4 en 2022. Il a augmenté à 11,85 en 2023, atteignant un pic de 16,03 en 2024, avant de diminuer à 12,2 en 2025. Cette évolution suggère que la valorisation de l'entreprise par rapport à son EBITDA a fluctué, avec une augmentation notable en 2024 suivie d'une légère correction en 2025.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de son EBITDA sur la période, tandis que sa valeur d’entreprise a connu des variations plus importantes. Le ratio EV/EBITDA reflète ces dynamiques, indiquant une valorisation relative variable en fonction des années.