Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une volatilité significative sur la période analysée. Après une première apparition à 23.01, il diminue à 11.29 puis remonte à 20.52. Il oscille ensuite autour de 17 à 20 jusqu'à atteindre un pic notable de 37.82. Une augmentation importante est observée à 173.11, suivie d'une diminution progressive pour se stabiliser autour de 10 à 12 à la fin de la période, avec une légère tendance à la baisse.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, mais avec des valeurs généralement plus élevées. Il présente également une forte augmentation à 199.91, suivie d'une diminution progressive. La fin de la période montre une stabilisation autour de 10 à 14, avec une légère tendance à la baisse, similaire à l'autre ratio d'endettement.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio se maintient relativement stable tout au long de la période, oscillant principalement entre 0.92 et 1.04. Une légère tendance à la baisse est perceptible vers la fin de la période, avec des valeurs descendant jusqu'à 0.82.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une évolution très proche du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, avec une stabilité générale entre 0.93 et 1.04. Une légère diminution est également observée vers la fin de la période, atteignant 0.85 et 0.84.

Ratio d’endettement

Ce ratio montre une relative stabilité, fluctuant entre 0.49 et 0.66. Il présente une légère tendance à l'augmentation au milieu de la période, puis se stabilise à nouveau vers la fin, avec des valeurs autour de 0.52 à 0.58.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une fluctuation entre 0.58 et 0.71. Il présente une légère augmentation au milieu de la période, puis une stabilisation vers la fin, avec des valeurs autour de 0.61 à 0.68.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une volatilité importante, avec une forte augmentation à 319.94. Il diminue ensuite progressivement, mais reste à des niveaux relativement élevés par rapport aux autres ratios d'endettement. Une tendance à la baisse est observée vers la fin de la période, avec des valeurs autour de 8 à 16.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Il diminue progressivement de 12.61 à 8.81, indiquant une capacité de couverture des intérêts en déclin. La diminution est plus prononcée vers la fin de la période.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période observée, passant d’environ 35822 millions de dollars américains au 3 mai 2020 à 56014 millions de dollars américains au 2 novembre 2025. Cette progression n’a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est clairement à la hausse.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus volatile. Initialement négatifs, ils sont devenus positifs au cours de l’année 2020 et ont fluctué par la suite. On observe une diminution significative au cours de certaines périodes, suivie de rebonds. Au 2 novembre 2025, les capitaux propres s’élèvent à 12116 millions de dollars américains.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a subi des variations importantes. Après une période initiale sans données, il a atteint un pic de 116.72 au 30 octobre 2022, indiquant un niveau d’endettement élevé par rapport aux capitaux propres à ce moment-là. Par la suite, ce ratio a diminué progressivement, atteignant 4.62 au 4 mai 2025, ce qui suggère une amélioration de la structure du capital et une réduction du risque financier.

Total de la dette

Augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.

Capitaux propres (déficit)

Passage d’une situation de déficit à une situation positive, avec une volatilité significative.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Pic élevé en octobre 2022, suivi d’une diminution progressive, indiquant une amélioration de la structure du capital.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le niveau de la dette totale a connu une fluctuation au cours de la période observée, avec une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Initialement, la dette totale a diminué avant de remonter, atteignant un pic notable au cours des derniers trimestres. Une augmentation substantielle est observée entre le 28 janvier 2024 et le 28 juillet 2024, suivie d’une légère diminution, mais restant à un niveau élevé.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus volatile. Après des valeurs négatives initiales, ils ont progressé de manière significative, atteignant des niveaux positifs. Cependant, des fluctuations ont été constatées, avec des périodes de diminution suivies de nouvelles augmentations. Une baisse importante est observée au cours du premier trimestre 2022, suivie d’une reprise progressive. Les capitaux propres semblent atteindre un plateau plus élevé vers la fin de la période analysée.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une variabilité considérable. Après une période initiale sans données, le ratio a augmenté de manière significative, puis a fluctué. Un pic particulièrement élevé a été enregistré au cours du trimestre se terminant le 1 mai 2022. Par la suite, le ratio a diminué, mais est resté relativement élevé avant de connaître une baisse plus marquée vers la fin de la période, suggérant une amélioration de la structure du capital.

Dette totale

Augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles et une forte hausse récente.

Capitaux propres

Passage de valeurs négatives à des niveaux positifs, avec des fluctuations et une tendance à la hausse sur le long terme.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Variabilité importante, avec un pic élevé suivi d’une diminution progressive, indiquant une amélioration potentielle de la solvabilité.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Après une légère diminution initiale, il a progressé de manière constante, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’au premier trimestre 2024, où l’on observe un pic significatif. Les trimestres suivants montrent une stabilisation, puis une légère diminution, mais restent à un niveau supérieur à celui constaté au début de la période. L’augmentation la plus importante se situe entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024.

Total du capital

Le total du capital a également augmenté sur la période, mais de manière moins prononcée que la dette. On observe une croissance régulière, avec des fluctuations trimestrielles moins importantes. L’augmentation est plus marquée entre le premier et le deuxième trimestre 2020, puis entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021. La croissance ralentit par la suite, mais reste positive sur l’ensemble de la période. Une accélération est visible à partir du quatrième trimestre 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période. Initialement supérieur à 1, il a diminué progressivement pour atteindre un point bas au cours du premier trimestre 2021. Il a ensuite augmenté, dépassant à nouveau le seuil de 1 au troisième trimestre 2021, puis s’est stabilisé autour de 1. La tendance générale est à une légère diminution à partir du deuxième trimestre 2023, avec une baisse plus marquée au cours des derniers trimestres. Ce ratio indique une proportion croissante de fonds propres par rapport à la dette, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière.

En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son endettement et son capital, mais l’endettement a progressé plus rapidement, ce qui a initialement entraîné une augmentation du ratio d’endettement. Cependant, une tendance à la diminution de ce ratio est observée plus récemment, suggérant une amélioration de la structure financière.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le montant total de la dette, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation globale, passant d’environ 41 750 à 65 417 unités. Cette progression n’a pas été linéaire, présentant des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres de la période.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, évoluant de 38 260 à 77 533 millions de dollars américains. Cette augmentation est plus prononcée que celle de la dette, ce qui suggère une croissance du financement par capitaux propres. Cependant, comme pour la dette, cette évolution n’est pas constante et présente des variations trimestrielles.

L’examen du ratio de la dette sur le total du capital, exprimé en ratio financier, indique une relative stabilité sur la majeure partie de la période. Initialement à 1,09, ce ratio a diminué pour atteindre un minimum d’environ 0,84. Il a ensuite fluctué, mais est resté globalement dans une fourchette comprise entre 0,90 et 1,04 pendant une période significative. Les derniers trimestres montrent une tendance à la baisse, avec une valeur de 0,85 au dernier trimestre analysé.

Tendances de la dette totale

Augmentation globale, avec des fluctuations trimestrielles. Accélération de la croissance vers la fin de la période.

Tendances du total du capital

Augmentation globale plus importante que celle de la dette. Présence de variations trimestrielles.

Tendances du ratio dette/capital

Relative stabilité sur la majeure partie de la période, avec une tendance à la baisse vers la fin de la période. Fluctuations trimestrielles observées.

En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son endettement et son capital, mais la croissance du capital a été plus rapide, ce qui a entraîné une légère diminution du ratio d’endettement sur capital. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration de la solidité financière, bien que des fluctuations trimestrielles nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Après une légère diminution initiale, il a progressé de manière constante, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’au premier trimestre 2024, où l’on observe un pic significatif. Les trimestres suivants montrent une stabilisation, puis une légère diminution, mais restent à un niveau supérieur à celui constaté au début de la période. L’augmentation la plus importante se situe entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif a également augmenté sur la période, mais de manière plus régulière que la dette. L’actif a connu une croissance soutenue, avec une accélération marquée à partir du deuxième trimestre 2020. Cette croissance s’est poursuivie jusqu’au quatrième trimestre 2024, avec une légère fluctuation au cours des trimestres précédents. L’augmentation globale de l’actif est plus importante que celle de la dette, ce qui suggère une amélioration de la solvabilité à long terme.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période, mais a globalement maintenu une stabilité relative. Il a diminué initialement, puis s’est stabilisé autour de 0,53 à 0,56. Une légère augmentation est observée au cours du premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Bien que le ratio d’endettement ait fluctué, il est resté dans une fourchette relativement étroite, ce qui indique une gestion prudente de la dette par rapport à l’actif.

En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois sa dette et son actif au cours de la période analysée. L’augmentation de l’actif a été plus importante que celle de la dette, ce qui a contribué à maintenir un ratio d’endettement relativement stable. L’augmentation significative de la dette au premier trimestre 2024 mérite une attention particulière, mais elle n’a pas entraîné une détérioration significative du ratio d’endettement.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation globale, passant d’environ 41 750 millions de dollars américains au 3 mai 2020 à environ 65 417 millions de dollars américains au 4 mai 2025. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée entre le 31 octobre 2021 et le 29 janvier 2023, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse importante entre le 30 juillet 2023 et le 28 janvier 2024. Les derniers trimestres montrent une légère diminution, mais restent à un niveau supérieur à celui de la période initiale.

Total de l’actif

L’actif total a également augmenté sur la période, passant d’environ 58 737 millions de dollars américains au 3 mai 2020 à environ 106 274 millions de dollars américains au 4 mai 2025. L’augmentation est plus marquée après le 31 janvier 2021, avec une accélération significative entre le 30 octobre 2022 et le 28 janvier 2024. L’actif total a connu une croissance plus rapide que la dette totale, notamment durant les derniers trimestres.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué entre 0,61 et 0,71 sur la période. Initialement à 0,71 au 3 mai 2020, il a diminué pour atteindre un minimum de 0,61 au 1 novembre 2020, puis s’est stabilisé autour de 0,62 à 0,65 pendant une période prolongée. Une augmentation est observée à 0,68 au 30 juillet 2023, suivie d’un retour à des niveaux plus bas, oscillant entre 0,61 et 0,65. Le ratio final, au 4 mai 2025, se situe à 0,62, indiquant une légère amélioration de la structure financière par rapport au début de la période, malgré l’augmentation de la dette totale.

En résumé, bien que la dette totale ait augmenté en valeur absolue, la croissance de l’actif total a été plus importante, ce qui a permis de maintenir le ratio d’endettement relativement stable et même de l’améliorer légèrement sur la période analysée.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L’actif total a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d’environ 58,7 milliards de dollars américains au 3 mai 2020 à plus de 106 milliards de dollars américains au 2 novembre 2025. Cette croissance n’a pas été linéaire, présentant des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.

Actif total

L’actif total a augmenté de manière constante, avec une accélération notable entre le 30 octobre 2022 et le 2 novembre 2025. Une légère diminution a été observée au 3 mai 2021, mais elle a été rapidement compensée par les trimestres suivants.

Les capitaux propres ont présenté une volatilité plus importante. Initialement négatifs au 3 mai 2020, ils sont devenus positifs au 1 novembre 2020 et ont continué à croître jusqu’au 2 novembre 2025, atteignant plus de 12 milliards de dollars américains. Cependant, cette croissance n’a pas été régulière, avec des périodes de stagnation ou de légère diminution, notamment entre le 31 janvier 2022 et le 30 avril 2023.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une forte augmentation entre le 1 novembre 2020 et le 2 novembre 2025, malgré des fluctuations trimestrielles. La période de novembre 2020 à janvier 2022 a été marquée par une croissance rapide, suivie d’une période plus stable avant une nouvelle accélération à partir d’octobre 2022.

Le ratio d’endettement financier a fluctué considérablement au cours de la période. Des valeurs élevées ont été enregistrées à plusieurs reprises, notamment au 31 janvier 2022 (319.94) et au 30 avril 2023 (211.01). Cependant, ce ratio a diminué de manière significative vers la fin de la période, atteignant 8.77 au 2 novembre 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction de la dépendance à l’égard de l’endettement.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une forte volatilité, avec des pics importants suivis de baisses significatives. La tendance générale, sur la période la plus récente, est à la diminution, indiquant une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif total et de ses capitaux propres, tout en améliorant sa structure financière, comme l’indique la diminution du ratio d’endettement financier sur la période la plus récente. La volatilité des capitaux propres et du ratio d’endettement financier nécessite une surveillance continue.

L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l’EBIT présente une forte croissance entre mai 2020 et août 2020, atteignant un pic de 6076 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée jusqu’en janvier 2021, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre 6644 millions de dollars américains en août 2021. L’EBIT connaît une nouvelle baisse à partir d’octobre 2021, stabilisant autour de 5000 à 6000 millions de dollars américains jusqu’en avril 2023. Une augmentation est ensuite constatée, culminant à 6630 millions de dollars américains en avril 2023, avant de diminuer de manière plus marquée jusqu’en janvier 2024. Enfin, une remontée est observée jusqu’en juillet 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation jusqu’à mai 2025.

Charges d’intérêts

Les charges d’intérêts présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Elles évoluent de 324 millions de dollars américains en mai 2020 à 628 millions de dollars américains en février 2025. L’augmentation n’est pas linéaire, avec des périodes de stagnation ou de légère diminution, mais la tendance globale est clairement ascendante.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, diminue globalement sur la période. Il passe de 12.61 en mai 2020 à 8.81 en février 2025. Bien qu’il y ait eu des fluctuations, notamment une amélioration entre 2020 et 2021, la tendance générale est à la baisse, reflétant l’augmentation des charges d’intérêts et la fluctuation de l’EBIT. La diminution du ratio indique une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel.

En résumé, l’entreprise a connu des variations significatives de son EBIT, tandis que ses charges d’intérêts ont augmenté de manière constante. Cette combinaison a entraîné une diminution progressive de son ratio de couverture des intérêts, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité accrue face aux fluctuations des taux d’intérêt ou à une baisse de la rentabilité opérationnelle.