Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
eBay Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une progression constante tout au long de la période analysée. Après une absence de données initiale, elle commence à 67,98 % au quatrième trimestre de 2014, puis augmente régulièrement pour atteindre un pic de plus de 77,83 % au troisième trimestre de 2018. Par la suite, le ratio reste relativement stable autour de cette fourchette, fluctuant légèrement sans tendance à la baisse ou à la hausse marquée. Cela indique une amélioration continue de la rentabilité brute, avec une maîtrise efficace des coûts directs de production ou d'acquisition des produits et services.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio présente une tendance à la hausse notable entre 2014 et 2015, passant d’un niveau inconnu à environ 23,20 % au quatrième trimestre de 2014, puis progressant jusqu’à environ 27,14 % à la fin de 2016. Après cette période de croissance, il fluctue légèrement autour de 21 à 23 %, voire une légère baisse vers la fin de la période. Ces évolutions reflètent une amélioration de la rentabilité opérationnelle, bien que la tendance globale semble s’atténuer après 2016, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une difficulté à maintenir la croissance de la rentabilité opérationnelle à long terme.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio présente des fluctuations importantes, avec une absence de données au début, puis une progression significative jusqu’à atteindre 86,31 % au troisième trimestre de 2017. Cependant, cette hausse spectaculaire est suivie par une forte chute à -10,62 % au trimestre suivant, signalant une perte nette importante. Par la suite, le ratio oscille entre des valeurs négatives et positives, indiquant une instabilité dans la rentabilité nette. La période montre aussi des périodes de bénéfices marqués et des pertes importantes, pouvant refléter des variations dans les éléments exceptionnels, la gestion fiscale ou des charges inhabituelles.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une tendance d’abord à la hausse après 2014, atteignant un sommet à 68,94 % au troisième trimestre 2017. Des fluctuations suivent, avec des valeurs très variables, notamment une baisse significative en 2018, où il devient négatif à plusieurs reprises. La dernière période montre un retour à une rentabilité positive, culminant à 60,86 % au troisième trimestre 2019. La variabilité importante indique une performance volatile en termes de rentabilité pour les actionnaires, pouvant être liée à des éléments exceptionnels ou à des stratégies temporaires.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA suit une tendance générale d’amélioration jusqu’à 2017, avec un pic à plus de 31,52 %. Par la suite, il connaît également des fluctuations avec une baisse peu profonde après 2017, atteignant environ 10,63 % au troisième trimestre de 2019. La tendance indique une utilisation fluctuante des actifs pour générer du revenu, avec une période initiale d’efficience croissante suivie d’une certaine instabilité ou d’un déclin relatif dans la performance de l’utilisation des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
eBay Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 2,022) | 2,057) | 2,042) | 2,259) | 2,041) | 2,043) | 2,021) | 2,023) | 1,853) | 1,767) | 1,702) | 1,856) | 1,719) | 1,737) | 1,660) | 1,829) | 1,666) | 1,676) | 1,650) | 3,321) | 2,964) | 2,974) | 2,911) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 2,649) | 2,687) | 2,643) | 2,877) | 2,649) | 2,640) | 2,580) | 2,613) | 2,409) | 2,328) | 2,217) | 2,395) | 2,217) | 2,230) | 2,137) | 2,322) | 2,099) | 2,110) | 2,061) | 4,921) | 4,353) | 4,366) | 4,262) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 77.19% | 77.37% | 77.57% | 77.83% | 77.54% | 77.52% | 77.18% | 76.77% | 76.78% | 76.92% | 77.43% | 77.65% | 77.98% | 78.43% | 78.81% | 79.39% | 74.28% | 71.48% | 69.48% | 67.98% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2019
+ Marge bruteQ2 2019
+ Marge bruteQ1 2019
+ Marge bruteQ4 2018)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
= 100 × (2,022 + 2,057 + 2,042 + 2,259)
÷ (2,649 + 2,687 + 2,643 + 2,877)
= 77.19%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la marge brute
- La marge brute a affiché une tendance à la hausse au cours de la période observée. Elle est passée d'environ 67.98 % au dernier trimestre de 2014 à environ 77.54 % au troisième trimestre de 2018, ce qui suggère une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise. Après une stabilisation relative autour des 77 %, la marge a maintenu une légère fluctuation autour de ce niveau jusqu'à la fin de la période examinée, indiquant une maîtrise constante des coûts directs liés aux ventes ou services. La croissance constante de la marge brute reflète probablement une optimisation des coûts ou une meilleure stratégie commerciale ayant permis d’accroître la rentabilité sur la vente des biens ou services.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance régulière tout au long de la période. Il est passé d'environ 4 262 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à environ 2 649 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Même si la hausse n'est pas exponentielle, la tendance à la progression indique une expansion continue des activités commerciales. La croissance du chiffre d'affaires a été accompagnée par une augmentation de la marge brute, ce qui confirme que l'entreprise a su augmenter ses revenus tout en maintenant une rentabilité relativement constante dans ses marges bénéficiaires brutes.
- Relation entre la marge brute et la chiffre d'affaires
- La relation entre la marge brute et le chiffre d'affaires montre une cohérence, avec une amélioration de la rentabilité au fil du temps. La marge brute constante autour de 77 % depuis 2015 indique une stabilité dans la structure des coûts lors de la croissance du chiffre d'affaires. La poursuite de cette tendance suggère que l'entreprise a maintenu ses marges tout en élargissant son volume d'affaires, ce qui est favorable pour la rentabilité globale.
- Observations complémentaires
- Les fluctuations mineures dans la marge brute, notamment autour de 77 %, peuvent indiquer des ajustements dans les prix, la gestion des coûts ou une évolution dans la mixité des produits/services. L’absence de variations abruptes ou de décroissances significatives dans ces ratios souligne une gestion efficace des coûts et une stabilité opérationnelle durant cette période. La croissance continue du chiffre d'affaires net associée à une marge brute stable suggère une évolution positive de la rentabilité intrinsèque de l’activité durant ces années.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
eBay Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 532) | 561) | 609) | 681) | 556) | 406) | 579) | 663) | 578) | 478) | 546) | 638) | 542) | 531) | 614) | 662) | 578) | 428) | 529) | 1,061) | 781) | 794) | 878) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 2,649) | 2,687) | 2,643) | 2,877) | 2,649) | 2,640) | 2,580) | 2,613) | 2,409) | 2,328) | 2,217) | 2,395) | 2,217) | 2,230) | 2,137) | 2,322) | 2,099) | 2,110) | 2,061) | 4,921) | 4,353) | 4,366) | 4,262) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 21.95% | 22.17% | 20.83% | 20.68% | 21.03% | 21.73% | 23.14% | 23.68% | 23.96% | 24.07% | 24.91% | 25.89% | 26.38% | 27.14% | 26.33% | 25.57% | 23.20% | 20.82% | 20.16% | 19.63% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ3 2019
+ Résultat d’exploitationQ2 2019
+ Résultat d’exploitationQ1 2019
+ Résultat d’exploitationQ4 2018)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
= 100 × (532 + 561 + 609 + 681)
÷ (2,649 + 2,687 + 2,643 + 2,877)
= 21.95%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des résultats d’exploitation
- Les résultats d’exploitation présentent une tendance générale à la hausse, avec une croissance notable à partir du quatrième trimestre de 2014. Après une année 2014 relativement stable, le résultat d’exploitation augmente de façon significative dès le premier trimestre 2015, atteignant 529 millions de dollars, puis poursuit une progression régulière pour atteindre un pic de 663 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Par la suite, une légère réduction est observée à partir du quatrième trimestre 2017, avec une baisse vers 556 millions au premier trimestre 2018, avant une reprise progressive pour atteindre 681 millions de dollars au premier trimestre 2019. La stabilité relative dans la seconde moitié de la période indiquée suggère une performance opérationnelle consolidée avec une légère tendance à la hausse.
- Analyse du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net témoigne d’un développement global positif sur l’ensemble de la période, avec une progression régulière. Après un début d’année 2014 à un niveau relativement stable autour de 4,3 milliards de dollars, la tendance s’accélère à partir du premier trimestre 2015, où le chiffre d’affaires atteint plus de 2 milliards, pour atteindre 2,37 milliards de dollars au deuxième trimestre 2017. Après un léger recul lors du troisième trimestre 2018, le chiffre d’affaires retrouve une dynamique haussière, culminant à 2,68 milliards de dollars au troisième trimestre 2019. La croissance continue suggère une expansion soutenue des activités ou une augmentation des revenus sur la période analysée.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité opérationnelle en pourcentage, montre une tendance à l’amélioration à partir du premier trimestre 2015, passant de résultats inconnus à un maximum de 27,14 % au troisième trimestre 2016. Après cette période de croissance, le ratio amorce une légère décroissance, se stabilisant autour de 23 % à la fin de la période. La hausse du ratio durant cette période indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, probablement due à une gestion plus efficace ou à une croissance des marges sur certains segments d’activité. La stabilization à un niveau supérieur à 20 % après 2015 indique une capacité à maintenir une rentabilité opérationnelle satisfaisante, malgré une légère contraction vers la fin de la période.
- Conclusion
- Dans l’ensemble, la société a montré une tendance de croissance soutenue de ses résultats d’exploitation et de son chiffre d’affaires net sur la période analysée. La progression régulière des revenus et l’amélioration de la marge opérationnelle jusqu’à un pic en 2016 indiquent une gestion efficace et une expansion profitable durant cette période. La stabilisation de ces indicateurs après 2017 suggère une phase de consolidation, avec une capacité à maintenir une performance opérationnelle robuste face à un contexte éventuellement plus concurrentiel ou à des ajustements stratégiques.
Ratio de marge bénéficiaire nette
eBay Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 310) | 402) | 518) | 760) | 721) | 642) | 407) | (2,601) | 523) | 27) | 1,035) | 5,936) | 413) | 435) | 482) | 477) | 539) | 83) | 626) | 1,023) | 673) | 676) | (2,326) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 2,649) | 2,687) | 2,643) | 2,877) | 2,649) | 2,640) | 2,580) | 2,613) | 2,409) | 2,328) | 2,217) | 2,395) | 2,217) | 2,230) | 2,137) | 2,322) | 2,099) | 2,110) | 2,061) | 4,921) | 4,353) | 4,366) | 4,262) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 18.33% | 22.12% | 24.43% | 23.54% | -7.93% | -10.05% | -16.56% | -10.62% | 80.45% | 80.93% | 86.31% | 80.92% | 20.29% | 22.00% | 18.24% | 20.08% | 20.29% | 17.89% | 19.09% | 0.26% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2018)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
= 100 × (310 + 402 + 518 + 760)
÷ (2,649 + 2,687 + 2,643 + 2,877)
= 18.33%
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- Tendance du bénéfice net
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a connu une forte volatilité de son bénéfice net. Après une perte significative de 2 326 millions de dollars au premier trimestre 2014, une reprise notable s'est produite dès le deuxième trimestre 2014, atteignant 676 millions de dollars, puis s'est stabilisée autour de 600 à 700 millions jusqu'au troisième trimestre 2014. Cependant, une forte variation s'observe à partir du troisième trimestre 2014 avec une progression jusqu'à plus de 5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2016, suivi d'une nouvelle chute à partir du premier trimestre 2017 où la société a affiché à nouveau une perte, indiquant une volatilité steady et des périodes de bénéfices exceptionnels ponctuant des pertes importantes, notamment une dernière perte de 2 601 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2018. La variability témoigne probable de conditions économiques fluctuantes, d'événements exceptionnels ou de modifications comptables importantes.
- Tendance du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a généralement évolué dans une fourchette comprise entre environ 2 061 et 2 649 millions de dollars. On constate une tendance à la hausse progressive sur la période, passant de 4 262 millions en début de période à un maximum de 2 687 millions au troisième trimestre 2019, indiquant une croissance modérée mais régulière. La stabilité des revenus dans cette fourchette suggère une capacité à maintenir un volume d'affaires équilibré malgré la volatilité du bénéfice net, probablement du à des coûts variables ou à des marges fluctuantes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio fluctue grandement au fil des périodes, avec des valeurs variant de négatives à de très élevées, notamment une augmentation importante au quatrième trimestre 2016 à plus de 80 %, suivie d'une forte volatilité. Par exemple, le ratio atteint un pic exceptionnel de 86,31 % au troisième trimestre 2017, avant de chuter de façon notable en 2018, en passant en territoire négatif à plusieurs reprises, indiquant des périodes où la société a subi des marges bénéficiaires négatives ou très faibles. La forte variabilité de cette marge reflète la sensibilité du résultat net à des éléments exceptionnels, des coûts opérationnels ou des ajustements comptables importants, et peut aussi témoigner d'une structure de coûts ou de revenus non stabilisée.
Rendement des capitaux propres (ROE)
eBay Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 310) | 402) | 518) | 760) | 721) | 642) | 407) | (2,601) | 523) | 27) | 1,035) | 5,936) | 413) | 435) | 482) | 477) | 539) | 83) | 626) | 1,023) | 673) | 676) | (2,326) | |||||||
| Capitaux propres | 3,270) | 4,106) | 5,203) | 6,281) | 6,929) | 7,146) | 7,596) | 8,063) | 11,283) | 11,474) | 11,595) | 10,539) | 6,819) | 6,453) | 6,317) | 6,576) | 6,492) | 19,805) | 19,538) | 19,906) | 19,810) | 18,970) | 19,609) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 60.86% | 58.48% | 50.76% | 40.28% | -11.99% | -14.40% | -21.64% | -12.60% | 66.66% | 64.59% | 67.43% | 68.94% | 26.50% | 29.96% | 25.03% | 26.23% | 34.98% | 12.14% | 15.34% | 0.23% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2018)
÷ Capitaux propres
= 100 × (310 + 402 + 518 + 760)
÷ 3,270 = 60.86%
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- Tendances générales du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise montre une forte volatilité au cours de la période étudiée. Après une perte significative au premier trimestre 2014, l'entreprise affiche une amélioration notable au second trimestre de 2014, atteignant un bénéfice de 676 millions de dollars. Cette tendance de reprise se poursuit à travers le reste de l'année 2014, avec des bénéfices fluctuants mais généralement positifs.
- En 2015, la société maintient une trajectoire de bénéfices positifs, mais avec une baisse au dernier trimestre, notamment un bénéfice de 27 millions de dollars. Le début de l'année 2016 marque une période de baisse, culminant avec une perte de 2601 millions de dollars au premier trimestre, indiquant probablement une charge exceptionnelle ou des coûts importants.
- Entre 2016 et 2018, la tendance s'inverse progressivement, avec la société retrouvant des bénéfices positifs croissants, atteignant jusqu’à 760 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Toutefois, à partir du troisième trimestre 2018, on observe une nouvelle évolution à la baisse, avec des bénéfices qui diminuent régulièrement jusqu'à devenir négatifs au troisième trimestre 2019, où la perte atteint 402 millions de dollars.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise affichent une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant d'environ 19 609 millions de dollars au premier trimestre 2014 à 3 270 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Malgré une augmentation notable au quatrième trimestre 2014, la tendance générale reste à la diminution en fin de période, notamment aggravée par les pertes et une croissance des distributions aux actionnaires non documentée ici.
- Cette réduction continue des capitaux propres témoigne d'une dégradation de la situation financière nette ou d'importantes distributions. La baisse est particulièrement marquée après 2015, consolidant une tendance à la désolvabilisation relative, quoique la société semble tenter de s'adapter à cette situation au moyen de stratégies non visibles dans ces données.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE présente une forte volatilité, traduisant une rentabilité fluctuante. Au début de la période, le ROE est nul ou inexploitable jusqu'en 2015 où il se manifeste avec des taux positifs modérés (autour de 12 % à 15 %), puis s'accélère de manière significative à partir de 2016, atteignant un pic supérieur à 60 %, indiquant une période de rentabilité exceptionnelle ou d'efficience accrue.
- Après cette apogée, le ROE subit une chute brutale au troisième trimestre 2018, devenant négatif (-11,99 %), reflet peut-être d'une baisse drastique de la performance ou de pertes importantes, et reste négatif jusqu'au troisième trimestre 2019. La tendance indique une forte instabilité de la rentabilité des fonds propres, avec des périodes de surperformance suivies de crises ou pertes importantes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
eBay Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 310) | 402) | 518) | 760) | 721) | 642) | 407) | (2,601) | 523) | 27) | 1,035) | 5,936) | 413) | 435) | 482) | 477) | 539) | 83) | 626) | 1,023) | 673) | 676) | (2,326) | |||||||
| Total de l’actif | 18,714) | 21,169) | 22,329) | 22,819) | 23,652) | 23,988) | 24,555) | 25,981) | 25,943) | 27,483) | 24,808) | 23,847) | 20,502) | 19,993) | 19,608) | 17,785) | 18,338) | 45,658) | 44,841) | 45,132) | 44,476) | 41,640) | 40,545) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.63% | 11.34% | 11.83% | 11.09% | -3.51% | -4.29% | -6.70% | -3.91% | 28.99% | 26.97% | 31.52% | 30.47% | 8.81% | 9.67% | 8.06% | 9.70% | 12.38% | 5.27% | 6.69% | 0.10% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2019
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2018)
÷ Total de l’actif
= 100 × (310 + 402 + 518 + 760)
÷ 18,714 = 10.63%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise présente une importante volatilité au cours de la période analysée. En 2014, une perte nette significative est enregistrée au premier trimestre, suivie de gains importants dans les trimestres suivants, culminant à plus de 5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2016. Par la suite, on observe une nouvelle tendance à la baisse, avec des pertes importantes en 2017, notamment au premier trimestre, où la perte atteint environ 2,6 milliards de dollars. La période s'achève en 2019 avec des bénéfices positifs mais relativement modestes, oscillant autour de quelques centaines de millions de dollars. Cette évolution témoigne d'une amélioration significative à partir de 2014 jusqu'à fin 2016, puis d'une volatilité accrue avec des pertes intermédiaires en 2017, et enfin une stabilisation vers des bénéfices modestes en 2018 et 2019.
- Analyse de l’actif total
- La valeur totale de l’actif connaît une croissance constante jusqu’à la fin de 2016, atteignant un pic à environ 27,5 milliards de dollars, puis une réduction progressive. Après un sommet en 2016, l’actif diminue régulièrement pour atteindre environ 18,7 milliards de dollars en septembre 2019. La tendance indique une phase de désinvestissement ou une contraction de la taille de l'entreprise à partir de 2017, après une période de croissance soutenue, pouvant refléter une réorganisation ou une gestion de la structure financière.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs affiche une évolution notable. Initialement très faible ou négatif, il commence à augmenter sensiblement à partir du deuxième trimestre 2014, atteignant plus de 30 % à la fin de 2016. Cette hausse indique une meilleure utilisation des actifs pour générer du bénéfice. Cependant, en 2017, le ROA devient négatif, reflétant une période de pertes et de sous-performance, avant de remonter en 2018 et 2019, où il oscille autour de 11 %, montrant une reprise substantielle de la rentabilité relative des actifs. La variation du ROA souligne une alternance entre une phase de forte rentabilité et des périodes de dégradation, correspondant probablement aux fluctuations de la performance opérationnelle et financière de l'entreprise.