Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Amazon.com Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la génération de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance constante sur la période considérée. On observe une augmentation progressive, passant de 46 327 millions de dollars américains en 2021 à 139 514 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une augmentation soutenue est constatée, suggérant une efficacité accrue dans la gestion du fonds de roulement et une rentabilité opérationnelle améliorée. L'augmentation la plus notable se produit entre 2022 et 2023.
Concernant le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une évolution notable est perceptible. Après des valeurs négatives en 2021 (-2 616 millions de dollars américains), le FCFE devient positif en 2022 et connaît une croissance substantielle jusqu'en 2023, atteignant 21 205 millions de dollars américains. Bien qu'il y ait une légère diminution en 2024 et 2025, le FCFE reste positif et significatif, se stabilisant autour de 21 183 millions de dollars américains en 2025.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le passage d'une valeur négative à une valeur positive indique une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires après avoir financé les investissements nécessaires. La stabilisation récente suggère une maturité dans la gestion des flux de trésorerie et des investissements.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière en termes de génération de trésorerie, tant au niveau des activités d’exploitation que pour les actionnaires. La croissance des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation soutient l’augmentation du FCFE, bien que cette dernière ait montré une certaine stabilisation vers la fin de la période analysée.
Rapport prix/FCFEcourant
Amazon.com Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 10,734,920,870 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 21,183) |
| FCFE par action | 1.97 |
| Cours actuel de l’action (P) | 207.24 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 105.02 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Home Depot Inc. | 23.69 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.91 |
| TJX Cos. Inc. | 41.90 |
| P/FCFEsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 49.64 |
| P/FCFEindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 44.08 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Amazon.com Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 10,734,920,870 | 10,597,729,352 | 10,387,381,291 | 10,247,259,757 | 10,176,888,200 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 21,183) | 27,076) | 21,205) | 4,397) | (2,616) | |
| FCFE par action4 | 1.97 | 2.55 | 2.04 | 0.43 | -0.26 | |
| Cours de l’action1, 3 | 210.32 | 229.15 | 171.81 | 103.39 | 157.64 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 106.58 | 89.69 | 84.16 | 240.95 | — | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Home Depot Inc. | 13.90 | 20.12 | 19.60 | 19.87 | 15.41 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.22 | 18.03 | 7.08 | 13.55 | 12.28 | |
| TJX Cos. Inc. | 33.24 | 28.74 | 33.59 | — | 10.55 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 49.90 | 53.08 | 41.58 | 51.89 | 59.10 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 106.35 | 39.73 | 30.88 | 36.44 | 83.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amazon.com Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 21,183,000,000 ÷ 10,734,920,870 = 1.97
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 210.32 ÷ 1.97 = 106.58
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une volatilité notable. Après une diminution substantielle en 2022, il a affiché une reprise en 2023, suivie d'une augmentation plus marquée en 2024, avant de connaître un recul en 2025.
- Cours de l’action
- En 2022, le cours de l'action a diminué de manière significative par rapport à 2021. Cette baisse a été suivie d'une forte augmentation en 2023 et 2024, indiquant un regain d'intérêt des investisseurs. Cependant, en 2025, le cours de l'action a de nouveau diminué, bien qu'il soit resté supérieur à son niveau de 2022.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a évolué de manière positive. Initialement négatif en 2021, il est devenu positif en 2022 et a continué à augmenter de manière constante jusqu'en 2024, avant de diminuer légèrement en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la capacité de l'entité à générer des liquidités disponibles pour ses actionnaires.
- FCFE par action
- Le passage d'un FCFE par action négatif en 2021 à des valeurs positives et croissantes jusqu'en 2024 indique une amélioration de la performance financière et de la génération de liquidités. La légère diminution en 2025 pourrait signaler un ralentissement de cette tendance.
Le ratio P/FCFE a montré une évolution inversement proportionnelle au FCFE par action. Il était initialement non disponible en 2021, puis a atteint un pic élevé en 2022, reflétant la baisse du FCFE par action et du cours de l'action. Ce ratio a ensuite diminué de manière significative en 2023 et 2024, à mesure que le FCFE par action augmentait, avant de connaître une légère augmentation en 2025, corrélée à la diminution du FCFE par action.
- P/FCFE
- La diminution du ratio P/FCFE entre 2022 et 2024 suggère que l'entité est devenue plus attrayante pour les investisseurs en termes de flux de trésorerie disponible par rapport à son prix. L'augmentation en 2025 pourrait indiquer un ajustement du marché en réponse à la diminution du FCFE par action.