Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une tendance à la hausse continue sur la période analysée, passant d’environ 39,57 % à près de 49,61 %. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, suggérant une meilleure gestion des coûts de production ou une augmentation des prix de vente par rapport aux coûts directs. La tendance est globalement stable avec une croissance régulière au fil du temps, témoignant d’une capacité à d’optimiser la profitabilité à ce niveau.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio connaît une croissance globale, mais avec plus de volatilité. Après une période initiale de croissance modérée, il atteint un pic à environ 11,37 % au troisième trimestre 2025. La tendance reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle, bien que celle-ci ait connu des fluctuations importantes, notamment un recul marqué lors du troisième trimestre 2022 (à 2,38 %), suivi d’une reprise progressive. La hausse récente indique une gestion plus efficace des coûts opérationnels ou une augmentation de la profitabilité des activités principales.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio montre une tendance à la hausse continue sur l’ensemble de la période, passant d’une valeur négative à environ 10,54 %, ce qui traduit une amélioration significative de la rentabilité après impôts. La progression régulière, notamment à partir de 2022, indique une capacité accrue à convertir le chiffre d’affaires en profit net, renforçant la solvabilité et la performance financière globale.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE présente une tendance à l’accroissement, passant d’environ 22,84 % à plus de 21,16 %, après avoir connu une période de fluctuation. La croissance au fil du temps signale une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, avec une forte progression à compter de 2022. La variation montre également une certaine volatilité, notamment une baisse temporaire lors du troisième trimestre 2022, mais la tendance à long terme reste à la hausse, illustrant une gestion efficace du capital investi.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA augmente également de manière progressive dans la période, passant d’environ 6,64 % à 10,35 %. La croissance régulière indique une meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des profits. La tendance à la hausse, particulièrement marquée à partir de 2022, suggère une amélioration constante de la performance opérationnelle et une utilisation plus efficiente des ressources de l’entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
Marge brute | 86,893) | 78,691) | 88,899) | 77,900) | 74,192) | 70,680) | 77,408) | 68,061) | 65,010) | 59,567) | 63,564) | 56,833) | 54,810) | 49,945) | 54,577) | 47,882) | 48,904) | 46,115) | 46,271) | 39,039) | 36,252) | 31,195) | |||||||
Revenu | 167,702) | 155,667) | 187,792) | 158,877) | 147,977) | 143,313) | 169,961) | 143,083) | 134,383) | 127,358) | 149,204) | 127,101) | 121,234) | 116,444) | 137,412) | 110,812) | 113,080) | 108,518) | 125,555) | 96,145) | 88,912) | 75,452) | |||||||
Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 49.61% | 49.16% | 48.85% | 48.41% | 48.04% | 47.59% | 46.98% | 46.24% | 45.53% | 44.73% | 43.81% | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | |||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 33.60% | 33.48% | 33.38% | 33.42% | 33.49% | 33.51% | 33.53% | 33.51% | 33.53% | 33.58% | 33.63% | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 33.21% | 33.27% | 33.39% | 33.33% | 33.25% | 33.14% | 33.23% | 33.38% | 33.33% | 33.49% | 33.30% | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 30.27% | 30.22% | 30.00% | 28.99% | 28.48% | 27.85% | 27.61% | 27.92% | 28.03% | 28.45% | 28.50% | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025
+ Marge bruteQ4 2024
+ Marge bruteQ3 2024)
÷ (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
= 100 × (86,893 + 78,691 + 88,899 + 77,900)
÷ (167,702 + 155,667 + 187,792 + 158,877)
= 49.61%
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- Tendances de la marge brute
-
La marge brute de l'entreprise a connu une tendance à la hausse au fil des périodes, passant de valeurs non précisées au début de la période à 39,57 % au troisième trimestre 2020, pour atteindre progressivement un pic à 49,61 % au premier trimestre 2025.
Cette augmentation régulière indique une amélioration de la rentabilité brute, suggérant une meilleure gestion des coûts directs ou une augmentation du pouvoir de fixation des prix, tout en maintenant ou en augmentant le volume de ventes.
- Évolution du chiffre d'affaires
-
Le chiffre d'affaires a connu une croissance significative sur la période, passant de 75.452 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un sommet de 187.792 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette progression montre une expansion continue des revenus, avec des fluctuations trimestrielles importantes mais une tendance générale à la hausse.
Après une période de croissance rapide en 2020 et 2021, le chiffre d'affaires a connu des variations, notamment une légère baisse ou stagnation au troisième trimestre 2022, mais une reprise importante au premier trimestre 2025, affirmant une forte dynamique de croissance à long terme.
- Relations entre marge brute et chiffre d'affaires
- Les deux indicateurs semblent être positivement corrélés : la marge brute en augmentation constante indique une amélioration de la performance opérationnelle, contribuant potentiellement à la capacité à générer des revenus plus importants tout en maîtrisant mieux les coûts. La croissance du chiffre d’affaires, conjuguée à cette amélioration de la marge brute, illustre une optimisation des marges dans un contexte de forte croissance des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
Résultat d’exploitation | 19,171) | 18,405) | 21,203) | 17,411) | 14,672) | 15,307) | 13,209) | 11,188) | 7,681) | 4,774) | 2,737) | 2,525) | 3,317) | 3,669) | 3,460) | 4,852) | 7,702) | 8,865) | 6,873) | 6,194) | 5,843) | 3,989) | |||||||
Revenu | 167,702) | 155,667) | 187,792) | 158,877) | 147,977) | 143,313) | 169,961) | 143,083) | 134,383) | 127,358) | 149,204) | 127,101) | 121,234) | 116,444) | 137,412) | 110,812) | 113,080) | 108,518) | 125,555) | 96,145) | 88,912) | 75,452) | |||||||
Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 11.37% | 11.02% | 10.75% | 9.77% | 9.00% | 8.02% | 6.41% | 4.76% | 3.29% | 2.54% | 2.38% | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | |||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 13.91% | 13.97% | 14.21% | 14.51% | 14.88% | 15.19% | 15.27% | 15.33% | 15.30% | 15.20% | 15.24% | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 12.48% | 12.79% | 13.38% | 12.83% | 10.51% | 10.60% | 10.47% | 10.74% | 12.76% | 12.72% | 12.56% | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 10.96% | 10.86% | 10.69% | 10.17% | 10.02% | 9.82% | 9.73% | 9.76% | 9.77% | 10.18% | 9.79% | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024
+ Résultat d’exploitationQ3 2024)
÷ (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
= 100 × (19,171 + 18,405 + 21,203 + 17,411)
÷ (167,702 + 155,667 + 187,792 + 158,877)
= 11.37%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des résultats d’exploitation
-
Les résultats d’exploitation ont connu une croissance significative à partir du troisième trimestre 2020, passant de 3 989 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 21 203 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Après une forte hausse entre 2020 et 2021, avec notamment un record au deuxième trimestre 2025, il est observable une tendance générale d’augmentation à long terme, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
Cette croissance indiquée par la progression des résultats d’exploitation témoigne d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle, en lien probablement avec l’expansion de l’activité ou une optimisation des coûts. La forte croissance durant la période 2020-2025 suggère une stratégie d’expansion ou de diversification efficace, supportant une augmentation significative du résultat d’exploitation, en correspondance avec une augmentation du chiffre d’affaires.
- Analyse du chiffre d'affaires
-
Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une tendance à la hausse, passant de 75 452 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un sommet de 187 792 millions de dollars au premier trimestre 2025. La croissance est régulière et importante, avec un léger ralentissement en 2022, suivi d’un rebond notable en 2023. La progression du chiffre d'affaires reflète une expansion continue de l’activité, probablement alimentée par la diversification des produits ou services, ainsi qu’une augmentation de la base clients.
Il convient de noter qu’il y a des périodes intercalaires où le chiffre d’affaires baisse ou stagne, comme au troisième trimestre 2022 et au troisième trimestre 2023, mais la tendance globale sur la période reste à la croissance, soutenue par de nouveaux marchés ou une intensification des activités existantes.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
-
Ce ratio, qui mesure la proportion du chiffre d’affaires qui reste après déduction des coûts d’exploitation, a connu une tendance à la hausse après une période de stabilité limitée. Dès le deuxième trimestre 2020, il a commencé à augmenter, passant de valeurs faibles en dessous de 6 % à un maximum observé de 11.37 % au deuxième trimestre 2025.
Cette amélioration reflète une augmentation de la rentabilité opérationnelle, ou une gestion plus efficace des coûts d’exploitation, ou les deux simultanément. La croissance régulière de ce ratio indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer du résultat d’exploitation en proportion de ses revenus, confirmant une optimisation des processus opérationnels ou une meilleure gestion des marges dans le contexte de croissance globale.
Ratio de marge bénéficiaire nette
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net (perte nette) | 18,164) | 17,127) | 20,004) | 15,328) | 13,485) | 10,431) | 10,624) | 9,879) | 6,750) | 3,172) | 278) | 2,872) | (2,028) | (3,844) | 14,323) | 3,156) | 7,778) | 8,107) | 7,222) | 6,331) | 5,243) | 2,535) | |||||||
Revenu | 167,702) | 155,667) | 187,792) | 158,877) | 147,977) | 143,313) | 169,961) | 143,083) | 134,383) | 127,358) | 149,204) | 127,101) | 121,234) | 116,444) | 137,412) | 110,812) | 113,080) | 108,518) | 125,555) | 96,145) | 88,912) | 75,452) | |||||||
Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 10.54% | 10.14% | 9.29% | 8.04% | 7.35% | 6.38% | 5.29% | 3.62% | 2.43% | 0.82% | -0.53% | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | |||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 9.71% | 9.79% | 9.92% | 10.22% | 10.48% | 10.75% | 10.87% | 10.87% | 10.88% | 10.83% | 10.87% | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 8.25% | 8.46% | 8.94% | 8.49% | 6.48% | 6.65% | 6.63% | 6.97% | 8.84% | 8.85% | 8.77% | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 8.56% | 8.47% | 8.25% | 7.85% | 7.77% | 7.56% | 7.00% | 6.90% | 6.77% | 6.69% | 6.76% | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2024)
÷ (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
= 100 × (18,164 + 17,127 + 20,004 + 15,328)
÷ (167,702 + 155,667 + 187,792 + 158,877)
= 10.54%
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- Tendances du bénéfice net
- Les résultats financiers indiquent une évolution volatile du bénéfice net sur la période considérée. Après une augmentation significative de 2 535 millions de dollars en mars 2020 à 7 222 millions en décembre 2020, le bénéfice a connu une forte hausse en mars 2021, atteignant 8 107 millions. Cependant, au troisième trimestre 2021, une forte baisse à 3 156 millions a été observée, suivie d'une reprise notable au quatrième trimestre 2021 avec 14 323 millions. Au cours de l'année 2022, le bénéfice net est resté négatif à un certain moment, culminant à -3 844 millions de dollars au premier trimestre, avant de retrouver une certaine stabilité et d'atteindre 20 004 millions au premier trimestre 2025. Cette fluctuation témoigne de périodes de volatilité importante, notamment en lien avec des événements exceptionnels ou des ajustements stratégiques.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires affiche une tendance globale à la croissance, passant de 75 452 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un sommet de 169 961 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Après une légère baisse au quatrième trimestre 2023 (143 083 millions), le revenu augmente à nouveau pour atteindre 167 702 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Les variations saisonnières ou liées à la conjoncture économique semblent donc influentes, mais la tendance longue reste orientée à la hausse.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio montre une tendance à l'amélioration progressive de la rentabilité nette sur la période. Après une période non spécifiée en 2020, il commence à apparaître autour de 5,53 % en début d'année 2021. Depuis lors, il connaît une hausse régulière, atteignant 10,54 % au troisième trimestre 2025. La progression indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à convertir ses revenus en bénéfices après impôt, suggérant une meilleure efficacité opérationnelle ou une gestion plus rentable. La volatilité à court terme, notamment au 2ème trimestre 2022, où le ratio chute à 2,39 %, peut refléter des événements exceptionnels ou des investissements significatifs impactant temporairement la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net (perte nette) | 18,164) | 17,127) | 20,004) | 15,328) | 13,485) | 10,431) | 10,624) | 9,879) | 6,750) | 3,172) | 278) | 2,872) | (2,028) | (3,844) | 14,323) | 3,156) | 7,778) | 8,107) | 7,222) | 6,331) | 5,243) | 2,535) | |||||||
Capitaux propres | 333,775) | 305,867) | 285,970) | 259,151) | 236,447) | 216,661) | 201,875) | 182,973) | 168,602) | 154,526) | 146,043) | 137,489) | 131,402) | 134,001) | 138,245) | 120,564) | 114,803) | 103,320) | 93,404) | 82,775) | 73,728) | 65,272) | |||||||
Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
ROE1 | 21.16% | 21.56% | 20.72% | 19.24% | 18.79% | 17.39% | 15.07% | 10.97% | 7.75% | 2.78% | -1.86% | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | |||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 334.21% | 817.03% | 1,450.48% | 1,098.18% | 1,215.96% | 4,626.24% | 1,095.07% | 1,317.03% | 7,124.47% | — | — | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 61.21% | 62.02% | 61.27% | 60.14% | 60.25% | 59.20% | 54.97% | 60.02% | 62.26% | 59.63% | 54.69% | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2024)
÷ Capitaux propres
= 100 × (18,164 + 17,127 + 20,004 + 15,328)
÷ 333,775 = 21.16%
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- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, passant de 2 535 millions de dollars à 8 107 millions de dollars. Cependant, une chute notable est observée à la fin de l'année 2021, où la perte nette atteint -3 844 millions de dollars au premier trimestre 2022, marquant une inversion de la tendance bénéficiaire. Par la suite, le bénéfice net rebondit, atteignant des valeurs positives dès le deuxième trimestre 2022, et poursuit une croissance continue pour atteindre 17 127 millions de dollars au premier trimestre 2025.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière tout au long de la période, passant de 65 272 millions de dollars au premier trimestre 2020 à 305 867 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette progression témoigne d'une augmentation constante de la valeur nette de l'entreprise, consolidée par des gains conséquents de patrimoine.
- Évolution du ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a montré une tendance généralement à la hausse sur la période, avec des fluctuations notables. Après une phase de croissance initiale, le ROE est passé de 22,84 % au deuxième trimestre 2020 à 26,04 % au deuxième trimestre 2020, puis a légèrement diminué avant de connaître des variations. Après une baisse en 2022, notamment en septembre, où le ROE est tombé à 8,24 %, une reprise progressive s'observe, atteignant presque 21,56 % au premier trimestre 2025. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres sur la période, malgré des périodes de volatilité.
- Synthèse générale
- L'entreprise affiche une croissance solide de ses capitaux propres et une évolution favorable du ROE, témoignant d'une amélioration de la rentabilité à long terme. Cependant, la période de 2022 au début de 2023 est marquée par une baisse de rentabilité, comme en témoigne la perte nette et la chute du ROE, signalant potentiellement des défis temporaires ou exceptionnels. La reprise observée à partir du deuxième semestre 2023 indique une capacité de redressement. La croissance continue des bénéfices et des capitaux propres suggère une gestion efficace de la valeur pour les actionnaires sur l'ensemble de la période analysée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net (perte nette) | 18,164) | 17,127) | 20,004) | 15,328) | 13,485) | 10,431) | 10,624) | 9,879) | 6,750) | 3,172) | 278) | 2,872) | (2,028) | (3,844) | 14,323) | 3,156) | 7,778) | 8,107) | 7,222) | 6,331) | 5,243) | 2,535) | |||||||
Total de l’actif | 682,170) | 643,256) | 624,894) | 584,626) | 554,818) | 530,969) | 527,854) | 486,883) | 477,607) | 464,378) | 462,675) | 428,362) | 419,728) | 410,767) | 420,549) | 382,406) | 360,319) | 323,077) | 321,195) | 282,179) | 258,314) | 221,238) | |||||||
Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
ROA1 | 10.35% | 10.25% | 9.48% | 8.53% | 8.01% | 7.10% | 5.76% | 4.12% | 2.74% | 0.92% | -0.59% | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | |||||||
Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Depot Inc. | 15.25% | 18.77% | 19.79% | 20.78% | 21.25% | 21.92% | 22.38% | 22.24% | 22.27% | 21.57% | 22.86% | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | |||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 15.42% | 15.92% | 18.49% | 18.02% | 13.58% | 13.86% | 14.73% | 14.23% | 18.04% | 17.00% | 18.91% | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | |||||||
TJX Cos. Inc. | 15.59% | 15.68% | 15.04% | 13.54% | 13.77% | 13.25% | 12.34% | 11.96% | 12.40% | 12.04% | 11.53% | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — |
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2025
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × (18,164 + 17,127 + 20,004 + 15,328)
÷ 682,170 = 10.35%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 2.535 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 20.004 millions de dollars au premier trimestre 2025. La progression est généralement positive, malgré une baisse notable lors du troisième trimestre 2022, où le bénéfice a reculé à -2.028 millions de dollars, indiquant une perte. Cependant, cette perte a été rapidement compensée par une reprise et une croissance soutenue dans les trimestres suivants, conduisant à des bénéfices records à la fin de la période.»
- Évolution de la taille de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une croissance continue, passant de 221.238 millions de dollars au premier trimestre 2020 à 682.170 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. Cette augmentation reflète une expansion régulière de la structure financière, probablement liée à des investissements, des acquisitions ou au développement de nouvelles activités. La tendance indique une stratégie d’accroissement progressif de la capacité et de la complexité de l'entreprise.»
- Évolution de la rentabilité (ROA)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) a montré une tendance à la hausse sur la période, avec un début non daté mais positionné autour de 6,64% en 2020, pour atteindre 10,35% au troisième trimestre 2025. Après une période initiale de fluctuations, notamment une chute du ROA à -0,59% lors du troisième trimestre 2022, la rentabilité a rebondi et a poursuivi une croissance constante. Cela suggère une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice net.»
- Résumé global
- Les données financières indiquent une trajectoire de croissance stable de l’entreprise, avec un accroissement régulier de ses bénéfices nets et de la taille de ses actifs. La rentabilité, mesurée par le ROA, a également amélioré sa tendance à long terme, malgré quelques fluctuations. La performance financière globale semble s’être renforcée, avec une expansion active des ressources et une amélioration de l’efficacité opérationnelle, notamment après une période de difficulté en 2022. Ces évolutions suggèrent une stratégie de croissance soutenue, incluant des investissements importants et une gestion efficace de ses ressources.»