Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Alphabet Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 76 033 millions de dollars américains à 59 972 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation constante du revenu net jusqu'en 2025, atteignant 132 170 millions de dollars américains. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité globale.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire. Une baisse est constatée entre 2021 et 2022, de 90 734 millions de dollars américains à 71 328 millions de dollars américains, suivie d'une croissance régulière pour atteindre 158 826 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une gestion efficace des coûts et des charges d'intérêts.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une dynamique comparable. Après une diminution initiale entre 2021 et 2022 (de 91 080 millions de dollars américains à 71 685 millions de dollars américains), une augmentation constante est observée, culminant à 159 562 millions de dollars américains en 2025. Cette tendance reflète une amélioration de la performance opérationnelle.
Enfin, le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) montre une évolution similaire. Une baisse est enregistrée entre 2021 et 2022 (de 101 353 millions de dollars américains à 85 160 millions de dollars américains), suivie d'une croissance soutenue jusqu'en 2025, où il atteint 180 698 millions de dollars américains. Cette progression indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités principales.
- Tendances générales
- Une diminution des bénéfices en 2022 suivie d'une croissance constante jusqu'en 2025 pour tous les indicateurs.
- Croissance la plus importante
- Le revenu net a connu la croissance la plus importante en pourcentage sur la période de 2022 à 2025.
- Indicateur le plus stable
- L'EBITDA semble être l'indicateur le plus résilient, affichant une croissance continue malgré la baisse initiale en 2022.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Alphabet Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Médias et divertissement | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Services de communication | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Alphabet Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de remonter progressivement et d'atteindre un pic en 2025. Cette évolution suggère une sensibilité aux conditions de marché et potentiellement à des événements spécifiques à l'entreprise.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a également présenté une trajectoire variable. Après une baisse en 2022, il a augmenté de manière constante jusqu'en 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. L'augmentation du EBITDA pourrait être due à une meilleure gestion des coûts, une augmentation des revenus ou une combinaison des deux.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, utilisé pour évaluer la valorisation de l'entreprise par rapport à sa rentabilité, a fluctué au cours de la période. Il a diminué en 2022, puis augmenté en 2023 et 2024 avant de connaître une nouvelle hausse en 2025. Cette évolution indique que le marché a ajusté sa perception de la valeur de l'entreprise en fonction de ses performances opérationnelles et de sa valeur d'entreprise. L'augmentation du ratio en 2025 pourrait signaler une surévaluation relative ou des anticipations de croissance future.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité initiale suivie d'une amélioration progressive des performances financières et de la valorisation. L'augmentation du EBITDA et de la valeur d’entreprise en 2025 sont des indicateurs positifs, mais l'augmentation du ratio EV/EBITDA nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est justifiée par les perspectives de croissance future.