Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Amazon.com Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, aussi bien ceux excluant le passif lié aux contrats de location-exploitation (ratio de 1.2 à 0.46) qu’incluant ce passif (ratio de 1.2 à 0.46), montrent une tendance à la diminution progressive sur la période considérée. En particulier, ces ratios ont connu une baisse régulière, passant de valeurs supérieures à 1, indiquant un recours élevé à l’endettement par rapport aux fonds propres, à des valeurs inférieures à 0.5 dans les dernières périodes, témoignant d’une réduction du levier financier de l’entreprise.
- Évolution de l’endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital
- Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres (de 0.44 à 0.17) et au total du capital (de 0.54 à 0.31) suivent une tendance similaire, en diminution. Cela indique une moindre dépendance à la dette en proportion de l’ensemble des ressources propres ou du capital total, renforçant l’observation précédente d’un désendettement progressif.
- Évolution du ratio global d’endettement
- Le ratio d’endettement global est également en baisse, passant de 0.23 à 0.10. La réduction continue de ce ratio signale une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une moindre proportion de dettes par rapport aux actifs totaux.
- Ratios liés à la dette
- Le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, est en diminution, de 0.54 à 0.31, indiquant une diminution relative de la part de la dette dans la financement de l’actif global. Par ailleurs, le ratio d’endettement financier, qui reflète la dette financière pure, suit une tendance à la baisse, de 3.39 à 2.04, illustrant une réduction du poids de la dette financière dans la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio diminue également, de 0.35 à 0.22, ce qui confirme la réduction de la part relative de la dette dans l’actif total de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio atteint un pic à environ 3.5 en 2020 puis baisse de façon progressive vers 2.04 en 2024, ce qui indique une tendance à la réduction de l’endettement financier en proportion avec les fonds propres et les actifs. La baisse de ce ratio pourrait également refléter une stratégie de désendettement ou une amélioration du profil de solvabilité.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses frais d’intérêts à partir des bénéfices, est absent pour la période initiale, mais à partir de 2021, il montre une tendance à l’augmentation, passant d’une valeur de 15.69 à près de 38.17. La progressive croissance du ratio indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices suffisants pour couvrir ses coûts d’intérêts, renforçant la perception d’une meilleure santé financière et d’une gestion plus prudente du levier d’endettement.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Amazon.com Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance globalement stable avec des fluctuations mineures. Après une hausse notable entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la dette a diminué de manière progressive et continue jusqu'au 30 septembre 2024. La valeur est passée d’environ 51,1 milliards de dollars en mars 2020 à environ 66,9 milliards de dollars en septembre 2024. Cette tendance indique une gestion active de l’endettement, avec une légère augmentation globale tout en restant dans une fourchette relativement stable, reflétant probablement des stratégies d'investissement ou de financement ponctuelles.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur l'ensemble de la période. Ils sont passés d’environ 65,3 milliards de dollars en mars 2020 à environ 333,8 milliards de dollars en septembre 2024. Cette augmentation régulière traduit une politique de rentabilité soutenue, de réinvestissement des bénéfices et possiblement d’émission de nouvelles actions ou autres instruments financiers. La croissance significative des capitaux propres témoigne également d’une amélioration constante de la valeur comptable de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse constante, passant de 0,78 en mars 2020 à 0,20 en septembre 2024. Cette diminution indique une amélioration progressive de la solvabilité de l’entreprise, qui réduit sa dépendance à l’endettement relatif à ses capitaux propres. La tendance signale une gestion prudente de la structure financière, avec un renforcement de la position financière par le biais d’un accroissement significatif des fonds propres, tout en maintenant une dette à un niveau modéré et contrôlé.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale de l'entreprise connaît une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la dette continue d'accroître régulièrement, atteignant un pic approximatif en décembre 2022. Par la suite, une stabilisation progressive apparaît, avec une légère diminution ou stabilité relative jusqu'au troisième trimestre 2024.
- Capitaux propres (en millions de dollars américains)
- Les capitaux propres suivent une croissance soutenue tout au long de la période. Après une augmentation notable entre mars 2020 et décembre 2021, la croissance se poursuit à un rythme plus soutenu à partir de cette date, atteignant un sommet en mars 2025. Cette progression témoigne d'une consolidation du patrimoine de l'entreprise, traduisant notamment un renforcement de la valeur nette et des réserves.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une diminution progressive, passant de 1.2 en mars 2020 à environ 0.46 en septembre 2025. La baisse indique une réduction de la dépendance relative à l’endettement par rapport aux capitaux propres, traduisant une amélioration de la structure financière de l'entreprise. La tendance s’accélère après 2022, signalant possiblement une stratégie visant à réduire le risque financier lié à l’endettement ou à renforcer la solvabilité à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Amazon.com Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2024. Après un point bas en juin 2024, la dette semble se stabiliser, avec une légère baisse observable au cours de cette période. Le pic notable est atteint en juin 2021, suivi d'une tendance à la baisse ou à la stabilisation dans les trimestres ultérieurs.
- Évolution du capital total
- Le capital total a connu une croissance constante sur l'ensemble de la période, avec une augmentation régulière à chaque trimestre, passant d'environ 116 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 400 milliards de dollars en juin 2025. Ce phénomène indique une augmentation progressive des fonds propres ou des apports en capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres a présenté une tendance à la baisse continue, passant de 0,44 en mars 2020 à environ 0,17 en juin 2025. Cette diminution indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement, une augmentation substantielle du capital ou une consolidation financière. La baisse progressive de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant de 78 151 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 154 972 millions en décembre 2022, avant de diminuer légèrement pour atteindre 151 917 millions en juin 2025. Une augmentation progressive est observable depuis le début de la période, avec une accélération notable à partir de 2021, atteignant un sommet à la fin de 2022, puis une légère correction par la suite.
- Évolution du total du capital
- Simultanément, le total du capital a connu une croissance continue, passant de 143 423 millions de dollars en mars 2020 à 485 692 millions en juin 2025. La progression est régulière et soutenue, avec des augmentations significatives chaque trimestre, notamment à partir du début de 2021, illustrant une augmentation du financement global de l'entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital montre une tendance à la baisse, passant de 0,54 en mars 2020 à 0,31 en septembre 2025. Cela indique une réduction progressive de la proportion de financement par la dette par rapport à l'ensemble des capitaux, suggérant une démarche de désendettement relative ou une augmentation plus rapide des capitaux propres en comparaison avec l'endettement. La stabilité de ce ratio autour de 0,52 en 2020 témoigne d'une gestion équilibrée du levier financier durant cette période, avant une réduction continue.
Ratio d’endettement
Amazon.com Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2025, le total de la dette a connu des fluctuations, atteignant un sommet de 81 468 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 66 926 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. La tendance générale montre une augmentation de la dette en valeur absolue, avec des périodes ponctuées de corrections, reflétant probablement des stratégies de financement ou de refinancement de l’entreprise.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant d'environ 221 238 millions de dollars au 31 mars 2020 à environ 682 170 millions de dollars au 30 septembre 2025. La progression est régulière, indiquant une expansion significative de l'entreprise, probablement en lien avec son développement opérationnel et ses investissements. La croissance de l'actif témoigne d'une augmentation de la taille et de la capacité opérationnelle globales de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a présenté une tendance à la baisse, passant de 0,23 en mars 2020 à environ 0,10 en septembre 2025. Cela indique une réduction progressive de l’importance relative de l’endettement par rapport aux actifs totale, ce qui peut illustrer une gestion prudente de l’endettement, une croissance par autofinancement ou une amélioration de la solvabilité de l’entreprise. La baisse systématique du ratio suggère une consolidation financière et une diminution de la dépendance au financement par emprunt.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Amazon.com Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation constante sur la période analysée. Elle est passée d'environ 78,151 millions de dollars en mars 2020 à environ 151,917 millions de dollars en juin 2025. Cette croissance reflète une hausse progressive du passif financier, probablement en lien avec des investissements ou des refinancements pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Évolution de l'actif total
- L'actifs totaux ont connu une croissance significative sur la même période, passant d'environ 221,238 millions de dollars en mars 2020 à environ 682,170 millions de dollars en juin 2025. La progression régulière de l'actif indique une expansion continue de la capacité productive et une augmentation de la valeur totale du bilan, notamment en raison peut-être d'investissements dans des actifs immobilisés ou de croissance des actifs circulants.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement a montré une tendance à la baisse, passant de 0.35 en mars 2020 à 0.22 en juin 2025. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion moindre de la totalité de l'actif financée par la dette. La baisse relative du ratio pourrait signaler une stratégie d'amélioration de la solvabilité ou une augmentation plus rapide des fonds propres par rapport à l'endettement.
Ratio d’endettement financier
Amazon.com Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 221 238 millions de dollars en mars 2020 à 682 170 millions de dollars en septembre 2025. Après une croissance régulière durant les deux premières années, on observe une accélération de cette tendance à partir de 2022, avec une augmentation notable dans les périodes suivantes. Cette tendance indique une expansion constante des ressources et des investissements de l’entreprise, reflétant probablement l’augmentation de ses activités et de sa capacité opérationnelle.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance haussière persistante, passant de 65 272 millions de dollars en mars 2020 à 333 775 millions de dollars en septembre 2025. Cette progression régulière témoigne d’une amélioration de la valeur nette de l’entreprise, alimentée par des bénéfices récurrents et une accumulation de réserves. La croissance des capitaux propres suggère également une gestion favorable de la rentabilité et une capacité à financer ses actifs sans recourir excessivement à l’endettement, bien que l’on observe une augmentation modérée de ces fonds propres en cours de période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui indique le niveau d’endettement par rapport aux fonds propres, a diminué de manière progressive, passant de 3.39 en mars 2020 à 2.04 en septembre 2025. Cette tendance à la baisse indique une réduction relative de l’endettement, ce qui peut témoigner d’une politique de désendettement, d’un contrôle accru du levier financier ou d’une volonté d’accroître la stabilité financière. La diminution de ce ratio contribue à une meilleure solvabilité perçue et à une gestion prudente de la structure financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Amazon.com Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de l'entreprise affiche une tendance globale à la hausse sur la période, passant d'environ 3,7 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 22,2 milliards en juin 2025. Cette croissance témoigne d'une amélioration significative de la performance opérationnelle, malgré quelques fluctuations notables. En particulier, une baisse notable est observée au quatrième trimestre 2021, avec un EBIT négatif (-4,794 millions de dollars), signalant une période de difficulté opérationnelle. Cependant, cette baisse est rapidement suivie par une reprise forte, atteignant des records historiques dans les trimestres suivants.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance globalement stable avec une légère augmentation au fil du temps, passant d'environ 402 millions de dollars en mars 2020 à près de 516 millions en septembre 2025. La stabilité relative de ces charges indique une gestion homogène de la dette ou un maintien d’un coût d’emprunt relativement constant. Une légère augmentation est notable à partir de mi-2021, suivie d’une stabilization, ce qui pourrait correspondre à un léger accroissement des emprunts ou à une modification des conditions de financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une tendance à la progression significative, passant de valeurs élevées à partir de 2020 et continuant d’augmenter jusqu’à dépasser 38 en juin 2025. Cela indique une capacité consolidée de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels. La forte augmentation de ce ratio, notamment à partir de 2021, traduit une amélioration de la rentabilité ou une réduction relative des charges d’intérêts par rapport au EBIT. Notamment, certains trimestres présentent des ratios exceptionnellement élevés, soulignant une stabilité financière accrue et une gestion efficace de la couverture de la dette.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, l’analyse révèle une entreprise dont la performance opérationnelle s’améliore constamment, malgré une période ponctuelle de performance négative. La stabilité et la croissance des bénéfices, conjuguées à la stabilité des charges d’intérêts, renforcent la solidité financière observable à travers le ratio de couverture en augmentation constante. Ces tendances laissent entrevoir une gestion financière prudente et une croissance soutenue probable à l’avenir, tant que ces tendances se maintiennent.