Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
UnitedHealth Group Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Il passe de 0,74 en 2020 à 0,83 en 2024, indiquant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cette augmentation suggère une gestion plus efficace ou une amélioration de la liquidité globale de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une progression de 0,68 en 2020 à 0,75 en 2024. Cela indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme sans avoir recours aux stocks, ce qui témoigne d'une gestion renforcée des actifs rapidement liquidables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie connaît une baisse notable, passant de 0,33 en 2020 à 0,28 en 2024. Alors que cet indicateur reflète la proportion des actifs de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, cette diminution pourrait indiquer une utilisation plus importante des liquidités dans l'entreprise ou une réduction de la trésorerie disponible, sans pour autant compromettre la liquidité globale étant donné l'amélioration des autres ratios financiers.
- Résumé global
- Les ratios de liquidité de l'entreprise montrent une tendance positive en termes de capacité à couvrir ses engagements à court terme, notamment avec l'amélioration des ratios de liquidité actuel et rapide. La baisse du ratio de liquidité de trésorerie, toutefois, pourrait signaler une gestion plus active ou un recours accru à d'autres actifs liquides à long terme. Globalement, la structure financière semble s'être renforcée pour faire face à ses obligations à court terme, tout en adaptant la gestion de ses liquidités en interne.
Ratio de liquidité actuel
UnitedHealth Group Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 85,779) | 78,437) | 69,069) | 61,758) | 53,718) | |
| Passif à court terme | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| Elevance Health Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Health Care | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 85,779 ÷ 103,769 = 0.83
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- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance régulière sur la période considérée, passant de 53,718 millions de dollars en 2020 à 85,779 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une augmentation de la liquidité à court terme et de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates. La croissance annuelle soutenue peut refléter une expansion des opérations ou une gestion efficace des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière constante, passant de 72,420 millions de dollars en 2020 à 103,769 millions de dollars en 2024. La progression plus rapide du passif par rapport aux actifs circulants pourrait signaler une montée en levier ou une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait nécessiter une surveillance pour évaluer la gestion du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une amélioration progressive, passant de 0.74 en 2020 à 0.83 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants. La progression régulière de ce ratio suggère une gestion efficace de la liquidité et une position de liquidité relativement stable ou renforcée sur la période.
Ratio de liquidité rapide
UnitedHealth Group Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | 16,921) | |
| Placements à court terme | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | 2,860) | |
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 22,365) | 21,276) | 17,681) | 14,216) | 12,870) | |
| Autres créances à court terme, déduction faite des provisions | 26,089) | 17,694) | 12,769) | 13,866) | 12,534) | |
| Actifs sous gestion | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | 4,076) | |
| Total des actifs rapides | 77,567) | 72,353) | 62,448) | 56,438) | 49,261) | |
| Passif à court terme | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| Elevance Health Inc. | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| Medtronic PLC | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Health Care | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 77,567 ÷ 103,769 = 0.75
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- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation continue sur la période analysée. Ils sont passés de 49 261 millions de dollars en 2020 à 77 567 millions de dollars en 2024. Cette évolution reflète une croissance progressive, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise et une gestion efficace de ses actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière régulière, passant de 72 420 millions de dollars en 2020 à 103 769 millions de dollars en 2024. La croissance de ce passif peut indiquer une augmentation des obligations à court terme, nécessitant une gestion prudente pour maintenir la liquidité de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse, passant de 0.68 en 2020 à 0.75 en 2024. La croissance du ratio suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La stabilité ou l'amélioration de ce ratio indique une gestion saine du fonds de roulement, malgré l'augmentation des passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
UnitedHealth Group Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | 16,921) | |
| Placements à court terme | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | 2,860) | |
| Actifs sous gestion | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | 4,076) | |
| Total de la trésorerie | 29,113) | 33,383) | 31,998) | 28,356) | 23,857) | |
| Passif à court terme | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| Elevance Health Inc. | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| Medtronic PLC | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Health Care | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 29,113 ÷ 103,769 = 0.28
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- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une évolution positive entre 2020 et 2023, passant d'environ 23,9 milliards de dollars américains à près de 33,4 milliards. Cette augmentation indique une croissance régulière de la liquidité de l'entreprise sur cette période. Cependant, en 2024, une baisse notable est observée, ramenant le niveau de trésorerie à environ 29,1 milliards de dollars, ce qui pourrait témoigner d'une utilisation accrue de la liquidité ou de flux plus faibles entrants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue sur la période, passant de 72,4 milliards de dollars en 2020 à environ 103,8 milliards en 2024. Cette croissance reflète une augmentation des obligations à court terme, qui pourrait s'expliquer par une expansion des activités ou une gestion accrue des passifs financiers à court terme. La croissance de cette ligne indique cependant un besoin de vigilance quant à la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses ressources liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une légère progression entre 2020 et 2021, passant de 0,33 à 0,36, puis s’est maintenu à ce niveau en 2022. En 2023, il diminue légèrement à 0,34, puis chute à 0,28 en 2024. Cette baisse significative en 2024 indique une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité ou une augmentation significative des obligations à court terme par rapport à la trésorerie disponible.