Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 32,23% à 33,46%. Des fluctuations mineures sont observées, mais la marge reste globalement stable autour de 33% après le premier trimestre. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période, mais elle reste dans une fourchette étroite.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation démontre une progression significative de 9,3% à 13,38% sur la majeure partie de la période. Une augmentation notable est visible entre le premier et le quatrième trimestre de 2020, ainsi qu'entre le deuxième trimestre de 2021 et le deuxième trimestre de 2022. Une stabilisation, voire une légère diminution, est observée à partir du troisième trimestre de 2022, avec des valeurs fluctuant entre 12,33% et 12,83%.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle de la marge d’exploitation, avec une augmentation globale de 6,17% à 8,94%. Une baisse significative est constatée au cours du premier trimestre 2023, revenant à 6,97%, avant de remonter. La marge se stabilise ensuite autour de 8,2% à 8,3% vers la fin de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres présente une volatilité extrême. Une valeur initiale de 266,43% est suivie d'une forte diminution à 131,4%, puis d'une augmentation spectaculaire à 1532,36%. Les données suivantes sont manquantes, ce qui empêche une analyse complète de l'évolution de ce ratio.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de 9,98% à 16,14%. Une progression constante est observée, avec une accélération entre le deuxième trimestre de 2020 et le deuxième trimestre de 2022. Une stabilisation relative est ensuite constatée, avec des fluctuations autour de 15% à 16% vers la fin de la période.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la marge brute, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.

Marge brute

La marge brute présente une fluctuation notable au cours de la période. Après un pic initial de 9 304 millions de dollars américains au 31 juillet 2020, elle diminue pour atteindre 6 455 millions de dollars américains au 29 janvier 2021. Une remontée est ensuite observée, culminant à 9 312 millions de dollars américains au 30 avril 2021, avant de connaître une nouvelle phase de baisse. À partir du 3 février 2023, la marge brute oscille, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 7 à 8 milliards de dollars américains, avec une légère augmentation au 3 mai 2024 et au 2 août 2024. Une baisse est observée au 1 novembre 2024, suivie d'une remontée progressive.

Revenu

Le revenu suit une trajectoire globalement ascendante, bien que marquée par des variations trimestrielles. Une forte croissance est constatée entre le 1 mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation significative au cours de l'année 2021. Le revenu atteint son apogée à 27 570 millions de dollars américains au 30 juillet 2021. Une diminution est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 22 à 24 milliards de dollars américains. À partir du 3 février 2023, le revenu montre une certaine volatilité, avec une tendance à la baisse au cours de l'année 2023 et une reprise au début de 2024, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute se maintient à un niveau relativement stable, oscillant principalement entre 32 % et 34 % sur l'ensemble de la période. Une légère augmentation est perceptible au cours de l'année 2021, atteignant un maximum de 33.49 %. Après une légère fluctuation, le ratio se stabilise autour de 33.3 % à 33.4 % à partir du 29 octobre 2021. Une légère augmentation est observée au 2 mai 2025, atteignant 33.46 %.

En résumé, bien que la marge brute et le revenu présentent des fluctuations trimestrielles, le ratio de marge bénéficiaire brute demeure remarquablement stable, ce qui suggère une gestion efficace des coûts et des prix sur la période analysée.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une augmentation notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, suivie d’une diminution au troisième trimestre, puis d’une reprise au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie au cours de l’année 2021, atteignant un pic au deuxième trimestre, avant de diminuer progressivement. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre de 2022, suivie d’une baisse significative au troisième trimestre, puis d’une reprise au quatrième trimestre. Le résultat d’exploitation a continué de fluctuer en 2023 et 2024, avec des variations trimestrielles importantes, et semble se stabiliser légèrement en 2025.

Le revenu a également présenté des variations trimestrielles. Une forte croissance est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, suivie d’une diminution au troisième trimestre. Le revenu a ensuite augmenté progressivement jusqu’au deuxième trimestre de 2021, puis a fluctué de manière plus modérée. Une augmentation significative est constatée au deuxième trimestre de 2022, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre. Le revenu a continué de fluctuer en 2023 et 2024, avec une tendance générale à la stabilisation en 2025.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a globalement augmenté sur la période, passant d’environ 9,3% au premier trimestre de 2020 à plus de 13,38% au deuxième trimestre de 2021. Cette augmentation suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle. Après un pic en 2021, le ratio a connu une légère diminution en 2022, puis une nouvelle augmentation en 2023, avant de se stabiliser autour de 12,3% à 12,7% en 2024 et 2025. Cette stabilisation indique une consolidation des marges bénéficiaires.

Tendances générales

Une volatilité trimestrielle est observable pour l’ensemble des indicateurs. Le résultat d’exploitation et le revenu présentent des cycles de croissance et de diminution, influencés potentiellement par des facteurs saisonniers ou conjoncturels.

Marge bénéficiaire d’exploitation

L’amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une gestion efficace des coûts et une capacité à maintenir la rentabilité malgré les fluctuations du revenu.

Stabilisation récente

Les données les plus récentes (2024 et 2025) indiquent une tendance à la stabilisation des performances financières, avec des fluctuations moins prononcées.

L’analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice net sur la période considérée. Initialement, une forte augmentation est observée, passant de 1337 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à 2828 millions de dollars américains au 31 juillet 2020. Cette tendance positive se poursuit jusqu'au 30 avril 2021, atteignant un pic de 2321 millions de dollars américains, avant de connaître une diminution notable au 30 juillet 2021 (3018 millions de dollars américains). Des fluctuations continues sont ensuite constatées, avec des pics et des creux successifs, sans pour autant retrouver les niveaux initiaux de 2020.

Le revenu présente une trajectoire plus stable, bien que également sujette à des variations. Une croissance importante est enregistrée entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, passant de 19675 millions de dollars américains à 27302 millions de dollars américains. Après une légère baisse au 30 octobre 2020, le revenu remonte pour atteindre un maximum de 27570 millions de dollars américains au 30 juillet 2021. Les trimestres suivants montrent une certaine stabilisation autour de 22 à 24 milliards de dollars américains, avec des fluctuations modérées. Une nouvelle augmentation est observée à partir du 5 mai 2023, culminant à 24956 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution.

Le ratio de marge bénéficiaire nette montre une tendance générale à la hausse sur la période, bien que des variations trimestrielles soient présentes. Il passe de 6.17% au 1er mai 2020 à 7.41% au 30 juillet 2021. Les trimestres suivants affichent des valeurs relativement stables, oscillant entre 8.19% et 8.94%. Une diminution est ensuite observée, avec un ratio de 6.97% au 29 avril 2022, avant de remonter à 8.94% au 2 février 2024. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 8.2% à 8.3%.

Bénéfice net

Présente une volatilité importante, avec une forte augmentation initiale suivie de fluctuations continues.

Revenu

Croissance significative initiale suivie d'une stabilisation avec des fluctuations modérées.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Tendance générale à la hausse, avec des variations trimestrielles et une stabilisation récente.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Initialement, une forte augmentation du bénéfice net est observée entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d'une diminution notable au 30 octobre 2020. Le bénéfice net connaît une nouvelle hausse significative au 29 janvier 2021, atteignant un pic, avant de diminuer progressivement au cours des trimestres suivants. Une remontée est ensuite constatée au 29 avril 2022, suivie d'une nouvelle baisse et d'une stabilisation relative au cours de l'année 2023. Les derniers trimestres observés indiquent une certaine volatilité, avec des fluctuations à la hausse et à la baisse.

Concernant les capitaux propres, une tendance générale à la diminution est clairement identifiable sur l'ensemble de la période. Après une augmentation initiale, les capitaux propres connaissent une érosion continue et substantielle, passant d'une valeur positive à un déficit important. Cette diminution s'accélère au fil des trimestres, atteignant des niveaux de déficit de plus en plus profonds. La progression du déficit semble s'atténuer vers la fin de la période, mais reste significative.

Bénéfice net

Le bénéfice net présente une forte volatilité, avec des pics et des creux marqués. L'évolution n'est pas linéaire et semble sensible à des facteurs conjoncturels.

Capitaux propres

Les capitaux propres affichent une diminution constante et importante, se transformant en un déficit significatif. Cette érosion continue est une caractéristique majeure de la période analysée.

ROE

Le ROE présente des valeurs extrêmement élevées au début de la période, mais les données sont incomplètes et ne permettent pas d'analyser une tendance sur l'ensemble de la période.

Il est à noter que l'évolution des capitaux propres contraste fortement avec celle du bénéfice net, suggérant que d'autres facteurs, tels que les dividendes, les rachats d'actions ou des pertes non comptabilisées dans le bénéfice net, pourraient influencer significativement la situation financière globale.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le bénéfice net sur la période considérée. On observe une forte augmentation du bénéfice net entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d’une diminution notable au 30 octobre 2020. Le bénéfice net remonte ensuite, atteignant un pic au 30 avril 2021, avant de connaître une nouvelle phase de baisse. Une reprise est ensuite observée au 29 janvier 2022, suivie d’une stabilisation relative puis d’une diminution au 3 février 2023. Les trimestres suivants montrent une volatilité continue, avec des augmentations et des diminutions successives, sans tendance claire et uniforme. Le dernier trimestre analysé, se terminant le 1er novembre 2024, présente un bénéfice net inférieur à celui enregistré au 3 mai 2024.

Le total de l’actif présente une tendance générale à l’augmentation sur la majeure partie de la période. Une croissance significative est visible entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020. Après une légère diminution au 30 octobre 2020, l’actif reprend une trajectoire ascendante jusqu’au 30 avril 2021. Une stabilisation relative est ensuite observée, suivie d’une légère diminution au 28 janvier 2022. Le total de l’actif connaît une nouvelle augmentation au 29 avril 2022, puis une diminution progressive jusqu’au 2 février 2024. Les derniers trimestres montrent une tendance à la hausse, avec un pic au 2 mai 2025.

ROA (Retour sur Actifs)

Le ROA affiche une progression constante sur la période allant du 1er mai 2020 au 30 juillet 2021, passant de 9,98% à 18,91%. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. Après le 30 juillet 2021, le ROA connaît une légère diminution, mais reste globalement élevé. Une nouvelle augmentation est observée au 5 mai 2023, suivie d’une stabilisation relative. Les derniers trimestres montrent une légère fluctuation, avec un ROA se situant autour de 15% à 16%.

En résumé, le bénéfice net présente une volatilité importante, tandis que le total de l’actif montre une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des périodes de stabilisation et de diminution. Le ROA, quant à lui, témoigne d’une rentabilité des actifs globalement positive et en amélioration sur la majeure partie de la période, malgré des fluctuations trimestrielles.