Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Twenty-First Century Fox Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une augmentation globale sur la période analysée. Il passe de 1.01 à 1.36, puis diminue progressivement pour atteindre 0.6. Cette évolution suggère une augmentation initiale de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suivie d’une réduction progressive de ce ratio, potentiellement due à une augmentation des capitaux propres ou à une diminution de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, bien que moins prononcée. Il augmente de 0.5 à 0.58, puis diminue progressivement pour atteindre 0.38. Cette évolution indique une augmentation relative de la dette par rapport au total des fonds propres, suivie d’une diminution progressive.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une légère augmentation de 0.33 à 0.41, puis se stabilise autour de 0.4 avant de diminuer à 0.29. Cette tendance suggère une augmentation initiale du levier financier, suivie d’une stabilisation et d’une réduction finale.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une volatilité plus importante. Il augmente de 3.08 à 3.54, puis diminue progressivement pour atteindre 2.06. Cette fluctuation indique des variations significatives dans le niveau d’endettement financier, potentiellement liées à des opérations de financement ou à des changements dans la structure du capital.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une diminution significative de 7.7 à 4.38, puis une augmentation notable pour atteindre 13.7. Cette évolution suggère une détérioration initiale de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, suivie d’une amélioration substantielle. La forte augmentation finale indique une capacité accrue à honorer les obligations financières liées à la dette.
En résumé, l’entreprise a initialement augmenté son niveau d’endettement, ce qui a entraîné une diminution de sa capacité à couvrir les intérêts. Cependant, au fil du temps, elle a réussi à réduire son endettement et à améliorer sa capacité à honorer ses obligations financières, comme en témoigne l’augmentation significative du ratio de couverture des intérêts à la fin de la période analysée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts courants | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | |||||||
| Emprunts non courants | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | |||||||
| Total de la dette | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | |||||||
| Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc. | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.60 | 0.93 | 1.00 | 1.05 | 1.08 | 1.22 | 1.27 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.44 | 1.36 | 1.36 | 1.24 | 1.11 | 1.06 | 0.97 | 1.24 | 1.09 | 1.09 | 0.99 | 1.01 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc.
= 19,208 ÷ 32,005 = 0.60
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L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette présente une tendance générale à la hausse entre le 30 septembre 2013 et le 30 septembre 2014, passant de 17473 millions de dollars américains à 20209 millions. Une diminution est ensuite observée jusqu'au 31 mars 2015, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au 31 décembre 2015, atteignant 19737 millions. La dette se stabilise ensuite autour de 19 à 20 milliards de dollars américains jusqu'au 30 juin 2017. Une légère diminution est perceptible par la suite, avant une remontée notable au 30 septembre 2018, culminant à 19997 millions de dollars américains. Enfin, une baisse est constatée sur les derniers trimestres, atteignant 19208 millions de dollars américains au 31 décembre 2018.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une fluctuation importante. Ils augmentent initialement, passant de 17224 millions de dollars américains à 17649 millions entre septembre 2013 et décembre 2013, puis diminuent progressivement jusqu'à 15281 millions au 31 mars 2015. Une forte augmentation est ensuite observée, atteignant 32005 millions de dollars américains au 31 décembre 2018. Cette augmentation est particulièrement marquée après le 30 septembre 2015.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres oscille autour de 1 au début de la période, indiquant un équilibre entre la dette et les capitaux propres. Il augmente progressivement, atteignant 1.36 au 31 décembre 2015 et 1.44 au 30 juin 2016, ce qui suggère une augmentation du levier financier. Ce ratio diminue ensuite, atteignant 0.6 au 31 décembre 2018, indiquant une amélioration de la structure financière et une diminution du risque financier. La diminution du ratio est corrélée à l'augmentation significative des capitaux propres.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une augmentation de la dette et une relative stabilité des capitaux propres, entraînant une hausse du ratio d’endettement. La période ultérieure est marquée par une augmentation substantielle des capitaux propres, combinée à une stabilisation puis une légère diminution de la dette, ce qui se traduit par une amélioration significative du ratio d’endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts courants | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | |||||||
| Emprunts non courants | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | |||||||
| Total de la dette | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | |||||||
| Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc. | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | |||||||
| Total du capital | 51,213) | 39,949) | 39,087) | 38,968) | 38,183) | 36,153) | 35,635) | 34,913) | 34,233) | 33,295) | 33,386) | 34,216) | 34,241) | 34,292) | 36,259) | 37,081) | 38,941) | 36,474) | 36,476) | 36,517) | 35,121) | 34,697) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.38 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.59 | 0.58 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.55 | 0.52 | 0.52 | 0.50 | 0.50 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 19,208 ÷ 51,213 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période, passant d’environ 17 473 millions de dollars américains au 30 septembre 2013 à environ 19 208 millions de dollars américains au 31 mars 2018. Des fluctuations trimestrielles sont observées, avec un pic à 20 209 millions de dollars américains au 30 septembre 2014, suivi d’une diminution, puis d’une remontée progressive. La dette semble se stabiliser autour de 19 à 20 millions de dollars américains entre 2015 et 2017, avant une légère baisse en 2018.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté sur la période, passant d’environ 34 697 millions de dollars américains au 30 septembre 2013 à environ 51 213 millions de dollars américains au 31 décembre 2018. Cette augmentation est plus marquée que celle de la dette, suggérant une croissance plus importante des fonds propres. Des variations trimestrielles sont également présentes, mais l’évolution générale est à la hausse.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Il est passé de 0,5 au 30 septembre 2013 à 0,58 au 31 décembre 2015, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. Ce ratio a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0,38 au 31 décembre 2018, ce qui suggère une amélioration de la structure financière avec une diminution de l’endettement relatif.
En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, la croissance du capital a été plus rapide, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité et une structure financière plus solide à la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts courants | 887) | 872) | 1,054) | 1,538) | 631) | 707) | 457) | 107) | 80) | 454) | 427) | 475) | 486) | 244) | 244) | 227) | 227) | 814) | 799) | 797) | 884) | 140) | |||||||
| Emprunts non courants | 18,321) | 18,379) | 18,469) | 18,459) | 19,163) | 19,142) | 19,456) | 19,789) | 19,813) | 19,034) | 19,298) | 19,270) | 19,251) | 18,767) | 18,795) | 18,865) | 18,901) | 19,395) | 18,259) | 18,257) | 16,588) | 17,333) | |||||||
| Total de la dette | 19,208) | 19,251) | 19,523) | 19,997) | 19,794) | 19,849) | 19,913) | 19,896) | 19,893) | 19,488) | 19,725) | 19,745) | 19,737) | 19,011) | 19,039) | 19,092) | 19,128) | 20,209) | 19,058) | 19,054) | 17,472) | 17,473) | |||||||
| Total de l’actif | 65,886) | 54,512) | 53,831) | 53,978) | 52,858) | 52,028) | 50,724) | 50,684) | 49,207) | 48,626) | 48,365) | 49,248) | 48,096) | 47,997) | 50,051) | 51,492) | 52,652) | 54,711) | 54,793) | 55,293) | 53,286) | 53,025) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 19,208 ÷ 65,886 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette présente une tendance générale à la hausse entre le 30 septembre 2013 et le 31 décembre 2015, passant de 17 473 millions de dollars américains à 19 737 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu’au 30 juin 2016, suivie d’une légère augmentation jusqu’au 31 décembre 2016. La dette semble ensuite diminuer progressivement jusqu’au 30 juin 2018, avant de remonter à nouveau pour atteindre 19 997 millions de dollars américains le 30 septembre 2018. Une nouvelle diminution est ensuite constatée jusqu’à la fin de la période, avec un total de 19 208 millions de dollars américains au 31 décembre 2018.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une augmentation globale sur la période. Il passe de 53 025 millions de dollars américains le 30 septembre 2013 à un pic de 55 293 millions de dollars américains le 31 mars 2014. Une légère diminution est ensuite observée jusqu’au 31 décembre 2014, suivie d’une baisse plus marquée jusqu’au 31 mars 2015. L’actif se stabilise ensuite et connaît une nouvelle augmentation jusqu’au 30 juin 2017, atteignant 52 858 millions de dollars américains. Une augmentation significative est ensuite observée, avec un total de 65 886 millions de dollars américains au 30 juin 2018. Une légère diminution est constatée au 31 décembre 2018, ramenant le total à 54 512 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement suit une tendance à la hausse entre le 30 septembre 2013 et le 31 décembre 2015, passant de 0,33 à 0,41. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 0,40 jusqu’au 30 juin 2016. Une légère diminution est observée jusqu’au 30 septembre 2017, puis une baisse plus prononcée est constatée jusqu’au 31 décembre 2018, atteignant 0,29. Cette diminution du ratio d’endettement suggère une amélioration de la solvabilité.
En résumé, la période étudiée est marquée par une augmentation initiale de la dette, suivie d’une stabilisation et d’une diminution progressive. L’actif a également connu une évolution globale à la hausse, avec une augmentation notable au cours de l’année 2018. Le ratio d’endettement, après une augmentation initiale, a diminué significativement vers la fin de la période, indiquant une structure financière potentiellement plus saine.
Ratio d’endettement financier
Twenty-First Century Fox Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 65,886) | 54,512) | 53,831) | 53,978) | 52,858) | 52,028) | 50,724) | 50,684) | 49,207) | 48,626) | 48,365) | 49,248) | 48,096) | 47,997) | 50,051) | 51,492) | 52,652) | 54,711) | 54,793) | 55,293) | 53,286) | 53,025) | |||||||
| Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc. | 32,005) | 20,698) | 19,564) | 18,971) | 18,389) | 16,304) | 15,722) | 15,017) | 14,340) | 13,807) | 13,661) | 14,471) | 14,504) | 15,281) | 17,220) | 17,989) | 19,813) | 16,265) | 17,418) | 17,463) | 17,649) | 17,224) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.06 | 2.63 | 2.75 | 2.85 | 2.87 | 3.19 | 3.23 | 3.38 | 3.43 | 3.52 | 3.54 | 3.40 | 3.32 | 3.14 | 2.91 | 2.86 | 2.66 | 3.36 | 3.15 | 3.17 | 3.02 | 3.08 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc.
= 65,886 ÷ 32,005 = 2.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de l’actif total sur la période considérée. On observe une augmentation globale de l’actif, passant de 53025 millions de dollars américains au 30 septembre 2013 à 65886 millions de dollars américains au 31 décembre 2018. Cette croissance n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une diminution notable est enregistrée entre le 30 septembre 2014 et le 31 décembre 2014, suivie d’une reprise progressive. Une accélération de la croissance est perceptible à partir du 31 mars 2017.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, augmentant de 17224 millions de dollars américains au 30 septembre 2013 à 32005 millions de dollars américains au 31 décembre 2018. Comme pour l’actif total, cette progression n’est pas constante. Une baisse est constatée entre le 30 septembre 2013 et le 31 mars 2014, ainsi qu’entre le 30 septembre 2014 et le 31 mars 2016. Une forte augmentation est observée entre le 31 décembre 2016 et le 31 décembre 2018.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier fluctue au cours de la période. Il débute à 3.08 au 30 septembre 2013, atteint un pic à 3.54 au 30 juin 2016, puis diminue progressivement pour atteindre 2.06 au 31 décembre 2018. Cette diminution suggère une réduction du niveau d’endettement par rapport à la valeur des capitaux propres.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif total et de ses capitaux propres sur la période analysée, bien que cette croissance ait été marquée par des variations trimestrielles. Le ratio d’endettement financier a diminué, indiquant une amélioration de la structure financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Twenty-First Century Fox Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. | 10,815) | 1,285) | 920) | 858) | 1,831) | 855) | 476) | 799) | 856) | 821) | 567) | 841) | 672) | 675) | 87) | 975) | 6,207) | 1,037) | 999) | 1,053) | 1,207) | 1,255) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 92) | 66) | 63) | 85) | 85) | 65) | 56) | 71) | 80) | 67) | 39) | 84) | 76) | 62) | 31) | 67) | 77) | 56) | 88) | 20) | 16) | 8) | |||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | (17) | (7) | (5) | (18) | (5) | 16) | (25) | (12) | (1) | (6) | —) | (3) | (2) | (3) | (29) | (15) | (16) | (7) | 33) | (16) | 225) | 487) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 630) | 126) | 93) | 370) | (1,218) | 391) | 258) | 370) | 448) | 343) | (60) | 463) | 414) | 313) | 93) | 458) | 189) | 503) | 343) | 269) | 360) | 300) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 294) | 300) | 312) | 311) | 312) | 313) | 310) | 310) | 299) | 300) | 296) | 295) | 298) | 295) | 291) | 292) | 310) | 305) | 291) | 284) | 274) | 272) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 11,848) | 1,784) | 1,393) | 1,642) | 1,015) | 1,608) | 1,125) | 1,562) | 1,684) | 1,537) | 842) | 1,686) | 1,462) | 1,348) | 531) | 1,807) | 6,799) | 1,908) | 1,688) | 1,642) | 1,632) | 1,348) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 13.70 | 4.72 | 4.53 | 4.33 | 4.27 | 4.85 | 4.85 | 4.67 | 4.83 | 4.65 | 4.51 | 4.26 | 4.38 | 8.83 | 9.22 | 10.19 | 10.12 | 5.95 | 5.63 | 5.66 | 7.49 | 7.70 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30).
1 Q2 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019
+ EBITQ4 2018
+ EBITQ3 2018)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2019
+ Charges d’intérêtsQ1 2019
+ Charges d’intérêtsQ4 2018
+ Charges d’intérêtsQ3 2018)
= (11,848 + 1,784 + 1,393 + 1,642)
÷ (294 + 300 + 312 + 311)
= 13.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT présente une croissance constante de 1348 millions de dollars américains au 30 septembre 2013 à 1908 millions de dollars américains au 30 septembre 2014. Un pic notable est observé au 31 décembre 2014, avec un EBIT atteignant 6799 millions de dollars américains, suivi d’un repli important.
Par la suite, l’EBIT oscille, avec des périodes de baisse et de légère reprise. On constate une diminution progressive jusqu’au 30 juin 2016 (842 millions de dollars américains), puis une stabilisation relative autour de 1500 à 1700 millions de dollars américains jusqu’au 30 septembre 2017. Un nouveau pic est enregistré au 31 décembre 2018, avec un EBIT de 11848 millions de dollars américains, marquant une augmentation substantielle par rapport aux périodes précédentes.
Concernant les charges d’intérêts nettes, une tendance à la hausse est perceptible de 272 millions de dollars américains au 30 septembre 2013 à 313 millions de dollars américains au 31 mars 2017. Elles se stabilisent ensuite autour de 300 à 310 millions de dollars américains, avec une légère diminution au 31 décembre 2018 (294 millions de dollars américains).
Le ratio de couverture des intérêts présente une volatilité importante. Il diminue de 7.7 au 30 septembre 2013 à 5.66 au 31 mars 2014, puis remonte à 10.12 au 31 décembre 2014. Une nouvelle baisse est observée jusqu’à 4.38 au 31 mars 2015, suivie d’une stabilisation relative autour de 4 à 5 jusqu’au 30 juin 2016. Le ratio augmente significativement pour atteindre 13.7 au 31 décembre 2018, reflétant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité avec des pics notables aux 31 décembre 2014 et 31 décembre 2018.
- Charges d’intérêts, nettes
- Augmentent progressivement jusqu’au 31 mars 2017, puis se stabilisent.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l’évolution de l’EBIT, avec des fluctuations importantes et une amélioration significative au 31 décembre 2018.