Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs ratios financiers sur la période considérée.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Ce ratio présente une tendance à la hausse constante tout au long de la période, passant d’environ 40,01% au premier trimestre 2021 à plus de 50,05% au troisième trimestre 2025. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité dans la gestion des coûts des biens vendus.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Ce ratio affiche une trajectoire plus fluctuante. Après une période initiale de stabilité relative, il connaît une diminution notable entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022. Cependant, il amorce ensuite une reprise progressive, atteignant un niveau supérieur à 11% au troisième trimestre 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une baisse initiale suivie d’une reprise. Un point bas est atteint au quatrième trimestre 2022 avec une valeur négative. La marge nette se redresse ensuite de manière significative, dépassant les 11% au troisième trimestre 2025, ce qui témoigne d’une amélioration de la rentabilité globale.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE présente une volatilité importante. Après une période de fluctuation, il diminue considérablement en 2022, atteignant une valeur négative au quatrième trimestre. Il se redresse ensuite de manière soutenue, dépassant les 20% au troisième trimestre 2025, ce qui indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire au ROE, avec une diminution en 2022 et une reprise par la suite. Il dépasse les 10% au troisième trimestre 2025, suggérant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’entreprise, en particulier au cours des derniers trimestres de la période analysée. La reprise observée dans les ratios de marge et de rendement suggère une amélioration de la gestion des coûts, une meilleure utilisation des actifs et une plus grande efficacité dans la génération de bénéfices.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour les éléments financiers considérés sur la période observée.

Marge brute

La marge brute a connu une croissance significative de 2021 à 2024, passant d'environ 46 115 millions de dollars américains à 77 900 millions de dollars américains. Une accélération notable est observée entre fin 2021 et début 2024. Cependant, une légère diminution est constatée au premier trimestre 2025, suivie d'une reprise au deuxième trimestre, atteignant 88 899 millions de dollars américains, puis une nouvelle diminution au troisième trimestre (78 691 millions de dollars américains) et une remontée au quatrième trimestre (86 893 millions de dollars américains). La marge brute semble donc présenter une certaine volatilité récente.

Revenu

Le revenu a également augmenté de manière constante sur la période, évoluant de 108 518 millions de dollars américains à 180 169 millions de dollars américains entre mars 2021 et septembre 2025. La croissance est particulièrement marquée entre fin 2021 et fin 2023. Comme pour la marge brute, une certaine fluctuation est perceptible au cours des derniers trimestres, avec une légère baisse au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise et d'une nouvelle fluctuation au cours des trimestres suivants.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a progressé de manière continue, passant de 40,01% à 50,05% sur la période. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts des biens vendus par rapport au chiffre d'affaires. La progression est relativement stable, avec une accélération au cours des derniers trimestres observés. Ce ratio suggère une rentabilité croissante des activités.

En résumé, les données indiquent une croissance globale des revenus et de la marge brute, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité brute. Cependant, les derniers trimestres montrent une volatilité accrue de la marge brute, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L'analyse des données révèle une évolution significative du résultat d’exploitation sur la période considérée. Initialement élevé, il présente une diminution progressive de mars 2021 à décembre 2022, avant de connaître une reprise notable à partir de mars 2023, atteignant son point culminant en décembre 2023. Cette tendance à la hausse se maintient jusqu'en juin 2025, bien qu'avec une légère stabilisation en septembre 2025.

Le revenu suit une trajectoire globalement ascendante. Après une croissance continue de mars 2021 à juin 2022, une légère baisse est observée en septembre 2022. Le revenu reprend ensuite une dynamique de croissance plus forte, culminant en décembre 2023, puis se stabilise avec des fluctuations modérées jusqu'en juin 2025.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation démontre une tendance inverse à celle du résultat d’exploitation sur la première partie de la période. Il diminue de manière constante de mars 2021 à décembre 2022. Cependant, à partir de mars 2023, une amélioration significative est constatée, avec une augmentation continue jusqu'à juin 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Tendances clés

Diminution initiale du résultat d’exploitation suivie d’une reprise marquée.

Croissance du revenu

Croissance globale du revenu avec une légère fluctuation en septembre 2022.

Amélioration de la rentabilité

Augmentation significative du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation à partir de mars 2023.

L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification de la structure des coûts, contribuant à une rentabilité accrue malgré les fluctuations du revenu.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice net sur la période considérée. Après une croissance soutenue jusqu'à fin 2021, une perte nette est enregistrée au premier trimestre 2022, suivie d'une autre perte au deuxième trimestre de la même année. Le bénéfice net reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant des niveaux plus élevés à partir du quatrième trimestre 2023 et se poursuivant en 2024 et 2025.

Le revenu présente une tendance globalement croissante tout au long de la période. Bien que des fluctuations trimestrielles soient observées, le revenu atteint des sommets successifs, notamment au quatrième trimestre 2021, au deuxième trimestre 2022, au quatrième trimestre 2022, au premier trimestre 2023, au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024. La croissance du revenu semble s'accélérer vers la fin de la période analysée.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une évolution corrélée à celle du bénéfice net. Il affiche une relative stabilité avec des valeurs comprises entre 5,73% et 7,35% jusqu'au deuxième trimestre 2022, puis une forte diminution, voire une valeur négative au quatrième trimestre 2022. À partir du troisième trimestre 2023, le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une augmentation constante et significative, atteignant 11,06% au troisième trimestre 2025, ce qui indique une amélioration de la rentabilité.

Bénéfice net (perte nette)

Présente une forte volatilité, passant de bénéfices importants à des pertes, puis à une reprise et une croissance soutenue.

Revenu

Démontre une tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles, mais une accélération de la croissance vers la fin de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Reflète la volatilité du bénéfice net, avec une amélioration notable de la rentabilité à partir du troisième trimestre 2023.

L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice net sur la période considérée. Après une croissance notable jusqu'au quatrième trimestre 2021, une perte nette est enregistrée au premier et deuxième trimestre 2022. Le bénéfice net reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés initialement, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres de 2023 et 2024. Cette tendance se poursuit en 2025, avec une augmentation continue du bénéfice net.

Bénéfice net (perte nette)

Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'un pic de 14 323 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2021 à une perte de 3 844 millions de dollars américains au premier trimestre 2022. La reprise est ensuite marquée par une croissance soutenue, culminant à 21 187 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025.

Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante tout au long de la période. Bien qu'une légère diminution soit observée entre le quatrième trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, les capitaux propres reprennent ensuite une progression constante, atteignant 369 631 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de 103 320 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 369 631 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025, indiquant une consolidation de la base financière.

Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une évolution corrélée à celle du bénéfice net. Après une période de ROE élevé, une baisse significative est constatée en 2022, reflétant les pertes nettes enregistrées. Le ROE se redresse ensuite progressivement, dépassant les niveaux initiaux à partir du quatrième trimestre 2023 et atteignant 21,16% au troisième trimestre 2025.

ROE

Le ROE a fluctué considérablement, passant de 26,04% au premier trimestre 2021 à -1,86% au deuxième trimestre 2022, avant de remonter à 21,16% au troisième trimestre 2025, démontrant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice net sur la période considérée. Après une forte performance en 2021, notamment au quatrième trimestre, une baisse notable est observée en 2022, avec des résultats négatifs au premier et deuxième trimestres. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression constante du bénéfice net à partir du troisième trimestre 2022, culminant au quatrième trimestre 2024.

Le total de l'actif a connu une croissance continue tout au long de la période. Bien que l'augmentation ait ralenti entre le premier et le deuxième trimestre 2022, la tendance générale reste à la hausse, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2023.

ROA (Retour sur Actifs)

Le ROA a suivi une trajectoire fluctuante. Après des niveaux relativement stables autour de 8% en 2021, une diminution progressive est constatée en 2022, atteignant un point bas négatif au deuxième trimestre. Le ROA s'est ensuite redressé, affichant une amélioration constante à partir du troisième trimestre 2022, et a dépassé les 10% au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

Il est à noter que la croissance du total de l'actif n'a pas toujours été corrélée à l'évolution du bénéfice net. La période de forte croissance de l'actif en 2022 coïncide avec une baisse du bénéfice net, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pendant cette période. Cependant, la reprise du bénéfice net à partir de 2023, combinée à une croissance continue de l'actif, suggère une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle.

L'augmentation constante du ROA à partir de 2022 indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir de l'actif disponible. Les données suggèrent une amélioration de la performance financière globale au cours des derniers trimestres de la période analysée.