Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Home Depot Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
- Évolution générale de l’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une tendance à la hausse à partir de la deuxième moitié de l’année 2020. Après une période initiale stable, ce ratio connaît une augmentation significative en 2022, atteignant un pic exceptionnel de 173,11 en janvier 2023, avant de diminuer progressivement pour s’établir à 6,57 en juillet 2024. La tendance montre une forte augmentation suivie d’une réduction notable, suggérant une phase de levée de fonds ou de renforcement de l’endettement qui a été ensuite compensée ou atténuée par une réduction de l’endettement ou une augmentation des fonds propres.
- Inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation dans l’endettement
- Lorsque ce passif est pris en compte, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres affiche une hausse encore plus marquée dans la période 2022-2023, culminant à près de 200 en janvier 2023. La tendance à la baisse observée en 2024 indique une réduction de la dépendance à ce type d’endettement, ou une augmentation des fonds propres pour amortir cette part du passif. La croissance explosive en 2022-2023 peut refléter une augmentation importante de l’endettement ou de la comptabilisation du passif lié aux contrats de location.
- Stabilité relative du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres estimés et au total des fonds
- Les ratios d’endettement par rapport aux fonds propres et au total des fonds montrent une stabilité à court terme, fluctuant autour de valeurs proches de 1, ce qui indique que l’entreprise maintient un équilibre entre endettement et fonds propres durant la majorité des périodes. Toutefois, de légères variations existent, avec un léger recul vers 0,9-0,87 en 2024, suggérant une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des fonds propres par rapport à la dette totale.
- Ratios liés à la structure du capital (dette sur le total du capital, endettement par rapport à l’actif)
- Ces ratios évoluent de manière cohérente avec l’analyse précédente, restant globalement stables autour de 0,65, mais montrant une légère tendance à la diminution vers la fin de la période d’observation. La stabilité de ces ratios indique une gestion prudente de la structure du capital, même si une tendance à la réduction de la part de la dette dans le capital global semble perceptible en 2024.
- Ratios financiers spécifiques à la dette
- Le ratio d’endettement financier, qui quantifie la part de la dette financée par des ressources financières, présente des oscillations importantes, particulièrement en 2022-2023 où il atteint des valeurs très élevées, supérieures à 200 en 2023. Cette hausse traduit probablement une augmentation accrue de la dette financière ou une baisse des liquidités disponibles. La tendance en 2024 à la baisse indique une possible désendettement ou un refinancement plus prudent.
- Le ratio de couverture des intérêts montre une stabilité relative, oscillant autour de 14 à 17 durant la période, ce qui indique une capacité à couvrir les charges d’intérêt. La légère diminution en 2024 pourrait refléter une réduction de la capacité de couverture ou une augmentation des charges d’intérêt en proportion de la capacité bénéficiaire.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Home Depot Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Versements courants de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au fil des périodes analysées, la dette totale de l'entreprise présente une tendance globalement à la hausse. Après une augmentation progressive entre mai 2019 et février 2020, la dette continue de croître de manière significative, notamment à partir de mai 2020. Cette croissance se maintient jusqu'au début de 2022, avec une augmentation notable en octobre 2021, atteignant un pic en février 2025. Ces variations suggèrent que l'entreprise a accru ses emprunts pour financer ses investissements ou soutenir ses opérations durant cette période.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres, ou le déficit en cas de valeur négative, affichent une tendance oscillante. Initialement négatifs, ils deviennent positifs à partir de novembre 2020, atteignant un sommet en janvier 2022, puis augmentent de manière régulière jusqu'en juillet 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la situation financière des fonds propres, passant d’une situation déficitaire à une position de capitaux propres positifs, signalant une stabilisation ou un renforcement du patrimoine net de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une grande volatilité, reflétant des fluctuations dans la relation entre la dette totale et les capitaux propres. La période 2020-2023 montre une forte variabilité, avec un pic en janvier 2022 à 173.11, avant de revenir à des niveaux plus faibles. Après cette période, le ratio diminue progressivement pour atteindre des valeurs inférieures à 10, en particulier en juillet 2024 et février 2025. Cette tendance indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait traduire une stratégie visant à diminuer la dépendance à l'endettement ou à renforcer la solvabilité de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Home Depot Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Versements courants de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance à la hausse au fil des périodes considérées. Après avoir atteint 34 198 millions de dollars en mai 2019, elle augmente régulièrement, atteignant un pic à 64 312 millions de dollars en février 2025. Cette croissance indique une augmentation progressive de l'endettement, pouvant refléter des stratégies d'investissement ou de financement de l'entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation significative au cours de la période. Initialement négatifs, ils atteignent leur point le plus bas à -4 490 millions de dollars en mai 2020. Par la suite, ils montrent une tendance à la hausse régulière, passant à 7 955 millions de dollars en février 2025, ce qui témoigne d'une amélioration de la situation financière et d'une accumulation de valeur nette pour l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio varie considérablement au fil du temps. En août 2020, il atteint un maximum à 199,91, indiquant une forte dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres à cette date. Par la suite, on observe une baisse progressive, avec des valeurs plus modérées, notamment autour de 7,7 en février 2025. La tendance générale suggère un léger désendettement ou une gestion plus prudente du levier financier à long terme, après une période de forte dépendance au financement externe.
- Analyse générale
- Les données montrent une entreprise ayant accru son endettement au fil du temps, tout en améliorant la santé de ses capitaux propres. La forte volatilité du ratio d'endettement indique des périodes de prises de risque financier accrues, suivi d'une stabilisation vers des niveaux plus raisonnables. La croissance massive de la dette depuis 2019 pourrait correspondre à des investissements stratégiques ou à des opérations de refinancement, tandis que l'amélioration continue des capitaux propres signale une progression vers une solidité financière accrue à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Home Depot Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Versements courants de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période couverte. Après une augmentation progressive entre mai 2019 et février 2020, la dette connaît une forte hausse à partir de mai 2020, atteignant un pic à la fin de l'année 2021 puis fluctuant légèrement. En particulier, la dette passe de 28 260 millions de dollars en mai 2019 à plus de 55 000 millions de dollars en février 2025, témoignant d'une stratégie d'endettement accrue sur cette période. La croissance de la dette semble marquée par des épisodes de hausse significative en 2022 et 2023, pouvant indiquer une expansion ou un financement de projets importants.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital suit une tendance haussière similaire à celle de la dette, passant de 26 117 millions de dollars en mai 2019 à plus de 60 000 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation reflète probablement une augmentation des fonds propres, ou une recapitalisation, en réponse à la croissance des activités ou aux flux financiers internes. En dépit de cette croissance, des fluctuations notables apparaissent notamment à certains moments où le total du capital diminue légèrement, comme entre novembre 2020 et janvier 2021, mais la tendance à long terme reste haussière.
- Ratios d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux fonds propres affiche une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période considérée. Au début, il est supérieur à 1, ce qui indique une prédominance de la dette par rapport aux fonds propres. Par la suite, il diminue régulièrement, atteignant un niveau inférieur à 0,9 vers la fin de la période. Ce déclin indique une amélioration de la structure financière, avec une part relative moindre de la dette par rapport aux capitaux propres. La réduction progressive de ce ratio traduit notamment une gestion visant à équilibrer l'endettement et à renforcer la capacité financière de l'entreprise face à ses obligations.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Home Depot Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Versements courants de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale de l'entreprise a suivi une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Après une augmentation constante entre mai 2019 et mai 2020, la dette a connu une stabilisation autour de 41 000 millions de dollars jusqu'à fin 2020. À partir de cette période, une croissance progressive a été observée, culminant à 64 312 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation soutenue indique une expansion du niveau d'endettement sur l'ensemble de la période considérée.
- Évolution du total du capital (en millions de dollars américains)
- Le total du capital a également connu une tendance à la hausse, reflétant une augmentation globale des fonds propres et des passifs. Entre mai 2019 et avril 2024, le capital a progressé de manière régulière, passant de 32 055 millions à environ 69 246 millions de dollars. Cette croissance marque probablement une politique de financement par emprunt ou d'apport de capitaux, complétée par une accumulation des réserves ou une émission d’actions.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a fluctué autour de 1, ce qui témoigne d’un équilibre relativement stable entre la dette et le capital global. Initialement supérieur à 1, indiquant une majorité de dette par rapport au capital, il a connu une baisse progressive à partir de 1.07 en mai 2019 pour atteindre 0.89 en février 2025. Cette diminution montre une tendance à une structuration du financement s’appuyant potentiellement sur une augmentation des capitaux propres ou une gestion plus prudente de la dette.
- Synthèse globale
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses niveaux d'endettement et de capital. La hausse de la dette totale, conjuguée à celle du total du capital, indique une stratégie d’expansion ou d’investissement financée par l’endettement. La réduction progressive du ratio dette/capital reflète une gestion visant à équilibrer plus efficacement la structure financière, en réduisant la dépendance relative à l’endettement par rapport aux fonds propres. Ces tendances peuvent indiquer une volonté d’assurer une croissance contrôlée tout en maintenant une stabilité financière.
Ratio d’endettement
Home Depot Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Versements courants de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période considérée. Initialement, en mai 2019, il s'établissait à 28 260 millions de dollars américains. Au fil des trimestres, la dette a augmenté de manière soutenue, atteignant un pic à 55 578 millions de dollars en février 2025. Cette progression indique une stratégie d'endettement croissante pour financer potentiellement la croissance ou des investissements, avec une augmentation globale de plus de 96 % entre mai 2019 et février 2025.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une progression régulière. En mai 2019, il s’élevait à 51 515 millions de dollars, puis a augmenté de façon continue, culminant à 97 264 millions de dollars en février 2025. La croissance de l’actif dépasse largement celle de la dette, ce qui suggère une expansion significative du bilan de l'entreprise, avec une augmentation d’environ 89 % sur la période, indiquant un renforcement du volume d’actifs pour accompagner la croissance de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la part de la dette par rapport à l’actif, a connu des fluctuations mineures autour de 0,55, avec quelques variations sensibles au fil du temps. Il a atteint un minimum à 0,49 en novembre 2020, puis est repassé au-dessus de 0,55 dans plusieurs trimestres subséquents, culminant à 0,58 en août 2021. Récemment, en février 2025, le ratio est resté stable à 0,53. Cette stabilité relative après une période d’accroissement indique une gestion équilibrée de l’endettement par rapport à l’expansion totale des actifs, même si la proportion de dette par rapport à l’actif a sensiblement augmenté lors de la période de forte croissance.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Home Depot Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Versements courants de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, hors mensualités courantes | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période analysée. Après une légère progression entre mai 2019 et novembre 2019, la dette continue à augmenter régulièrement à partir de février 2020, avec une croissance notable à partir de l'année 2022. Le pic est observé en octobre 2024, atteignant 63,377 millions de dollars, ce qui représente une augmentation significative par rapport à la période initiale. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement de l'entreprise, probablement pour financer sa croissance ou ses investissements.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance constante tout au long de la période. Après une augmentation progressive de mai 2019 à janvier 2020, on observe une augmentation significative en 2022, avec un sommet en octobre 2024 à près de 99,157 millions de dollars. Les valeurs restent relativement stables entre août 2020 et janvier 2022, puis poursuivent leur hausse, traduisant une expansion de l'entreprise en termes d'actifs. La croissance de l’actif s'accompagne d'une augmentation de la dette, comme souligné précédemment, indiquant une stratégie éventuellement axée sur l'endettement pour financer cette croissance.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement demeure relativement stable autour de 0.62 à 0.67 tout au long de la période, avec une légère fluctuation. La valeur la plus basse est enregistrée en août 2020 à 0.61, et la plus haute en mai 2025 à 0.67. Cette stabilité relative indique que, malgré l'augmentation substantielle de la dette et de l’actif, l’entreprise maintient un levier financier cohérent et contrôlé, ce qui pourrait refléter une gestion prudente du financement de sa croissance.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance soutenue de son endettement et de ses actifs, tout en maintenant un ratio d’endettement stable, ce qui signale une stratégie de financement modérée en dépit de l’expansion de ses opérations. La tendance à l’augmentation de la dette pourrait indiquer un effort pour soutenir une croissance organique ou des investissements importants, tout en conservant une posture financière équilibrée.
Ratio d’endettement financier
Home Depot Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au fil du temps, le total de l’actif de l’entreprise connaît une tendance à la hausse, passant d’environ 51 milliards de dollars en mai 2019 à près de 99 milliards de dollars en février 2025. L’évolution montre une croissance régulière, notamment à partir de 2020, période durant laquelle l’actif dépasse régulièrement les 70 milliards de dollars. Entre 2022 et 2024, la croissance se maintient à un rythme soutenu, atteignant un sommet proche de 97 milliards de dollars en début 2025, ce qui indique une expansion significative du patrimoine de l’entreprise.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres présentent une évolution complexe. Au début de la période, ils sont négatifs, autour de -2 milliards de dollars, indiquant un déficit. La situation s’améliore progressivement à partir de 2020, où ils deviennent positifs, atteignant 3,3 milliards de dollars à la fin 2020. La tendance à la croissance continue dans les années suivantes, atteignant plus de 7 milliards de dollars en 2025. Cette évolution reflète une amélioration de la situation financière par une augmentation du patrimoine net, malgré des fluctuations observées lors de certains trimestres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier connaît une forte volatilité, ce qui indique des variations importantes dans la structure de financement de l’entreprise. Après une période sans données jusqu’en 2020, le ratio baisse de manière notable, passant d’environ 70.56 en mai 2020 à 21.91 en juillet 2024, témoignant d’une réduction de la dépendance à l’endettement financier. Cependant, il y a des pics sporadiques, notamment en 2021 où le ratio atteint un sommet de 319.94 en novembre, signifiant une période de forte leverage. La tendance globale vers la fin de la période est à la diminution, illustrant une réduction graduelle du recours à la dette par rapport aux fonds propres.
Ratio de couverture des intérêts
Home Depot Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | 31 janv. 2021 | 1 nov. 2020 | 2 août 2020 | 3 mai 2020 | 2 févr. 2020 | 3 nov. 2019 | 4 août 2019 | 5 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-03), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-05).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du résultat opérationnel (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a varié de manière significative sur la période, atteignant un pic à plusieurs reprises, notamment autour de l'automne 2020 avec une valeur de 6 844 millions de dollars. Après cet épisode de croissance, une tendance à la baisse s’observe, le montant diminuant progressivement pour atteindre environ 4 525 millions de dollars en février 2025. Cette évolution suggère une certaine cyclicité ou un impact potentiel de facteurs saisonniers, malgré une période de forte performance à l'automne 2020.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une hausse régulière au fil des périodes, passant de 288 millions de dollars en mai 2019 à environ 638 millions en février 2025. Ce trend indique une augmentation probable de l’endettement ou de la charge financière liée à la dette de l’entreprise au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui exprime la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, a connu une baisse progressive sur la période. Après avoir atteint un point élevé autour de 17 en novembre 2020, le ratio a diminué pour tomber à 8.87 en février 2025. Cette tendance reflète une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts, en raison d’une croissance continue des charges d’intérêts couplée à une variabilité dans le bénéfice opérationnel.
- Résumé général
- Les données indiquent que l'entreprise a connu une volatilité notable dans ses performances opérationnelles, avec un pic en fin d’année 2020, suivi d’une tendance à la baisse. La croissance régulière des charges d’intérêts indique une augmentation de l’endettement ou d’autres coûts financiers. La réduction du ratio de couverture des intérêts souligne une pression accrue sur la rentabilité en termes de capacité à couvrir ces coûts, ce qui pourrait nécessiter une attention stratégique pour assurer une stabilité financière à long terme.