Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Home Depot Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité significative. Après une diminution de 2021 à 2023, on observe une augmentation notable en 2024, suivie d'une nouvelle baisse en 2025 et 2026.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- En 2021, les flux s'élevaient à 18 839 millions de dollars américains. Ils diminuent ensuite pour atteindre 16 571 millions en 2022 et 14 615 millions en 2023. Une forte reprise est constatée en 2024 avec 21 172 millions, mais cette tendance s'inverse en 2025 (19 810 millions) et en 2026 (16 325 millions).
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient différents. Une diminution est observée de 2021 à 2023, suivie d'une augmentation en 2024 et d'une nouvelle diminution en 2025 et 2026.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE s'établit à 20 463 millions de dollars américains en 2021, puis diminue à 16 487 millions en 2022 et 14 912 millions en 2023. Une augmentation significative est enregistrée en 2024 avec 18 670 millions, suivie d'un pic en 2025 à 25 115 millions, avant de chuter à 13 915 millions en 2026.
La divergence entre les deux flux de trésorerie, particulièrement en 2025 et 2026, suggère des variations dans la structure financière ou les investissements de l'entité. L'augmentation du FCFE en 2025, suivie d'une baisse substantielle en 2026, mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Globalement, la période étudiée est caractérisée par une certaine instabilité des flux de trésorerie, avec des fluctuations importantes d'une année à l'autre. Ces variations pourraient être liées à des facteurs macroéconomiques, à des changements dans la stratégie de l'entreprise ou à des événements spécifiques affectant ses activités.
Rapport prix/FCFEcourant
Home Depot Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 996,011,466 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 13,915) |
| FCFE par action | 13.97 |
| Cours actuel de l’action (P) | 330.90 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 23.69 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | 106.49 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.37 |
| TJX Cos. Inc. | 41.40 |
| P/FCFEsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 50.14 |
| P/FCFEindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 44.34 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Home Depot Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 996,011,466 | 994,032,168 | 991,015,773 | 1,014,955,506 | 1,033,349,933 | 1,077,069,383 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 13,915) | 25,115) | 18,670) | 14,912) | 16,487) | 20,463) | |
| FCFE par action4 | 13.97 | 25.27 | 18.84 | 14.69 | 15.95 | 19.00 | |
| Cours de l’action1, 3 | 330.93 | 351.15 | 378.99 | 287.97 | 317.05 | 292.75 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 23.69 | 13.90 | 20.12 | 19.60 | 19.87 | 15.41 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 106.58 | 89.69 | 84.16 | 240.95 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 18.22 | 18.03 | 7.08 | 13.55 | 12.28 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 33.24 | 28.74 | 33.59 | — | 10.55 | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 49.90 | 53.08 | 41.58 | 51.89 | 59.10 | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 106.35 | 39.73 | 30.88 | 36.44 | 83.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Home Depot Inc.
4 2026 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 13,915,000,000 ÷ 996,011,466 = 13.97
5 2026 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 330.93 ÷ 13.97 = 23.69
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression initiale, passant de 292.75 à 317.05, avant de diminuer à 287.97. Une reprise significative s'est ensuite observée, atteignant 378.99, suivie d'un recul à 351.15 et enfin à 330.93.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une trajectoire fluctuante. Après une diminution de 19 à 15.95, il a continué à baisser à 14.69, puis a augmenté à 18.84 et atteint un pic à 25.27. Une baisse est ensuite constatée, revenant à 13.97.
- P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a montré une augmentation progressive de 15.41 à 19.87, puis à 19.6 et 20.12. Une diminution notable est ensuite observée, atteignant 13.9, avant de remonter à 23.69. Cette évolution suggère une variation de la perception de la valeur de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie disponibles.
En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action et du FCFE par action. Le ratio P/FCFE reflète cette volatilité, avec des périodes d'augmentation et de diminution, suggérant des changements dans l'évaluation de l'entreprise par les investisseurs.