Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Alphabet Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 40 269 millions de dollars en 2020 à 100 118 millions de dollars en 2024. Après une progression notable entre 2020 et 2021, avec une augmentation d'environ 89 %, la croissance s’est ralentie en 2022, où le revenu a diminué de façon marginale. Toutefois, l'entreprise a enregistré une forte reprise en 2023, avec une augmentation notable, et cette tendance se poursuit en 2024 avec un nouveau sommet dépassant 100 milliards de dollars.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt reflète une tendance similaire à celle du revenu net, passant de 48 082 millions de dollars en 2020 à 119 815 millions de dollars en 2024. La croissance a été particulièrement prononcée en 2021, puis une baisse a été observée en 2022, indiquant une pression ou une réduction des marges fiscales ou opérationnelles dans cette année. Cependant, une reprise importante s’est opérée en 2023 et 2024, avec des valeurs en croissance constante et marquant une progression totale significative en quatre ans.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité opérationnelle, a suivi une tendance analogue, augmentant de 48 217 millions de dollars en 2020 à 120 083 millions de dollars en 2024. La forte croissance en 2021 est suivie d'une baisse en 2022, puis d'une nouvelle hausse en 2023 et 2024, témoignant d’une amélioration continue de la performance opérationnelle sur la période, malgré une fluctuation intermédiaire.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA, indicateur clé de la rentabilité avant la dépréciation et l’amortissement, a connu une croissance soutenue. Après une progression de 61 122 millions de dollars en 2020 à 101 353 millions en 2021, une baisse est observée en 2022 à 85 160 millions, avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant 97 971 millions, et dépassant 135 milliards de dollars en 2024. La tendance générale indique une amélioration substantielle de la capacité de générer des bénéfices opérationnels, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Alphabet Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Médias et divertissement | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Services de communication | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Alphabet Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une progression significative entre 2020 et 2021, passant de 1 273 801 millions de dollars à 1 832 285 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, en 2022, cette valeur a diminué à 1 248 790 millions de dollars, indiquant une baisse par rapport à l'année précédente. À partir de 2023, la valeur d'entreprise a repris une tendance haussière, atteignant 1 666 699 millions de dollars, puis poursuivant sa croissance en 2024 pour atteindre 2 276 529 millions de dollars. Cette évolution suggère une fluctuation, mais une tendance générale à la hausse sur la période, notamment à partir de 2023.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a connu une forte croissance de 2020 à 2021, passant de 61 122 à 101 353 millions de dollars, marquant une amélioration significative des performances opérationnelles. Entre 2021 et 2022, une baisse est observée, avec l'EBITDA qui descend à 85 160 millions de dollars, indiquant probablement un ralentissement ou un défi opérationnel. Cependant, à partir de 2023, une nouvelle hausse se manifeste, avec un EBITDA qui atteint 97 971 millions de dollars, et continue d'augmenter en 2024 pour atteindre 135 394 millions de dollars. La croissance en 2023 et 2024 indique une reprise ou une croissance soutenue des résultats opérationnels.
- Ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a diminué de 20.84 en 2020 à 14.66 en 2022, reflétant une valorisation relative plus attractive par rapport aux bénéfices opérationnels. La baisse de ce ratio peut indiquer une réduction du surplus de valorisation ou une amélioration des marges opérationnelles. En 2023, le ratio remonte à 17.01, puis se maintient à 16.81 en 2024, retrouvant un niveau proche de celui de 2020. La stabilization de ce ratio en fin de période suggère une consolidation de la valorisation relative par rapport à l'EBITDA, après une période de baisse.