Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Netflix Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Une croissance significative est observée entre 2020 et 2021, avec un saut substantiel du revenu net, passant d'environ 2,76 milliards de dollars américains à plus de 5,1 milliards. Cependant, en 2022, une baisse est constatée, avec le revenu revenant à environ 4,49 milliards, indiquant une contraction par rapport à l’année précédente. Depuis cette baisse, une reprise progressive se manifeste en 2023, atteignant près de 5,41 milliards, puis une croissance marquée est visible en 2024, avec un revenu net de plus de 8,7 milliards de dollars, confirmant une tendance de croissance soutenue sur la période la plus récente.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une hausse constante de 2020 à 2021, passant d’environ 3,20 milliards à plus de 5,84 milliards de dollars. En 2022, une baisse apparaît, mais le niveau reste élevé par rapport à 2020, avec environ 5,26 milliards. La tendance repart à la hausse en 2023, culminant à près de 6,21 milliards, puis une nouvelle augmentation est observée en 2024, avec un bénéfice avant impôt de près de 10 milliards de dollars, marquant une croissance forte et soutenue sur la période récente.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La métrique suit une tendance similaire, avec une progression notable entre 2020 et 2021, passant de 3,97 milliards à environ 6,61 milliards. En 2022, une diminution ponctuelle est enregistrée, atteignant environ 5,97 milliards, mais la tendance globale reste à la hausse. En 2023, l’EBIT repart à la hausse, dépassant 6,9 milliards, et en 2024, il connaît une croissance significative pour atteindre environ 10,68 milliards, soulignant une amélioration de la performance opérationnelle sur la période.
- EBITDA
- Une forte croissance est visible tout au long de la période, notamment une progression continue de 2020 à 2024. En 2020, l’EBITDA était d’environ 14,89 milliards de dollars, puis il augmente régulièrement, atteignant près de 19,04 milliards en 2021, 20,33 milliards en 2022, 21,45 milliards en 2023, pour culminer à environ 26,31 milliards en 2024. Cette augmentation constante indique une amélioration soutenue de la rentabilité opérationnelle avant amortissement, dépréciation et autres charges non monétaires.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Netflix Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 404,943,064) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 26,314,821) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 15.39 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | 27.43 |
| Comcast Corp. | 5.35 |
| Meta Platforms Inc. | 18.55 |
| Trade Desk Inc. | 27.91 |
| Walt Disney Co. | 12.80 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Médias et divertissement | 20.56 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Services de communication | 16.79 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Netflix Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 421,736,190) | 254,251,442) | 170,801,663) | 181,045,624) | 246,646,811) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 26,314,821) | 21,459,615) | 20,332,955) | 19,044,502) | 14,889,470) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Comcast Corp. | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| Meta Platforms Inc. | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| Trade Desk Inc. | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| Walt Disney Co. | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 16.21 | 15.70 | 13.07 | 14.78 | 18.93 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Services de communication | 13.81 | 13.01 | 11.85 | 11.67 | 14.66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 421,736,190 ÷ 26,314,821 = 16.03
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valorisation et la performance opérationnelle. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Valeur d’entreprise (EV)
- En 2020, la valeur d’entreprise s’élevait à 246 646 811 US$ en milliers. Elle a ensuite diminué en 2021 pour atteindre 181 045 624 US$ en milliers, et a continué à baisser en 2022 à 170 801 663 US$ en milliers. Une reprise a été observée en 2023 avec une valeur de 254 251 442 US$ en milliers, et cette tendance à la hausse s’est accentuée en 2024, atteignant 421 736 190 US$ en milliers. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a montré une trajectoire ascendante plus stable.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a progressé de 14 889 470 US$ en milliers en 2020 à 19 044 502 US$ en milliers en 2021, puis à 20 332 955 US$ en milliers en 2022. Cette croissance s'est poursuivie en 2023 avec 21 459 615 US$ en milliers, et a atteint 26 314 821 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation constante indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
L'analyse du ratio EV/EBITDA permet d'évaluer la relation entre la valeur d’entreprise et sa capacité à générer des bénéfices.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a diminué de 16,57 en 2020 à 9,51 en 2021, puis à 8,4 en 2022, reflétant une valorisation plus faible par rapport aux bénéfices. Une augmentation a été constatée en 2023 avec une valeur de 11,85, et cette tendance s’est confirmée en 2024 avec 16,03. Cette évolution suggère que la valorisation de l'entreprise a augmenté par rapport à ses bénéfices, potentiellement en raison d'attentes de croissance future ou de changements dans le sentiment du marché.
En résumé, l'entreprise a démontré une amélioration continue de sa rentabilité opérationnelle, tandis que sa valorisation a connu des fluctuations, culminant avec une augmentation significative en 2024. Le ratio EV/EBITDA indique une valorisation croissante par rapport aux bénéfices.