Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
UnitedHealth Group Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
UnitedHealth Group Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de UnitedHealth Group a connu une croissance soutenue entre 2021 et 2023, passant de 17 285 millions de dollars américains à 22 381 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec une valeur de 14 405 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle baisse en 2025, atteignant 12 056 millions de dollars américains.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Une augmentation constante est constatée de 2021 à 2023, passant de 22 310 millions de dollars américains à 29 112 millions de dollars américains. Une baisse significative est ensuite enregistrée en 2024 (20 071 millions de dollars américains) et en 2025 (14 697 millions de dollars américains).
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente également une croissance de 2021 à 2023, augmentant de 23 970 millions de dollars américains à 32 358 millions de dollars américains. Comme pour les autres indicateurs de rentabilité, une diminution est observée en 2024 (23 977 millions de dollars américains) et en 2025 (18 699 millions de dollars américains).
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA suit une tendance similaire, avec une croissance de 27 073 millions de dollars américains en 2021 à 36 330 millions de dollars américains en 2023. Une baisse est ensuite constatée en 2024 (28 076 millions de dollars américains) et en 2025 (23 060 millions de dollars américains). La diminution de l'EBITDA en 2024 et 2025 est plus prononcée que celle des autres indicateurs, suggérant potentiellement une augmentation des coûts de dépréciation et d'amortissement ou une détérioration de la performance opérationnelle sous-jacente.
En résumé, la période 2021-2023 est caractérisée par une croissance de la rentabilité, tandis que les années 2024 et 2025 montrent une tendance à la baisse pour tous les indicateurs analysés. Cette inversion de tendance mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une augmentation entre 2021 et 2023, passant de 470 898 millions de dollars américains à 494 200 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 481 999 millions de dollars américains, suivie d'une baisse plus significative en 2025, atteignant 323 949 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, augmentant de 27 073 millions de dollars américains à 36 330 millions de dollars américains. En 2024, l'EBITDA a diminué à 28 076 millions de dollars américains, et cette tendance baissière s'est poursuivie en 2025, avec un EBITDA de 23 060 millions de dollars américains.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a présenté une diminution initiale de 17,39 en 2021 à 15,11 en 2022, puis à 13,6 en 2023. Une remontée est constatée en 2024, avec une valeur de 17,17, suivie d'une légère baisse en 2025, atteignant 14,05. Cette évolution suggère une variation dans la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des bénéfices.
En résumé, bien que la valeur d’entreprise et l’EBITDA aient initialement progressé, une tendance à la baisse est perceptible en 2024 et 2025 pour les deux indicateurs. Le ratio EV/EBITDA reflète ces fluctuations, indiquant une possible modification de la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise.