Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
TJX Cos. Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Les différents indicateurs de rentabilité présentent une évolution positive et constante.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 90,3283 millions de dollars américains en 2021 à 5494 millions de dollars américains en 2026. Cette progression indique une capacité accrue à générer des profits nets.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a également augmenté, bien que dans une moindre mesure que le revenu net, passant de 89,4398 millions de dollars américains en 2021 à 7299 millions de dollars américains en 2026. Cette évolution suggère une gestion efficace des charges d'impôts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a progressé de 283,4517 millions de dollars américains en 2021 à 7373 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle, indépendamment de la structure financière et des impôts.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a connu la croissance la plus importante en valeur absolue, passant de 1154,5385 millions de dollars américains en 2021 à 8620 millions de dollars américains en 2026. Cette évolution indique une forte capacité à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités principales, avant prise en compte des éléments non monétaires tels que la dépréciation et l'amortissement.
L'accélération de la croissance de l'EBITDA par rapport aux autres indicateurs suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des coûts. L'ensemble des données indique une trajectoire financière positive et une amélioration continue de la performance au fil des années.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
TJX Cos. Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 166,379) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 8,620) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 19.30 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | 17.54 |
| Home Depot Inc. | 14.74 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.39 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 17.04 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 22.26 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
TJX Cos. Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 173,397) | 137,090) | 107,478) | 86,111) | 69,992) | 75,388) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 8,620) | 7,663) | 7,010) | 5,607) | 5,385) | 1,154) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 20.12 | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 13.44 | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | |
| Home Depot Inc. | 15.28 | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.62 | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 13.86 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
3 2026 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 173,397 ÷ 8,620 = 20.12
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la valeur d'entreprise. On observe une diminution initiale, suivie d'une croissance soutenue sur plusieurs périodes. La valeur d'entreprise a diminué entre 2021 et 2022, passant de 75 388 millions de dollars américains à 69 992 millions de dollars américains. Cependant, elle a ensuite augmenté de manière constante, atteignant 86 111 millions de dollars américains en 2023, 107 478 millions de dollars américains en 2024, 137 090 millions de dollars américains en 2025 et enfin 173 397 millions de dollars américains en 2026.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a également connu une trajectoire ascendante. Il a progressé de 1 154 millions de dollars américains en 2021 à 5 385 millions de dollars américains en 2022, puis à 5 607 millions de dollars américains en 2023, 7 010 millions de dollars américains en 2024, 7 663 millions de dollars américains en 2025 et enfin 8 620 millions de dollars américains en 2026. Cette croissance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
L'examen du ratio EV/EBITDA met en évidence une variation notable. Il a considérablement diminué de 65,35 en 2021 à 13 en 2022. Par la suite, le ratio a augmenté progressivement, passant de 15,36 en 2023 à 15,33 en 2024, 17,89 en 2025 et atteignant 20,12 en 2026. Cette évolution suggère que la valorisation de l'entreprise par rapport à sa rentabilité opérationnelle a augmenté au fil du temps, bien qu'elle soit restée relativement stable entre 2023 et 2025.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue de la valeur d'entreprise et de l'EBITDA est observée, malgré une diminution initiale de la valeur d'entreprise.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une forte baisse initiale suivie d'une augmentation progressive, indiquant une valorisation croissante par rapport à la rentabilité.
- Croissance de l'EBITDA
- L'EBITDA a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, ce qui suggère une amélioration de la performance opérationnelle.