Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
Ratios de solvabilité (résumé)
Lowe’s Cos. Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est en tendance haussière de mai 2019 à mai 2020, passant de 5.42 à 12.71, ce qui indique une augmentation significative du levier financier. Après cette période, le ratio fluctue, atteignant un pic à 15.16 en janvier 2021, avant de redescendre à 5.01 en juillet 2020, puis de monter à nouveau en novembre 2021. À partir de cette date, on observe une stabilization relative, mais avec une tendance globale à l’augmentation, atteignant 6.65 en août 2024 et se maintenant à un niveau élevé. Cela suggère une utilisation accrue de la dette par rapport aux capitaux propres sur la période considérée, avec un pic notable en début 2021.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a connu une croissance continue, passant de 6.83 en mai 2019 à un sommet de 62.29 en octobre 2021, indiquant une augmentation substantielle de l’endettement total incluant les contrats de location. Après ce pic, le ratio oscille mais reste à des niveaux élevés, contribuant à une perception d’un endettement global accru, durable sur la période. La tendance traduit une dépendance accrue à la dette dans le financement global de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une progression régulière à partir de 0.84 en mai 2019, atteignant 1.72 en juillet 2021, puis fluctuant légèrement entre 1.49 et 1.72 jusqu’en août 2024. La tendance générale confirme une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, indiquant une leverage croissante dans la structure financière.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, augmentant de 0.87 en mai 2019 à 1.6 en juillet 2021, puis se maintenant à des niveaux proches. La croissance constante reflète une augmentation du poids de la dette dans la structure du capital total, consolidant la tendance à un endettement accru.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio, représentant la proportion de la dette par rapport à l’ensemble des capitaux propres, montre une progression de 0.41 en mai 2019 à 0.82 en mai 2024. La croissance régulière indique une intensification progressive du levier financier et une dépendance accrue à l’endettement dans la période analysée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location
- Ce ratio, passant de 0.51 en mai 2019 à 0.96 en juillet 2021, révèle une augmentation de la part de l’actif financé par la dette. Après un léger recul, il se stabilise autour de 0.84 à 0.92 à partir d’août 2024, témoignant d’une modification progressive de la structure financière de l’actif global, avec une part croissante financée par la dette.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une forte hausse, passant de 13.36 en mai 2019 à un record de 115.06 en janvier 2021. Cette augmentation spectaculaire indique une utilisation très intensive de la dette financière à un certain moment, probablement liée à des opérations de financement importantes ou à une stratégie de levier élevée durant cette période. Après ce pic, aucune donnée supplémentaire n’est disponible, ce qui limite une analyse des tendances après cette date.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | 1,941) | 637) | —) | —) | ||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | 597) | 574) | 1,009) | 1,008) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | 16,768) | 16,635) | 16,538) | 16,542) | ||||||||
| Total de la dette | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | 19,306) | 17,846) | 17,547) | 17,550) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | 1,972) | 2,458) | 2,640) | 3,236) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 4.91 | 6.57 | 8.04 | 9.43 | 12.61 | 23.53 | 42.25 | 29.32 | 31.54 | 116.72 | 27.65 | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.52 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= 34,723 ÷ -11,400 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période analysée. Depuis 2019, la dette en millions de dollars américains a augmenté régulièrement, passant d'environ 17 550 millions de dollars à plus de 35 500 millions de dollars à la mi-2023. Des pics significatifs sont observés notamment en 2021 et en 2022, avec une croissance notable entre la fin de 2020 et le début de 2021. Après un léger recul en 2024, la dette reste à un niveau élevé, confirmant une stratégie de financement axée sur l'emprunt pour soutenir la croissance ou d'autres initiatives financières.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres (ou déficit) connaissent une tendance strongment négative sur la période considérée. En 2019, ils étaient encore positifs, mais ont rapidement diminué pour atteindre un déficit important, dépassant -14 milliards de dollars vers début 2023. Cette dégradation reflète une détérioration de la situation financière nette, et l'aggravation du déficit indique une augmentation des passifs ou une réduction significative des actifs propres de l'entreprise. La situation demeure critique en 2024, avec un déficit qui persiste et qui s’approche de -15 milliards de dollars, ce qui pourrait poser des enjeux de solvabilité.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une évolution marquée. Initialement, en 2019, il se situait à un niveau raisonnable de 5.42. Cependant, à partir de 2020, le ratio augmente rapidement, atteignant un pic en 2021 à 52.23, ce qui traduit une dépendance extrêmement élevée à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Ce phénomène est cohérent avec l’accroissement de la dette totale et la dégradation de la situation des capitaux propres. La forte volatilité de ce ratio indique une instabilité financière significative, reflétant probablement des changements importants dans la structure financière de l'entreprise, notamment une pression importante sur la solvabilité. En 2022, le ratio connaît une baisse substantielle mais reste à un niveau élevé, témoignant d’une situation à risque accru en matière de levier financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Lowe’s Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | 1,941) | 637) | —) | —) | ||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | 597) | 574) | 1,009) | 1,008) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | 16,768) | 16,635) | 16,538) | 16,542) | ||||||||
| Total de la dette | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | 19,306) | 17,846) | 17,547) | 17,550) | ||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | 501) | 499) | 492) | 500) | ||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | 3,943) | 3,942) | 4,055) | 4,064) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | 23,750) | 22,287) | 22,094) | 22,114) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | 1,972) | 2,458) | 2,640) | 3,236) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.46 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 5.75 | 7.70 | 9.38 | 10.95 | 14.62 | 28.03 | 50.04 | 34.44 | 37.07 | 136.54 | 32.24 | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.48 | 1.54 | 1.52 | 1.56 | 1.63 | 1.69 | 1.72 | 1.83 | 1.90 | 2.00 | 2.00 | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= 39,060 ÷ -11,400 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Elle augmente de manière régulière, passant de 22 114 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 40 060 millions de dollars en août 2025. Cette croissance constante indique une augmentation progressive de l'endettement, ce qui pourrait refléter des investissements importants ou une stratégie de financement par emprunt. Cependant, la croissance n'est pas uniformément linéaire, avec des périodes de stabilité ou de légère baisse, notamment entre janvier 2022 et mai 2025, où la dette fluctue légèrement autour de 39 000 à 40 000 millions de dollars.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une dégradation marquée au cours de la période, passant d’un montant positif de 3 236 millions de dollars en mai 2019 à un déficit important de 14 231 millions de dollars en novembre 2024. La tendance est clairement à la baisse, avec une progression du déficit, notamment à partir de 2021. La forte dépréciation des capitaux propres suggère des pertes importantes ou des charges comptables exceptionnelles, contribuant à la situation financière fragile de l'entreprise à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, calculé en comparant la dette totale aux capitaux propres, montre une explosion en valeur, passant de 6,83 en mai 2019 à 62,29 en janvier 2021. Cette augmentation traduit une dépendance accrue de l'entreprise à l’endettement par rapport à ses fonds propres, en particulier à partir de 2020. La baisse observée en octobre 2020 (6,44) pourrait correspondre à une période de restructuration ou d'ajustement, mais la tendance générale reste à la hausse jusqu’à début 2021. La valeur très élevée du ratio indique une situation financière fortement endettée, susceptible de compromettre la stabilité financière future si la rentabilité ne s'améliore pas.
- Résumé général
- Globalement, la société a connu une augmentation continue de son endettement, accompagnée d'une dégradation de ses capitaux propres, menant à une augmentation importante du ratio d'endettement. Ces facteurs indiquent une amélioration du levier financier mais soulèvent également des préoccupations quant à la capacité de l'entreprise à maintenir sa stabilité financière à long terme. La tendance au déficit de capitaux propres, en particulier à partir de 2021, souligne les défis économiques rencontrés ou la pression exercée sur la rentabilité pendant la période considérée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | 1,941) | 637) | —) | —) | ||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | 597) | 574) | 1,009) | 1,008) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | 16,768) | 16,635) | 16,538) | 16,542) | ||||||||
| Total de la dette | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | 19,306) | 17,846) | 17,547) | 17,550) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | 1,972) | 2,458) | 2,640) | 3,236) | ||||||||
| Total du capital | 23,323) | 21,470) | 21,256) | 22,063) | 22,186) | 21,310) | 20,871) | 20,771) | 21,699) | 21,814) | 19,706) | 20,645) | 20,442) | 22,020) | 19,911) | 24,657) | 24,136) | 23,689) | 23,217) | 25,867) | 26,162) | 23,520) | 21,278) | 20,304) | 20,187) | 20,786) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 1.49 | 1.62 | 1.67 | 1.61 | 1.62 | 1.69 | 1.72 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.72 | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.83 | 0.87 | 0.89 | 0.90 | 0.93 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 34,723 ÷ 23,323 = 1.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 17,55 milliards de dollars en mai 2019 à environ 34,73 milliards de dollars en février 2025. Cette augmentation régulière indique une stratégie de financement par endettement accrue sur la période. La progression est particulièrement prononcée après 2020, avec une hausse marquée entre 2020 et 2022, ce qui pourrait refléter des investissements importants ou un refinancement de dettes existantes.
- Tendances du total du capital
- Le capital total a été initialement en légère baisse en 2019, puis a augmenté de manière volatile jusqu’en 2020, atteignant un pic de plus de 26 milliards de dollars. Par la suite, il a diminué légèrement puis s’est stabilisé autour de 21 milliards de dollars, avec des fluctuations jusqu’en 2024. En mai 2025, le capital total est remonté à près de 23,3 milliards de dollars. La tendance globale montre une certaine stabilité relative à partir de 2020, malgré des variations intermédiaires, reflétant probablement des changements dans la composition des fonds propres et des investissements.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable, passant de 0,84 en mai 2019 à un maximum de 1,73 en mai 2021. Cela indique une dépendance accrue à l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut signaler une stratégie d’utilisation accrue de l’effet de levier financier. Après ce pic, le ratio a tendance à diminuer légèrement, s’établissant autour de 1,49 à début 2025. La tendance générale montre une augmentation de l’endettement en proportion des fonds propres durant la période, suivie d’une stabilisation relative en fin de période, ce qui pourrait indiquer une tentative de gestion du risque ou d’optimisation de la structure financière.
- Résumé global
- Au fil de la période, l’entreprise a accru son endettement tout en maintenant un capital relativement stable, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres. La croissance soutenue de la dette pourrait correspondre à des stratégies d’investissement ou de financement importants, tandis que la stabilisation relative du ratio en fin de période suggère une gestion visant a limiter une dépendance excessive à l’endettement. La structure financière reflète ainsi une tendance vers une levée de fonds par emprunt tout en surveillant l’équilibre avec le capital propre, conformément à une stratégie d’endettement contrôlé.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Lowe’s Cos. Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | 1,941) | 637) | —) | —) | ||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | 597) | 574) | 1,009) | 1,008) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | 16,768) | 16,635) | 16,538) | 16,542) | ||||||||
| Total de la dette | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | 19,306) | 17,846) | 17,547) | 17,550) | ||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | 501) | 499) | 492) | 500) | ||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | 3,943) | 3,942) | 4,055) | 4,064) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | 23,750) | 22,287) | 22,094) | 22,114) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | 1,972) | 2,458) | 2,640) | 3,236) | ||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 27,660) | 25,701) | 25,447) | 26,301) | 26,476) | 25,621) | 25,095) | 24,906) | 25,844) | 25,818) | 23,740) | 25,344) | 25,163) | 26,720) | 24,568) | 29,366) | 28,534) | 28,165) | 27,648) | 30,304) | 30,541) | 27,941) | 25,722) | 24,745) | 24,734) | 25,350) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.41 | 1.52 | 1.56 | 1.51 | 1.52 | 1.57 | 1.60 | 1.61 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.94 | 0.97 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 39,060 ÷ 27,660 = 1.41
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- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle est passée d’environ 22,1 milliards de dollars en mai 2019 à un pic de près de 40,6 milliards de dollars en janvier 2023. Cette augmentation indique une augmentation de l’endettement, avec des fluctuations intermédiaires, notamment une stabilisation entre juillet 2020 et octobre 2021, avant une nouvelle hausse jusqu’au début de 2023. Après ce sommet, la dette a légèrement diminué pour atteindre environ 39 milliards de dollars début 2025, montrant une tentative de régulation ou de gestion de la dette.
- Total du capital
- Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, a présenté une évolution complexe. Initialement en diminution entre mai et novembre 2019, il a ensuite connu une hausse continue en 2020, atteignant un sommet de près de 33 milliards de dollars début 2023. Après cette période, une légère baisse s’est manifestée, se stabilisant autour de 25 à 26 milliards de dollars à partir de 2023. Cette évolution reflète probablement des opérations de financement, d’émission ou de rachat d'actifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital montre une tendance à l’augmentation, passant de 0,87 début mai 2019 à une valeur maximale de 1,61 en avril 2021. Ce ratio indique qu’à partir de cette période, la proportion de la dette par rapport au total du capital a considérablement augmenté, signalant une dépendance accrue à l’endettement. Après ce pic, le ratio a amorcé une baisse progressive, atteignant environ 1,41 en février 2024. La tendance générale recommande une gestion prudente, car un ratio supérieur à 1 indique une part importante de la dette dans la structure financière.
Ratio d’endettement
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | 1,941) | 637) | —) | —) | ||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | 597) | 574) | 1,009) | 1,008) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | 16,768) | 16,635) | 16,538) | 16,542) | ||||||||
| Total de la dette | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | 19,306) | 17,846) | 17,547) | 17,550) | ||||||||
| Total de l’actif | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | 39,471) | 39,764) | 40,695) | 43,219) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.74 | 0.77 | 0.82 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.86 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 34,723 ÷ 46,614 = 0.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une croissance régulière sur la période observée, passant d’environ 17,55 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2019 à près de 34,73 milliards de dollars au premier trimestre de 2025. La progression est particulièrement notable à partir de 2020, avec une augmentation plus rapide entre 2020 et 2022, atteignant un pic d’environ 36,52 milliards de dollars en fin 2022. Cette tendance indique une augmentation continue du niveau d’endettement, probablement pour financer des investissements ou des opérations de croissance. Après ce pic, une légère stabilisation apparaît, la dette fluctuant légèrement mais restant à un niveau élevé jusqu’au début de 2025.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a également montré une tendance à la hausse, passant de 43,22 milliards de dollars en mai 2019 à un pic d’environ 49,73 milliards de dollars en avril 2022. Cependant, cette valeur a connu des fluctuations importantes depuis, surtout à partir de 2022, avec une légère baisse vers 42,52 milliards de dollars en novembre 2023. La période récente montre une certaine stabilité relative, autour de 45 milliards de dollars, signifiant que l’actif de l’entreprise s’est adapté à la croissance de la dette, ou que des désinvestissements ont notamment réduit l’actif total.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une augmentation progressive, passant de 0,41 en mai 2019 à un sommet d’environ 0,84 au début de 2023. Cette évolution reflète une augmentation proportionnelle de la dette par rapport à l’actif total, indiquant une dépendance accrue à l’endettement pour financer la croissance ou soutenir l’activité financière. Après cette période de croissance continue, le ratio semble se stabiliser autour de 0,77 à 0,82 à partir de mi-2023, suggérant une gestion plus équilibrée du levier financier ou une stabilisation de la structure financière à ce niveau.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Lowe’s Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | 1,941) | 637) | —) | —) | ||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | 597) | 574) | 1,009) | 1,008) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | 16,768) | 16,635) | 16,538) | 16,542) | ||||||||
| Total de la dette | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | 19,306) | 17,846) | 17,547) | 17,550) | ||||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | 501) | 499) | 492) | 500) | ||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | 3,943) | 3,942) | 4,055) | 4,064) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | 23,750) | 22,287) | 22,094) | 22,114) | ||||||||
| Total de l’actif | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | 39,471) | 39,764) | 40,695) | 43,219) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.84 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.89 | 0.96 | 0.94 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.61 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 39,060 ÷ 46,614 = 0.84
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- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance générale à la hausse. Elle est passée de 22 114 millions de dollars américains en mai 2019 à un pic de 40 760 millions de dollars en novembre 2023, avant de légèrement diminuer à 39 060 millions en août 2025. Cette augmentation progressive indique une augmentation de l'endettement, probablement pour financer la croissance ou des investissements, avec une croissance soutenue sans fluctuations majeures mais avec une tendance à la hausse sur le long terme.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une évolution significative. Après une baisse initiale de 43 219 millions de dollars en mai 2019 à 39 764 millions en novembre 2019, il a connu une remontée avec une forte croissance durant la période COVID-19, atteignant un maximum de 51 200 millions en janvier 2021. Depuis lors, la valeur de l’actif a fluctué, atteignant environ 44 521 millions en novembre 2023. La tendance montre une volatilité, mais un niveau élevé d’actifs totaux, témoignant d’un portefeuille important ou d’investissements continus.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a suivi une augmentation constante, passant de 0,51 en mai 2019 à un sommet de 0,94 en novembre 2023. Cela indique une augmentation progressive de la proportion de la dette par rapport à l’actif total, soulignant une augmentation de l’endettement relatif de l’entreprise. Après avoir atteint ce pic, le ratio montre une légère diminution à 0,86 en août 2025, mais reste à un niveau élevé, supérieur à 0,8, renforçant la tendance à un endettement accru par rapport à la masse totale d’actifs.
Ratio d’endettement financier
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | 39,471) | 39,764) | 40,695) | 43,219) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | 1,972) | 2,458) | 2,640) | 3,236) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | ||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.26 | 2.35 | 2.45 | 2.61 | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | ||||||||
| Home Depot Inc. | 9.38 | 12.46 | 14.48 | 16.81 | 21.91 | 43.53 | 73.30 | 52.85 | 57.22 | 211.01 | 48.94 | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 3.71 | 3.75 | 3.78 | 3.97 | 3.93 | 3.96 | 4.07 | 4.44 | 4.38 | 4.47 | 4.45 | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= 46,614 ÷ -11,400 = —
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- Total de l’actif
- Une tendance à la hausse globale peut être observée sur la période analysée, avec une fluctuation notable entre les différentes périodes. Après un pic en mai 2020 à 45 832 millions de dollars, le total de l’actif connaît une légère diminution, atteignant environ 43 719 millions de dollars en mai 2024, avant de repartir à la hausse, culminant à 46 614 millions de dollars en août 2024. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans l’investissement ou la désinvestissement d’actifs, ou encore des modifications dans la structure du bilan de l'entreprise.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres présentent une tendance fortement dégradée au cours de la période, passant d’un niveau positif de 3 236 millions de dollars en mai 2019 à un déficit important de 11 400 millions de dollars en août 2025. La décroissance est progressive, avec plusieurs phases de dégradation accélérée notamment à partir de 2021, ce qui suggère des pertes accumulées ou une augmentation de l’endettement sans augmentation correspondante de la valeur nette. La tendance indique une dégradation de la situation financière des capitaux propres sur la période, avec une situation critique en fin de période analysée.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une forte volatilité. Il démarre à un niveau relativement modéré en mai 2019 avec 13.36, mais connaît une hausse significative en août 2020, atteignant 26.71, et continue à fluctuer fortement, culminant à 115.06 en janvier 2021. Après ce pic, les données du ratio ne sont pas disponibles pour les périodes suivantes, ce qui limite l’appréciation des tendances à moyen terme. Cependant, la hausse considérable de ce ratio lors de certaines périodes suggère une augmentation importante de l’endettement financier par rapport aux fonds propres ou autres mesures financières, ce qui pourrait indiquer une stratégie de levier financier accrue ou des difficultés financières temporaires.