Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Amazon.com Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la rentabilité sur la période considérée. Initialement, le bénéfice net affiche une valeur substantielle en 2021. Cependant, une perte nette est enregistrée en 2022, marquant un renversement notable de la performance. Les années suivantes témoignent d'une reprise progressive, avec une augmentation constante du bénéfice net jusqu'en 2025.
- Bénéfice net (perte nette)
- Après une forte performance en 2021, une perte significative est observée en 2022. Le bénéfice net se redresse ensuite, augmentant de manière continue de 2023 à 2025, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une baisse marquée en 2022 suivie d'une amélioration constante. L'EBIT présente également un schéma comparable, bien que l'ampleur de la perte en 2022 soit moindre. L'EBITDA, quant à lui, montre une résilience plus importante, avec une diminution en 2022, mais restant positif sur l'ensemble de la période.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- L'évolution de cet indicateur reflète celle du bénéfice net, avec une forte baisse en 2022 et une reprise progressive par la suite.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance est similaire à celle de l'EBT, mais l'impact de la perte en 2022 est moins prononcé. Une croissance constante est observée de 2023 à 2025.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Cet indicateur démontre une plus grande stabilité, restant positif tout au long de la période. Il présente une croissance significative de 2022 à 2025, suggérant une amélioration de la performance opérationnelle sous-jacente.
Globalement, les données indiquent une période de difficultés en 2022, suivie d'une amélioration progressive et soutenue de la rentabilité sur les années suivantes. L'EBITDA, en particulier, suggère une solide performance opérationnelle, qui se traduit finalement par une augmentation du bénéfice net.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Amazon.com Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 2,213,489) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 164,787) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 13.43 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Home Depot Inc. | 15.28 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.08 |
| TJX Cos. Inc. | 22.36 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 13.92 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 19.39 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Amazon.com Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 2,215,422) | 2,395,510) | 1,776,793) | 1,075,370) | 1,582,224) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 164,787) | 123,714) | 89,390) | 38,349) | 74,397) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.44 | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Home Depot Inc. | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | |
| TJX Cos. Inc. | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 13.86 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 2,215,422 ÷ 164,787 = 13.44
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la valeur d'entreprise. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2024, puis d'une légère baisse en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente une trajectoire inverse. Après une forte diminution entre 2021 et 2022, il connaît une augmentation constante sur les périodes suivantes, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, indicateur de valorisation, affiche une augmentation en 2022, reflétant la baisse de l'EBITDA et la diminution de la valeur d'entreprise. Il diminue ensuite progressivement entre 2022 et 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport à la valorisation de l'entreprise. La baisse la plus marquée s'observe entre 2024 et 2025, suggérant une valorisation plus raisonnable compte tenu de la performance opérationnelle.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la valeur d'entreprise, contrastant avec une tendance à la hausse de l'EBITDA. Le ratio EV/EBITDA indique une correction de la valorisation au fil du temps, se rapprochant d'un niveau potentiellement plus durable.