Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une volatilité marquée, passant de 12,71 à 5,01, puis augmentant considérablement pour atteindre 52,23 avant de ne plus être disponible. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, avec une progression de 15,28 à 62,29, suivie d’une absence de données.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio affiche une progression constante sur la période analysée, passant de 0,93 à 1,73, puis diminuant légèrement à 1,62 et 1,61, avant de se stabiliser autour de 1,67 et de terminer à 1,35. Cette augmentation suggère une dépendance croissante au financement par emprunt par rapport aux fonds propres.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, augmentant de 0,94 à 1,61, puis se stabilisant autour de 1,60 et diminuant à 1,30. L’évolution indique une augmentation progressive du financement par emprunt dans la structure du capital.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement montre une augmentation progressive de 0,48 à 0,86, avec une légère fluctuation au cours de la période. Cette tendance indique une augmentation de la proportion d’actifs financés par la dette.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, augmentant de 0,57 à 0,96, puis diminuant légèrement à 0,84. L’évolution suggère une augmentation de la part de la dette dans le financement des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une forte volatilité initiale, passant de 26,71 à 11,88, puis augmentant considérablement à 115,06 avant de ne plus être disponible. Cette fluctuation importante nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

Dans l’ensemble, les données indiquent une tendance à l’augmentation du levier financier au cours de la période analysée, bien que certaines données soient incomplètes. L’évolution des ratios d’endettement suggère une dépendance croissante au financement par emprunt, ce qui pourrait avoir des implications sur la stabilité financière et la capacité à faire face aux obligations financières.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a globalement augmenté, passant d'environ 21 800 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à près de 40 000 millions de dollars américains au 31 janvier 2025, avec des fluctuations intermédiaires.

Les capitaux propres ont quant à eux connu une trajectoire inverse. Après une augmentation initiale, ils ont diminué de manière substantielle, passant d'environ 1 700 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à un déficit de plus de 10 000 millions de dollars américains au 31 janvier 2025. Cette diminution est particulièrement marquée à partir du 30 avril 2021.

Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres illustre cette dynamique. Il a connu une augmentation spectaculaire, passant de 12,71 au 1er mai 2020 à 52,23 au 30 avril 2021. Les données disponibles ne permettent pas de calculer ce ratio pour les périodes ultérieures, mais la tendance observée suggère une détérioration continue de la solvabilité.

Total de la dette

Présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une accélération de la croissance à partir de 2022.

Capitaux propres (déficit)

Connaissent une diminution significative, passant d'une position positive à un déficit important, indiquant une érosion de la valeur nette de l'entreprise.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Indique une augmentation substantielle de l'endettement par rapport aux capitaux propres, signalant un risque financier accru.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a globalement augmenté, passant d'environ 26 225 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à environ 44 696 millions de dollars américains au 31 octobre 2025.

Les capitaux propres présentent une trajectoire contrastée. Après une augmentation initiale, ils connaissent une diminution notable, passant d'un solde positif d'environ 1 716 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à un solde négatif d'environ 10 382 millions de dollars américains au 31 octobre 2025. Cette évolution indique une érosion de la valeur nette de l'entreprise.

Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu des fluctuations importantes. Il est passé de 15,28 au 1er mai 2020 à 6,01 au 31 juillet 2020, puis à 6,44 au 30 octobre 2020. Une augmentation significative est observée au 29 janvier 2021, atteignant 62,29. Les données suivantes ne sont pas disponibles.

Dette totale

Présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une accélération de la croissance vers la fin de la période analysée.

Capitaux propres

Connaissent une diminution progressive et substantielle, passant d'une position positive à une position négative, ce qui suggère une détérioration de la situation financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Indique une augmentation du levier financier, reflétant une dépendance accrue à l'égard de la dette pour financer les opérations et la croissance.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Après une relative stabilité initiale, une hausse notable s’observe à partir du premier trimestre 2021, atteignant un pic au cours du quatrième trimestre 2022. Bien qu’une légère diminution soit perceptible au cours des trimestres suivants, la dette remonte significativement au premier trimestre 2025, atteignant son niveau le plus élevé.

Total du capital

Le total du capital présente une volatilité plus marquée. Une augmentation importante est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2020, suivie d’une diminution au troisième trimestre 2020. Le capital fluctue ensuite, avec une tendance générale à la baisse jusqu’au deuxième trimestre 2022. Une reprise est ensuite constatée, culminant au quatrième trimestre 2024, avant une nouvelle augmentation substantielle au premier trimestre 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a globalement augmenté sur la période. Après une phase initiale de diminution, le ratio s’est progressivement accru, dépassant l’unité à partir du deuxième trimestre 2021. L’augmentation s’accélère à partir du troisième trimestre 2021, atteignant un maximum au quatrième trimestre 2022. Une légère stabilisation est observée par la suite, mais le ratio reste élevé, avec une nouvelle augmentation au premier trimestre 2025, indiquant une dépendance accrue au financement par la dette par rapport aux fonds propres.

En résumé, l’entreprise a vu sa dette augmenter de manière significative, tandis que son capital a connu des fluctuations plus importantes. Cette évolution se traduit par une augmentation du ratio d’endettement, suggérant une structure financière plus risquée au fil du temps.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le montant de la dette totale a connu une augmentation globale, passant d’environ 26 225 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à environ 40 239 millions de dollars américains au 2 février 2024, avant de diminuer légèrement à 39 720 millions de dollars américains au 1er novembre 2024. Une nouvelle augmentation est observée jusqu'à 44 696 millions de dollars américains au 31 janvier 2025.

Parallèlement, le total du capital a également fluctué. Après une augmentation initiale, atteignant 30 541 millions de dollars américains au 31 juillet 2020, il a diminué avant de se stabiliser autour de 25 à 26 milliards de dollars américains entre avril 2022 et mai 2024. Une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant 34 314 millions de dollars américains au 31 janvier 2025.

L’évolution la plus significative concerne le ratio de la dette sur le total du capital. Ce ratio a progressé de 0,94 au 1er mai 2020 à 1,6 au 5 mai 2023, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. Il a ensuite légèrement diminué pour atteindre 1,3 au 2 février 2024, avant de remonter à 1,56 au 2 mai 2025. Cette tendance suggère une dépendance croissante au financement par emprunt, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation.

Tendances clés

Augmentation globale de la dette totale.

Fluctuation du total du capital avec une forte augmentation récente.

Augmentation significative du ratio dette/capital, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle hausse.

En résumé, les données indiquent une évolution de la structure financière caractérisée par une augmentation de l’endettement, une fluctuation du capital et une dépendance accrue au financement par emprunt sur la majorité de la période analysée. La récente augmentation du capital pourrait indiquer une tentative de rééquilibrer la structure financière, mais le ratio dette/capital reste élevé.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d’environ 21 804 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à environ 39 935 millions de dollars américains au 3 février 2023. Une stabilisation relative est observée entre février 2023 et février 2024, autour de 35 900 à 36 500 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, atteignant environ 39 935 millions de dollars américains en février 2024, puis une légère diminution jusqu'en août 2024. Les projections indiquent une diminution continue jusqu'en août 2025, avec une remontée en octobre 2025.

Total de l’actif

Le total de l’actif a présenté une fluctuation plus marquée. Après une forte augmentation initiale, passant de 45 832 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à 51 763 millions de dollars américains au 31 juillet 2020, il a connu une baisse jusqu’au 29 janvier 2021 (46 735 millions de dollars américains). Une reprise s’est ensuite produite, culminant à 53 453 millions de dollars américains en octobre 2025, avec des variations intermédiaires.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a globalement augmenté sur la période. Il est passé de 0,48 au 1er mai 2020 à 0,75 en octobre 2025. L’augmentation est particulièrement notable entre avril 2022 et février 2023, passant de 0,62 à 0,78. Une stabilisation relative est observée entre février 2023 et mai 2024, avant une légère diminution jusqu'en août 2025. Cette évolution indique une proportion croissante de la dette par rapport à l’actif total.

En résumé, l’entreprise a augmenté son endettement globalement, tandis que son actif a connu des fluctuations plus importantes. L’augmentation du ratio d’endettement suggère une plus grande dépendance au financement par emprunt.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation globale, passant d’environ 26 225 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à environ 40 239 millions de dollars américains au 2 février 2024. Une accélération de cette augmentation est observable entre le 30 avril 2021 et le 3 février 2023, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse notable jusqu’au 3 mai 2024. Les données les plus récentes indiquent une légère diminution de la dette, mais elle reste à un niveau élevé par rapport à la période initiale.

Total de l’actif

Le total de l’actif a présenté une fluctuation plus marquée. Après une forte augmentation entre le 1er mai 2020 et le 30 avril 2021, il a diminué jusqu’au 29 juillet 2022, avant de remonter progressivement. La plus forte augmentation de l’actif est observée entre le 2 février 2024 et le 3 mai 2024, suivie d’une stabilisation et d’une nouvelle augmentation jusqu’au 31 octobre 2025.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a augmenté de manière constante sur la période. Il est passé de 0,57 au 1er mai 2020 à 0,92 au 2 mai 2025. Cette augmentation indique une proportion croissante de la dette par rapport à l’actif total. L’augmentation est particulièrement prononcée entre le 30 avril 2021 et le 3 février 2023, atteignant un pic à 0,96. Les données les plus récentes montrent une légère diminution du ratio, mais il reste élevé, suggérant un niveau d’endettement significatif par rapport à la valeur des actifs.

En résumé, l’entreprise a augmenté sa dette totale au fil du temps, tandis que son actif a connu des fluctuations. L’augmentation du ratio d’endettement par rapport à l’actif indique une dépendance accrue au financement par emprunt et une diminution de la marge de manœuvre financière.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. Le total de l'actif a connu une fluctuation notable sur la période observée. Après une augmentation initiale, passant de 45 832 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à 51 763 millions de dollars américains au 31 juillet 2020, il a ensuite diminué pour atteindre 46 735 millions de dollars américains au 29 janvier 2021. Une remontée est observée jusqu'à 51 200 millions de dollars américains au 30 avril 2021, suivie d'une nouvelle baisse progressive jusqu'à 43 708 millions de dollars américains au 29 juillet 2022. Une légère reprise est ensuite constatée, culminant à 53 453 millions de dollars américains au 31 octobre 2025.

En parallèle, l'évolution des capitaux propres présente une trajectoire inverse. Après une augmentation initiale, les capitaux propres ont connu une diminution significative et continue. Ils sont passés de 1 716 millions de dollars américains au 1er mai 2020 à un déficit de -175 millions de dollars américains au 29 janvier 2021. Cette tendance négative s'est accentuée, atteignant un déficit de -14 732 millions de dollars américains au 3 février 2023, avant de se stabiliser autour de -13 254 millions de dollars américains au 31 janvier 2025 et -10 382 millions de dollars américains au 31 octobre 2025.

Le ratio d'endettement financier a également présenté des variations importantes. Il est passé de 26,71 au 1er mai 2020 à 11,88 au 31 juillet 2020, puis à 12,49 au 30 octobre 2020. Une augmentation notable a été observée au 29 janvier 2021, atteignant 32,52, suivie d'une augmentation spectaculaire à 115,06. Les données suivantes pour ce ratio sont manquantes.

Total de l’actif (variation globale)

Une fluctuation significative est observée, avec une augmentation initiale suivie de périodes de baisse et de reprise.

Capitaux propres (déficit) (variation globale)

Une diminution continue, passant d'une valeur positive à un déficit important.

Ratio d’endettement financier (variation globale)

Une augmentation significative au cours des premières périodes disponibles, suivie d'une absence de données.