Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
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Ratios de solvabilité (résumé)
eBay Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une augmentation progressive à partir du deuxième trimestre 2014, passant de 0,21 à un pic de 2,37 au troisième trimestre 2019, indiquant une croissance du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. La tendance lance une évolution à la hausse après une phase de stabilité entre 2014 et 2015, avec une intensification à partir de 2017. La présence ponctuelle de hausses marquées, notamment au quatrième trimestre 2016 et au premier trimestre 2018, suggère une augmentation significative de la dette par rapport aux fonds propres durant cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio précédent, avec une augmentation notable à partir de 2014, culminant à 2,52 au troisième trimestre 2019. La croissance de ces ratios indique un accroissement de l’endettement global, y compris les obligations locatives, renforçant le constat d’un recours accru à l’endettement dans la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également connu une hausse régulière, passant de 0,17 en 2014 à 0,70 fin 2019. La croissance est plus modérée jusqu’en 2015, puis s’accélère à partir de 2017, confirmant un renforcement de la dépendance aux financements externes en proportion des fonds propres totaux.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une augmentation constante, passant de 0,17 en 2014 à 0,72 en septembre 2019, avec une croissance notable post-2017. Cela indique une proportion croissante de la dette dans la composition du capital, traduisant une stratégie financière de plus en plus orientée vers l’endettement.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est en hausse régulière, débutant à 0,10 en 2014 et atteignant 0,41 au troisième trimestre 2019. La progression, notamment après 2017, témoigne d’une augmentation continue du niveau d’endettement global en proportion des actifs ou des financements, renforçant la tendance à un endettement accru.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif de location-exploitation
- Le ratio a connu une croissance progressive, passant de 0,10 en 2014 à 0,44 fin 2019. La hausse régulière indique une part croissante de la dette dans la structure de l’actif, renforçant le constat d’un allègement de la stabilité financière relative, avec une dépendance accrue aux ressources empruntées.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, exprimant la part de l’endettement financier dans la structure financière, a connu une hausse importante, passant de 2,07 en 2014 à 5,72 en septembre 2019. La croissance notable, en particulier à partir de 2017, souligne une hausse significative de la dette financière de l’entreprise, ce qui pourrait signaler une stratégie de financement par emprunt à grande échelle, avec une augmentation des charges d’intérêt potentielles et un risque accru associé à la solvabilité à long terme.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
eBay Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Entre le premier trimestre 2014 et le troisième trimestre 2016, le total de la dette affiche une augmentation progressive, passant d’environ 4 128 millions de dollars à près de 9 031 millions de dollars, indiquant une croissance soutenue de l’endettement. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2016, une baisse significative est observée, avec une réduction notable en fin d’année 2017, où la dette se stabilise autour de 7 753 millions de dollars. Après cette baisse, la dette demeure relativement stable jusqu’au troisième trimestre 2019, avec des fluctuations mineures autour de 9 300 millions de dollars. Une tendance à l’augmentation de la dette pourrait refléter une stratégie de financement ou d’investissement ponctuelle, contrairement à la tendance de baisse observée en fin de période 2016 qui pourrait indiquer une politique de désendettement ou de gestion de la dette.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres fluctuent de manière notable au cours de la période. Une baisse importante intervient en fin 2016, passant de plus de 11 000 millions de dollars à environ 6 929 millions de dollars au dernier trimestre 2018. Après cette période, une tendance de diminution se poursuit, atteignant 3 270 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Parallèlement, on observe que la valeur des capitaux propres a connu plusieurs phases de croissance, particulièrement en 2014 et début 2015, où ils atteignent près de 20 000 à 19 000 millions de dollars. La tendance générale montre une diminution progressive et significative des capitaux propres à partir de 2016, ce qui pourrait indiquer des pertes accumulées ou une politique de distributions importantes aux actionnaires.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est en augmentation tout au long de la période. Il commence à un niveau relativement bas de 0,21 en mars 2014, et montre une évolution constante vers des valeurs plus élevées, atteignant 2,37 au troisième trimestre 2019. La croissance progressive de ce ratio traduit une augmentation de l’endettement en proportion des capitaux propres, principalement après 2016, lorsque les capitaux propres diminuent de façon plus prononcée. La hausse du ratio d’endettement implique une dépendance accrue à l’endettement financier par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait avoir des implications sur la structure financière de l'entreprise, notamment en termes de risque financier accru.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
eBay Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2014 et le troisième trimestre 2019. Après une croissance progressive, celle-ci a atteint un pic à 11 466 millions de dollars au troisième trimestre 2017, avant de diminuer légèrement par la suite pour se stabiliser autour de 8 250 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette évolution témoigne d'une augmentation globale de l'endettement de l'entreprise sur la période, avec des fluctuations intermédiaires, notamment une période de forte augmentation entre 2016 et 2017.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance globalement à la baisse. Après un pic à près de 19 810 millions de dollars au troisième trimestre 2014, ils ont diminué de façon continue, atteignant 3 270 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette dégradation indique une dévalorisation relative des fonds propres, en partie liée à la croissance de la dette et aux variations de la valeur des actifs ou des résultats nets de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a montré une augmentation constante, passant d'environ 0,21 en début de période à un sommet à 2,52 au troisième trimestre 2019. Après une phase initiale de faibles ratios, le ratio a rapidement augmenté à partir de 2015, atteignant un niveau critique supérieur à 2,5. Cette tendance reflète une augmentation notable de l'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une recours accru à l'endettement pour financer l'activité ou la croissance.
- Observations générales
- Globalement, la période considérée est marquée par une dynamique d'endettement croissante couplée à une baisse continue des capitaux propres. La hausse du ratio d'endettement indique une intensification de l'utilisation de la dette, ce qui pourrait augmenter la vulnérabilité financière de l'entreprise en cas de retournement de marché ou de baisse de ses résultats. La réduction des capitaux propres peut également signaler des pertes accumulées ou des distributions importantes aux actionnaires. La gestion de cette structure financière devra être suivie pour évaluer la stabilité à long terme de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
eBay Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une augmentation notable. Il est passé d'environ 4,1 milliards de dollars américains au premier trimestre de 2014 à un pic de 11,5 milliards de dollars au troisième trimestre de 2017. Ensuite, une baisse progressive est observée, atteignant environ 7,8 milliards de dollars au troisième trimestre de 2019. Cette progression indique une croissance initiale significative de l'endettement, suivie d'une réduction, probablement en réponse à un ajustement de la politique financière ou à des modifications dans la structure du financement.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a suivi une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 23,7 milliards de dollars en début de période à un sommet de plus de 26 milliards de dollars notamment lors du troisième trimestre de 2014. Par la suite, une tendance à la diminution est visible, culminant à environ 11 milliards de dollars au troisième trimestre de 2019. La croissance initiale pourrait refléter une augmentation des fonds propres ou un renforcement du capital, tandis que la baisse ultérieure peut indiquer une redistribution des fonds ou des stratégies de désendettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, indicateur de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, a montré une évolution significative. Il est resté relativement stable entre 0,17 et 0,28 jusqu'au deuxième semestre de 2014. À partir de cette période, une croissance notable est observée, atteignant 0,53 au troisième trimestre de 2015. Une tendance à la hausse se poursuit, culminant à 0,7 au troisième trimestre de 2019, suggérant une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres. Ce comportement peut indiquer un recours accru à l'endettement pour financer la croissance ou financer des acquisitions, ou une modification dans la stratégie de gestion du capital.
- Résumé général
- On note une croissance globale du total de la dette et du capital, avec des phases de déclin, notamment après 2017. La progression du ratio d'endettement indique une exacerbation de l'utilisation de la dette à partir de 2014, avec une tendance à la hausse qui atteint des niveaux plus élevés à la fin de la période considérée. Ces mouvements suggèrent une stratégie financière ayant évolué vers un appui accru sur l'endettement, tout en maintenant une structure de fonds propres relativement stable, mais en augmentation de l'endettement relatif. La période observe donc une transition vers une politique de financement plus fortement orientée vers la dette, tout en restant dans des limites qui semblent maîtrisées, conformément à l'évolution du ratio d'endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
eBay Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale en millions de dollars américains présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Elle passe d'environ 4 128 millions au premier trimestre 2014 à un pic de 9 831 millions au troisième trimestre 2019. Entre-temps, on observe une croissance progressive mais régulière, avec des augmentations significatives notamment après le troisième trimestre 2016. La période couvre une augmentation notable de la dette, doublant presque entre 2014 et 2019, ce qui pourrait indiquer une augmentation du financement extérieur ou un recours accru à l'endettement pour financer des investissements ou des acquisitions.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre une tendance globale à la baisse. Il diminue de 23 737 millions de dollars en mars 2014 à 11 520 millions de dollars en septembre 2019. Après une augmentation entre 2014 et 2016, atteignant un sommet à 19 499 millions, le total du capital amorce une descente continue à partir de cette période. Cette diminution pourrait refléter une politique de réduction des passifs ou une stratégie de désendettement, ou encore une baisse des capitaux propres suite à des pertes ou des distributions significatives.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital affiche une croissance continue, indiquant une augmentation de la proportion de la dette par rapport aux capitaux totaux. Il se situe à 0,17 au premier trimestre 2014 et augmente progressivement pour atteindre 0,72 au troisième trimestre 2019. Ce ratio témoigne d’un endettement relatif croissant, ce qui peut indiquer un recours accru à l'endettement pour financer les activités tout en réduisant les capitaux propres ou en maintenant une stabilité relative des autres composantes du capital face à une augmentation de la dette.
- Observations générales
- Les tendances reflètent une stratégie financière marquée par une augmentation de l'endettement au fil du temps et une réduction du total du capital. La croissance de la dette totale, couplée à l'augmentation du ratio de la dette par rapport au capital, pourrait indiquer une structure financière de plus en plus endettée. La réduction du total du capital pourrait aussi signaler une diminution des fonds propres ou un changement dans la composition du passif et des capitaux propres. Globalement, la société semble évoluer vers une structure financière plus fortement financée par la dette, ce qui pourrait avoir des implications sur sa stabilité financière et sa capacité d'investissement future.»
Ratio d’endettement
eBay Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2017, passant de 4 128 millions de dollars à un pic de 11 966 millions de dollars. Cette hausse indique une augmentation de l'endettement, possiblement pour financer des investissements ou des acquisitions. À partir de cette période, la dette a commencé à diminuer, revenant à environ 7 753 millions de dollars au troisième trimestre 2019, ce qui pourrait suggérer une stratégie de désendettement ou une réduction de l'endettement à la suite de la croissance ou de la restructuration de la société.
- Analyse de l'actif total
- L'actif total a connu une tendance haussière jusqu'au troisième trimestre 2017, atteignant un maximum de 27 483 millions de dollars, puis a amorcé une tendance à la baisse, passant à 18 714 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La croissance initiale reflète une expansion de l'entreprise, tandis que la baisse peut résulter d'une dévaluation, d'une vente d'actifs ou d'une réduction des investissements. La contraction de l'actif total durant la période récente indique une décollecte ou une réduction de la taille de l'entreprise.
- Ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a augmenté de manière continue jusqu'au troisième trimestre 2017, passant de 0,10 à un sommet de 0,44. Cette évolution reflète une augmentation du niveau d'endettement par rapport aux actifs totaux, correspondant à la croissance de la dette en parallèle de l'actif. Après cette période, le ratio a fluctué légèrement, restant autour de 0,38 à 0,44, ce qui indique une stabilité relative du niveau d'endettement en proportion des actifs. La tendance générale montre une entreprise ayant accru son levier financier durant la période de croissance, avant de le stabiliser ou de le réduire quelque peu à la fin de la période analysée.
- Observations générales
- Les tendances indiquent une période de forte expansion entre 2014 et 2017, caractérisée par une accumulation importante d’actifs et d’endettement. La phase suivante, à partir de 2017, se manifeste par un retrait progressif des actifs et une réduction de la dette, ce qui pourrait correspondre à une phase de rationalisation ou de décrue post-croissance. La proportion d’endettement par rapport aux actifs est devenue plus stable après 2017. La dynamique observée suggère une entreprise ayant connu une phase de croissance soutenue suivie d'une phase de stabilisation ou de recentrage stratégique.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
eBay Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Elle augmente de manière progressive de 4 128 millions de dollars au premier trimestre de 2014 pour atteindre un pic à 11 466 millions de dollars au premier trimestre de 2017. Après ce sommet, la dette connaît une légère baisse, notamment à 9 231 millions de dollars au premier trimestre de 2019, avant de se stabiliser autour de 8 250 millions de dollars au troisième trimestre de 2019. Cette évolution indique une tendance à l'accroissement de l'endettement, avec une période de pic suivant une croissance continue durant plusieurs années.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif doit être analysé en relation avec la croissance de la dette. Sur la période considérée, l’actif total augmente régulièrement, passant de 40 545 millions de dollars au premier trimestre de 2014 à un maximum de 27 983 millions de dollars au premier trimestre de 2017. Puis, on observe une tendance à la diminution de l’actif, avec une valeur de 18 714 millions de dollars au troisième trimestre de 2019. La croissance initiale est remarquable, mais un déclin progressif apparaît par la suite, pouvant indiquer une réduction des ressources ou une dépréciation d’actifs dans la période récente.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement montre une augmentation notable, passant d’environ 0,10 en début de période à un pic de 0,46 au troisième trimestre de 2016. Après cette période haute, la tendance est à la stabilisation ou à une légère baisse, s’établissant autour de 0,38 à 0,39 durant la fin de la période analysée. La hausse de ce ratio indique une augmentation relative du passif par rapport à l’actif, reflétant une intensification de l’endettement en proportion de la taille de l'actif, suivie d'une stabilisation partielle dans les dernières années.
Ratio d’endettement financier
eBay Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance générale à la baisse est observée sur la période analysée, passant d’un sommet de 45 132 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à 18 714 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Après une période de fluctuation avec un pic à 45 132 millions de dollars, le total de l’actif diminue de manière progressive jusqu’à atteindre son niveau le plus bas au troisième trimestre 2019. Cette évolution pourrait indiquer une réduction de la taille globale de l'entreprise ou une cession d’actifs non stratégiques.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une tendance initiale stable, avec une légère hausse jusqu’au premier trimestre 2015, atteignant 19 538 millions de dollars. Ensuite, une forte baisse est constatée à partir de cette période, culminant à 3 170 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La chute des capitaux propres pourrait refléter des pertes accumulées, des distributions importantes ou une dépréciation d’actifs. La baisse continue suggère une dégradation progressive de la solvabilité nette de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant de 2,07 au premier trimestre 2014 à un pic de 5,72 au troisième trimestre 2019. La croissance progressive indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler un recours accru à l'endettement pour financer ses activités ou ses investissements, malgré la diminution simultanée de ses capitaux propres. La hausse importante de ce ratio soulève des préoccupations potentielles quant à la solvabilité et à la gestion du levier financier de l’entreprise.