Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Twenty-First Century Fox Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la hausse entre la fin 2012 et la fin 2015, passant d’environ 0.63 à un pic de 1.36. Cette augmentation indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. À partir de fin 2015, une diminution progressive est observée, atteignant un niveau d’environ 0.6 à la fin du premier trimestre 2018, suggérant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une amélioration de la structure financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une augmentation graduelle de 0.39 à la fin 2012 à un sommet de 0.58 à la mi-2016, témoignant d’un accroissement relatif de l’endettement global. À partir de cette période, il a amorcé une tendance à la baisse, culminant à 0.38 à la fin du premier trimestre 2018, indiquant une tendance à la désendettement ou à une meilleure gestion de la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio a fluctué modérément entre 0.24 et 0.41 de fin 2012 à fin 2016, puis s’est stabilisé autour de 0.36 à 0.39 jusqu’en début 2018. La stabilité relative après une augmentation progressive en début de période peut refléter une gestion de la dette relativement constante, avec une légère tendance à la réduction à partir de 2018.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a fortement augmenté entre 2012 et 2016, passant de 2.27 à un pic de 3.54. Après cette période, une légère diminution est notable, atteignant environ 2.06 à la fin du premier trimestre 2018. La croissance initiale indique une intensification de l’endettement financier, tandis que sa correction lors des derniers trimestres pourrait signaler une consolidation ou un désendettement ciblé à cet actif.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio varie sensiblement au cours de la période, sans tendance univoque. Une forte amélioration est visible fin 2013 et début 2014, avec un pic à 10.19, mais cette situation n’est pas maintenue, la couverture diminuant par la suite pour atteindre environ 4.26 à la fin 2016. La fluctuation indique une capacité variable à couvrir les intérêts de la dette, avec des périodes ponctuelles de forte couverture suivies de dégradations. La valeur extrême de 13.7 en fin 2018 pourrait indiquer une amélioration significative ou une réduction importante du paiement d’intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts courants | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | 137) | 157) | 273) | 273) | ||||||||
| Emprunts non courants | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | 16,321) | 16,317) | 16,184) | 16,184) | ||||||||
| Total de la dette | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | 16,458) | 16,474) | 16,457) | 16,457) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc. | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | 16,998) | 30,064) | 28,152) | 26,264) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.60 | 0.93 | 1.00 | 1.05 | 1.08 | 1.22 | 1.27 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.44 | 1.36 | 1.36 | 1.24 | 1.11 | 1.06 | 0.97 | 1.24 | 1.09 | 1.09 | 0.99 | 1.01 | 0.97 | 0.55 | 0.58 | 0.63 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 0.63 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc.
= 19,208 ÷ 32,005 = 0.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période analysée. À partir de 16 457 millions de dollars en septembre 2012, elle atteint environ 19 251 millions de dollars en décembre 2018. Plusieurs hausses notables interviennent, notamment entre septembre 2013 et septembre 2014, où la dette augmente de manière soutenue. Après un pic à près de 20 milliards de dollars en juin 2014, la dette fluctue légèrement mais reste globalement à un niveau élevé, suggérant une augmentation progressive de l’endettement au fil du temps.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance régulière sur la période. En septembre 2012, ils s’élevaient à 26 264 millions de dollars, puis ont connu une tendance à la hausse, atteignant 32 005 millions de dollars en décembre 2018. Une baisse notable est observée entre 2013 et 2014, où ils passent d'environ 17 000 à environ 16 400 millions de dollars, mais la tendance se renforce ensuite avec une croissance continue, notamment à partir de 2015. La progression vers la fin de la période indique une amélioration progressive de la valeur nette de l'entreprise.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement montre une tendance variable, généralement à la hausse durant la période d'analyse. Il commence à 0,63 en septembre 2012, puis fluctue, atteignant un sommet de 1,44 en mars 2016. Après cette période, le ratio diminue progressivement pour atteindre 0,6 en décembre 2018. Cette évolution reflète un début de surendettement relatif à partir de 2014, suivi d’un resserrement, possiblement grâce à une augmentation des capitaux propres ou une gestion plus prudente de l’endettement. La baisse du ratio à la fin de la période indique une amélioration de la structure financière, avec un endettement moins important par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts courants | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | 137) | 157) | 273) | 273) | ||||||||
| Emprunts non courants | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | 16,321) | 16,317) | 16,184) | 16,184) | ||||||||
| Total de la dette | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | 16,458) | 16,474) | 16,457) | 16,457) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc. | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | 16,998) | 30,064) | 28,152) | 26,264) | ||||||||
| Total du capital | 51,213) | 39,949) | 39,087) | 38,968) | 38,183) | 36,153) | 35,635) | 34,913) | 34,233) | 33,295) | 33,386) | 34,216) | 34,241) | 34,292) | 36,259) | 37,081) | 38,941) | 36,474) | 36,476) | 36,517) | 35,121) | 34,697) | 33,456) | 46,538) | 44,609) | 42,721) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.38 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.58 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.55 | 0.52 | 0.52 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 0.39 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 19,208 ÷ 51,213 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Après une stabilité initiale autour de 16,45 milliards de dollars jusqu'au début de 2013, on observe une montée constante, atteignant près de 20 milliards de dollars à partir du second trimestre 2014. Ce trend à la hausse se poursuit jusqu'à dépasser 19,7 milliards de dollars à la fin de 2015, avant de se stabiliser autour de ce niveau avec de légères fluctuations, culminant à près de 20 milliards de dollars en 2017, puis légèrement en recul à 19,2 milliards à la fin 2018. La tendance indique une augmentation de l'endettement de l'entreprise sur cette période, quoique de manière modérée à la fin.
- Évolution du total du capital
- Le capital total affiche une tendance à la hausse plus marquée sur la période. Initialement autour de 42,7 milliards de dollars en 2012, il enregistre une augmentation régulière, atteignant environ 44,6 milliards mi-2013. La croissance se poursuit jusqu’à environ 51,2 milliards en fin 2018. Notablement, une hausse significative apparaît entre 2015 et 2016, ce qui pourrait résulter d’émissions d’actions ou d’autres opérations de levée de fonds, comme le suggère la croissance brutale en valeur absolue. La progression du capital indique une stratégie de financement plus orientée vers l’augmentation des fonds propres ou la mobilisation de nouveaux capitaux au fil des ans.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, montre une tendance à la hausse initiale, passant d’environ 0,39 en septembre 2012 à un pic de 0,59 en mars 2016. Cela indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres durant cette période. Cependant, à partir de 2016, une tendance à la baisse se manifeste, atteignant un ratio de 0,38 à la fin 2018, ce qui pourrait témoigner d’une gestion visant à réduire le levier financier ou à renforcer la structure financière par une croissance des fonds propres. La fluctuation de ce ratio indique un changement dans la stratégie financière de l’entreprise, passant d’un recours accru à l’endettement à une consolidation du capital propre à la fin de la période.
Ratio d’endettement
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts courants | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | 137) | 157) | 273) | 273) | ||||||||
| Emprunts non courants | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | 16,321) | 16,317) | 16,184) | 16,184) | ||||||||
| Total de la dette | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | 16,458) | 16,474) | 16,457) | 16,457) | ||||||||
| Total de l’actif | 65,886) | 54,512) | 53,831) | 53,978) | 52,858) | 52,028) | 50,724) | 50,684) | 49,207) | 48,626) | 48,365) | 49,248) | 48,096) | 47,997) | 50,051) | 51,492) | 52,652) | 54,711) | 54,793) | 55,293) | 53,286) | 53,025) | 50,944) | 68,490) | 62,745) | 59,676) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 0.27 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 19,208 ÷ 65,886 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Description des tendances du total de la dette
- Entre le troisième trimestre 2012 et le premier trimestre 2013, le total de la dette est resté relativement stable, autour de 16 457 millions de dollars. À partir du deuxième trimestre 2013, une augmentation progressive apparaît, atteignant une valeur maximale de 20 209 millions de dollars au quatrième trimestre 2014. Par la suite, la dette continue à fluctuer mais dans une fourchette plutôt haute, oscillant entre environ 19 200 et 20 000 millions de dollars jusqu’au troisième trimestre 2018. Vers la fin de la période en mars 2019, une légère diminution est observée, avec une valeur proche de 19 200 millions et continue à la baisse à 19 208 millions en décembre 2018.
- Observation sur le total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Initialement, en septembre 2012, il est à 59 676 millions de dollars, puis il augmente de manière régulière, dépassant progressivement 65 800 millions de dollars en décembre 2018. La croissance est continue, bien que modérée, et indique une expansion de la structure d’actifs de l'entreprise durant cette période. Une attenuation de la croissance est perceptible vers la fin de la période, avec une stabilisation à environ 54 000 à 55 000 millions de dollars durant 2015 et une remontée vers la fin de la période en 2018.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est en légère augmentation jusqu’au troisième trimestre 2015, atteignant un pic d’environ 0.41. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse est observable, passant à 0.36 en décembre 2018. Cette évolution suggère que la proportion de la dette par rapport à l’actif total a diminué sur la période, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente de la structure financière ou un renforcement des fonds propres. La baisse du ratio en fin de période suggère une amélioration de la solvabilité relative par rapport à la période précédente où il était en augmentation constante.
Ratio d’endettement financier
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 65,886) | 54,512) | 53,831) | 53,978) | 52,858) | 52,028) | 50,724) | 50,684) | 49,207) | 48,626) | 48,365) | 49,248) | 48,096) | 47,997) | 50,051) | 51,492) | 52,652) | 54,711) | 54,793) | 55,293) | 53,286) | 53,025) | 50,944) | 68,490) | 62,745) | 59,676) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc. | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | 16,998) | 30,064) | 28,152) | 26,264) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.06 | 2.63 | 2.75 | 2.85 | 2.87 | 3.19 | 3.23 | 3.38 | 3.43 | 3.52 | 3.54 | 3.40 | 3.32 | 3.14 | 2.91 | 2.86 | 2.66 | 3.36 | 3.15 | 3.17 | 3.02 | 3.08 | 3.00 | 2.28 | 2.23 | 2.27 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walt Disney Co. | 2.38 | 1.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc.
= 65,886 ÷ 32,005 = 2.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Entre le troisième trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, la valeur totale de l’actif augmente, passant de 59 676 millions de dollars à 53 286 millions de dollars, enregistrant une baisse significative au quatrième trimestre 2013. À partir de cette période, la tendance devient plus stable avec quelques fluctuations mineures. Au premier trimestre 2014, le total d’actifs se stabilise autour de 54 793 millions de dollars, puis il fluctue légèrement jusqu’à atteindre un sommet à 65 886 millions de dollars au dernier trimestre 2018, marquant une croissance notable à la fin de la période considérée.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance globale à la hausse sur la période étudiée. Après une augmentation régulière de 26 264 millions de dollars en septembre 2012 à 30 064 millions en mars 2013, une chute importante à 16 998 millions est observée au dernier trimestre 2013. Ensuite, les capitaux propres connaissent une évolution oscillante, avec une baisse jusqu’à 14 471 millions au premier trimestre 2016, puis une reprise progressive jusqu’à atteindre 32 005 millions de dollars en décembre 2018. La tendance indique une consolidation et une croissance soutenue particulièrement à partir de 2016.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure le niveau d’endettement par rapport aux fonds propres, montre une tendance à la hausse initiale, passant de 2,27 en septembre 2012 à un pic de 3,54 au troisième trimestre 2016. Ensuite, le ratio diminue progressivement jusqu’à atteindre 2,06 au dernier trimestre 2018. La hausse de l’endettement relatif jusqu’en 2016 indique une augmentation de l’utilisation de la dette dans la structure financière, suivie d’une réduction de ce levier financier dans la seconde moitié de la période, suggérant une politique d’assainissement ou de réduction du risque financier.
Ratio de couverture des intérêts
Twenty-First Century Fox Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. | 10,815) | 1,285) | 920) | 858) | 1,831) | 855) | 476) | 799) | 856) | 821) | 567) | 841) | 672) | 675) | 87) | 975) | 6,207) | 1,037) | 999) | 1,053) | 1,207) | 1,255) | (371) | 2,854) | 2,381) | 2,233) | ||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 92) | 66) | 63) | 85) | 85) | 65) | 56) | 71) | 80) | 67) | 39) | 84) | 76) | 62) | 31) | 67) | 77) | 56) | 88) | 20) | 16) | 8) | 63) | 44) | 65) | 54) | ||||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | (17) | (7) | (5) | (18) | (5) | 16) | (25) | (12) | (1) | (6) | —) | (3) | (2) | (3) | (29) | (15) | (16) | (7) | 33) | (16) | 225) | 487) | (1,348) | 321) | 1,324) | (20) | ||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 630) | 126) | 93) | 370) | (1,218) | 391) | 258) | 370) | 448) | 343) | (60) | 463) | 414) | 313) | 93) | 458) | 189) | 503) | 343) | 269) | 360) | 300) | 253) | 728) | 405) | 304) | ||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 294) | 300) | 312) | 311) | 312) | 313) | 310) | 310) | 299) | 300) | 296) | 295) | 298) | 295) | 291) | 292) | 310) | 305) | 291) | 284) | 274) | 272) | 261) | 277) | 264) | 261) | ||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 11,848) | 1,784) | 1,393) | 1,642) | 1,015) | 1,608) | 1,125) | 1,562) | 1,684) | 1,537) | 842) | 1,686) | 1,462) | 1,348) | 531) | 1,807) | 6,799) | 1,908) | 1,688) | 1,642) | 1,632) | 1,348) | 1,554) | 3,582) | 1,791) | 2,872) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 13.70 | 4.72 | 4.53 | 4.33 | 4.27 | 4.85 | 4.85 | 4.67 | 4.83 | 4.65 | 4.51 | 4.26 | 4.38 | 8.83 | 9.22 | 10.19 | 10.12 | 5.95 | 5.63 | 5.66 | 7.49 | 7.70 | 9.22 | — | — | — | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019
+ EBITQ4 2018
+ EBITQ3 2018)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2019
+ Charges d’intérêtsQ1 2019
+ Charges d’intérêtsQ4 2018
+ Charges d’intérêtsQ3 2018)
= (11,848 + 1,784 + 1,393 + 1,642)
÷ (294 + 300 + 312 + 311)
= 13.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance globally à la hausse du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) est observable sur la période analysée. Après une baisse significative en fin 2012 (1791 millions de dollars), on note une reprise au premier trimestre 2013, puis une nouvelle volatilité avec des fluctuations mineures jusqu’au début de 2015. À partir du troisième trimestre 2015, l’EBIT connaît une croissance marquée, culminant à 11 848 millions de dollars au quatrième trimestre 2018, indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle à la fin de la période.
- Évolution des charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts nettes demeurent relativement stables au cours de la période, oscillant autour de 261 millions en 2012-2013 pour atteindre environ 310 millions en fin 2017. Une légère diminution est perceptible en fin de période, avec 294 millions de dollars au dernier trimestre de 2018. La stabilité de cette ligne indique probablement une gestion efficace de la structure de la dette ou une tendance stable dans les niveaux d’endettement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio affiche une forte volatilité tout au long de la période, avec une tendance à la baisse à partir de fin 2013, lorsqu’il diminue sous la barre des 5, atteignant un minimum d’environ 4.26 en début 2016. Toutefois, à partir de cette date, une amélioration significative est observée, culminant à 13.7 au dernier trimestre 2018. Cette évolution indique une capacité renforcée à couvrir les charges d’intérêt par le bénéfice opérationnel, notamment lors de l’exercice final, ce qui peut refléter une amélioration substantielle de la rentabilité ou une réduction des charges d’intérêt par rapport au résultat opérationnel.