Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Home Depot Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une stabilité relative au fil du temps, oscillant autour de 33.4% à partir de la période de mai 2020 jusqu'à octobre 2024, sans tendance nette d'augmentation ou de diminution significative. En revanche, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une légère tendance à l’amélioration, passant d’environ 13.85% en août 2019 à un pic à 15.33% en novembre 2021, avant de se stabiliser autour de 13.2% à la fin de la période. Le ratio de marge nette, quant à lui, montre une légère tendance à la baisse, passant d’environ 10.2% en mai 2020 à 8.98% en octobre 2024, signalant une dégradation progressive de la rentabilité nette sur la période analysée.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît des fluctuations importantes avec des valeurs exceptionnellement élevées, atteignant un pic à 7124.47% en novembre 2021, puis en demeurant à des niveaux élevés mais fluctuants par la suite. Ces valeurs très élevées indiquent probablement des périodes de rentabilité exceptionnelle ou des effets singuliers liés à des événements spécifiques, plutôt qu’une performance régulière. Après ces pics, le ROE diminue de manière significative pour se stabiliser autour de 184.02% en octobre 2024. La tendance générale n’est pas linéaire, mais plutôt caractérisée par des pics ponctuels et une tendance à la consolidation à la baisse vers la fin de la période.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio ROA montre une tendance légèrement décroissante, passant d’environ 21.94% en mai 2019 à 14.76% en février 2025. La baisse est progressive, indiquant une diminution de la rentabilité des actifs de l’entreprise sur la période. La valeur la plus basse enregistrée en février 2025 souligne une contraction continue de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du profit. Cette évolution stricte complémente la tendance observée dans les marges bénéficiaires, suggérant une pression sur la rentabilité globale de l’entreprise.
- Observations générales
- Globalement, la stabilité relative des marges bénéficiaires brute et d’exploitation contraste avec la légère détérioration de la marge nette, ce qui pourrait indiquer une augmentation des charges financières ou d’autres coûts non opérationnels affectant la rentabilité après impôt. Par ailleurs, la forte variabilité du ROE, avec ses pics extrêmes, suggère que des éléments exceptionnels ou des stratégies financières particulières ont influencé significativement la rentabilité des capitaux propres à certains moments. La tendance à la baisse du ROA témoigne d’un rallongement de l’utilisation des actifs ou d’une moindre efficacité dans leur gestion, en cohérence avec la baisse progressive des marges bénéficiaires. Ces éléments doivent être analysés plus en détail pour confirmer l’impact de facteurs spécifiques ou de changements stratégiques internes.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Home Depot Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2026
+ Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la marge brute
- Depuis mai 2019, la marge brute de l'entreprise a maintenu une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 33 % à 34 %. Après une absence de données initiale, le ratio de marge bénéficiaire brute apparaît constamment dans cette fourchette, ce qui indique une gestion cohérente des coûts directement liés aux ventes. Cette stabilité témoigne d'une maîtrise efficace des coûts de production ou d'approvisionnement en dépit des variations de revenus significatives pendant la période analysée.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les revenus ont connu une croissance notable à partir de mai 2019, avec une progression constante jusqu'à une valeur maximale de 43 175 millions de dollars en janvier 2022. Après cette période de croissance, une légère baisse ou stagnation apparente se manifeste, avec des revenus fluctuants autour de 37 000 à 39 000 millions de dollars jusqu'à avril 2024. Cette évolution pourrait refléter des adaptations du marché, des facteurs saisonniers ou d'autres influences économiques spécifiques.
- Corrélation entre la marge brute et le chiffre d'affaires
- Malgré l'accroissement substantiel du chiffre d'affaires entre 2019 et 2022, la marge brute reste relativement stable, ce qui indique que l'efficacité opérationnelle ou la stratégie de tarification a permis une préservation des marges malgré l'augmentation des ventes. La légère baisse de la marge brute en fin de période pourrait également indiquer une pression accrue sur les coûts ou une évolution dans la composition des produits et services vendus.
- Analyser la stabilité de la marge brute
- La marge brute constante en pourcentage montre que l'entreprise a probablement réussi à gérer ses coûts variables ainsi qu'à maintenir ses prix de vente, malgré les changements économiques et la croissance des revenus. La stabilité de cette mesure est souvent considérée comme un indicateur positif de la robustesse de la capacité à générer des bénéfices bruts à partir des ventes réalisées.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Home Depot Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une évolution variable sur la période considérée. Après un pic en août 2019 à 4 896 millions de dollars, il connaît une baisse lors du trimestre suivant en novembre 2019 (3 947 millions). Par la suite, une baisse significative est observée en février 2020, avec un résultat de 3 403 millions, avant de remonter fortement en août 2020 à 6 067 millions, marquant un rebond notable dans la période estivale 2020. La tendance à la hausse se poursuit jusqu’en mai 2021 avec un sommet à 6 639 millions. À partir de cette date, le résultat fluctue, atteignant des valeurs supérieures à 5 000 millions dans plusieurs trimestres jusqu'à octobre 2021, puis diminuant parfois en dessous de 5 000 millions jusqu’en janvier 2022. Ensuite, la tendance globale reste assez stable, avec des résultats oscillants autour de 4 100 à 5 100 millions en 2022 et début 2023. En 2024, les résultats restent relativement varis mais montrent une tendance à la baisse en février, avant une reprise en avril, avec une nouvelle fluctuation dans la seconde moitié de l’année 2024.
- Tendance du revenu
- Le revenu affiche une croissance globale notable, passant d’environ 26 381 millions de dollars en mai 2019 à un sommet de 43 792 millions en mai 2022. Après cette période de croissance, une légère baisse se manifeste à partir de l'été 2022, où le revenu descend à 37 710 millions en août 2022, puis diminue davantage en fin d’année pour atteindre 37 704 millions en janvier 2023. En 2024, les chiffres restent relativement stables et proches de 39 800 millions, même si une tendance légèrement à la hausse est perceptible en mai 2024 avec une valeur de 39 804 millions, montrant une certaine stabilité du chiffre d’affaires sur la période récente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calculé en pourcentage, manifeste une tendance générale à la stabilité avec une légère baisse progressive sur la période. Au fil des trimestres, il fluctue autour de 13,2 % à 15,3 %. Après un sommet de 15,33% en octobre 2022, une tendance à la diminution est visible, avec un ratio de 13,49 % en janvier 2023, suivi d’une légère baisse à 13,24 % en avril 2023. La tendance indique une légère contraction de la marge bénéficiaire d’exploitation en fin de période, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle dans un contexte de revenus stables ou en légère baisse.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Home Depot Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ1 2026
+ Bénéfice netQ4 2025
+ Bénéfice netQ3 2025
+ Bénéfice netQ2 2025)
÷ (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances en termes de bénéfice net
- Les bénéfices nets de l'entreprise ont connu une variation significative au cours de la période analysée. Après une baisse initiale à la fin de 2019, une croissance notable est observable à partir du début de la pandémie en 2020, culminant à 4 145 millions de dollars au premier trimestre 2021. Cette tendance à la hausse s'inscrit dans une dynamique de reprise et de croissance soutenue, avec un pic à environ 4 659 millions de dollars en octobre 2023. Toutefois, des fluctuations conjoncturelles sont perceptibles, notamment avec une baisse en début 2024 par rapport aux sommets atteints fin 2023, mais le bénéfice net reste supérieur à ses valeurs de départ en 2019.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires a montré une tendance à la hausse, avec une croissance régulière et soutenue, notamment en période de crise sanitaire où la demande pour les produits de rénovation et de bricolage semble avoir augmenté. Après une baisse en 2020, le revenu a repris une tendance à la hausse, atteignant environ 43 175 millions de dollars en octobre 2023, avec des pics intermittents. La croissance semble globalement stable, illustrant une remontée continue du chiffre d’affaires malgré des fluctuations saisonnières ou économiques.
- Comparaison entre bénéfice net et marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a fléchi légèrement au fil du temps, passant d’environ 10.2 % en 2019 à environ 8.98 % en avril 2024. Malgré cette baisse, la marge reste relativement stable autour de 10 %, indiquant une gestion efficace des coûts et une capacité à maintenir une rentabilité satisfaisante face à une augmentation des volumes de ventes. La stabilité de cette marge témoigne d’un contrôle constant des marges bénéficiaires, même en période de croissance importante du chiffre d’affaires.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses revenus, accompagnée d'une augmentation de ses bénéfices nets, malgré des fluctuations périodiques. La progression du chiffre d’affaires a permis d’accroître la rentabilité absolue, même si la marge bénéficiaire a légèrement reculé. La période analysée montre une capacité à générer des profits importants en dépit de contextes économiques variables, avec une tendance globale à la croissance et à la consolidation des résultats financiers.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Home Depot Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ1 2026
+ Bénéfice netQ4 2025
+ Bénéfice netQ3 2025
+ Bénéfice netQ2 2025)
÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise présente une évolution globalement positive sur l'ensemble de la période, avec des fluctuations notables. Après une baisse en 2020, notamment au premier trimestre, on observe une reprise significative à partir du deuxième semestre de 2020, culminant à 4 659 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les données indiquent une croissance soutenue dans la période récente, malgré certaines oscillations. Cette tendance reflète une amélioration continue de la rentabilité sur plusieurs trimestres consécutifs.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres, qui étaient en déficit à -2 143 millions de dollars en mai 2019, ont connu une progression régulière durant la période, passant à des valeurs positives à partir de la fin 2020. La croissance s'accélère à partir de 2021, atteignant 6 640 millions de dollars en avril 2024. La forte augmentation indique une consolidation du patrimoine de l'entreprise, probablement due à la rentabilité accrue et à des bénéfices cumulés significatifs, contribuant à réduire voire éliminer le déficit antérieur.
- Variations du Return on Equity (ROE)
- Le ROE affiche une volatilité importante, avec une tendance globale à la hausse en termes de valeurs extrêmes. En 2020, le ROE excède largement 1 000 %, atteignant ponctuellement plus de 7 000 % au troisième trimestre 2023. Ces valeurs extrêmement élevées sont souvent caractérisées par une forte rentabilité relative à des capitaux propres faibles ou négatifs, mais elles reflètent également une forte variabilité et peuvent indiquer des effets exceptionnels ou des périodes de profit exceptionnel. La tendance générale indique cependant une amélioration de la rentabilité du capital investi dans la période récente.
- Observations complémentaires
- Les données suggèrent une période de difficulté pour l'entreprise au début de la période, caractérisée par des capitaux propres négatifs importants, mais avec une tendance nette à la consolidation financière à partir de 2020. La croissance soutenue du bénéfice net et des capitaux propres indique une gestion efficace et une amélioration de la performance générale. La volatilité du ROE doit cependant attirer l'attention, en particulier quant à l'impact potentiel des éléments exceptionnels ou des ajustements comptables sur ces indicateurs.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Home Depot Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ1 2026
+ Bénéfice netQ4 2025
+ Bénéfice netQ3 2025
+ Bénéfice netQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net de l'entreprise a connu une tendance généralement à la hausse, avec certaines fluctuations. Après une augmentation significative en août 2019, le bénéfice a diminué en novembre 2019, puis s'est maintenu à un niveau relativement stable jusqu'au début de 2020. La période allant de mai 2020 à mai 2021 a été caractérisée par une croissance constante, atteignant un sommet en mai 2021. Par la suite, une baisse progressive a été observée à partir de l'été 2021, atteignant un creux en juillet 2023, avant de repartir à la hausse en fin de période, en particulier jusqu'en mai 2025. Cela indique une certaine cyclicité ou fluctuation dans la rentabilité de l'entreprise, tout en conservant une tendance générale à la hausse sur le long terme.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur toute la période, passant de 51 515 millions de dollars en mai 2019 à près de 99 157 millions en octobre 2024. La progression est régulière, avec des augmentations notables à partir de la fin 2021, témoignant d’une expansion de la structure d’actif. Cette augmentation pourrait refléter une croissance en investissements ou en actifs opérationnels, en lien potentiellement avec l’expansion ou la diversification des activités de l’entreprise.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a présenté une évolution fluctuante tout au long de la période, débutant autour de 22% en mai 2020. Après une légère baisse en 2021, il a connu une tendance à la baisse progressive à partir de 2022, atteignant un creux d’environ 14.76% en janvier 2025. La dégradation de ce ratio indique une diminution de la rentabilité relative des actifs, même si l’actif global a continuer d’augmenter. La réduction du ROA pourrait signaler une gestion ou une rentabilité moindre par rapport à la croissance de l’actif, ou une intensification des investissements sans croissance immédiate proportionnelle des bénéfices.
- Résumé général
- Globalement, on observe une croissance soutenue des actifs, conjuguée à une tendance favorable du bénéfice net jusqu’au début de 2022, suivie d’une baisse relative en 2023 et 2024. La rentabilité mesurée par le ROA a tendance à diminuer, ce qui peut suggérer une surcharge de l’actif ou une moindre efficacité dans la génération de profit à partir des ressources détenues. La période récente montre une entreprise à la croissance d’actifs importante, avec une rentabilité en déclin, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour évaluer la gestion de l’actif et la qualité de la rentabilité retrouvée en fin de période.