Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Best Buy Co. Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	29 oct. 2022	30 juil. 2022	30 avr. 2022	29 janv. 2022	30 oct. 2021	31 juil. 2021	1 mai 2021	30 janv. 2021	31 oct. 2020	1 août 2020	2 mai 2020	1 févr. 2020	2 nov. 2019	3 août 2019	4 mai 2019	2 févr. 2019	3 nov. 2018	4 août 2018	5 mai 2018	3 févr. 2018	28 oct. 2017	29 juil. 2017	29 avr. 2017	28 janv. 2017	29 oct. 2016	30 juil. 2016	30 avr. 2016
Bénéfice net	277)	306)	341)	626)	499)	734)	595)	816)	391)	432)	159)	745)	293)	238)	265)	735)	277)	244)	208)	364)	239)	209)	188)	607)	194)	198)	229)
Dotations aux amortissements	226)	229)	224)	225)	214)	214)	216)	211)	214)	207)	207)	205)	206)	201)	200)	220)	192)	182)	176)	183)	171)	168)	161)	163)	164)	165)	162)
Charges de restructuration	26)	34)	1)	5)	(1)	4)	(42)	142)	111)	—)	1)	—)	(7)	48)	—)	(1)	—)	17)	30)	10)	(2)	2)	—)	9)	1)	—)	29)
Rémunération à base d’actions	33)	26)	39)	36)	34)	34)	37)	28)	42)	50)	15)	34)	35)	38)	36)	31)	29)	31)	32)	32)	30)	36)	31)	26)	25)	26)	31)
Impôts différés	10)	—)	—)	30)	(18)	2)	—)	(55)	6)	(2)	15)	50)	10)	(3)	13)	(5)	10)	(4)	9)	158)	(5)	(3)	12)	173)	28)	(8)	8)
Autres, montant net	(10)	7)	12)	8)	3)	(6)	6)	(7)	1)	4)	5)	5)	7)	8)	1)	(15)	(10)	2)	(2)	(8)	(3)	(1)	(1)	3)	4)	(26)	(12)
Créances	(215)	(37)	238)	(26)	(132)	(35)	210)	(33)	(126)	(151)	383)	(95)	(93)	(125)	182)	(93)	1)	(69)	189)	(98)	12)	68)	333)	(265)	(160)	167)	73)
Inventaires de marchandises	(1,286)	218)	(297)	2,596)	(2,130)	(704)	(90)	1,865)	(3,314)	(122)	1,136)	2,396)	(2,358)	(8)	207)	2,756)	(3,137)	(56)	243)	1,476)	(1,526)	(508)	223)	1,563)	(1,530)	(205)	365)
Autres actifs	12)	(17)	4)	(2)	7)	(13)	(6)	9)	(43)	(5)	(12)	18)	27)	(15)	(14)	11)	8)	(40)	(13)	15)	9)	(20)	(25)	28)	11)	1)	(30)
Comptes créditeurs	1,658)	(138)	(1,296)	(1,588)	1,445)	572)	(630)	(2,148)	2,481)	2,159)	(816)	(1,937)	2,197)	306)	(519)	(2,653)	2,600)	699)	(214)	(1,726)	1,515)	397)	(382)	(1,283)	1,446)	428)	(73)
Impôts	(14)	(21)	63)	16)	(10)	(275)	113)	52)	13)	77)	31)	15)	44)	(201)	10)	149)	(1)	(178)	52)	228)	21)	(26)	67)	(89)	(43)	7)	(88)
Autres passifs	(116)	68)	(713)	265)	286)	232)	(304)	140)	343)	312)	(297)	192)	(49)	136)	(379)	166)	30)	76)	(506)	304)	50)	127)	(364)	215)	(33)	52)	(211)
Variations des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des actifs et passifs acquis	39)	73)	(2,001)	1,261)	(534)	(223)	(707)	(115)	(646)	2,270)	425)	589)	(232)	93)	(513)	336)	(499)	432)	(249)	199)	81)	38)	(148)	169)	(309)	450)	36)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	324)	369)	(1,725)	1,565)	(302)	25)	(490)	204)	(272)	2,529)	668)	883)	19)	385)	(263)	566)	(278)	660)	(4)	574)	272)	240)	55)	543)	(87)	607)	254)
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	601)	675)	(1,384)	2,191)	197)	759)	105)	1,020)	119)	2,961)	827)	1,628)	312)	623)	2)	1,301)	(1)	904)	204)	938)	511)	449)	243)	1,150)	107)	805)	483)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(255)	(226)	(215)	(189)	(225)	(162)	(161)	(179)	(194)	(162)	(178)	(157)	(201)	(192)	(193)	(200)	(244)	(194)	(181)	(199)	(193)	(143)	(153)	(137)	(169)	(140)	(136)
Achats de placements	—)	(45)	(1)	(12)	(128)	(3)	(90)	—)	(574)	(41)	(5)	(11)	—)	(319)	—)	—)	—)	—)	—)	(278)	(1,826)	(1,087)	(1,134)	(896)	(761)	(797)	(591)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(468)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	(125)	—)	5)	(792)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ventes d’investissements	3)	2)	—)	2)	4)	60)	—)	546)	—)	—)	—)	—)	322)	—)	—)	128)	405)	320)	1,245)	500)	1,712)	943)	863)	1,004)	573)	429)	683)
Variation des actifs soumis à restrictions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(2)	(2)
Autres, montant net	—)	(2)	3)	2)	—)	—)	(2)	(2)	(2)	(1)	4)	—)	—)	—)	1)	1)	5)	1)	9)	(9)	(1)	2)	1)	(2)	—)	57)	4)
Flux de trésorerie (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(252)	(271)	(213)	(665)	(349)	(105)	(253)	365)	(770)	(204)	(179)	(168)	101)	(636)	(192)	(66)	(626)	127)	1,073)	14)	(308)	(285)	(423)	(31)	(361)	(453)	(42)
Rachat d’actions ordinaires	—)	(10)	(455)	(1,774)	(405)	(396)	(927)	(250)	—)	—)	(62)	(307)	(368)	(230)	(98)	(361)	(370)	(374)	(400)	(866)	(367)	(398)	(373)	(226)	(201)	(219)	(52)
Émission d’actions ordinaires	15)	—)	—)	1)	6)	22)	—)	—)	6)	22)	—)	3)	18)	16)	11)	1)	8)	5)	24)	18)	20)	50)	75)	105)	43)	2)	21)
Dividendes versés	(198)	(198)	(199)	(166)	(172)	(175)	(175)	(142)	(142)	(143)	(141)	(129)	(131)	(133)	(134)	(121)	(123)	(125)	(128)	(99)	(102)	(103)	(105)	(88)	(89)	(90)	(238)
Emprunts de dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	642)	—)	1,250)	—)	—)	—)	—)	—)	498)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	(13)	—)	—)	(10)	(113)	(10)	—)	(655)	(4)	(1,257)	—)	(4)	(3)	(4)	(4)	(11)	(12)	(512)	(11)	(15)	(12)	(9)	(10)	(10)	(10)	(12)	(362)
Autres, montant net	(1)	(3)	4)	(1)	(1)	(14)	13)	1)	—)	(3)	2)	(1)	—)	1)	(1)	—)	(3)	(2)	(1)	—)	—)	(1)	—)	2)	3)	(2)	19)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisés dans)	(197)	(211)	(650)	(1,950)	(685)	(573)	(1,089)	(1,046)	502)	(1,381)	1,049)	(438)	(484)	(350)	(226)	(492)	(2)	(1,008)	(516)	(962)	(461)	(461)	(413)	(217)	(254)	(321)	(612)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(11)	(1)	2)	(9)	1)	—)	5)	15)	(2)	12)	(18)	1)	(1)	—)	(1)	2)	—)	(4)	(12)	10)	(3)	24)	(6)	(3)	(12)	(15)	40)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	141)	192)	(2,245)	(433)	(836)	81)	(1,232)	354)	(151)	1,388)	1,679)	1,023)	(72)	(363)	(417)	745)	(629)	19)	749)	—)	(261)	(273)	(599)	899)	(520)	16)	(131)

Bénéfice net: Une tendance à la hausse a été observée sur la période, avec un pic significatif à 735 millions de dollars en janvier 2019. Après cette période, une certaine volatilité apparaît, notamment avec une baisse importante à 159 millions en février 2020, suivie d'une reprise partielle. Globalement, la croissance du bénéfice net semble marquée par des pics et des creux, indiquant une sollicitation accrue ou des défis spécifiques lors de certains trimestres.
Dotations aux amortissements: Une augmentation progressive des dotations aux amortissements est perceptible, passant de 162 millions de dollars en avril 2016 à environ 229 millions en octobre 2022. Cela suggère une accélération ou un renouvellement accru des actifs amortissables.
Charges de restructuration: Les charges de restructuration présentent une hétérogénéité importante avec des épisodes ponctuels de coûts élevés, notamment en novembre 2018 et novembre 2019 où elles atteignent respectivement 142 millions et 111 millions de dollars. Des périodes sans charge ou avec des charges minimales sont également visibles, reflétant potentiellement des initiatives ponctuelles ou des ajustements stratégiques.
Rémunération à base d’actions: Une croissance graduelle est observable, notamment avec une augmentation notable en février 2020 à 50 millions de dollars, puis une fluctuation autour de 34-39 millions en 2021, avant une légère augmentation en 2022. Cela indique une tendance à la hausse des coûts liés à la rémunération en actions, probablement un levier pour attirer ou retenir les talents.
Impôts différés: Une volatilité forte est constatée, avec des effets positifs et négatifs. Notamment, un pic à 173 millions en janvier 2017 et un autre à 158 millions en octobre 2017. En 2019, des effets négatifs atteignent -55 millions, suggérant des ajustements ou des différences temporaires fiscales.
Créances: Une forte variabilité est visible, avec des valeurs extrêmes en octobre 2016 (-160 millions), février 2017 (333 millions), et septembre 2018 (-151 millions). La tendance globale montre une gestion fluctuant, peut-être liée à la stratégie de crédit, d’incitations clients ou à des évolutions du fonds de roulement.
Inventaires de marchandises: Une tendance volatile avec des valeurs parfois négatives ou très élevées. Notablement, une pic à 2756 millions en mai 2019 et une baisse à -3314 millions en novembre 2020. La gestion des stocks semble particulièrement sensible, avec des fluctuations importantes affectant potentiellement la liquidité ou la rotation des stocks.
Autres actifs: Une fluctuation modérée, principalement en négatif, avec quelques pics positifs, notamment en octobre 2018 et juin 2019, indiquant un certain équilibre ou des ajustements ponctuels dans la composition des autres actifs.
Comptes créditeurs: Une volatilité marquée avec des valeurs extrêmement variables, notamment un pic à 2600 millions en novembre 2018 et une baisse à -2653 millions en février 2019. Ces mouvements reflètent une gestion active de la dette commerciale ou des conditions de paiement fluctuantes.
Impôts: Des fluctuations significatives sont perceptibles, avec des valeurs positives et négatives fréquentes. Le pic à 228 millions en octobre 2017 contraste avec des reculs importants en 2018 et 2019, illustrant une gestion fiscale dynamique.
Autres passifs: Une tendance oscillante, avec notamment des pics importants en octobre 2017 et septembre 2020. La structure des passifs montre une gestion dynamique et variable, probablement liée à des provisions ou autres passifs spécifiques.
Variations des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des actifs et passifs acquis: Une forte volatilité est observée, avec des pics en juin 2017 (432 millions) et septembre 2019 (2270 millions), indiquant des fluctuations importantes dans la gestion des actifs courants, peut-être liées à des stratégies opérationnelles ou des investissements temporaires.
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation: Une tendance générale à la croissance, avec des pics à plus de 3 milliards de dollars jusqu’en 2019, puis une chute significative en 2020 à -1384 millions, probablement en lien avec la pandémie ou des ajustements opérationnels. Les flux ont montré une croissance robuste, mais ont été fortement affectés en 2020.
Achats de placements et ventes d’investissements: Les achats de placements ont été très volatils, avec une tendance à l’augmentation jusqu’à 896 millions en juillet 2020, mais aussi des périodes de faibles investissements ou de ventes d’investissements, notamment en 2016 et 2018. Les ventes ont été généralement importantes, particulèrement en octobre 2017, indiquant un désinvestissement stratégique ponctuel.
Flux de trésorerie (investissement): Une forte variabilité, avec des reprises de capitaux en 2017 (1073 millions) mais aussi des sorties importantes en 2019 (-770 millions) et 2020 (-213 millions). La gestion des investissements indique des périodes de liquidité renforcée combinées à des investissements ou désinvestissements stratégique.
Rachat et émission d’actions: Des rachats d’actions importants sont visibles, notamment en 2019 où la dépense atteint -927 millions, et en 2020 avec -455 millions. Les émissions d’actions sont faibles ou inexistantes sur la période, traduisant une politique de rachat d’actions plutôt qu’une levée de capitaux par émission.
Dividendes versés: Une croissance régulière, passant de 238 millions en avril 2016 à environ 200 millions en 2022, reflétant une politique de distribution stable voire croissante des bénéfices aux actionnaires.
Emprunts de dette et remboursements: Une absence notable d’emprunts de dette jusqu’en 2018, avec une accélération en 2019 où un emprunt de 498 millions est enregistré, suivi par des remboursements significatifs en 2020, notamment -512 millions. La gestion de la dette montre une augmentation ponctuelle puis une réduction progressive, probablement pour optimiser la structure financière.
Autres flux de financement: Une forte volatilité, avec des flux négatifs importants en 2019 et 2020, indicatifs d’opérations de financement majeures, notamment des remboursements ou autres transactions financières stratégiques.
Effet des variations de taux de change: Des fluctuations marginaux, principalement négatives ou positives, référençant l’impact des variations de devises sur la trésorerie, avec une tendance légèrement négative en fin de période.
Variation de la trésorerie globale: Une forte oscillation, avec des augmentations importantes en novembre 2017 et en janvier 2021, puis des baisses prononcées, notamment en novembre 2018 et en fin d’année 2022. Ces variations traduisent la gestion stratégique des liquidités en lien avec les opérations, investissements et financements.

Best Buy Co. Inc. (NYSE:BBY)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles