Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Amazon.com Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Bénéfice net (perte nette)	21,192)	21,187)	18,164)	17,127)	20,004)	15,328)	13,485)	10,431)	10,624)	9,879)	6,750)	3,172)	278)	2,872)	(2,028)	(3,844)	14,323)	3,156)	7,778)	8,107)
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des coûts de contenu capitalisés, des actifs de location-exploitation et autres	19,471)	16,796)	15,227)	14,262)	15,631)	13,442)	12,038)	11,684)	13,820)	12,131)	11,589)	11,123)	12,685)	10,327)	9,716)	9,193)	9,867)	8,972)	8,056)	7,538)
Rémunération à base d’actions	4,397)	4,847)	6,534)	3,689)	4,995)	5,333)	6,722)	4,961)	6,319)	5,829)	7,127)	4,748)	5,606)	5,556)	5,209)	3,250)	3,680)	3,180)	3,591)	2,306)
Charges (produits) hors exploitation, montant net	(693)	(10,112)	(1,258)	(2,817)	(486)	(141)	(95)	2,734)	(339)	(990)	47)	534)	3,445)	(1,272)	6,104)	8,689)	(11,932)	340)	(1,258)	(1,456)
Impôts différés	822)	10,130)	11)	507)	(1,608)	(1,317)	(785)	(938)	(1,464)	(1,196)	(2,744)	(472)	(3,367)	(825)	(1,955)	(2,001)	(3,623)	909)	701)	1,703)
Inventaires	3,101)	(827)	(4,054)	(1,222)	934)	(1,509)	(3,085)	1,776)	2,643)	808)	(2,373)	371)	3,180)	732)	(3,890)	(2,614)	(1,915)	(7,059)	(209)	(304)
Comptes débiteurs, nets et autres	(5,478)	(1,977)	(1,125)	1,247)	(4,023)	(701)	(2,209)	3,684)	(7,447)	(3,584)	(2,041)	4,724)	(8,788)	(4,794)	(6,799)	(1,516)	(6,556)	(4,890)	(4,462)	(2,255)
Autres actifs	(5,220)	(4,039)	(2,971)	(3,402)	(4,190)	(4,537)	(3,055)	(2,701)	(2,802)	(3,134)	(3,126)	(3,203)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Comptes créditeurs	11,065)	2,151)	7,058)	(9,043)	8,726)	(477)	6,005)	(11,282)	10,888)	2,820)	3,029)	(11,264)	9,852)	(1,226)	3,699)	(9,380)	7,989)	3,832)	47)	(8,266)
Charges à payer et autres charges	5,993)	(1,999)	(4,952)	(4,061)	4,042)	129)	(4,147)	(2,928)	6,594)	(1,321)	(1,938)	(5,763)	5,777)	(20)	(1,412)	(5,903)	9,333)	(1,465)	(1,685)	(4,060)
Revenus non gagnés	(191)	(632)	(119)	728)	1,611)	421)	407)	1,568)	3,629)	(25)	156)	818)	505)	54)	321)	1,336)	920)	338)	156)	900)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	9,270)	(7,323)	(6,163)	(15,753)	7,100)	(6,674)	(6,084)	(9,883)	13,505)	(4,436)	(6,293)	(14,317)	10,526)	(5,254)	(8,081)	(18,077)	9,771)	(9,244)	(6,153)	(13,985)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	33,267)	14,338)	14,351)	(112)	25,632)	10,643)	11,796)	8,558)	31,841)	11,338)	9,726)	1,616)	28,895)	8,532)	10,993)	1,054)	7,763)	4,157)	4,937)	(3,894)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	54,459)	35,525)	32,515)	17,015)	45,636)	25,971)	25,281)	18,989)	42,465)	21,217)	16,476)	4,788)	29,173)	11,404)	8,965)	(2,790)	22,086)	7,313)	12,715)	4,213)
Achats d’immobilisations corporelles	(39,522)	(35,095)	(32,183)	(25,019)	(27,834)	(22,620)	(17,620)	(14,925)	(14,588)	(12,479)	(11,455)	(14,207)	(16,592)	(16,378)	(15,724)	(14,951)	(18,935)	(15,748)	(14,288)	(12,082)
Produit de la vente d’immobilisations et d’incitatifs	1,053)	867)	815)	764)	1,782)	1,342)	1,227)	990)	1,235)	1,181)	1,043)	1,137)	1,152)	1,337)	1,626)	1,209)	2,465)	997)	1,300)	895)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise, des participations non négociables et autres,	(1,403)	(786)	(1,700)	48)	(2,535)	(622)	(571)	(3,354)	(381)	(1,629)	(316)	(3,513)	(831)	(885)	(259)	(6,341)	(381)	(654)	(320)	(630)
Cessions et échéances de titres négociables	8,841)	16,367)	11,441)	7,737)	3,677)	8,069)	3,265)	1,392)	1,568)	1,393)	1,551)	1,115)	5,683)	557)	2,608)	22,753)	12,537)	15,808)	13,213)	17,826)
Achats de titres négociables	(16,214)	(7,426)	(17,797)	(13,333)	(12,533)	(3,068)	(8,439)	(1,965)	(435)	(219)	(496)	(338)	(233)	(239)	(329)	(1,764)	(8,266)	(15,231)	(21,985)	(14,675)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(47,245)	(26,073)	(39,424)	(29,803)	(37,443)	(16,899)	(22,138)	(17,862)	(12,601)	(11,753)	(9,673)	(15,806)	(10,821)	(15,608)	(12,078)	906)	(12,580)	(14,828)	(22,080)	(8,666)
Rachat d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,334)	(2,666)	—)	—)	—)	—)
Produit de la dette à court terme et autres	2,189)	3,223)	2,093)	1,815)	2,554)	1,725)	525)	338)	734)	216)	4,399)	12,780)	10,607)	12,338)	4,865)	13,743)	2,667)	2,187)	1,176)	1,926)
Remboursements de dettes à court terme et autres	(3,126)	(1,826)	(1,392)	(2,082)	(2,607)	(1,820)	(229)	(404)	(6,338)	(8,095)	(7,641)	(3,603)	(15,797)	(7,916)	(7,610)	(6,231)	(2,659)	(1,917)	(1,176)	(2,001)
Produit de la dette à long terme	14,927)	—)	—)	746)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,235)	107)	12,824)	—)	200)	176)	18,516)	111)
Remboursement de la dette à long terme	(1,262)	(1,008)	(2,751)	—)	(2,500)	(2,183)	(4,169)	(330)	(290)	—)	(2,000)	(1,386)	(1,257)	—)	(1)	—)	(1,001)	(509)	(41)	(39)
Remboursements du capital des contrats de location-financement	(385)	(351)	(411)	(410)	(333)	(402)	(538)	(770)	(779)	(1,005)	(1,220)	(1,380)	(1,640)	(1,465)	(2,059)	(2,777)	(2,260)	(2,693)	(2,804)	(3,406)
Remboursements du principal des obligations de financement	(52)	(82)	(78)	(116)	(422)	(78)	(79)	(90)	(73)	(64)	(77)	(57)	(62)	(48)	(59)	(79)	(47)	(20)	(28)	(67)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	12,291)	(44)	(2,539)	(47)	(3,308)	(2,758)	(4,490)	(1,256)	(6,746)	(8,948)	(6,539)	6,354)	86)	3,016)	4,626)	1,990)	(3,100)	(2,776)	15,643)	(3,476)
Effet de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	137)	(397)	1,008)	416)	(1,250)	690)	(312)	(429)	691)	(502)	69)	145)	637)	(1,334)	(412)	16)	(106)	(199)	234)	(293)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	19,642)	9,011)	(8,440)	(12,419)	3,635)	7,004)	(1,659)	(558)	23,809)	14)	333)	(4,519)	19,075)	(2,522)	1,101)	122)	6,300)	(10,490)	6,512)	(8,222)

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période observée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, avec une augmentation notable en 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise progressive et soutenue jusqu’en 2024, avant de se stabiliser. Les fluctuations importantes suggèrent une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques.

Bénéfice net (perte nette): Après une période de pertes en 2022, le bénéfice net a augmenté de manière constante, atteignant des niveaux élevés en 2024 et 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité.

La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des coûts de contenu capitalisés a montré une tendance à la hausse constante tout au long de la période, ce qui peut indiquer des investissements continus dans les actifs à long terme et une augmentation de la base d'actifs. La rémunération à base d’actions a également fluctué, avec une augmentation significative en 2021 et 2022, suivie d’une stabilisation relative.

Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles et des coûts de contenu capitalisés, des actifs de location-exploitation et autres: L’augmentation continue de cet indicateur suggère une expansion des actifs et une politique d’investissement à long terme.
Rémunération à base d’actions: Les variations de cet indicateur peuvent être liées à des programmes d’incitation pour les employés ou à des changements dans la structure de la rémunération.

Les charges hors exploitation ont présenté des variations importantes, avec des montants négatifs significatifs en 2021 et 2025, suggérant des gains hors exploitation importants pendant ces périodes. Les impôts différés ont également fluctué, avec des montants négatifs notables en 2021 et 2023, ce qui pourrait être lié à des ajustements fiscaux ou à des changements dans les lois fiscales.

Charges (produits) hors exploitation, montant net: Les fluctuations importantes indiquent une influence significative des éléments non récurrents sur la performance financière.
Impôts différés: Les variations peuvent refléter des changements dans les obligations fiscales futures ou des ajustements comptables.

Les inventaires ont connu des fluctuations importantes, avec des valeurs négatives à plusieurs reprises, ce qui pourrait indiquer des ajustements de valeur ou des réductions d'inventaire. Les comptes débiteurs, nets et autres, ont également fluctué, avec une tendance à la hausse en 2022 et 2023, suivie d’une stabilisation. Les comptes créditeurs ont montré une tendance à la hausse globale, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations envers les fournisseurs.

Inventaires: Les valeurs négatives suggèrent des ajustements de valeur ou des réductions d'inventaire.
Comptes débiteurs, nets et autres: Les fluctuations peuvent être liées à des changements dans les conditions de crédit ou à des variations des ventes à crédit.
Comptes créditeurs: L’augmentation peut indiquer une augmentation des achats auprès des fournisseurs ou une prolongation des délais de paiement.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation ont été globalement positifs, avec une augmentation significative en 2022 et 2023, ce qui indique une bonne capacité à générer des liquidités à partir des activités principales. Les achats d’immobilisations corporelles ont été importants et relativement stables, ce qui suggère des investissements continus dans les actifs à long terme. Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement ont fluctué, avec des montants positifs en 2021 et 2025, indiquant des levées de fonds ou des emprunts.

Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans): La positivité de cet indicateur est un signe de bonne santé financière.
Achats d’immobilisations corporelles: Les investissements constants dans les actifs à long terme indiquent une stratégie de croissance.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans): Les fluctuations peuvent être liées à des opérations de financement telles que l’émission d’actions ou d’obligations.

En résumé, les données financières trimestrielles présentent une image d’une entreprise avec une rentabilité variable, des investissements continus dans les actifs à long terme et une bonne capacité à générer des liquidités à partir de ses activités principales. Les fluctuations observées dans certains indicateurs nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les risques et les opportunités.

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Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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