Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Amazon.com Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	18,164)	17,127)	20,004)	15,328)	13,485)	10,431)	10,624)	9,879)	6,750)	3,172)	278)	2,872)	(2,028)	(3,844)	14,323)	3,156)	7,778)	8,107)	7,222)	6,331)	5,243)	2,535)
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des coûts de contenu capitalisés, des actifs de location-exploitation et autres	15,227)	14,262)	15,631)	13,442)	12,038)	11,684)	13,820)	12,131)	11,589)	11,123)	12,685)	10,327)	9,716)	9,193)	9,867)	8,972)	8,056)	7,538)	7,131)	6,591)	6,029)	5,429)
Rémunération à base d’actions	6,534)	3,689)	4,995)	5,333)	6,722)	4,961)	6,319)	5,829)	7,127)	4,748)	5,606)	5,556)	5,209)	3,250)	3,680)	3,180)	3,591)	2,306)	2,562)	2,288)	2,601)	1,757)
Charges (produits) hors exploitation, montant net	(1,258)	(2,817)	(486)	(141)	(95)	2,734)	(339)	(990)	47)	534)	3,445)	(1,272)	6,104)	8,689)	(11,932)	340)	(1,258)	(1,456)	(1,327)	(1,051)	(769)	565)
Impôts différés	11)	507)	(1,608)	(1,317)	(785)	(938)	(1,464)	(1,196)	(2,744)	(472)	(3,367)	(825)	(1,955)	(2,001)	(3,623)	909)	701)	1,703)	(1,636)	295)	465)	322)
Inventaires	(4,054)	(1,222)	934)	(1,509)	(3,085)	1,776)	2,643)	808)	(2,373)	371)	3,180)	732)	(3,890)	(2,614)	(1,915)	(7,059)	(209)	(304)	329)	(3,898)	(672)	1,392)
Comptes débiteurs, nets et autres	(1,125)	1,247)	(4,023)	(701)	(2,209)	3,684)	(7,447)	(3,584)	(2,041)	4,724)	(8,788)	(4,794)	(6,799)	(1,516)	(6,556)	(4,890)	(4,462)	(2,255)	(4,561)	(2,016)	(2,854)	1,262)
Autres actifs	(2,971)	(3,402)	(4,190)	(4,537)	(3,055)	(2,701)	(2,802)	(3,134)	(3,126)	(3,203)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Comptes créditeurs	7,058)	(9,043)	8,726)	(477)	6,005)	(11,282)	10,888)	2,820)	3,029)	(11,264)	9,852)	(1,226)	3,699)	(9,380)	7,989)	3,832)	47)	(8,266)	13,249)	3,658)	8,617)	(8,044)
Charges à payer et autres charges	(4,952)	(4,061)	4,042)	129)	(4,147)	(2,928)	6,594)	(1,321)	(1,938)	(5,763)	5,777)	(20)	(1,412)	(5,903)	9,333)	(1,465)	(1,685)	(4,060)	7,129)	(312)	1,698)	(2,761)
Revenus non gagnés	(119)	728)	1,611)	421)	407)	1,568)	3,629)	(25)	156)	818)	505)	54)	321)	1,336)	920)	338)	156)	900)	333)	78)	247)	607)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(6,163)	(15,753)	7,100)	(6,674)	(6,084)	(9,883)	13,505)	(4,436)	(6,293)	(14,317)	10,526)	(5,254)	(8,081)	(18,077)	9,771)	(9,244)	(6,153)	(13,985)	16,479)	(2,490)	7,036)	(7,544)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	14,351)	(112)	25,632)	10,643)	11,796)	8,558)	31,841)	11,338)	9,726)	1,616)	28,895)	8,532)	10,993)	1,054)	7,763)	4,157)	4,937)	(3,894)	23,209)	5,633)	15,362)	529)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	32,515)	17,015)	45,636)	25,971)	25,281)	18,989)	42,465)	21,217)	16,476)	4,788)	29,173)	11,404)	8,965)	(2,790)	22,086)	7,313)	12,715)	4,213)	30,431)	11,964)	20,605)	3,064)
Achats d’immobilisations corporelles	(32,183)	(25,019)	(27,834)	(22,620)	(17,620)	(14,925)	(14,588)	(12,479)	(11,455)	(14,207)	(16,592)	(16,378)	(15,724)	(14,951)	(18,935)	(15,748)	(14,288)	(12,082)	(14,823)	(11,063)	(7,459)	(6,795)
Produit de la vente d’immobilisations et d’incitatifs	815)	764)	1,782)	1,342)	1,227)	990)	1,235)	1,181)	1,043)	1,137)	1,152)	1,337)	1,626)	1,209)	2,465)	997)	1,300)	895)	1,629)	1,255)	845)	1,367)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise, des participations non négociables et autres,	(1,700)	48)	(2,535)	(622)	(571)	(3,354)	(381)	(1,629)	(316)	(3,513)	(831)	(885)	(259)	(6,341)	(381)	(654)	(320)	(630)	(380)	(1,735)	(119)	(91)
Cessions et échéances de titres négociables	11,441)	7,737)	3,677)	8,069)	3,265)	1,392)	1,568)	1,393)	1,551)	1,115)	5,683)	557)	2,608)	22,753)	12,537)	15,808)	13,213)	17,826)	17,338)	13,135)	8,138)	11,626)
Achats de titres négociables	(17,797)	(13,333)	(12,533)	(3,068)	(8,439)	(1,965)	(435)	(219)	(496)	(338)	(233)	(239)	(329)	(1,764)	(8,266)	(15,231)	(21,985)	(14,675)	(20,801)	(17,468)	(19,209)	(15,001)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(39,424)	(29,803)	(37,443)	(16,899)	(22,138)	(17,862)	(12,601)	(11,753)	(9,673)	(15,806)	(10,821)	(15,608)	(12,078)	906)	(12,580)	(14,828)	(22,080)	(8,666)	(17,037)	(15,876)	(17,804)	(8,894)
Rachat d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,334)	(2,666)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la dette à court terme et autres	2,093)	1,815)	2,554)	1,725)	525)	338)	734)	216)	4,399)	12,780)	10,607)	12,338)	4,865)	13,743)	2,667)	2,187)	1,176)	1,926)	2,435)	1,311)	2,433)	617)
Remboursements de dettes à court terme et autres	(1,392)	(2,082)	(2,607)	(1,820)	(229)	(404)	(6,338)	(8,095)	(7,641)	(3,603)	(15,797)	(7,916)	(7,610)	(6,231)	(2,659)	(1,917)	(1,176)	(2,001)	(2,291)	(1,349)	(1,906)	(631)
Produit de la dette à long terme	—)	746)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,235)	107)	12,824)	—)	200)	176)	18,516)	111)	531)	—)	9,918)	76)
Remboursement de la dette à long terme	(2,751)	—)	(2,500)	(2,183)	(4,169)	(330)	(290)	—)	(2,000)	(1,386)	(1,257)	—)	(1)	—)	(1,001)	(509)	(41)	(39)	(114)	(1,198)	(205)	(36)
Remboursements du capital des contrats de location-financement	(411)	(410)	(333)	(402)	(538)	(770)	(779)	(1,005)	(1,220)	(1,380)	(1,640)	(1,465)	(2,059)	(2,777)	(2,260)	(2,693)	(2,804)	(3,406)	(2,368)	(2,857)	(2,817)	(2,600)
Remboursements du principal des obligations de financement	(78)	(116)	(422)	(78)	(79)	(90)	(73)	(64)	(77)	(57)	(62)	(48)	(59)	(79)	(47)	(20)	(28)	(67)	(9)	(12)	(15)	(17)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(2,539)	(47)	(3,308)	(2,758)	(4,490)	(1,256)	(6,746)	(8,948)	(6,539)	6,354)	86)	3,016)	4,626)	1,990)	(3,100)	(2,776)	15,643)	(3,476)	(1,816)	(4,105)	7,408)	(2,591)
Effet de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	1,008)	416)	(1,250)	690)	(312)	(429)	691)	(502)	69)	145)	637)	(1,334)	(412)	16)	(106)	(199)	234)	(293)	597)	377)	128)	(484)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(8,440)	(12,419)	3,635)	7,004)	(1,659)	(558)	23,809)	14)	333)	(4,519)	19,075)	(2,522)	1,101)	122)	6,300)	(10,490)	6,512)	(8,222)	12,175)	(7,640)	10,337)	(8,905)

Tendances du bénéfice net :: Le bénéfice net a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2020, il a augmenté de manière régulière, atteignant 14 323 millions de dollars à la fin de 2020. En 2021, le bénéfice a continué à croître, avec une légère baisse au troisième trimestre, puis une reprise pour atteindre environ 10 624 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, une tendance à la hausse s’est amorcée à partir du début de 2024, culminant à 20 004 millions de dollars au premier trimestre 2025, illustrant une amélioration continue des résultats nets sur la période.
Dotation aux amortissements :: Les dotations aux amortissements ont généralement augmenté durant la période, passant de 5 429 millions de dollars en mars 2020 à un maximum dépassant 15 631 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette croissance reflète probablement une augmentation des immobilisations corporelles et des actifs de contenu renforçant la capacité opérationnelle de l’entreprise.
Rémunération à base d’actions :: Les charges liées aux rémunérations en actions ont connu une tendance à la hausse, notamment entre 2021 et 2024, avec un pic à 6 534 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une utilisation accrue de ces instruments de rémunération, possiblement pour attirer ou fidéliser les talents dans un contexte de croissance et de compétitivité accrue.
Charges hors exploitation :: Les charges hors exploitation ont connu des variations importantes, notamment une forte augmentation en septembre 2021 (-11 932 millions de dollars), probablement en lien avec des écritures exceptionnelles ou des événements distinctifs. Par la suite, ces charges ont oscillé, contribuant à la volatilité des résultats opérationnels.
Impôts différés :: Les impôts différés ont majoritairement été négatifs à partir de 2020, notamment négatifs ou faibles en valeur absolue, avec quelques variations. Leur évolution suggère des ajustements fiscaux liés à des différences temporaires et à la volatilité des résultats imposables.
Inventaires et comptes débiteurs :: Les inventaires ont connu des fluctuations importantes, notamment un creux en septembre 2020 (-3 898 millions) suivi de reprises, en lien possiblement avec la gestion de la chaîne d’approvisionnement. Les comptes débiteurs ont également varié fortement, avec des pics et creux significatifs, reflet des cycles de vente, contraintes logistiques ou changements dans la gestion du crédit client.
Actifs et passifs d’exploitation :: Les variations de l’actif et du passif d’exploitation ont été très volatiles, oscillant entre des valeurs négatives et positives, souvent en lien avec les changements dans la gestion des stocks, des créances et des dettes commerciales. D’importantes variations ont été enregistrées notamment en 2021 et 2022, traduisant une forte activité ou ajustements stratégiques.
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation :: Ce flux a démontré une tendance globalement positive, culminant à plus de 42 000 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance soutenue indique une capacité forte à générer de la trésorerie à partir des opérations courantes, en dépit des fluctuations saisonnières ou exceptionnelles.
Investissements en immobilisations et flux liés :: Les achats d’immobilisations sont en croissance constante, avec un pic au troisième trimestre 2024 (+27 834 millions). Les ventes ou liquidations d’actifs et la vente d’immobilisations ont compensé en partie ces investissements, mais les flux d’investissement restent négatifs, signalant une stratégie d’expansion et de modernisation continue.
Activités de financement :: Les flux de trésorerie liés aux activités de financement ont été très variables, oscillant entre des flux entrants importants (notamment en juin 2021, avec 15 643 millions) et des sorties massives (ex: 6 746 millions au quatrième trimestre 2023). La gestion de la dette, ainsi que le rachat d’actions, jouent un rôle clé dans ces fluctuations.
Variation nette de trésorerie :: La variation nette de trésorerie a été très volatile. Après une forte augmentation en mars 2020 (+10 337 millions), des diminutions importantes ont suivi, notamment à la fin de 2024 et au troisième trimestre 2024. Ces fluctuations illustrent une gestion stratégique de la liquidité en réponse aux investissements, financements et autres événements opérationnels ou exceptionnels.

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Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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